Η Marfin Investment Group (MIG) ανακοινώνει σήμερα τη συμφωνία για την πώληση του 100% του κλάδου αρτοσκευασμάτων και ζαχαρωδών της Vivartia, ο οποίος θα αποσχιστεί και θα εισφερθεί σε νέα εταιρία με την ονομασία Chipita, σε κοινοπραξία επενδυτών της οποίας ηγούνται ο όμιλος Olayan και ο κ. Σπύρος Θεοδωρόπουλος, μέχρι σήμερα διευθύνων σύμβουλος της Vivartia, έναντι συνολικού τιμήματος 730 εκατ., από τα οποία 327 εκατ. είναι δανειακές υποχρεώσεις που αναλαμβάνει η νέα εταιρία.

Το τίμημα ανταποκρίνεται σε πολλαπλασιαστή 12,6 επί του EBITDA 2009, που είναι σημαντικά υψηλότερος από τα τρέχοντα επίπεδα της αγοράς, καθώς και από ανάλογους πολλαπλασιαστές σε συγκρίσιμες συναλλαγές. Η μεταβίβαση αναμένεται να ολοκληρωθεί τον Ιούλιο 2010 αμέσως μετά την ολοκλήρωση της νομικής απόσχισης του κλάδου από τις υπόλοιπες δραστηριότητες της Vivartia.

Επιπλέον, για διάστημα 4 ετών η MIG και η Vivartia διατηρούν το δικαίωμα επαναγοράς ποσοστού έως το 30% της Chipita στη σημερινή τιμή πώλησης, αυξημένη 10% τον πρώτο χρόνο και 5% για κάθε επόμενο έτος. Επίσης, για διάστημα πέντε ετών από την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η MIG και η Vivartia δικαιούνται να πάρουν το 30% της υπεραξίας από ενδεχόμενη πώληση της Nonni's, θυγατρικής της Chipita στις ΗΠΑ.

Η συναλλαγή θα έχει πολύ σημαντικό θετικό αποτέλεσμα στους ισολογισμούς τόσο της Vivartia όσο και της MIG. Μετά την ολοκλήρωση της πώλησης, το καθαρό χρέος της Vivartia θα μειωθεί από 891 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2009 σε 293 εκατ., σημειώνοντας μείωση κατά 598 εκατ.

Από αυτά οφειλές 327 εκατ. αναμένεται να αναληφθούν από την Chipita, ενώ η υπόλοιπη μείωση δανειακών υποχρεώσεων θα πραγματοποιηθεί με τη χρήση του τιμήματος μειώνοντας σημαντικά την έκθεση της εταιρίας και του ομίλου σε χρέη και κινδύνους αυτήν τη δύσκολη περίοδο των έντονων αναταράξεων τόσο για την ελληνική οικονομία όσο και για την αγορά γενικότερα. Επιπλέον, η Vivartia θα διατηρήσει σημαντική ρευστότητα που αναμένεται να χρησιμοποιήσει για την περαιτέρω ανάπτυξη των υπόλοιπων δραστηριοτήτων της.

Τέλος, εκτιμάται ότι από τη μεταβίβαση θα προκύψει μείωση δαπανών που σχετίζονται με αποπληρωμές τόκων τουλάχιστον 25 εκατ. ευρώ ετησίως, ενισχύοντας σημαντικά την προοπτική κερδοφορίας τόσο της Vivartia όσο και της MIG στο μέλλον.

Στο νέο διοικητικό συμβούλιο της Vivartia που ανασχηματίστηκε άμεσα ο κ. Ανδρέας Βγενόπουλος ανέλαβε τη θέση του προέδρου και ο κ. Διονύσιος Μαλαματίνας τη θέση του διευθύνοντος συμβούλου, ενώ ο κ. Σπύρος Θεοδωρόπουλος παραμένει μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ.

Σχολιάζοντας την ανακοίνωση, ο κ. Δ. Μαλαματίνας, διευθύνων σύμβουλος της MIG δήλωσε: "Πιστεύουμε ότι η μεταβίβαση δίνει την ευκαιρία στη Vivartia να περιορίσει τις υποχρεώσεις από τις δραστηριότητές της σε μια δύσκολη περίοδο της οικονομίας, ενώ επιτρέπει στη MIG να ολοκληρώσει μια σημαντική πώληση σε ελκυστική αποτίμηση, παρά την τρέχουσα κατάσταση στην οικονομία και στις αγορές. Η μεταβίβαση αυτή θα ενισχύσει τη ρευστότητά μας και παράλληλα θα μειώσει την έκθεσή μας στους κινδύνους των οικονομικών εξελίξεων, ενώ παράλληλα μας επιτρέπει να επωφεληθούμε από μελλοντική κερδοφορία της Chipita στο άμεσο και μεσοπρόθεσμο μέλλον. Με την κίνηση αυτή ολοκληρώνουμε τις προγραμματισμένες στρατηγικές μας κινήσεις για τις υφιστάμενες επενδύσεις μας και λόγω της μεγάλης κεφαλαιακής επάρκειας και ρευστότητάς μας μπορούμε πλέον να επικεντρωθούμε κυρίως στην αξιοποίηση νέων επενδυτικών ευκαιριών λαμβάνοντας υπόψη και τους υφιστάμενους κινδύνους για την ελληνική οικονομία". 

Από την πλευρά του, ο κ. Σπύρος Θεοδωρόπουλος έκανε την ακόλουθη δήλωση: "Θα ήθελα να ευχαριστήσω τη MIG και προσωπικά τον πρόεδρό της κ. Ανδρέα Βγενόπουλο για την άριστη συνεργασία που είχαμε μέχρι σήμερα. Η συμφωνία που επιτεύχθηκε αφήνει τη VIVARTIA, τη μεγαλύτερη εταιρία τροφίμων στην Ελλάδα, σε ηγετική θέση με μεγάλη κεφαλαιακή επάρκεια και μικρές υποχρεώσεις και με τη δύναμη να εκμεταλλευτεί τις επενδυτικές ευκαιρίες που διαμορφώνονται. Είμαι βέβαιος ότι σύντομα οι δρόμοι της MIG και εμού θα ξανασυναντηθούν μέσα από μετοχικές ή μη συνεργασίες".

Παραίτηση μελών του Δ.Σ.

Παράλληλα, ανακοινώνεται ότι ο κ. Σπυρίδων Θεοδωρόπουλος παραιτήθηκε από την ιδιότητα του διευθύνοντος συμβούλου της Vivartia και οι κ. Βασίλειος Φουρλής και Θεμιστοκλής Μακρής παραιτήθηκαν από μέλη του Δ.Σ. της εταιρίας.

Σύμφωνα με το άρθρο 13 του καταστατικού της εταιρίας, τα παραιτηθέντα μέλη δεν θα αντικατασταθούν.

Προσωρινό ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. της εταιρίας μέχρι την επόμενη τακτική γενική συνέλευση εξελέγη ο κ. Σπυρίδων Θεοδωρόπουλος.