ΧΑ: Ρεκόρ 30 μηνών για νέες μερίδες τον Δεκέμβρη

Ο Δεκέμβριος αποδείχθηκε ο δεύτερος συνεχόμενος πτωτικός μήνας για τον Γενικό Δείκτη, καθώς ο τελευταίος σημείωσε μηνιαίες απώλειες 0,55%. Σχετικά καλύτερη η μηνιαία εικόνα για τον κλαδικό δείκτη των τραπεζών, που επωφελούμενος από τα συνεχόμενα rebalancing, τα οποία αύξησαν κατακόρυφα τις συναλλαγές και ταυτόχρονα ευνόησαν τις Δεικτοβαρείς τραπεζικές μετοχές, οι οποίες αύξησαν τη στάθμισή τους σε εγχώριους και διεθνείς δείκτες, τερμάτισε τον μήνα με κέρδη 2,79%.

Αξίζει να σημειωθεί ότι οι συνεχόμενες αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων εκτόξευσαν τη μέση ημερήσια μικτή αξία συναλλαγών και έτσι, συναλλακτικά, ο Δεκέμβριος αποδείχθηκε ο καλύτερος μήνας μετά τον Μάιο του 2014.

Το τέλος της χρηματιστηριακής χρονιάς βρήκε τον Γενικό Δείκτη με ετήσιες απώλειες 23,58% και τον κλαδικό δείκτη των τραπεζών με το εντυπωσιακό -93,87%.

Το "κουδούνι" της λήξης της τελευταίας συνεδρίασης του χρόνου βρήκε στην πρώτη τετράδα των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α. τις ΕΕΕ (7,279 δισ.), ΟΤΕ (4,528 δισ.), Alpha Bank (3,826 δισ.) και Εθνική (3,137 δισ. ευρώ).

Παρά το γεγονός ότι ανήκει στην κατηγορία "επιτήρησης" και παρά τα επιφυλακτικά σχόλια των ορκωτών λογιστών στη λογιστική κατάσταση εννεαμήνου, ο Ακρίτας, πραγματοποιώντας ένα εντυπωσιακό "ντεμαράζ", με ελάχιστες συναλλαγές, κατά τον τελευταίο μήνα του έτους αναδείχθηκε "μετοχή της χρονιάς", με ετήσια κέρδη 549,28%.

Από τις μετοχές του FTSE 25, τη μεγαλύτερη ετήσια άνοδο παρουσίασε ο τίτλος της Motor Oil, τερματίζοντας τον χρηματιστηριακό χρόνο με κέρδη 53,08%.

Αντίθετα, τη "σκοτεινή πλευρά του φεγγαριού" μονοπώλησαν οι τραπεζικοί τίτλοι, που αποδείχθηκαν τα αδιαφιλονίκητα, αρνητικά, "γκανιάν", για το έτος που ολοκληρώθηκε.

"Πρωταθλητής" απωλειών για το τραπεζικό ταμπλό, για το σύνολο των μετοχών του FTSE 25 αλλά και το σύνολο των εισηγμένων μετοχών στο Χ.Α., η Πειραιώς, με ετήσιες απώλειες 99,69%, ακολουθούμενη από Εθνική (-98,58%), Eurobank (-92,83%) και Alpha Bank (-89,35%), στέλνοντας στην "άβυσσο" τους υφιστάμενους, παλαιούς, μετόχους (!)

Μόνο θετικό γεγονός η πρόσφατη επιτυχημένη ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών (με συνολικά αντληθέντα κεφάλαια αξίας €9,40 δισ.).

Αναλυτικότερα αντλήθηκαν €2,60 δισ. από την ανακεφαλαιοποίηση της Τρ. Πειραιώς, €2,04 δισ. από τη Eurobank, €2,20 δισ. από την Εθνική Τράπεζα και €2,56 δισ. από την Alpha Bank), που όμως δεν είναι καθόλου βέβαιο ότι θα αποδειχθεί επαρκής από πλευράς κεφαλαίων, καθώς τα NPLs είναι ήδη 105 δισ. και θα συνεχίσουν να αυξάνονται αφού η καθημερινή επιβίωση και η Εφορία απορροφούν όλα τα διαθέσιμα εισοδήματα και καταθέσεις.

Αν δεν επιστρέψουν οι καταθέσεις που έφυγαν κατά τους τελευταίους μήνες και πριν τον Αύγουστο του 2015, το εγχώριο τραπεζικό Σύστημα θα συνεχίσει να αντιμετωπίζει σημαντικές δυσκολίες, ιδιαίτερα όσο συνεχίζονται τα Capital Controls.

Συμπερασματικά, σε μία αγορά στην οποία περισσεύει ο σκεπτικισμός, όσον αφορά στη νέα χρονιά και την πορεία των ανοιχτών θεμάτων που θα επιτρέψουν την επόμενη αξιολόγηση και σε ένα διεθνές περιβάλλον, όπου δεν είναι λίγοι οι κίνδυνοι για τις διεθνείς αγορές (γεωπολιτικές εντάσεις, Κίνα, πετρέλαιο, ακριβό δολάριο, Αναδυόμενες Αγορές), το 2016 καλείται να "αναμετρηθεί" με την απόλυτα μοιρασμένη παράδοση των προηγούμενων, δίσεκτων ετών.

Έτσι το 2000 ολοκληρώθηκε με απώλειες 38,77% για τον Γενικό Δείκτη, το 2004 ακολούθησε με κέρδη 23,09%, νέες, συντριπτικές απώλειες 65,5% για το 2008 και κέρδη 33,43% για το 2012.

Σύμφωνα με το "AXIANUMBERS", οι εισροές κεφαλαίων από Ξένους Επενδυτές στην ελληνική αγορά, κατά τη διάρκεια του Δεκεμβρίου, ήταν περισσότερες από τις εκροές, για τρίτο συνεχόμενο μήνα.

Τον Δεκέμβριο 2015 οι Ξένοι Επενδυτές, στο σύνολό τους, εμφάνισαν εισροές της τάξης των €997,58 εκατ. Οι εισροές προήλθαν από Θεσμικούς Επενδυτές (€755,97 εκατ.), Νομικά Πρόσωπα (€237,72 εκατ.), λοιπά Νομικά Πρόσωπα (€7,50 εκατ.) και λοιπούς Αλλοδαπούς Επενδυτές (€0,01 εκατ.), ενώ οι εκροές προήλθαν από Ιδιώτες Αλλοδαπούς (€3,62 εκατ.).

Οι Έλληνες Επενδυτές εμφανίζονται πωλητές, με εκροές κεφαλαίων ύψους €997,11 εκατ. Οι εκροές προήλθαν από Ασφαλιστικές Εταιρείες & Συνταξιοδοτικά Κεφάλαια (€573,06 εκατ.), Δημόσιο Τομέα (€236,43 εκατ.), Ιδιωτικές μη Χρηματοοικονομικές Εταιρείες (€91,59 εκατ.), Χρηματοπιστωτικά Ιδρύματα (€84,93 εκατ.), Έλληνες Ιδιώτες (€62,44 εκατ.), Εταιρείες Επενδύσεων (€0,56 εκατ.), λοιπά Ιδιωτικών Χρηματοοικονομικών (€0,34 εκατ.), ενώ οι εισροές προήλθαν από Αμοιβαία Κεφάλαια (€52,25 εκατ.).

Τα υπόλοιπα €0,48 εκατ. που εμφανίζονται ως εκροές από Λοιπούς Επενδυτές αφορούν Μερίδες στις οποίες δεν έχει καταχωρηθεί από τους αρμόδιους Χειριστές ΣΑΤ συγκεκριμένη χώρα φορολογικής κατοικίας.

Η συμμετοχή των Ξένων Επενδυτών στην κεφαλαιοποίηση του Ελληνικού Χρηματιστηρίου στο τέλος του μήνα -συνυπολογίζοντας τη συμμετοχή του ΤΧΣ- ανήλθε στο 60,3%, παρουσιάζοντας αύξηση συγκριτικά με το ποσοστό που είχε διαμορφωθεί στο τέλος Νοεμβρίου (58,1%), ενώ χωρίς τη συμμετοχή του ΤΧΣ, το ποσοστό αυτό διαμορφώθηκε στο 64,2% έναντι 59,2%. Τον ίδιο μήνα του προηγούμενου έτους, η συμμετοχή των Ξένων Επενδυτών ήταν 45,9% συνυπολογίζοντας τη συμμετοχή του ΤΧΣ και 61,5% χωρίς τη συμμετοχή του ΤΧΣ.

Οι Έλληνες Επενδυτές στο τέλος του μήνα κατείχαν το 32,5% του συνόλου της κεφαλαιοποίησης των μετοχών στο Χ.Α., έναντι του 38,4% τον Νοέμβριο, του 37,8% τον Οκτώβριο και του 39% τον Σεπτέμβριο, αποτέλεσμα των εκροών αλλά και της συντριβής που υπέστησαν τα χαρτοφυλάκια που στη σύνθεσή τους διατηρούσαν τραπεζικούς τίτλους.

Η κεφαλαιοποίηση

Η κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. στο τέλος του μήνα υπολογίστηκε στα €39,22 δισ. Σε σχέση με την αντίστοιχη κεφαλαιοποίηση του προηγούμενου μήνα, που ήταν €34,47 δισ., σημειώθηκε αύξηση της τάξης του 13,8% ενώ συγκρινόμενη με την αντίστοιχη κεφαλαιοποίηση του ίδιου μήνα του προηγούμενου έτους, που ήταν €45,70 δισ., σημειώθηκε μείωση κατά 14,2%.

Αξίζει εδώ να σημειωθεί ότι η αύξηση της κεφαλαιοποίησης του Χ.Α. κατά τον μήνα Δεκέμβριο είναι απόλυτα πλασματική, καθώς οφείλεται αποκλειστικά και μόνο στην είσοδο των νέων μετοχών που προέκυψαν από τις τραπεζικές Α.Μ.Κ.

Οι συναλλαγές

Η αξία συναλλαγών του Δεκεμβρίου 2015 έφτασε τα €3.942,33 εκατ. σημειώνοντας άνοδο κατά 331,5% (λόγω των συνεχόμενων αναδιαρθρώσεων χαρτοφυλακίων) από τη συναλλακτική δραστηριότητα του προηγούμενου μήνα που ήταν €913,73 εκατ. Σε σχέση με τον Δεκέμβριο 2014, που η αξία συναλλαγών ήταν €2.053,58 εκατ., σημειώθηκε άνοδος της τάξης του 92,0%.

Αντίστοιχα, η Μέση Ημερήσια Αξία Συναλλαγών του Δεκεμβρίου 2015 ήταν €187,73 εκατ., αυξημένη σε σχέση με την αντίστοιχη του προηγούμενου μήνα (€43,51 εκατ.) και αυξημένη της αντίστοιχης του ίδιου μήνα του προηγούμενου έτους (€102,68 εκατ.).

Ο συνολικός αριθμός των αξιών που μεταβιβάστηκαν λόγω διακανονισμού χρηματιστηριακών συναλλαγών ανήλθε στα 5.737.223.659 τεμάχια, καταγράφοντας μείωση 3,7% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα (5.959.265.625 τεμάχια) και αύξηση 141,9% σε σχέση με τον Δεκέμβριο του 2014 (2.372.097.351 τεμάχια).

Ο μειωμένος όγκος ήλθε σε αντίθεση με την αυξημένη αξία, λόγω των reverse split, που πραγματοποίησαν οι περισσότεροι, εισηγμένοι, τραπεζικοί τίτλοι.

Οι Ξένοι Επενδυτές τον Δεκέμβριο 2015 πραγματοποίησαν το 65,1% των συναλλαγών, σε σχέση με το 58,2% τον προηγούμενο μήνα. Οι Έλληνες Ιδιώτες Επενδυτές τον Δεκέμβριο 2015 πραγματοποίησαν το 8,9% των συναλλαγών (τον προηγούμενο μήνα πραγματοποίησαν το 21,7% των συναλλαγών). Οι Έλληνες Θεσμικοί Επενδυτές (Ιδιωτικές Χρηματοοικονομικές Εταιρείες) τον Δεκέμβριο 2015 πραγματοποίησαν το 20,8% των συναλλαγών (τον προηγούμενο μήνα πραγματοποίησαν το 19,1% των συναλλαγών).

Οι μερίδες

Ο αριθμός των ενεργών μερίδων για τον μήνα Δεκέμβριο 2015 ανήλθε στις 26.322 έναντι 25.151 κατά τον προηγούμενο μήνα (τον Δεκέμβριο 2014 ο αριθμός των ενεργών μερίδων ανήλθε στις 25.827).

Τον Δεκέμβριο 2015 δημιουργήθηκαν 3.524 νέες μερίδες Επενδυτών έναντι 3.112 νέων μερίδων που δημιουργήθηκαν τον προηγούμενο μήνα. Οι 3.524 νέες μερίδες είναι ρεκόρ 30 μηνών, καθώς οι αμέσως περισσότερες νέες μερίδες ανοίχτηκαν τον Ιούνιο του 2013 (5.891 νέες μερίδες).

Από αυτές, 3.240 μερίδες αφορούσαν Έλληνες επενδυτές (3.053 Φυσικά Πρόσωπα και 187 Νομικά Πρόσωπα) και οι 284 νέες μερίδες Ξένους επενδυτές (68 Φυσικά Πρόσωπα και 216 Νομικά Πρόσωπα).

Αξίζει να σημειωθεί ότι απενεργοποιήθηκαν 224 μερίδες.

Ο ημερήσιος Μ.Ο. κινητικότητας διαμορφώθηκε, τον Δεκέμβριο, στις 1.253 μερίδες από 1.198 μερίδες τον Νοέμβριο και 796 μερίδες τον Οκτώβριο. Το 57,96% των μερίδων είχε 1 χειριστή, το 25,78% 2 χειριστές, το 9,94% 3 χειριστές, ενώ το 6,32% των μερίδων είχε περισσότερους από 3 χειριστές.

Τα χαρτοφυλάκια

Τα συνεχόμενα ιστορικά χαμηλά των τραπεζικών μετοχών διατήρησαν την απόλυτη συντριβή για τους υφιστάμενους μετόχους και κυρίως για τους κωδικούς λιανικής.

Είναι απόλυτα ενδεικτικό ότι τα χαρτοφυλάκια που είχαν αξία έως 3.000 ευρώ, τον Φεβρουάριο έφθαναν στο 83,44%, τον Μάρτιο αυξήθηκαν στο 84,64%, τον Απρίλιο μειώθηκαν στο 84,02%, τον Μάιο μειώθηκαν στο 83,74%, τον Ιούνιο αυξήθηκαν στο 83,76%, τον Αύγουστο έφθασαν στο 87,58%, τον Σεπτέμβριο μειώθηκαν στο 87,4% και τον Οκτώβριο στο 86,68%, για να αυξηθούν τον Νοέμβριο στο 87,27% και να μειωθούν τον Δεκέμβριο στο 86,45%, παρά την συμμετοχή αρκετών Μικροεπενδυτών στην Α.Μ.Κ. της Εθνικής.

Επίσης τα χαρτοφυλάκια που είχαν αποτίμηση έως 9.000 ευρώ, τον Αύγουστο έφθασαν στο 94,45% του συνόλου, για να μειωθούν, οριακά, τον Σεπτέμβριο στο 94,32% και ακόμα περισσότερο, στο 93,95%, τον Οκτώβριο. Ακολούθησε αύξηση τον Νοέμβριο στο 94,16% και μικρή μείωση τον Δεκέμβριο στο 93,67%.

Τέλος, ενώ τον Φεβρουάριο τα χαρτοφυλάκια που είχαν αποτίμηση υψηλότερη του 1 εκατ. ευρώ ήταν στο 0,34% του συνόλου, τον Μάρτιο το ποσοστό αυτών των χαρτοφυλακίων μειώθηκε στο 0,32%, το ίδιο ποσοστό έμεινε και τον Απρίλιο, τον Μάιο αυξήθηκε στο 0,33% και τον Ιούνιο κατέβηκε στο 0,31%, τον Αύγουστο συρρικνώθηκε στο εντυπωσιακό 0,26%, τον Σεπτέμβριο αυξήθηκε οριακά στο 0,27% και το ίδιο ποσοστό έμεινε και τον Οκτώβριο, τον Νοέμβριο αυτά αυξήθηκαν στο 0,32% και τον Δεκέμβριο στο 0,35%, λόγω της συμμετοχής των "μεγάλων παικτών" Εγχώριων και Ξένων, στις τραπεζικές κεφαλαιακές ενισχύσεις.

Το 44,38% των χαρτοφυλακίων είχαν μόλις 1 μετοχή, το 42,27% 2-5 μετοχές, το 9,30% 6-10 μετοχές και το 4,06% περισσότερες από 10 μετοχές.

Άλλα στατιστικά στοιχεία για το σύνολο του 2015

-Εισροή κεφαλαίων ύψους €606,97 εκατ. από τους Ξένους Επενδυτές για το έτος 2015.

-Μέση ημερήσια αξία συναλλαγών στα €85,71 εκατ., έναντι €127,06 εκατ. το 2014 (μείωση της τάξεως του 32,5%).

-Συνολική αξία συναλλαγών €19,11 δισ., έναντι €31,51 δισ. το 2014 (μείωση της τάξεως του 39,3%).

-Μέσος ημερήσιος αριθμός των αξιών που μεταβιβάστηκαν, λόγω διακανονισμού χρηματιστηριακών συναλλαγών, το 2015 στα 192.942.126 τεμάχια έναντι 95.207.718 τεμαχίων το 2014 (αύξηση της τάξεως του 102,6%, λόγω διάλυσης των αποτιμήσεων που έφεραν αυξημένους όγκους). Για τον ίδιο λόγο και η αξιοσημείωτη αύξηση (82,2%) του συνολικού αριθμού των αξιών που μεταβιβάστηκαν, λόγω διακανονισμού χρηματιστηριακών συναλλαγών, το 2015 (43.026.669.091 τεμάχια) συγκριτικά με τον συνολικό αριθμό που μεταβιβάστηκαν το 2014 (23.611.514.099 τεμάχια).