Πλήρως εγγυημένη είναι η συγκέντρωση του 10% της ιδιωτικής συμμετοχής, σύμφωνα με την Alpha Bank. H εγγύηση προσφέρεται από κοινοπραξία διεθνών οίκων (JP Morgan, Citigroup, HSBC και Credit Agricole).

Το διοικητικό συμβούλιο αποφάσισε να ματαιώσει την απόφαση για reverse split, ενώ η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών ορίζεται σε 0,44 ευρώ και η σχέση στη 1,94 νέα μετοχή για κάθε μία παλαιά.

Σε σχετική ανακοίνωση αναφέρεται: "Η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου θα αποτελείται από εγγυημένη έκδοση νέων κοινών μετοχών μετά μεταβιβάσιμου δικαιώματος προτιμήσεως αρχικά υπέρ των κατόχων κοινών μετοχών ύψους 457 εκατ. ευρώ (Έκδοση Δικαιωμάτων), καθώς και από ιδιωτική τοποθέτηση 93 εκατ. ευρώ σε επιλεγμένους θεσμικούς επενδυτές άνευ δικαιωμάτων προτιμήσεως (Ιδιωτική Τοποθέτηση).

Το εναπομείναν μέρος του Σχεδίου Κεφαλαιακής Ενισχύσεως συνολικού ποσού 4.571 εκατ. ευρώ θα καλυφθεί από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητος (ΤΧΣ) διά απευθείας εγγραφής.

Η τιμή διαθέσεως για όλες τις νέες κοινές μετοχές που θα εκδοθούν κατά την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου με προσφορά δικαιωμάτων, την ιδιωτική τοποθέτηση και τη διάθεση στο ΤΧΣ ορίζεται σε 0,44 ευρώ ανά μετοχή.

Για κάθε νέα κοινή μετοχή, την οποία αποκτούν οι επενδυτές του ιδιωτικού τομέα, θα λάβουν έναν παραστατικό τίτλο δικαιωμάτων κτήσεως μετοχών (Warrant), πλήρως διαπραγματεύσιμο, ο οποίος δίδει το δικαίωμα ανακτήσεως των μετοχών για τις οποίες έχει εγγραφεί το ΤΧΣ εξαμηνιαίως, για τα επόμενα 4,5 έτη, στην τιμή διαθέσεως πλέον ενός ετήσιου περιθωρίου". Ο αριθμός των νέων κοινών μετοχών που μπορούν να αποκτηθούν με κάθε Warrant θα εξαρτηθεί από τον βαθμό κάλυψης της ιδιωτικής τοποθέτησης και θα είναι μεταξύ 7,3 και 9 μετοχών.

Η κάλυψη της εκδόσεως είναι πλήρως εγγυημένη από κοινοπραξία διεθνών χρηματοοικονομικών οίκων: 
* Η JP Morgan και η Citigroup ενεργούν ως Global Co-ordinators και Joint-Bookrunners. 
* Η HSBC και η Credit Agricole CIB ενεργούν ως Joint-Bookrunners.

Η Axia Ventures Group ενεργεί ως Co-Lead Manager και η Alpha Finance ως σύμβουλος στην έκδοση.

Η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί έως τα τέλη Μαΐου - αρχές Ιουνίου 2013 μετά τη λήξη της περιόδου ασκήσεως των δικαιωμάτων προτιμήσεως υπέρ των παλαιών μετόχων, η οποία θα διαρκέσει 15 ημέρες και υπό την αίρεση λήψεως των απαραίτητων εγκρίσεων από τις αρμόδιες εποπτικές αρχές.


Βασικοί όροι της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου

* Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου έως 550 εκατ. σύμφωνα με το ανακοινωθέν Σχέδιο Κεφαλαιακής Ενισχύσεως της Τραπέζης 4.571 εκατ. ευρώ, το οποίο εν περιλήψει περιλαμβάνει: 

* Έκδοση νέων κοινών μετοχών συνολικού ποσού έως 457,1 εκατ. ευρώ μετά δικαιώματος προτιμήσεως υπέρ των υφιστάμενων μετόχων. 

* Στους επενδυτές, οι οποίοι θα ασκήσουν το σύνολο των απορρεόντων από τις μετοχές τους δικαιωμάτων προτιμήσεως, θα δοθεί το δικαίωμα να προεγγραφούν για νέες μετοχές αντιστοιχούσες σε μη ασκηθέντα δικαιώματα, έως 2 φορές τις μετοχές που έχουν αποκτήσει διά της ασκήσεως των δικαιωμάτων προτιμήσεως. 

* Τα δικαιώματα προτιμήσεως προσφέρονται σε αναλογία 1,944456 νέες κοινές μετοχές για κάθε 1 παλαιά σε τιμή διαθέσεως 0,44 ευρώ ανά μετοχή. 

* Έκδοση νέων κοινών μετοχών συνολικού ποσού έως 92,9 εκατ. ευρώ, οι οποίες θα διατεθούν μέσω Ιδιωτικής Τοποθετήσεως (υπό την αίρεση της λήψεως αποφάσεως εκ του Διοικητικού Συμβουλίου και κατόπιν συνεννοήσεως με την κοινοπραξία διεθνών χρηματοοικονομικών οίκων) σε επιλεγμένους στρατηγικούς και θεσμικούς επενδυτές σε τιμή διαθέσεως 0,44 ευρώ ανά μετοχή. 

* Το εναπομείναν μέρος του Σχεδίου Κεφαλαιακής Ενίσχυσης θα καλυφθεί από το ΤΧΣ, με εισφορά ομολόγων του Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF) και έκδοση νέων κοινών μετοχών ύψους 4.021 εκατ. ευρώ (οι οποίες δύνανται να αυξηθούν κατά 92,9 εκατ. ευρώ σε περίπτωση μερικής καλύψεως της ιδιωτικής τοποθετήσεως). 

* Η Τράπεζα θα εκδώσει 10.388.636.364 νέες κοινές ονομαστικές μετοχές (εκ των οποίων 1.038.863.636 σε συνδυασμό με την Έκδοση Δικαιωμάτων) ονομαστικής αξίας 0,30 ευρώ. Μετά την ολοκλήρωση της Εκδόσεως Δικαιωμάτων, το μετοχικό κεφάλαιο της Alpha Bank θα ανέρχεται στο ποσό των 4.216.871.803,60 ευρώ διαιρούμενο σε 10.922.906.012 κοινές μετοχές ονομαστικής αξίας 0,30 ευρώ και 200.000.000 προνομιούχες μετοχές, ονομαστικής αξίας 4,70 ευρώ.


Γιάννης Σ. Κωστόπουλος: Ορόσημο στην Ιστορία μας

"Το Σχέδιο Κεφαλαιακής Ενισχύσεως που έχει ανακοινωθεί καθώς και η εξαγορά της Εμπορικής αποτελούν ορόσημα στην Ιστορία μας. Η Αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου υποστηρίζεται από τους μετόχους μας και από έναν σημαντικό αριθμό υψηλής ποιότητας επενδυτών από την Ελλάδα και το εξωτερικό. Η Alpha Bank με την ισχυρή κεφαλαιακή της βάση, τη θέση της στην αγορά καθώς και το αφοσιωμένο προσωπικό της θα συνεχίσει να υποστηρίζει τους πελάτες της και να συνεισφέρει στην οικονομική ανάκαμψη της χώρας".


Δ. Μαντζούνης: Επιδιώκουμε υπεραξία για τους μετόχους

"Η Alpha Bank σήμερα είναι η πρώτη ελληνική τράπεζα η οποία έχει λάβει δεσμεύσεις καλύψεως από τον ιδιωτικό τομέα για την ελάχιστη απαιτούμενη συμμετοχή του (10%) στην πλήρως εγγυημένη Αύξηση του Μετοχικού της Κεφαλαίου κατά ευρώ 457 εκατ. Η τράπεζα προσφέρει διαχρονικά ποιοτικές υπηρεσίες στην πελατεία της και επιδιώκει τη δημιουργία υπεραξίας για τους μετόχους της, που θα επωφεληθούν από την κεφαλαιακή της θέση, το υψηλό επίπεδο προβλέψεων, καθώς και από τις συνέργειες που απορρέουν από τη συγχώνευση με την Εμπορική Τράπεζα".


Η κεφαλαιακή θέση ενισχύει την προοπτική εξόδου από την κρίση

Στην ανακοίνωση σημειώνεται επίσης: "Λαμβάνοντας υπ’ όψιν την εξαγορά της Εμπορικής Τραπέζης (Εμπορική), καθώς και το Σχέδιο Κεφαλαιακής Ενισχύσεως, τα Κύρια Βασικά Ίδια Κεφάλαια της Alpha Bank (EBA Core Tier I) διαμορφώνονται σε 7,9 δισ. ευρώ, που αντιστοιχούν σε Δείκτη Κυρίων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων στο 13,7% την 31η Δεκεμβρίου 2012, και παρέχουν σημαντικά εχέγγυα για την προστασία του ισολογισμού, καθιστώντας την Alpha Bank την ισχυρότερη κεφαλαιακά τράπεζα στην Ελλάδα.

Η ισχυρή κεφαλαιακή θέση της Alpha Bank, σε συνδυασμό με το υψηλό επίπεδο καλύψεως των καθυστερήσεων το οποίο διαθέτει και τη θετική επίδραση των αναμενόμενων συνεργειών από τη συγχώνευση με την Εμπορική Τράπεζα στη λειτουργική επίδοση, παρέχουν στην Alpha Bank την ευελιξία να αντιμετωπίσει τυχόν επιδείνωση της ποιότητας του δανειακού της χαρτοφυλακίου, λόγω της οικονομικής υφέσεως και να στηρίξει τους πελάτες της στην επικείμενη οικονομική ανάπτυξη.

Υψηλό επίπεδο προβλέψεων και κεφαλαίων

• Λαμβάνοντας υπ’ όψιν την εξαγορά της Εμπορικής, το δανειακό χαρτοφυλάκιο της Alpha Bank προ απομειώσεων υποστηρίζεται από συνολικό απόθεμα προβλέψεων ύψους 9,6 δισ. ευρώ. Αντιστοίχως, οι συσσωρευμένες απομειώσεις διαμορφώνουν τον δείκτη καλύψεως καθυστερήσεων σε 52%.

• Το Σχέδιο Κεφαλαιακής Ενισχύσεως της Alpha Bank δεν έχει προσαρμοσθεί για το κεφαλαιακό απόθεμα που δημιουργείται από ενέργειες οι οποίες προσθέτουν στα εποπτικά κεφάλαια της Τραπέζης, όπως τη θετική επίπτωση της συναλλαγής της Εμπορικής, τις ασκήσεις διαχειρίσεως του παθητικού, καθώς και την αναγνώριση των απαιτήσεων από αναβαλλόμενη φορολογία.

* Η Εμπορική Τράπεζα ανακεφαλαιοποιήθηκε κατά 2,9 δισ. ευρώ από την Credit Agricole, πριν από την εξαγορά της από την Alpha Bank, παρόλο που η κεφαλαιακή απαίτηση, σύμφωνα με την εκτίμηση της Τραπέζης της Ελλάδος, ανήλθε σε 2,5 δισ. ευρώ

* Επιπλέον, η Credit Agricole αγόρασε ομόλογο εκδόσεως της Alpha Bank μετατρέψιμο σε μετοχές ύψους 150 εκατ. ευρώ 

* Επιπρόσθετα κεφαλαιακά οφέλη περιλαμβάνουν την άσκηση διαχειρίσεως του παθητικού που διενεργήθηκε το 2012, καθώς και την προαιρετική πρόταση επαναγοράς των υβριδικών τίτλων και των τίτλων μειωμένης εξασφαλίσεως που διεξάγεται αυτές τις ημέρες και την αναγνώριση των απαιτήσεων από αναβαλλόμενη φορολογία, πέραν αυτών που υιοθετηθήκαν, κατά την εκτίμηση των κεφαλαιακών αναγκών της Τραπέζης από την Τράπεζα της Ελλάδος.

Πρωτεύοντα Μερίδια Αγοράς και Οφέλη από την Εμπορική

• Η εξαγορά της Εμπορικής διαδραμάτισε σημαντικό ρόλο στην αναδιάρθρωση του ελληνικού χρηματοπιστωτικού συστήματος και στην εδραίωση της Τραπέζης ως ισχυρού ιδιωτικού τραπεζικού ομίλου στην Ελλάδα, με pro forma μερίδια αγοράς 21% στις καταθέσεις και 24% στις χορηγήσεις.

Με τη συγχώνευση της Εμπορικής σε πλήρη εξέλιξη, με ένα ισχυρό εθνικό δίκτυο και την αφοσίωση του προσωπικού, ο ενιαίος όμιλος της Alpha Bank ευρίσκεται σε θέση να προσφέρει ένα φάσμα υπηρεσιών υψηλής ποιότητας προς τους ιδιώτες και επιχειρηματίες πελάτες του σε ολόκληρη τη χώρα". 


Οι μετοχές του HFSF

Η ανακοίνωση συμπληρώνει επίσης: "Εφόσον επιτευχθεί η εκ του νόμου προβλεπόμενη συμμετοχή ιδιωτών επενδυτών (10%), στο σχέδιο Κεφαλαιακής Ενισχύσεως, θα περιορισθούν τα δικαιώματα ψήφου εκ των μετοχών κυριότητας του ΤΧΣ σε προκαθορισμένες στρατηγικές αποφάσεις. Ως εκ τούτου, η Alpha Bank θα παραμείνει στον ιδιωτικό τομέα και οι μέτοχοί της έχουν το δικαίωμα να αποκτήσουν τις μετοχές του ΤΧΣ μέσα στα επόμενα 4,5 έτη ασκώντας τα Warrants".


Τα Warrants

"Οι επενδυτές του ιδιωτικού τομέα στην Έκδοση Δικαιωμάτων, καθώς και στην Ιδιωτική Τοποθέτηση θα λαμβάνουν για κάθε νέα μετοχή την οποία αποκτούν και χωρίς επιπλέον επιβάρυνση έναν παραστατικό τίτλο δικαιωμάτων κτήσεως κοινών μετοχών εκδόσεως του ΤΧΣ (Warrants).

Δυνάμει των εν λόγω δικαιωμάτων (Warrants), οι επενδυτές θα δύνανται να αποκτήσουν κοινές μετοχές της Τραπέζης, κυριότητας του ΤΧΣ, ανά εξάμηνο, και για χρονική περίοδο έως 4,5 ετών, οπότε και λήγουν. Οι ανωτέρω μετοχές θα αγοράζονται στην Τιμή Διαθέσεως πλέον ενός ετήσιου περιθωρίου (4% για το πρώτο έτος, 5% για το δεύτερο, 6% για το τρίτο, 7% για το τέταρτο και 8% ετησιοποιημένο για το εναπομείναν 6μηνο). Ο αριθμός των νέων κοινών μετοχών που μπορούν να αποκτηθούν με κάθε Warrant θα εξαρτηθεί από τον βαθμό καλύψεως της Εκδόσεως Δικαιωμάτων καθώς και της Ιδιωτικής Τοποθετήσεως και θα είναι μεταξύ 7,3 μετοχών και 9 μετοχών".