Ποιες επενδύσεις σε... στέλνουν ταμείο!

Κέρδη 30% μέσα σε λιγότερο από εννέα μήνες για επενδυτές ομολόγων, διψήφιες ετησιοποιημένες αποδόσεις για καταθέτες και θετικό πρόσημο στην πλειονότητα όσων επέλεξαν να τοποθετηθούν σε μετοχικές αξίες είναι μερικά στοιχεία από την έως τώρα φετινή πορεία των ελληνικών αμοιβαίων κεφαλαίων.

Προφανώς, το εννεάμηνο του 2014 εξελίσσεται πολύ ικανοποιητικά για τους μεριδιούχους των ελληνικών Α/Κ.

Αναμφίβολα, η επικερδέστερη επενδυτική κατηγορία ήταν αυτή των ομολογιακών Α/Κ και ιδίως όσων Α/Κ τοποθετούνται σε ελληνικούς κρατικούς τίτλους. Ενδεικτικά αναφέρουμε πως 12 Α/Κ της συγκεκριμένης κατηγορίας απέδωσαν από την αρχή του έτους έως και τη 15η Σεπτεμβρίου αποδόσεις μεταξύ του 24,84% και του 31%! Για παράδειγμα, είχαμε το +31% του Δήλος Εισοδήματος Ομολογιών Εσωτερικού, το +30,8% του Alpha Ελληνικό Ομολογιακό, το +30,13% του Geniki Ομολογιών Εσωτερικού και το 29,83% του Eurobank I (LF) Greek Government Bond Fund.

Το γεγονός ότι οι ελληνικοί τίτλοι είχαν το ρόλο του πρωταγωνιστή δεν σημαίνει πως και άλλες κατηγορίες ομολογιακών Αμοιβαίων δεν έδωσαν πολύ σημαντικές αποδόσεις στους μεριδιούχους. Για παράδειγμα, στην κατηγορία των Ομολογιακών Α/Κ Κρατικών-Ανεπτυγμένων Χωρών, είχαμε τα επτά από τα δέκα αμοιβαία να δίνουν πάνω από +8%, με κορυφαίες επιδόσεις τα εξής: Ασφαλιστικών Οργανισμών Ευρωπαϊκών Ομολόγων +16,51%, Τρίτων Εισοδήματος Ομολογιών +9,01%, Alpha Κρατικών Ευρωπαϊκών Ομολόγων 8,57% και CPB Eurobond Ομολογιακό +8,45%.

Πέρα από τα ομόλογα, μια δεύτερη μεγάλη κατηγορία επενδύσεων που έστειλε τους μεριδιούχους... στο ταμείο ήταν τα Α/Κ που τοποθετούνται σε δολαριακά περιουσιακά στοιχεία (συνέβαλε η ανατίμηση του αμερικανικού δολαρίου έναντι του ευρώ). Για παράδειγμα, μεταξύ των Α/Κ διαχείρισης διαθεσίμων, τρία έδωσαν πάνω από 8% από την αρχή του έτους, έως και τη 15η Σεπτεμβρίου (σε ετησιοποιημένη βάση, η απόδοση είναι διψήφια): ΤΤ-ΕΛΤΑ Δολαρίου +8,15%, Eurobank Dollar Plus +8,06% και Eurobank (LF) Income Plus 8,05%. Επιπλέον, +10,18% απέδωσε το Δήλος USD Bond και +9,51% το Interamerican Δολαρίου Ομολογιακό.

Καθόλου άσχημα μέχρι τώρα δεν τα έχουν πάει κι όσοι τοποθετήθηκαν στις χρηματιστηριακές αγορές μέσα από το θεσμό των αμοιβαίων κεφαλαίων.

• Και τα 25 μετοχικά funds of funds έχουν καταγράψει κέρδος - τα 13 από αυτά σημειώνουν απόδοση άνω του 12% (ενδεικτικά αναφέρουμε τα Eurobank [LF[ New Frontiers με +22,23%, το Alpha Cosmos Stars Silk Route Asia με +20,06%, το Interamerican [LF] Real Estate με +16,78% και το Alpha Cosmos Stars BRIC με +13,59%).

• Από τα 33 μετοχικά Α/Κ που τοποθετούνται στο Χ.Α., μόλις τα 6 έχουν υποχρεωθεί σε αρνητικές αποδόσεις, ενώ τα υπόλοιπα 27 καταγράφουν κέρδη που φτάνουν έως και το +6,59% (π.χ. Alpha Επιθετικής Στρατηγικής +6,59%, Allianz Μετοχών 5,49%, ING Μετοχών Εσωτερικού 5,20%. Ευρωπαϊκή Πίστη Αναπτυξιακό 4,79%).

• Καθ' όλα συμπαθητικές είναι και οι μέχρι τώρα φετινές αποδόσεις όσων επέλεξαν να τοποθετηθούν στα διεθνή χρηματιστήρια μέσω των ελληνικών αμοιβαίων.

Συγκεκριμένα, το σύνολο των 14 Α/Κ Μετοχικά Ανεπτυγμένων Αγορών κατέγραψε κέρδη από 4,75% έως και 10,06% (π.χ. Δήλος Global Titans +10,06%, NBG International Funds SICAV Global Equity +9,91%, MetLife-Alico Εξωτερικού +8,53%, Alpha Global Blue Chips +8,41% και Ευρωπαϊκή Πίστη Global Opportunities +7,82%). Επιπλέον, με κέρδη συνεχίζουν τα 11 από τα 16 Α/Κ που επενδύουν σε μετοχές αναπτυσσόμενων αγορών (π.χ. Eurobank I [LF] Equity Middle East North Africa Fund +25,38%, Eurobank [LF] Turkish Equity Fund +15,2%, MetLife-Alico Αναδυόμενων Αγορών +14,35%, Eurobank I [LF] Equity Dynamic Romanian Fund +8,24%, Πειραιώς China Growth +7,29% και Alpha Selected ΝΑ. Ευρώπης +3,10%).

• Επίσης, καθόλου ευκαταφρόνητες δεν ήταν και οι αποδόσεις των εξειδικευμένων διεθνών μετοχικών Α/Κ, εκ των οποίων κατέγραψαν κέρδη τα 5 από τα 6: Attica Real Estate +16,14%, TT-ΕΛΤΑ Οικολογικό +14,45%, Alpha Energy +12,68%, Δήλος Πράσινη Ενέργεια +12,55% και Alpha Trust Global Leaders +2,27%.

• Τέλος, ικανοποιητικές αποδόσεις σημειώνουν φέτος και τα μικτά αμοιβαία κεφάλαια όλων των κατηγοριών (κέρδη για τα 31 από τα 34), όπως και το σύνολο 29 σύνθετων Α/Κ, με πρώτο το Alpha Bancassurance EE101 (+12,94%).