ΧΑ: Αγοραστές οι ξένοι στη μεγάλη πτώση του Αυγούστου

Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι ο Αύγουστος θα μείνει στην ιστορία ως ο μήνας που έδωσε τη μεγαλύτερη ημερήσια ποσοστιαία υποχώρηση "ever" για τον Γενικό Δείκτη του Ελληνικού Χρηματιστηρίου (-16,23%, στις 3/8), έστειλε τον Τραπεζικό δείκτη και τους επιμέρους Τραπεζικούς τίτλους σε συνεχόμενα ιστορικά χαμηλά, ενώ "εξαφάνισε" τους Τραπεζικούς παραστατικούς τίτλους (το τελευταίο "bet" για τα Τραπεζικά warrants θα "παιχτεί" στο διάστημα Νοέμβριος 2015 έως τους πρώτους μήνες του 2016, όταν και θα έχει ολοκληρωθεί η ανακεφαλαιοποίηση του εγχώριου τραπεζικού συστήματος).

Από εκεί και πέρα, ολοκληρώθηκε η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων α' εξαμήνου για τις εγχώριες εισηγμένες, πλην τραπεζών που πήραν παράταση να ανακοινώσουν αποτελέσματα μέχρι τις 30/9.

Όμως θεωρείται περισσότερο από βέβαιο ότι στην παρούσα φάση η προσοχή της αγοράς είναι επικεντρωμένη στις διεθνείς αγορές (Κίνα και Fed θα καθορίσουν την τάση), στις εγχώριες πολιτικές εξελίξεις και στους επικείμενους "χρησμούς" των S&P και FTSE για την ελληνική οικονομία και το ελληνικό χρηματιστήριο αντίστοιχα, καθώς είναι κοινό μυστικό ότι στις περισσότερες περιπτώσεις των εισηγμένων εταιρειών, το δεύτερο μισό της τρέχουσας χρήσης θα είναι χειρότερο από το πρώτο, καθώς οι εταιρείες θα γράψουν τα άσχημα νούμερα απόρροια των κεφαλαιακών ελέγχων και της όλης οικονομικής δυσχέρειας.

Ο Αύγουστος αποδείχθηκε ο δεύτερος συνεχόμενος αρνητικός μήνας (μετά τον Ιούνιο του 2015), καθώς αφαίρεσε από τον Γενικό Δείκτη 21,73% και από τον κλαδικό δείκτη των τραπεζών 68,43%.

Το -21,73% του Γενικού Δείκτη ήταν η χειρότερη επίδοση των τελευταίων 39 μηνών, με την αμέσως χειρότερη να έχει σημειωθεί τον Μάιο του 2012 (-24,93%).

Από την αρχή του χρόνου ο Γενικός Δείκτης σημείωνε απώλειες 24,45% και ο Τραπεζικός δείκτης απώλειες 78,37%. Μετοχή του 8μηνου με ελάχιστες συναλλαγές η Χαϊδεμένος, με απόδοση 381,48%.

Σύμφωνα με το "AXIANUMBERS", οι εισροές κεφαλαίων από ξένους επενδυτές στην ελληνική αγορά, κατά τη διάρκεια του Αυγούστου, ήταν περισσότερες από τις εκροές, σπάζοντας το αρνητικό σερί των προηγούμενων έξι μηνών.

Τον Αύγουστο 2015 οι ξένοι επενδυτές, στο σύνολό τους, εμφάνισαν εισροές της τάξης των €19,32 εκατ. Οι εισροές προέρχονταν από θεσμικούς επενδυτές (€21,61 εκατ.) και από νομικά πρόσωπα (€2,93 εκατ.), ενώ οι εκροές προέρχονται από λοιπά νομικά πρόσωπα (€4,53 εκατ.) και από ιδιώτες αλλοδαπούς (€0,69 εκατ.).

Οι Έλληνες επενδυτές εμφανίζονται πωλητές, με εκροές κεφαλαίων ύψους €19,61 εκατ. Οι εκροές προέρχονταν από αμοιβαία κεφάλαια (€20,37 εκατ.), από Έλληνες ιδιώτες (€8,52 εκατ.), από τον δημόσιο τομέα (€1,13 εκατ.) και από ασφαλιστικές εταιρείες & συνταξιοδοτικά κεφάλαια (€0,41 εκατ.), ενώ οι εισροές προέρχονται από ιδιωτικές μη χρηματοοικονομικές εταιρείες (€5,60 εκατ.) και από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα (€5,22 εκατ.).

Τα υπόλοιπα €0,29 εκατ. που εμφανίζονται ως εισροές από λοιπούς επενδυτές αφορούν μερίδες στις οποίες δεν έχει καταχωρηθεί από τους αρμόδιους χειριστές ΣΑΤ συγκεκριμένη χώρα φορολογικής κατοικίας.

Η συμμετοχή των ξένων επενδυτών στη συνολική κεφαλαιοποίηση της ελληνικής αγοράς ανήλθε σε 57,3% έναντι 58,4% στο τέλος του προηγούμενου μήνα, καταγράφοντας μείωση της τάξεως του 1,9%. Ωστόσο, συνυπολογίζοντας τη συμμετοχή του ΤΧΣ (2.300,86 εκατ. ευρώ ή 7,7%) στη συνολική κεφαλαιοποίηση της ελληνικής αγοράς, η συμμετοχή των ξένων επενδυτών ανήλθε σε 52,9% παρουσιάζοντας αύξηση της τάξεως του 11,1% συγκριτικά με τον προηγούμενο μήνα.

Τον ίδιο μήνα του προηγούμενου έτους η συμμετοχή των ξένων επενδυτών ήταν 43,9%, συνυπολογίζοντας τη συμμετοχή του ΤΧΣ και 61,0% χωρίς την συμμετοχή του ΤΧΣ.

Οι Έλληνες επενδυτές στο τέλος του μήνα κατείχαν το 37,9% του συνόλου της κεφαλαιοποίησης των μετοχών στο Χ.Α.

Οι συναλλαγές

Η αξία συναλλαγών του Αυγούστου 2015 έφτασε τα €902,94 εκατ. σημειώνοντας πτώση κατά 51,2% από τη συναλλακτική δραστηριότητα του Ιουνίου του 2015, που ήταν €1.849,35 εκατ. Σε σχέση με τον Αύγουστο 2014, που η αξία συναλλαγών ήταν €1.990,63 εκατ., σημειώθηκε πτώση της τάξης του 54,7%.

Αντίστοιχα, η Μέση Ημερήσια Αξία Συναλλαγών του Αυγούστου 2015 ήταν €43,00 εκατ., μειωμένη σε σχέση με την αντίστοιχη του Ιουνίου του 2015 (€97,33 εκατ.) και μειωμένη της αντίστοιχης του Αυγούστου 2014 (€137,00 εκατ.).

Ο συνολικός αριθμός των αξιών που μεταβιβάστηκαν λόγω διακανονισμού χρηματιστηριακών συναλλαγών ανήλθε στα 3.169.262.416 τεμάχια καταγράφοντας μείωση 5,3% σε σχέση με τον με τον Ιούνιο του 2015 (3.347.975.748 τεμάχια) και αύξηση 114,7% σε σχέση με τον Αύγουστο του 2014 (1.475.876.088 τεμάχια).

Οι ξένοι επενδυτές τον Αύγουστο 2015 πραγματοποίησαν το 66,2% της συνολικής αξίας συναλλαγών.

Οι Έλληνες ιδιώτες επενδυτές τον Αύγουστο 2015 πραγματοποίησαν το 20,0% των συναλλαγών (τον Ιούνιο του 2015 πραγματοποίησαν το 29,3% των συναλλαγών, ενώ τον ίδιο μήνα του προηγούμενου έτους είχαν πραγματοποιήσει το 15,3% των συναλλαγών).

Οι Έλληνες θεσμικοί επενδυτές (ιδιωτικές χρηματοοικονομικές εταιρείες) τον Αύγουστο 2015 πραγματοποίησαν το 12,8% των συναλλαγών (τον Ιούνιο του 2015 πραγματοποίησαν το 16,9% των συναλλαγών, ενώ τον ίδιο μήνα του προηγούμενου έτους είχαν πραγματοποιήσει το 15,5% των συναλλαγών).

Οι μερίδες

Ο αριθμός των ενεργών μερίδων για τον μήνα Αύγουστο 2015 ανήλθε στις 21.016 έναντι 33.912 κατά τον Ιούνιο του 2015 (τον Αύγουστο 2014 ο αριθμός των ενεργών μερίδων ανήλθε στις 20.229).

Τον Αύγουστο 2015 δημιουργήθηκαν 979 νέες μερίδες επενδυτών έναντι 289 νέων μερίδων που δημιουργήθηκαν τον προηγούμενο μήνα.

Δηλαδή και αυτό χρήζει ιδιαίτερης υποσημείωσης, τον Ιούλιο και με το ελληνικό χρηματιστήριο κλειστό, λόγω capital controls δημιουργήθηκαν 289 νέες μερίδες, ασφαλέστατα, από επενδυτές που ήθελαν να εκμεταλλευτούν τη συντριπτική πτώση και να προχωρήσουν σε επιλεκτικές τοποθετήσεις (!)

Από τις 979 νέες μερίδες που δημιουργήθηκαν κατά τη διάρκεια του Αυγούστου, 750 ήταν Ελλήνων επενδυτών και 229 ξένων.

Αξίζει να σημειωθεί ότι απενεργοποιήθηκαν 233 μερίδες.

Ο ημερήσιος Μ.Ο. κινητικότητας διαμορφώθηκε τον Αύγουστο στις 1.001 μερίδες, από 1.785 μερίδες τον Ιούνιο.
Το 57,91% των μερίδων είχε 1 χειριστή, το 25,69% 2 χειριστές, το 10,02% 3 χειριστές, ενώ το 6,37% των μερίδων είχε περισσότερους από 3 χειριστές.

Τα χαρτοφυλάκια

Από την άλλη, μία προσεκτικότερη ματιά στα χαρτοφυλάκια με αποτίμηση χαρτοφυλακίου μεγαλύτερη του 1 εκατ. ευρώ (στις 31/8/2015), δείχνει ότι αυτά μειώθηκαν αισθητά σε σχέση με τους αμέσως προηγούμενους μήνες.

Έτσι, ενώ τον Φεβρουάριο τα χαρτοφυλάκια που είχαν αποτίμηση υψηλότερη του 1 εκατ. ευρώ ήταν στο 0,34% του συνόλου, τον Μάρτιο το ποσοστό αυτών των χαρτοφυλακίων μειώθηκε στο 0,32%, το ίδιο ποσοστό έμεινε και τον Απρίλιο, τον Μάιο αυξήθηκε στο 0,33% και τον Ιούνιο κατέβηκε στο 0,31%, ενώ τον Αύγουστο συρρικνώθηκε στο εντυπωσιακό 0,26%, ένδειξη ότι κάποια μεγάλα χαρτοφυλάκια μείωσαν δραστικά θέσεις και κάποια άλλα "αισθάνθηκαν γερά" την πτώση του Αυγούστου.

Τα χαρτοφυλάκια που είχαν αξία έως 3.000 ευρώ, τον Φεβρουάριο έφθαναν στο 83,44%%, τον Μάρτιο αυξήθηκαν στο 84,64%, τον Απρίλιο μειώθηκαν στο 84,02%, τον Μάιο μειώθηκαν στο 83,74% τον Ιούνιο αυξήθηκαν στο 83,76%, ενώ τον Αύγουστο έφθασαν στο εντυπωσιακό 87,58%.

Επίσης τα χαρτοφυλάκια που είχαν αποτίμηση έως 9.000 ευρώ, στο τέλος του Ιουνίου αυξήθηκαν στο 92,25%, έναντι του 92,22% του Μαΐου, του 92,43% του Απριλίου, του 92,84% του Μαρτίου και του 92,16% στο τέλος Φεβρουαρίου.

Αυτά τα χαρτοφυλάκια τον Αύγουστο έφθασαν στο 94,45% του συνόλου, επιβεβαιώνοντας τις εκτιμήσεις ότι το Χ.Α. είναι αγορά "φτωχών επενδυτών".

Το 43,71% των χαρτοφυλακίων είχαν μόλις 1 μετοχή, το 42,32% 2-5 μετοχές, το 9,76% 6-10 μετοχές και το 4,20% περισσότερες από 10 μετοχές.