ΟΠΑΠ: Στα 11 ευρώ «κόβει» το στόχο η Euroxx

Νέα, χαμηλότερη τιμή-στόχος για τη μετοχή του ΟΠΑΠ, στα 11 από 13 ευρώ δίνει η Euroxx σε έκθεσή της στην οποία περιορίζει τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή του οργανισμού, διατηρώντας πάντως τη σύσταση overweight καθώς το ανοδικό περιθώριο έως το στόχο ανέρχεται σε 36%. 

Η χρηματιστηριακή προχωρά σε μείωση των προβλέψεων για τα κέρδη ανά μετοχή του ΟΠΑΠ την περίοδο 2015-2017 κατά 5 έως 26% κυρίως λόγω των καθυστερήσεων στην εκκίνηση των VLTs. 

Σε γενικές γραμμές, η Euroxx εκτιμά ότι τα ακαθάριστα έσοδα του οργανισμού θα υπερδιπλασιαστούν έως το 2017 στα 2,5 δισ. ευρώ λόγω νέων δραστηριοτήτων όπως τα VLTs και τα λαχεία.

Όπως σημειώνει, διατηρεί τη θετική της άποψη για τον τίτλο λόγω του ισχυρού ισολογισμού και της ικανότητας παραγωγής ελεύθερων ταμειακών ροών και της αποδοτικής διοίκησης, παράγοντες που λογικά δεν θα επηρεαστούν από πολιτικές ή μακροοικονομικές αβεβαιότητες. 

Επίσης, σημειώνει ότι βλέπει ακόμη περιθώριο επιστροφής κεφαλαίου έως 2,4 ευρώ ανά μετοχή.