Στα 23,98 ευρώ, από 25,62 πριν, μειώνει την τιμή–στόχο για τη μετοχή του ΟΤΕ η Goldman Sachs σε έκθεσή της (23/03), επαναδιατυπώνοντας τη σύσταση ”buy”.

O διεθνής οίκος χαρακτηρίζει τα αποτελέσματα δ΄ τριμήνου του Οργανισμού απογοητευτικά, υπογραμμίζει την πτώση των περιθωρίων στο κομμάτι της σταθερής, ενώ αναθεωρεί χαμηλότερα τις εκτιμήσεις για τα μεγέθη του Οργανισμού.

Ειδικότερα προβλέπει ότι τα έσοδα του ΟΤΕ θα καταγράψουν μέση ετήσια αύξηση 4,6% την περίοδο 2006-09, ενώ το περιθώριο EBITDA θα διαμορφωθεί στο 37,5% το 2009.

Στα 23,8 ευρώ, από 25 ευρώ πριν, μειώνει την τιμή–στόχο για τη μετοχή του ΟΤΕ η P&K σε έκθεσή της (22/03), διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση ”overweight”.

Η χρηματιστηριακή αναθεωρεί υψηλότερα τις εκτιμήσεις για τα μεγέθη του Οργανισμού μετά την ανακοίνωση του business plan του ΟΤΕ. Ειδικότερα προβλέπει ότι η μέση ετήσια αύξηση των καθαρών κερδών θα τρέξει με ρυθμό 12% την περίοδο 2006-09.

Παράλληλα αναπροσαρμόζει υψηλότερα τις προβλέψεις για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες εκτιμώντας ότι θα σημειώσουν μέση ετήσια αύξηση ύψους 6% το διάστημα 2006-09.

Ο πολλαπλασιαστής του Οργανισμού προβλέπεται να προσεγγίσει το 17,6 το τρέχον έτος και το 15 το 2008.

Από την πλευρά της η Citigroup σε ανάλυσή της (22/03) διατηρεί την τιμή–στόχο των 24 ευρώ και τη σύσταση ”hold”, προβλέπει ότι η νέα ”μετοχοποίηση” θα πραγματοποιηθεί μέσω placement καθώς δεν έχει εξευρεθεί στρατηγικός επενδυτής.

Σε ό,τι αφορά την εξαγορά της Cosmote από τον Οργανισμό εκτιμά ότι θα μπορούσε να πραγματοποιηθεί το 2008, ενώ χαρακτηρίζει τα αποτελέσματα του 2006 απογοητευτικά.

Ο διεθνής οίκος εκτιμά ότι ο πολλαπλασιαστής του ΟΤΕ θα διαμορφωθεί στο 16,7 το τρέχον έτος και στο 13,4 το 2008.

”Λαμπρό” χαρακτηρίζει το μεσοπρόθεσμο outlook του ΟΤΕ η Dresdner Kleinwort σε έκθεσή της με ημερομηνία 22/3, στην οποία διατηρεί τη σύσταση ”buy” για τον Οργανισμό, θέτοντας την τιμή-στόχο στα 26,50 ευρώ ανά μετοχή.

Στην έκθεσή της η Dresdner Kleinwort, αναφερόμενη στα αποτελέσματα του Οργανισμού, σημειώνει ότι ο κύκλος εργασιών του ΟΤΕ από τη σταθερή τηλεφωνία επηρεάστηκε αρνητικά από την απόφαση της ρυθμιστικής αρχής για χαμηλότερα τιμολόγια στα τέλη διασύνδεσης και στις μισθωμένες γραμμές.

Η μετοχή του ΟΤΕ ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση της 22ας Μαρτίου στα 20,74 ευρώ.