Πειραιώς: Πώς διαβάζουν το 3μηνο Goldman, Morgan Stanley, Credit Suisse

Τα αποτελέσματα α΄ τριμήνου της Πειραιώς αποτιμούν σε εκθέσεις τους οι Goldman Sachs, Μorgan Stanley και Credit Suisse.

H Goldman Sachs γράφει για βελτιωμένες τάσεις σε λειτουργικό επίπεδο, ενώ αποδίδει την αύξηση των κύριων εσόδων (core revenues) στην ανάκαμψη του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου.

Ο διεθνής οίκος στέκεται στις προβλέψεις της τράπεζας για επιστροφή των καταθέσεων αλλά και στις εκτιμήσεις για επιστροφή στην κερδοφορία φέτος.

Στα πιθανά ρίσκα ξεχωρίζει την επιδείνωση στην ποιότητα του ενεργητικού, θέματα της αναδιάρθρωσης του ομίλου αλλά και το περιβάλλον χρηματοδότησης.

Διατηρεί την τιμή-στόχο των 0,35 ευρώ και τη σύσταση Buy για τη μετοχή της τράπεζας.

Από την πλευρά της η Morgan Stanley τονίζει πώς τα αποτελέσματα τριμήνου επιβεβαιώνουν ότι η τράπεζα βρίσκεται σε τροχιά ανάκαμψης.

Θεωρεί ότι τα μεγέθη της Πειραιώς κινήθηκαν-σε γενικές γραμμές- ανάλογα με τις εκτιμήσεις.

Παράλληλα σημειώνει τα θετικά σημάδια από τα μέτωπα των καταθέσεων και των μη εξυπηρετούμενων δανείων.

Ο διεθνής οίκος επαναδιατυπώνει την τιμή-στόχο των 0,46 ευρώ και τη σύσταση overweight για τη μετοχή της εισηγμένης.

Η Credit Suisse αναμένει οι πολιτικές εξελίξεις να παραμείνουν ο κύριος καταλύτης για την μετοχή. Χαρακτηρίζει τίμια τα αποτελέσματα της Πειραιώς, ενώ ξεχωρίζει και τη βελτίωση στα μη εξυπηρετούμενα δάνεια.

Για το 2016 προβλέπει ότι τα καθαρά κέρδη (reported) της Πειραιώς θα ανέλθουν στα 139 εκατ. ευρώ
Διατηρεί την τιμή-στόχο των 0,28 ευρώ και τη σύσταση Neutral για τη μετοχή της τράπεζας.

Απο την πλευρά της η Eurobank Equities χαρακτηρίζει τα αποτελέσματα της Πειραιώς, ανάλογα των προβλέψεων.

Αναφέρει ότι το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο της τράπεζας παρουσίασε σημαντική βελτιώσεις σε τριμηνιαίο επίπεδο.

Η χρηματιστηριακή διατηρεί την τιμή-στόχο των 0,30 ευρώ και τη σύσταση hold για τη μετοχή της Πειραιώς.