Αύξηση 13,3% παρουσίασαν τα προ φόρων κέρδη του ομίλου Πειραιώς το πρώτο εξάμηνο του 2003 και διαμορφώθηκαν σε 85,8 εκατ ευρώ, έναντι 75,7 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2002.

Τα αποτελέσματα είναι καλύτερα των εκτιμήσεων των αναλυτών. Οι συγκλίνουσες εκτιμήσεις 7 ελληνικών χρηματιστηριακών έκαναν λόγο για κέρδη προ φόρων στα 75 εκατ. ευρώ, ενώ εκτιμούσαν ότι τα καθαρά κέρδη εξαμήνου της τράπεζας θα εμφανίσουν αύξηση 10% και θα διαμορφωθούν στα 44,8 εκατ. ευρώ.

Επίσης, τα μετά από φόρους κέρδη του ομίλου διαμορφώθηκαν σε 63,3 εκατ ευρώ, έναντι 53,0 εκατ ευρώ το πρώτο εξάμηνο του 2002, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 19,5%.

Τα προ φόρων κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της Τράπεζας Πειραιώς διαμορφώθηκαν το πρώτο εξάμηνο του 2003 σε 63,4 εκατ ευρώ έναντι 58,7 εκατ ευρώ πέρυσι την ίδια περίοδο, αυξημένα κατά 8,0%.

Τα μετά από φόρους κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της τράπεζας, διαμορφώθηκαν σε 46,1 εκατ ευρώ το πρώτο εξάμηνο του 2003, έναντι 40,7 εκατ ευρώ το πρώτο εξάμηνο πέρυσι, αυξημένα κατά 13,3%.

Τα μετά από φόρους αναλογούντα στους μετόχους κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν σε 0,276 ευρώ από 0,244 ευρώ πέρυσι.

Η βελτίωση της κερδοφορίας του ομίλου της Τράπεζας Πειραιώς κατά το πρώτο εξάμηνο του 2003, όπως επισημαίνεται σε σχετική ανακοίωση, ήταν αποτέλεσμα της αύξησης των καθαρών εσόδων κατά 14,5% σε ετήσια βάση, ενώ η αύξηση των δαπανών λειτουργίας παρουσίασε περαιτέρω επιβράδυνση (+4,1%).

Σε σύγκριση με το ύψος του β’ τριμήνου του 2002, τα καθαρά έσοδα του β΄ τριμήνου 2003 είναι αυξημένα 12,9%, ενώ οι δαπάνες λειτουργίας έχουν διατηρηθεί στάσιμες (0,0%).

Σημειώνεται ότι, για πέμπτο συνεχόμενο τρίμηνο, τα κέρδη μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας παρουσιάζονται αυξημένα σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν στα 182,8 εκατ. ευρώ έναντι 172,8 εκατ. ευρώ πέρσι, τα έσοδα από προμήθειες στα 50,5 εκατ. ευρώ από 44 εκατ. ευρώ, ενώ το σύνολο των εσόδων διαμορφώθηκε στα 287,6 εκατ. ευρώ από 251,2 εκατ. ευρώ.

Παράλληλα, οι προβλέψεις αυξήθηκαν από τα 29 εκατ. ευρώ στα 36,9 εκατ. ευρώ, ενώ οι δαπάνες προσωπικού παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητες, στα 81,5 εκατ. ευρώ (από 81,3 εκατ. ευρώ).

Τα κύρια χαρακτηριστικά της επίδοσης του α’ εξαμήνου του 2003 για τον όμιλο της Τράπεζας Πειραιώς είναι:

* Η αύξηση των κερδών ανά μετοχή μετά από φόρους κατά 13,3%.

* Η περαιτέρω βελτίωση του δείκτη ”Κόστος προς Εσοδα” στο 60,4% έναντι 66,5% το πρώτο εξάμηνο του 2002.

* Η περαιτέρω ενίσχυση του καθαρού περιθωρίου τόκων κατά 8 μονάδες βάσης στο 2,46%.

* Η αύξηση των καθαρών εσόδων προμηθειών κατά 14,9%.

* Η αύξηση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων κατά 19,0% και η ταυτόχρονη βελτίωση της σύνθεσής του.

* Η αύξηση των καταθέσεων και ομολόγων ΕΤΒΑbank από πελάτες (χωρίς τα repos) κατά 14,0%, ενώ με τα repos η αύξηση είναι 7,3%.

* Η διατήρηση του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας σε υψηλά επίπεδα (10,87% εκτίμηση). Σημειώνεται ότι ο όμιλος Πειραιώς έχει εκδώσει μόνο μετοχικά κεφάλαια (Tier I), γεγονός που παρέχει μεγάλα περιθώρια ανάπτυξης εργασιών.

Τα κέρδη χρηματοοικονομικών πράξεων ανήλθαν σε 33,4 εκατ ευρώ, έναντι 9,8 εκατ ευρώ το αντίστοιχο εξάμηνο του προηγούμενου έτους. Η βελτίωση αυτή οφείλεται στην αύξηση των αποτελεσμάτων από χρηματοοικονομικές πράξεις της ΕΤΒΑbank κατά 17,1 εκατ ευρώ και των δύο εταιρειών επενδύσεων χαρτοφυλακίου κατά 6,3 εκατ ευρώ.

Ειδικότερα, όπως τονίζεται, τα κέρδη από πράξεις επί μετοχών το α’ εξάμηνο του 2003 διαμορφώθηκαν σε 9,8 εκατ ευρώ, από πράξεις ομολόγων σε 17,5 εκατ ευρώ και από πράξεις συναλλάγματος σε 6,1 εκατ ευρώ.

Στην πραγματοποίηση των κερδών από πράξεις επί ομολόγων συνέβαλε και η σημαντική πτώση των επιτοκίων κατά το πρώτο εξάμηνο του 2003, γεγονός που αντιστάθμισε μερικώς τη μείωση των εσόδων από τόκους τίτλων σταθερής απόδοσης.

* Στοιχεία για τη μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς

Το τελευταίο δωδεκάμηνο η τιμή της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς κυμάνθηκε μεταξύ 8,88 ευρώ (μέγιστο) και 4,72 ευρώ (ελάχιστο), ενώ την Τετάρτη 20 Αυγούστου 2003 η τιμή έκλεισε στο Χρηματιστήριο Αθηνών στα 8,74 ευρώ.

Η πορεία της τιμής της μετοχής παρουσιάζει καλύτερη εξέλιξη το τελευταίο δωδεκάμηνο, σε σύγκριση τόσο με τον Γενικό Δείκτη του Χρηματιστηρίου Αθηνών όσο και με τον σχετικό δείκτη των τραπεζών.

Συγκεκριμένα, από τον Αύγουστο του 2002, οπότε και ανακοινώθηκε θετικός ρυθμός μεταβολής της κερδοφορίας της Τράπεζας Πειραιώς, ο Γενικός Δείκτης έχει αυξηθεί 5,1%, ο τραπεζικός δείκτης έχει αυξηθεί κατά 13,4%, ενώ η τιμή της μετοχής έχει αυξηθεί κατά 28,9%.

Η εμπορευσιμότητα της μετοχής στο Χρηματιστήριο Αθηνών είναι ιδιαίτερα υψηλή, με ποσοστό 21,7% (Ιούν.’02-Ιούν.’03) έναντι 14,0% του τραπεζικού κλάδου αντίστοιχα.

Η κεφαλαιοποίηση της Τράπεζας Πειραιώς ανέρχεται στις 20 Αυγούστου 2003 σε 1.461 εκατ ευρώ, κατατασσόμενη στη 13η θέση στο Χ.Α., ενώ εάν χρησιμοποιηθεί η σταθμισμένη κεφαλαιοποίηση με βάση το free-float (μεθοδολογία MSCI) κατατάσσεται στην 8η θέση.

Στο τέλος Ιουνίου ’03 οι μέτοχοι έφθαναν τους 129.500 μετόχους, ενώ μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης με την ΕΤΒΑbank (αναμένεται να ολοκληρωθεί πριν το τέλος του έτους) ο αριθμός των μετόχων θα αυξηθεί με τον αντίστοιχο της ΕΤΒΑbank και θα διαμορφωθεί περίπου σε 275.000.