Αγορά των... «φτωχών» το Χρηματιστήριο

Σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία του "ΑXIANUMBERS", στο τέλος του πρώτου μήνα του νέου χρόνου, η συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. έκλεισε στα €38,26 δισ., μειωμένη κατά 16,3% από τον προηγούμενο μήνα. Εάν δεν ληφθεί υπόψη η κεφαλαιοποίηση που κατέχει το ΤΧΣ, η μείωση αγγίζει το 9,1%.

Την ίδια ώρα ο Γενικός Δείκτης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου σημείωσε μηνιαίες απώλειες 12,62%, που ήταν και οι δεύτερες μεγαλύτερες απώλειες, για τον Ιανουάριο των τελευταίων 12 ετών, απόρροια των εγχώριων πολιτικών εξελίξεων που ακύρωσαν το παραδοσιακό "January effect".

Αξίζει να σημειωθεί ότι ο χειρότερος Ιανουάριος της τελευταίας 12ετιας ήταν αυτός του 2008, όταν ο Γενικός Δείκτης σημείωσε μηνιαίες απώλειες 15,76%.

Το γεγονός ότι η συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. μειώθηκε, ποσοστιαία περισσότερο από τον Γενικό Δείκτη, επιβεβαιώνει ότι οι "πυροβολισμοί" των πωλητών στράφηκαν σε επιμέρους Δεικτοβαρείς τίτλους (Τράπεζες) και το κύμα πωλήσεων δεν ήταν ισοβαρές σε όλο το εύρος του FTSE25.

Μετά από 26 συνεχόμενους μήνες όπου οι εισροές κεφαλαίων από ξένους επενδυτές στην Ελληνική Αγορά ήταν περισσότερες από τις εκροές, η αναλογία αντεστράφη κατά την διάρκεια του Ιανουαρίου, με τις εισροές να είναι λιγότερες από τις εκροές.

Από την άλλη, μία προσεκτικότερη ματιά στα χαρτοφυλάκια με αποτίμηση χαρτοφυλακίου μεγαλύτερη του 1 εκατ. ευρώ (στις 30/1/2015), δείχνει ότι αυτά αυξήθηκαν σε σχέση με τον Δεκέμβριο.

Έτσι, ενώ τον Δεκέμβριο τα χαρτοφυλάκια που είχαν αποτίμηση υψηλότερη του 1 εκατ. ευρώ ήταν μόλις το 0,25% του συνόλου (από 0,39% τον Νοέμβριο), τον Δεκέμβριο το ποσοστό αυτών των χαρτοφυλακίων αυξήθηκε στο 0,32%, προϊδεάζοντας για "διανομή χαρτιών" από ξένους διαχειριστές, σε πελάτες τους και ξένα, περισσότερο κερδοσκοπικά, funds.

Η συντριβή των αποτιμήσεων, είχε σαν "θύματα" τους "γνωστούς ύποπτους" που δεν είναι άλλα από τα χαρτοφυλάκια των μικροεπενδυτών.

Έτσι, ενώ τα χαρτοφυλάκια που είχαν αξία έως 3000 ευρώ, τον Νοέμβριο έφθαναν στο 81,77% του συνόλου και τον Δεκέμβριο αυξήθηκαν στο 83,7%, ο Ιανουάριος τα εκτίναξε στο 85,57%!

Επίσης τα χαρτοφυλάκια που είχαν αποτίμηση έως 9.000 ευρώ, στο τέλος του μήνα, αναρριχήθηκαν στο εντυπωσιακό 93,42%, επιβεβαιώνοντας τους φόβους ότι το Χ.Α. εξελίσσεται σε Αγορά των "penny stocks" και των "φτωχών" επενδυτών!

Η συμμετοχή των ξένων επενδυτών στη συνολική κεφαλαιοποίηση της Ελληνικής Αγοράς ανήλθε σε 61,1% έναντι 61,5% στο τέλος του προηγούμενου μήνα, καταγράφοντας μείωση της τάξεως του 0,6%, άλλη μία απόδειξη ότι οι ξένοι "μοίρασαν χαρτιά" σε άλλους ξένους. Ωστόσο, συνυπολογίζοντας την συμμετοχή του ΤΧΣ (7,299.80 εκατ. ευρώ ή 19,1%) στη συνολική κεφαλαιοποίηση της Ελληνικής Αγοράς, η συμμετοχή των ξένων επενδυτών ανήλθε σε 49,5% έναντι 45,9% στο τέλος του προηγούμενου μήνα, παρουσιάζοντας αύξηση της τάξεως του 7,8%.

Ο συνολικός αριθμός των αξιών που μεταβιβάστηκαν λόγω διακανονισμού χρηματιστηριακών συναλλαγών ανήλθε στα 2.984.330.892 τεμάχια καταγράφοντας αύξηση 25,8% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα (2.372.097.351 τεμάχια) και αύξηση 200,3% σε σχέση με το Ιανουάριο του 2014 (993.857.435 τεμάχια), επιβεβαιώνοντας τις ενδείξεις αποεπένδυσης από τα θεωρούμενα "βαριά" χαρτοφυλάκια.

Λόγω των σημαντικά χαμηλότερων τιμών, οι περισσότερες συναλλαγές σε τεμάχια, δεν είχαν τον ανάλογο αντίκτυπο στην αξία συναλλαγών. Πιο συγκεκριμένα, η αξία συναλλαγών του Ιανουαρίου 2015 έφτασε τα €2.142,23 εκατ. σημειώνοντας άνοδο κατά 4,3% από τη συναλλακτική δραστηριότητα του προηγούμενου μήνα που ήταν €2.053,58 εκατ. Σε σχέση με τον Ιανουάριο 2014 που η αξία συναλλαγών ήταν €2.155,59 εκατ., σημειώθηκε πτώση της τάξης του 0,6%

Οι ξένοι επενδυτές τον Ιανουάριο 2015 πραγματοποίησαν το 71,1% της συνολικής αξίας συναλλαγών, ενώ τον Ιανουάριο δημιουργήθηκαν 1.659 νέες μερίδες (997 από Έλληνες επενδυτές και 662 από ξένους).

Ο αριθμός των Ενεργών Μερίδων για το μήνα Ιανουάριο 2015 ανήλθε στις 28.532 έναντι 25.827 κατά τον προηγούμενο μήνα, που σημαίνει ότι η συνεχιζόμενη υποχώρηση των τιμών και οι πολιτικές εξελίξεις συνέχισαν να ενεργοποιούν "ξεχασμένα" χαρτοφυλάκια. Ο ημερήσιος μέσος όρος στην κινητικότητα των ενεργών μερίδων (τουλάχιστον μία κίνηση αγοράς ή πώλησης) αυξήθηκε στις 1.427, από 1.291 τον Δεκέμβριο και 961 τον Νοέμβριο.
Το 54,52% των ενεργών επενδυτών είχαν 1 χειριστή, το 27,4% 2 χειριστές, το 10,76% 3 χειριστές και το 7,32% περισσότερους από 3 χειριστές.

Επίσης το 43,82% των χαρτοφυλακίων είχαν μόλις 1 μετοχή, το 42,24% κατείχε 2-5 μετοχές, το 9,75% μεταξύ 6-10 μετοχές και το 4,2% περισσότερες από 10 μετοχές.

Οι Έλληνες επενδυτές στο τέλος του μήνα κατείχαν το 30,5% του συνόλου της κεφαλαιοποίησης των μετοχών στο Χ.Α.