Σε αύξηση της τιμής-στόχου για τη μετοχή της CosmΟΤΕ στα 22,5 ευρώ, διατηρώντας ταυτόχρονα τη σύσταση ”buy”, προχώρησε η Merrill Lynch, όπως αναφέρει σε έκθεσή της με ημερομηνία 11 Απριλίου και τίτλο ”Νωρίτερα του αναμενομένου η πιθανή εξαγορά”.

Η μετοχή της Cosmote ολοκλήρωσε τη χθεσινή συνεδρίαση (10 Απριλίου) στα 20 ευρώ.

H Merrill Lynch επισημαίνει ότι συνεχίζει να της ”αρέσει” η CosmOTE λόγω της έκθεσής της στην γοργά αναπτυσσόμενη αγορά των Βαλκανίων, της ισχυρής της διοίκησης και των προσδοκιών που υπάρχουν ότι θα είναι επιτυχής η παρουσία της στην αγορά της Ρουμανίας.

Επίσης, αναφέρει ότι κατά την άποψή της η εξαγορά των δικαιωμάτων μειοψηφίας της CosmOTE ενδέχεται να πραγματοποιηθεί εντός του 2006

–νωρίτερα του αναμενομένου– με premium, ενώ συμπληρώνει πως η αύξηση της συμμετοχής του ΟΤΕ στο μετοχικό κεφάλαιο της CosmOTE στο 66% αποτελεί ένα πρώτο βήμα για την εξαγορά.

Εξάλλου, σημειώνει πως προχώρησε σε αναβάθμιση των εκτιμήσεών της για τα μεγέθη της CosmOTE, σε συνέχεια επίσκεψης που πραγματοποίησε στη διοίκηση της Globul στη Βουλγαρία.

Όπως αναφέρει, αναβάθμισε τις προβλέψεις της για τον αριθμό των συνδρομητών, αλλά και για τα έσοδα της Globul, ενώ προσθέτει πως προβλέπει ότι η συγκεκριμένη αγορά θα φτάσει σε βαθμό διείσδυσης της τάξης του 90% μέχρι το τέλος του 2006.

Την ίδια στιγμή, η Merrill Lynch μείωσε τις εκτιμήσεις της για τα περιθώρια EBITDA της Globul στο 42% λόγω του ενισχυμένου ανταγωνισμού, ενώ προσθέτει πως παράλληλα αύξησε τις προβλέψεις της για τον αριθμό των συνδρομητών και για τα έσοδα όσον αφορά στην αγορά της Ρουμανίας.