Στα 45 ευρώ ανά μετοχή, από 44,50 ευρώ προηγουμένως, αυξάνει την τιμή-στόχο για τον όμιλο Μυτιληναίου η Marfin Analysis, με έκθεσή της στις 28/9, στην οποία διατηρεί τη σύσταση ”buy”.

Παράλληλα, αυξάνει την τιμή-στόχο για τη ΜΕΤΚΑ στα 20,80 ευρώ ανά μετοχή, από 17 ευρώ προηγουμένως, τιμή η οποία υποδηλώνει περιθώριο ανόδου 18%, ενώ διατηρεί τη σύσταση ”buy”.

Όσον αφορά στη Μυτιληναίος, η Marfin Analysis χαρακτηρίζει ελκυστική τη διαπραγμάτευση της μετοχής του ομίλου, με σημαντικό περιθώριο ανόδου που οφείλεται μεταξύ άλλων στην ”έκθεσή” του στον ενεργειακό κλάδο.

Επισημαίνει παράλληλα ότι αποτιμά το ποσοστό 49,99% που κατέχει η Μυτιληναίος στην Endesa Hellas στα 557 εκατ. ευρώ, με σημαντικό περιθώριο ανόδου λόγω των πιθανών νέων projects στην Ελλάδα και τη ΝΑ. Ευρώπη. Εκτιμά δε ότι μέχρι το 2011 η Endesa Hellas θα συνεισφέρει στα καθαρά κέρδη του ομίλου περί τα 35 εκατ. ευρώ.

Για τη ΜΕΤΚΑ, η χρηματιστηριακή σημειώνει πως η μεγάλη ανάγκη που υπάρχει για νέες μονάδες παραγωγής θερμοηλεκτρικής ενέργειας αλλά και η περιορισμένη παραγωγική δυνατότητα στην Ευρώπη εξασφαλίζουν μεγαλύτερο τζίρο στη ΜΕΤΚΑ για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Επιπλέον, αναμένει αύξηση της ”αποδοτικότητας” της συνεργασίας της ΜΕΤΚΑ με την Endesa Hellas καθώς και διεθνή ανάπτυξη της στρατηγικής συνεργασίας της με την Alstom.

Η Αλουμίνιον της Ελλάδος αποτιμάται από τη χρηματιστηριακή στα 723 εκατ. ευρώ (υπολογίζοντας τις μακροπρόθεσμες τιμές του αλουμινίου στα 2.150 δολάρια/τόνο και την ισοτιμία ευρώ - δολαρίου στο 1,35 δολάριο).

---Νέες προβλέψεις για τα μεγέθη 2007-2009

Εξάλλου, στην έκθεσή της η Marfin Analysis προχωρά σε αλλαγή των προβλέψεών της για τα μεγέθη του ομίλου Μυτιληναίου για την περίοδο 2007-2009.

Συγκεκριμένα, αυξάνει κατά 3% τις εκτιμήσεις της για τα καθαρά κέρδη του 2007 (στα 97,8 εκατ. ευρώ, από 95 εκατ. ευρώ), κατά 1,5% για το 2008 (στα 138,2 εκατ. από 136,2 εκατ.) και κατά 10% για το 2009 (από 132,8 εκατ. ευρώ, στα 146,2 εκατ. ευρώ).

Σε επίπεδο πωλήσεων, μειώνει κατά 2,5% τις εκτιμήσεις για το 2007 (σε 1,065 δισ. ευρώ από 1,093 δισ. ευρώ), διατηρεί ουσιαστικά αμετάβλητη την πρόβλεψη για το 2008 (σε 1,277 δισ. ευρώ από 1,280 δισ.), ενώ αυξάνει κατά 12% την πρόβλεψη για τις πωλήσεις του 2009 (σε 1,289 δισ. ευρώ από 1,151 δισ. ευρώ προηγουμένως).