Η εξαγορά της ουκρανικής ICB δεν αλλάζει την επενδυτική περίπτωση της Τράπεζας Πειραιώς, την οποία θεωρούμε ένα από τα πιο ελκυστικά growth plays στην Ευρώπη, αναφέρει η Merrill Lynch σε έκθεσή της στις 18/5, στην οποία διατηρεί την τιμή-στόχο των 31,80 ευρώ ανά μετοχή και τη σύσταση ”buy” για την ελληνική τράπεζα.

Σύμφωνα με τον διεθνή οίκο, οι μετοχές της Τράπεζας Πειραιώς διαπραγματεύονται 12,8 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη του 2008, με premium τόσο έναντι των ανταγωνιστριών τραπεζών στην Ελλάδα όσο και του κλάδου. Η τιμή-στόχος των 31,8 ευρώ υποδηλώνει περιθώριο ανόδου της τάξης του 15% έναντι της τρέχουσας τιμής της μετοχής.

Αναφερόμενη στη συμφωνία, η Merrill Lynch επισημαίνει πως, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της, το τίμημα της εξαγοράς ανήλθε σε 30-50 εκατ. ευρώ. Ο διεθνής οίκος εκτιμά πως το deal θα έχει οριακά αρνητικές επιπτώσεις στο κεφάλαιο και ασήμαντες επιπτώσεις στα κέρδη της Τράπεζας Πειραιώς.

Η μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς ”έκλεισε” τη συνεδρίαση της Παρασκευής στα 28,10 ευρώ.