Ξεκινά αύριο 12 Φεβρουαρίου και θα διαρκέσει έως και τις 17 Φεβρουαρίου 2004, η δημόσια εγγραφή της Ελινόιλ για την είσοδο της στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών.

Ειδικότερα, η Ελινόιλ θα εκδώσει 2.360.000 νέες κοινές ανώνυμες μετοχές, με ονομαστική αξία ανά μετοχή 16 ευρώ, εκ των οποίων οι 2.250.000 θα διατεθούν με δημόσια εγγραφή και οι 110.000 με ιδιωτική τοποθέτηση.

Μετά την εισαγωγή της εταιρίας στο Χ.Α. το σύνολο των μετοχών της θα ανέρχονται στα 9.400.000 μετοχές.

Το εύρος τιμών στο οποίο θα υποβάλλουν οι θεσμικοί επενδυτές την προσφορά τους στη διαδικασία book building καθορίστηκε μεταξύ 6,20 ευρώ κατώτατης και 6,80 ευρώ ανώτατης τιμής ανά μετοχή.

Οπως επισημαίνεται σε σχετική ανακοίνωση, το σύνολο των κεφαλαίων που θα αντληθούν από την έκδοση αναμένεται να ανέλθουν αντίστοιχα από 14.632.000 ευρώ έως 16.048.000 ευρώ, τα οποία θα χρησιμοποιηθούν για την χρηματοδότηση του επενδυτικού προγράμματος της εταιρίας και την ενίσχυση του κεφαλαίου κίνησης.

Συντονιστής και κύριος ανάδοχος είναι η Εθνική Τράπεζα, ενώ σύμβουλος έκδοσης και κύριος ανάδοχος είναι η EFG Telesis Finance.

Σημειώνεται ότι η Ελινόιλ δραστηριοποιείται 50 χρόνια στην ενεργειακή αγορά, καλύπτοντας ένα ευρύ φάσμα δραστηριοτήτων.

Συγκεκριμένα, διαθέτει ένα δίκτυο 400 πρατηρίων υγρών καυσίμων, που λειτουργούν κάτω από το εμπορικό σήμα ελίν - κατέχει σημαντική θέση στην κάλυψη των ενεργειακών αναγκών της ελληνικής βιομηχανίας με υγρά και στερεά καύσιμα - καλύπτει τις ανάγκες των ποντοπόρων πλοίων με λιπαντικά τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό – δραστηριοποιείται σημαντικά με την κάλυψη των αναγκών των σκαφών αναψυχής με υγρά καύσιμα και λιπαντικά – ασχολείται με την θέρμανση οικιών – διαθέτει μία πλήρη γκάμα λιπαντικών για κάθε είδους οχήματα και μηχανήματα.

Την τριετία 2000-2002 οι επενδύσεις της εταιρίας ξεπέρασαν τα 11 εκατ. ευρώ, ενώ στο ίδιο διάστημα τα κέρδη προ φόρων αυξήθηκαν κατά 4644%.

Στη χρήση του 2002 τα προ φόρων κέρδη της εταιρίας παρουσίασαν άνοδο της τάξεως του 16,4% και ανήλθαν στα 3,431 εκατ. ευρώ, ενώ ο κύκλος εργασιών της ανήλθε στο ίδιο διάστημα στα 253,9 εκατ. ευρώ, παρουσιάζοντας αύξηση της τάξης του 11,1%.

Για τη χρήση 2003 αναμένεται αύξηση πωλήσεων της τάξεως του 11%, ενώ τα κέρδη προ φόρων αναμένεται να αυξηθούν κατά 14,5%.

Σε σημερινή ανάλυσή της, για τη Δημόσια Εγγραφή της Ελινόιλ, η Beta AXE εκτιμά ότι η αποτίμηση κρίνεται υψηλή σε σχέση με τον κλάδο (PE/25), ενώ, όπως προσθέτει, ο δανεισμός της εταιρίας που σήμερα είναι σημαντικός δεν αναμένεται να μειωθεί μέσω της παρούσας αύξησης σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο.

Παράλληλα η Beta AXE εκτιμά, ότι η Ελινόιλ δείχνει να παρουσιάζει ανάπτυξη κύκλου εργασιών και κερδών κυρίως μέσω της επέκτασης δικτύου και ότι το μέγεθος της έκδοσης (15 εκ. ευρώ) μπορεί να θεωρηθεί λογικό για τα σημερινά δεδομένα και αναμένει κάλυψη περίπου 1,5 - 2,0 φορές.