Στα 41 εκατ. ευρώ ανήλθαν τα καθαρά κέρδη της Τράπεζας Πειραιώς στο εννεάμηνο του 2010, ενώ αν στα αποτελέσματα συμπεριληφθεί και η έκτακτη εισφορά των 28 εκατ. τα κέρδη της Τράπεζας Πειραιώς διαμορφώνονται σε 14 εκατ. ευρώ. 

Οι συγκλίνουσες προβλέψεις για τα μεγέθη εννεαμήνου της Πειραιώς, σε δημοσκόπηση του Reuters, έκαναν λόγο για κέρδη εννεαμήνου στα 9,7 εκατ. ευρώ, ενώ το γ’ τρίμηνο αναμένονταν οριακά ζημιογόνο για την τράπεζα, με τις εκτιμήσεις να κάνουν λόγο για ζημιές 0,1 εκατ. ευρώ.

Δήλωση του Μ. Σάλλα, Προέδρου του ΔΣ και CEO

"Παρά τη δύσκολη οικονομική συγκυρία, η σοβαρή προσπάθεια που καταβάλλεται για σταθεροποίηση της οικονομίας και η βαθμιαία ομαλοποίηση του τραπεζικού περιβάλλοντος στην Ελλάδα κατά το τελευταίο διάστημα δημιούργησαν τις προϋποθέσεις να προχωρήσουμε σε πρόταση αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας κατά €800 εκατ για την περαιτέρω ενίσχυση της κεφαλαιακής της επάρκειας και τη θωράκιση του ισολογισμού της.

Στην πρόταση αυτή, για την οποία έχουν ληφθεί εγγυήσεις πλήρους κάλυψης της έκδοσης από κοινοπραξία διεθνών χρηματοοικονομικών οίκων, έχουν ανταποκριθεί πολύ θετικά όλοι οι βασικοί μέτοχοι της Τράπεζας.

Η ενίσχυση της Τράπεζας και η συνετή διαχείριση που εφαρμόζεται σε θέματα ρευστότητας, ποιότητας δανειακού χαρτοφυλακίου και λειτουργικού κόστους θα επιτρέψουν την αποτελεσματικότερη αντιμετώπιση της οικονομικής συγκυρίας και θα δημιουργήσουν προοπτικές αξιοποίησης των ευκαιριών ανάπτυξης, μόλις οι συνθήκες το επιτρέψουν".

Δήλωση του Σ. Λεκκάκου, Διευθύνοντος Συμβούλου& Αναπληρωτή CEO

"Κατά το 9μηνο 2010 η κερδοφορία προ προβλέψεων και χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων του Ομίλου ενισχύθηκε κατά 5% ετησίως φτάνοντας τα €490 εκατ. Τη σημαντικότερη συμβολή είχαν τα καθαρά έντοκα έσοδα, τα οποία αυξήθηκαν κατά 10% σε ετήσια βάση στα €897 εκατ, με τριμηνιαία επίδοση €305 εκατ που συνιστά την καλύτερη στην ιστορία της Τράπεζας.

Το λειτουργικό κόστος διατηρήθηκε στο επίπεδο του 9μήνου 2009, ενώ στόχος για το 2010 είναι το ετήσιο κόστος να είναι χαμηλότερο του 2009. Οι προβλέψεις αυξήθηκαν κατά 26% ετησίως ανερχόμενες σε €418 εκατ, κυρίως λόγω των οικονομικών συνθηκών στην Ελλάδα, με την κάλυψη των καθυστερήσεων από προβλέψεις και ενσώματα καλύμματα να ανέρχεται σε 112%.

Οι καταθέσεις του Ομίλου, μετά από 4 τρίμηνα υποχώρησης, παρουσίασαν το τελευταίο τρίμηνο αύξηση €356 εκατ."

Αποτελέσματα 9μήνου 2010

- Κέρδη προ προβλέψεων χωρίς τα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα αυξημένα κατά 5% σε ετήσια βάση στα €490 εκατ (€469 εκατ το 9μ’09). 
- Κέρδη προ φόρων και προβλέψεων στα €461 εκατ, -24% σε ετήσια βάση (€603 εκατ το 9μ’09). Η υποχώρηση οφείλεται κυρίως στα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα (ζημιές €29 εκατ το 9μ’10 έναντι κερδών €135 εκατ το 9μ’09).
- Καθαρά έντοκα έσοδα €897 εκατ με άνοδο 10% σε ετήσια βάση (€812 εκατ το 9μ’09). Η σταθεροποίηση του κόστους των καταθέσεων σε υψηλό επίπεδο αντισταθμίστηκε από τη συστηματική ανατιμολόγηση όλων των δανειακών προϊόντων σε Ελλάδα και εξωτερικό. Η καλύτερη ιστορικά τριμηνιαία επίδοση σε καθαρά έντοκα έσοδα για τον Όμιλο (€305 εκατ).
- ΝΙΜ 9μήνου’10 (Καθαρά έντοκα έσοδα προς έντοκα στοιχεία ενεργητικού) βελτιωμένο στο 2,7% από 2,6% το 9μ’09.
- Σταθερό λειτουργικό κόστος σε ετήσια βάση (€636 εκατ). Για το σύνολο του έτους το λειτουργικό κόστος εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί σε χαμηλότερο επίπεδο από το αντίστοιχο του 2009.
- Προβλέψεις €418 εκατ (+26% από €331 εκατ το 9μ’09), αντιστοιχώντας σε 143 μ.β. ως προς το μέσο όρο δανείων (114 μ.β. το αντίστοιχο 9μ’09), ως αποτέλεσμα της επιδείνωσης του οικονομικού περιβάλλοντος στην Ελλάδα το 3ο 3μ’10 (ΑΕΠ 3ου 3μ’10, -4,5% έναντι -4,0% το 2ο 3μ’10).
- Καθαρά κέρδη €41 εκατ από €219 εκατ το 9μ’09. Κερδοφορία επιβαρυμένη από έκτακτο φόρο €28 εκατ για τα κέρδη του 2009. Καθαρά κέρδη 9μ’10 μετά από φόρους αναλογούντα στους μετόχους €14 εκατ.

Μεγέθη 30 Σεπτεμβρίου 2010

- Σύνολο ενεργητικού €57,6 δισ, αυξημένο κατά 10% σε ετήσια βάση.
- Δάνεια μετά από προβλέψεις €38,0 δισ, αυξημένα κατά 1% σε ετήσια βάση.
- Καταθέσεις €30,0 δισ (-4% σε ετήσια βάση). Τριμηνιαία άνοδος €356 εκατ (+1%), τόσο από την Ελλάδα όσο και από τις διεθνείς δραστηριότητες, μετά από 4 τρίμηνα υποχώρησης των εγχώριων καταθέσεων.
- Δείκτης δανείων προς καταθέσεις, εξαιρουμένων δανείων που αυτοχρηματοδοτούνται, στο 108%. Βελτίωση 3 ποσοστιαίων μονάδων έναντι του Ιουν.’10.
- Δάνεια σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών στο 6,8%. Δείκτης κάλυψης από προβλέψεις στο 49%, ελαφρά βελτιωμένος σε ετήσια βάση. Μαζί με τις εμπράγματες εξασφαλίσεις, η κάλυψη ανέρχεται στο 112%.
- Ίδια κεφάλαια στα €3,4 δισ. Εποπτικά ίδια κεφάλαια στα €3,6 δισ, με το δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας στο 9,7%, Tier I στο 8,8% , Equity Tier I στο 7,5%.
- Η Τράπεζα προτίθεται να προχωρήσει σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου €800 εκατ υπέρ των παλαιών μετόχων στις αρχές του 2011, με στόχο την ενίσχυση των δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας και την περαιτέρω θωράκισή της, εν μέσω των δυσμενών μακροοικονομικών συνθηκών στην ελληνική αγορά. Ως αποτέλεσμα της ΑΜΚ, οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας pro-forma για τις 30.09.10 ανέρχονται σε 9,5% Equity Tier I, 10,8% Tier I και 11,7% συνολικό δείκτη.

Εξέλιξη μεγεθών

Καταθέσεις

Στο τέλος Σεπτεμβρίου 2010 οι καταθέσεις του Ομίλου στην Ελλάδα διαμορφώθηκαν σε €24,4 δισ, ενώ στο εξωτερικό σε €5,7 δισ. Κατά το 3ο 3μηνο του έτους οι καταθέσεις του Ομίλου ήταν αυξημένες κατά 1,2% από -1,4% το 2ο 3μηνο και -2,2% το 1ο 3μηνο. Αντίστοιχα οι καταθέσεις στην Ελλάδα αυξήθηκαν κατά 0,5% από -2,5% το 2ο 3μηνο και -3,9% το 1ο 3μηνο, ενώ στο εξωτερικό συνεχίστηκε η θετική επίδοση το 3ο 3μηνο με 4,3%, ανεβάζοντας τη συνολική άνοδο από την αρχή του χρόνου στο 16,3%.

Σε ό,τι αφορά το σύνολο της ελληνικής τραπεζικής αγοράς καταθέσεων κατά το 9μηνο 2010, αυτή ήταν μειωμένη κατά 7%, κατά κύριο λόγο από τις καταθέσεις ιδιωτών. Το 3ο τρίμηνο οι καταθέσεις της αγοράς ήταν ελαφρά αυξημένες κατά €0,4 δισ έναντι σημαντικών μειώσεων που είχαν παρατηρηθεί κατά τα προηγούμενα τρίμηνα.

Δάνεια

Tα δάνεια μετά από προβλέψεις στο τέλος Σεπτεμβρίου 2010 ανήλθαν σε €38,0 δισ με ετήσια άνοδο 1%. Στην Ελλάδα ανήλθαν σε €30,0 δισ (+3% ετησίως), ενώ στο εξωτερικό διαμορφώθηκαν σε €8,0 δισ (-4% σε ετήσια βάση).

Ανά πελατειακή κατηγορία, στο τέλος Σεπτεμβρίου 2010:
- το σύνολο του επιχειρηματικού χαρτοφυλακίου αυξήθηκε κατά 2% σε ετήσια βάση,
- τα δάνεια προς ιδιώτες αυξήθηκαν κατά 3% σε ετήσια βάση με 4% άνοδο για τα στεγαστικά και 2% άνοδο για καταναλωτικά και κάρτες,
- τα δάνεια προς μεσαίες και μικρές επιχειρήσεις αντιπροσωπεύουν το 46% του συνόλου των δανείων, προς ιδιώτες το 30% και προς μεγάλες επιχειρήσεις το 24%.

Ληξιπρόθεσμα δάνεια

Ο δείκτης δανείων σε καθυστέρηση προς το σύνολο των δανείων της ελληνικής τραπεζικής αγοράς ανήλθε σε 9,0% τον Ιούνιο 2010 (τελευταία διαθέσιμα στοιχεία) από 7,7% στο τέλος του 2009. Ανά κατηγορία δανείων αγοράς, ο δείκτης καθυστερήσεων διαμορφώθηκε σε 7,6% στα επιχειρηματικά, 16,7% στα καταναλωτικά και 8,7% στα στεγαστικά.

Ο δείκτης καθυστερήσεων στην Ελλάδα παρουσίασε άνοδο το Σεπτέμβριο 2010 στο 6,3% από 5,5% τον Ιούνιο του 2010, παραμένοντας ωστόσο αισθητά χαμηλότερος σε σχέση με την αγορά. Στα επιχειρηματικά δάνεια στην Ελλάδα ο δείκτης καθυστερήσεων ανήλθε στο 3,9% το Σεπτέμβριο από 3,3% τον Ιούνιο ’10.

Οι βασικοί λόγοι που κάνουν την Τράπεζα Πειραιώς στην Ελλάδα να επιτυγχάνει, μέσα σε ένα δύσκολο οικονομικό περιβάλλον, καλύτερη ποιότητα δανειακού χαρτοφυλακίου έναντι της αγοράς είναι η επιλεκτική της έκθεση στα καταναλωτικά δάνεια (μη επέκταση στην αγορά του καταναλωτικού factoring, μικρότερο σχετικά μερίδιο αγοράς στις πιστωτικές κάρτες), η εστίαση στην αγορά των μεσαίων επιχειρήσεων με ισχυρά καλύμματα, αλλά και γενικότερα η συνετή διαχείριση και η αυστηρή πιστοδοτική πολιτική του Ομίλου.

Κεφάλαια - Κεφαλαιακή Επάρκεια

Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων του Ομίλου στο τέλος Σεπτεμβρίου 2010 διαμορφώθηκε στα €3,4 δις, παρουσιάζοντας σταθεροποίηση σε σχέση με τον Ιούνιο 2010. Τα ίδια κεφάλαια των μετόχων (χωρίς τις προνομιούχες μετοχές του Δημοσίου) σημείωσαν ελαφρά αύξηση 1,0% στα €2.863 εκ.

Στο τέλος Σεπτεμβρίου 2010 ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώθηκε στο 9,7% με το Tier I στο 8,8%. Ο δείκτης κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων (Core Tier Ι) χωρίς τις προνομιούχες μετοχές και αφαιρουμένων των άυλων στοιχείων από τα υβριδικά διαμορφώθηκε σε 7,9%. Mε βάση το διεθνή τρόπο υπολογισμού του Equity Tier I (χωρίς υβριδικά και προνομιούχες μετοχές), ο δείκτης ήταν 7,5%. Οι εν λόγω δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας θα αυξηθούν κατά περίπου 200 μονάδες βάσης με την ολοκλήρωση της ΑΜΚ ύψους €800 εκατ.

Τα συνολικά εποπτικά κεφάλαια του Ομίλου Πειραιώς στο τέλος Σεπτεμβρίου του 2010 ήταν €3,6 δισ.

Εξέλιξη Αποτελεσμάτων

Τα κέρδη προ προβλέψεων και χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων του 9μήνου 2010 ανήλθαν σε €490 εκατ έναντι €469 εκατ το 9μηνο 2009, αυξημένα κατά 5%. Συμπεριλαμβάνοντας τα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα, τα προ προβλέψεων κέρδη του 9μήνου 2010 ανήλθαν σε €461 εκατ έναντι €603 εκατ το 9μηνο 2009, με μείωση 24%, καθώς το 9μηνο 2010 οι ζημιές των χρηματοοικονομικών ήταν στα €29 εκατ έναντι κερδών ύψους €135 εκατ το αντίστοιχο 9μηνο πέρυσι.

Σημαντική ήταν η άνοδος των εσόδων από επαναλαμβανόμενες πηγές, με κυριότερη αυτή των καθαρών έντοκων εσόδων που παρουσίασαν 10% ετήσια άνοδο στα €897 εκατ.

Τα έξοδα λειτουργίας ύψους €636 εκατ ήταν σταθερά σε ετήσια βάση σε ευθυγράμμιση με το στόχο για το σύνολο του έτους (διαμόρφωση λειτουργικού κόστους το 2010 σε χαμηλότερο επίπεδο έναντι του 2009).

Τα αποτελέσματα του 9μήνου 2010 επιβαρύνθηκαν από αυξημένες προβλέψεις κατά 26% σε ετήσια βάση, ανερχόμενες σε €418 εκατ, λόγω των συνθηκών του οικονομικού περιβάλλοντος.
Τα καθαρά κέρδη του 9μήνου 2010 που αναλογούν στους μετόχους ανήλθαν σε €41 εκατ από €219 εκατ πέρυσι. Ωστόσο, ο έκτακτος φόρος ύψους €28 εκατ που επιβλήθηκε στις μεγάλες ελληνικές επιχειρήσεις για τα κέρδη του 2009 είχε ως συνέπεια τα καθαρά κέρδη του 9μήνου 2010 να διαμορφωθούν σε €14 εκατ, μειωμένα κατά 94%.

Αποτελέσματα Ελλάδας - Εξωτερικού

Το ενεργητικό σε αγορές εκτός Ελλάδας αποτελεί το 21% του Ομίλου, με ευρεία διασπορά (παρουσία σε 9 χώρες). Οι διεθνείς δραστηριότητες συνιστούν το 49% των κερδών προ προβλέψεων, το 37% των καθαρών εντόκων εσόδων, το 59% του δικτύου καταστημάτων και το 52% του ανθρώπινου δυναμικού του Ομίλου.

Τα κέρδη προ φόρων και προβλέψεων από το εξωτερικό ανήλθαν σε €227 εκατ, με μείωση 2% σε ετήσια βάση.

Τα κέρδη προ φόρων από τις διεθνείς δραστηριότητες κατά το 9μηνο 2010 ανήλθαν σε €54 εκατ μειωμένα κατά 33% σε ετήσια βάση, λόγω των αυξημένων προβλέψεων κατά 15% ετησίως. Τα καθαρά έσοδα σημείωσαν ετήσιο ρυθμό αύξησης 2%, ενώ το λειτουργικό κόστος 7%.

Ως ποσοστό επί του μέσου όρου δανείων, τα προ προβλέψεων κέρδη του εξωτερικού ανήλθαν σε 3,5% - στο ίδιο επίπεδο με το 9μηνο ’09, ενώ το έξοδο προβλέψεων σε 2,7% από 2,3% αντίστοιχα.

Έξοδο Προβλέψεων

Το ύψος της πρόβλεψης για απομείωση δανείων και απαιτήσεων ανήλθε το 9μηνο 2010 σε €418 εκατ έναντι €331 εκατ το αντίστοιχο διάστημα 2009, σημειώνοντας αύξηση 26% ως αποτέλεσμα της επιδείνωσης του οικονομικού περιβάλλοντος κυρίως στην Ελλάδα.

Ως ποσοστό επί του μέσου όρου δανείων, οι προβλέψεις-έξοδο ανήλθαν σε 143 μ.β. (108 μ.β. για την Ελλάδα και 267 μ.β. για το εξωτερικό) από 114 μ.β. σε επίπεδο Ομίλου το 9μηνο 2009 (81 μ.β. για την Ελλάδα και 228 μ.β. για το εξωτερικό).

Ο δείκτης κάλυψης δανείων σε καθυστέρηση διαμορφώθηκε στο 49% τον Σεπτέμβριο 2010 από 48% ένα χρόνο πριν.

Στοιχεία Μετοχής

Το τελευταίο 12μηνο, η τιμή κλεισίματος της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς κυμάνθηκε μεταξύ €10,80 (μέγιστο, στις 2.12.09) και €3,03 (ελάχιστο, την 24.11.10).

Η κεφαλαιοποίηση της Τράπεζας Πειραιώς στις 25.11.10 ανήλθε στα €1,0 δισ, κατατασσόμενη στην 11η θέση στο Χ.Α. Ο αριθμός των κοινών μετοχών της Τράπεζας στο τέλος Σεπτεμβρίου 2010 ήταν 336.272.519.

Η εμπορευσιμότητα της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς στο Χ.Α. παραμένει υψηλή, με ποσοστό 73% (Ιαν.’10-Σεπτ.’10) έναντι 45% του τραπεζικού κλάδου και 31% του Χ.Α.

Τι ειπώθηκε στη τηλεδιάσκεψη

Στο τέλος Δεκεμβρίου ο όμιλος της Τράπεζας Πειραιώς θα προχωρήσει σε έκδοση καλυμμένων ομολογιών ύψους 1 δισ. ευρώ, με στόχο την περαιτέρω ενίσχυση της ρευστότητάς του, τόνισαν πριν λίγο στους αναλυτές, τα στελέχη της διοίκησης κατά τη διάρκεια της ενημέρωσης για τα αποτελέσματα του εννεαμήνου.

Στο μέτωπο των καταθέσεων το τρίτο τρίμηνο του έτους υπήρξε αύξηση κατά 300 εκατ. ευρώ, τα οποία προήλθαν κατά 200 εκατ. ευρώ από το διεθνές δίκτυο και 100 εκατ ευρώ από καταθέτες στην ελληνική αγορά.

«Τις τελευταίες ημέρες εξαιτίας όλων όσων συμβαίνουν στην ελληνική οικονομία βλέπουμε μία νευρικότητα, υπάρχουν ερωτήσεις από την πλευρά των πελατών στα καταστήματα, ωστόσο δεν θυμίζει σε τίποτα τις συνθήκες τους πρώτου εξαμήνου του 2010», υπογράμμισε ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας, Αλέξανδρος Μάνος.

Στο ερώτημα πότε οι ελληνικές τράπεζες θα αποκτήσουν πρόσβαση στις αγορές, ο κ. Μάνος τόνισε: «Όσο τα spreads του Ελληνικού Δημοσίου είναι υψηλά παραμένουν τα κεφαλαιακά προβλήματα. Ελπίζουμε ότι η ελληνική κυβέρνηση θα έχει τη δυνατότητα να βγει στις αγορές προς το τέλος του 2011. Δεν είναι εύκολο, θα πάρει χρόνο... Εφόσον συμβεί, αμέσως μετά οι ελληνικές τράπεζες θα μπορέσουν να αποκτήσουν πρόσβαση στις αγορές».

Για τις επισφάλειες τόνισαν ότι θα αρχίσουν να μειώνονται από το δεύτερο εξάμηνο του 2011 και η πορεία τους είναι συνδεδεμένη με τις μακροοικονομικές συνθήκες της χώρας.

Συγχωνεύσεις

«Όλοι μιλούν με όλους προκειμένου να βρουν λύσεις στα κοινά προβλήματα που πλήττουν τον κλάδο. Υπάρχει στενή επικοινωνία μεταξύ των managers των τραπεζών. Αυτό όμως δεν σημαίνει ότι συγχωνεύονται...», τόνισαν και επεσήμαναν ότι «ακόμη και σήμερα μετά από τόσους μήνες η κυβέρνηση δεν έχει ξεκαθαρίσει τι θα πράξει με το ΤΤ και την ΑΤΕ».

Πρόγραμμα sabbatical

Το πρόγραμμα, το οποίο λήγει στις 15 Δεκεμβρίου, είπε ο κ. Μάνος, μόλις ξεκίνησε, υπάρχει καταρχάς ενδιαφέρον από τους εργαζόμενους, ωστόσο είναι νωρίς για αποτελέσματα. Το μόνο βέβαιο είναι ότι θα οδηγήσει σε μείωση των μισθολογικών εξόδων. «Ευελπιστούμε ότι σε 2 με 3 χρόνια η ελληνική οικονομία θα αναθερμανθεί, επομένως θα είμαστε έτοιμοι για επανένταξη των εργαζομένων που θα κάνουν χρήση του προγράμματος», υπογράμμισε ο αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος, Σπύρος Παπασπύρου. 

Οι πρώτες αντιδράσεις των αναλυτών

Αδύναμα χαρακτηρίζει τα αποτελέσματα εννεαμήνου που ανακοίνωσε η Τράπεζα Πειραιώς η Euroxx Securities σε έκθεσή της με ημερομηνία 26 Νοεμβρίου, όπου η τιμή στόχος τίθεται στα 4,8 ευρώ και η σύσταση Equalweight.

Στα θετικά των αποτελεσμάτων η Euroxx αναφέρει την επιτάχυνση του περιορισμού του κόστους και την ανάκαμψη των καταθέσεων έναντι του προηγούμενου τριμήνου.

Στα αρνητικά των αποτελεσμάτων η χρηματιστηριακή επισημαίνει την πενιχρή παραγωγή προμηθειών, την αδύναμη έναντι του προηγούμενου τριμήνου αύξηση των δανείων, τη σημαντική συρρίκνωση του cost of risk και την αξιοσημείωτη επιτάχυνση στον σχηματισμό μη εξυπηρετούμενων δανείων.


* Τα οικονομικά αποτελέσματα του ομίλου δημοσιεύονται στη δεξιά στήλη: "Συνοδευτικό Υλικό".