Στην τελική ευθεία το ντιλ για εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής από Πειραιώς

Επίκειται η δεσμευτική προσφορά για την εξαγορά του 90% της Εθνικής Ασφαλιστικής, από την Πειραιώς Financial Holdings, σύμφωνα με τις πληροφορίες του Euro2day.gr, και στόχος των δύο πλευρών είναι η όσο το δυνατόν πιο γρήγορη υπογραφή της συμφωνίας.

Οι διαπραγματεύσεις μεταξύ της διοίκησης της τράπεζας Πειραιώς και των επιτελών του CVC κρατούν, με βάση τις ίδιες πηγές, τους τελευταίους δύο-τρεις μήνες κάτι που γνώριζε και η πλευρά της Εθνικής Τράπεζας, καθώς αποτελεί μέτοχο με ποσοστό 9,9% της ασφαλιστικής εταιρείας. Για τις διαπραγματεύσεις μεταξύ της διοίκησης του Χρήστου Μεγάλου και του CVC ήταν ενήμερη και η Τράπεζα της Ελλάδος.

Πηγές με γνώση της υπόθεσης επισημαίνουν στο Euro2day.gr πως η κίνηση από την πλευρά της Πειραιώς Financial Holdings είναι «επεκτατικού, επενδυτικού» χαρακτήρα με πολλαπλές συνέργειες, πέραν των στενών ορίων του χώρου των ασφαλίσεων.

Σε ό,τι αφορά την σύμβαση που προβλέπει την 15ετή αποκλειστική διανομή των προϊόντων της Εθνικής Ασφαλιστικής από το δίκτυο της Εθνικής Τράπεζας και πως αυτή θα επηρεάσει το business plan ανάπτυξης της ασφαλιστικής εταιρείας από την Πειραιώς, αν τελικά την αποκτήσει, πηγές της αγοράς επισημαίνουν ότι αυτό θα αποκαλυφθεί μετά την επίσημη υπογραφή της συμφωνίας. Τότε θα φανεί αν ο νέος μέτοχος έχει τη δυνατότητα (και θέλει) να καταγγείλει ή όχι τη συγκεκριμένη σύμβαση.

Η DG Comp και η ΕΤΕ

Σε αντίθεση με την Πειραιώς που χρειάζεται μόνο την έγκριση των εποπτικών αρχών, η Εθνική Τράπεζα σε περίπτωση που αποφάσιζε να μπει στη διεκδίκηση της Εθνικής Ασφαλιστικής θα αντιμετώπιζε ένα σοβαρό και χρονοβόρο εμπόδιο.

Ασφαλείς πληροφορίες του Euro2day.gr αναφέρουν ότι σε ένα τέτοιο ενδεχόμενο η διοίκηση της Εθνικής Tράπεζας θα έπρεπε να ζητήσει την έγκριση της Γενικής Διεύθυνσης Ανταγωνισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (DG Comp). Κι αυτό διότι η πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής ήταν υποχρέωση της Εθνικής Τράπεζας στο πλαίσιο των όρων που συνδέονταν με τις ανακεφαλαιοποιήσεις των τραπεζών την εποχή των μνημονίων. Συγκεκριμένα προβλέπονταν η αποεπένδυση από μη τραπεζικές εργασίες και πωλήσεις θυγατρικών στα Βαλκάνια. Πηγές με γνώση της υπόθεσης επεσήμαναν ότι αυτή η προϋπόθεση λειτούργησε αποτρεπτικά λόγω και των χρονοβόρων διαδικασιών που απαιτούνται.

Το τότε τίμημα

Στο σημείο αυτό αξίζει να σημειωθεί ότι η πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής, υπό την σπάθη των μνημονιακών υποχρεώσεων έγινε σε χαμηλό, με βάση τα assets της εταιρείας, τίμημα. Γι' αυτό και η διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας είχε προσπαθήσει να την αποτρέψει. Η απάντηση, ωστόσο, των δανειστών ήταν κατηγορηματικά αρνητική.

Το CVC πλήρωσε τίμημα 234 εκατ. ευρώ στην Εθνική Τράπεζα. Επίσης, η σύμβαση προέβλεπε ότι η ΕΤΕ θα ελάμβανε το 2026 άλλα 125 εκατ. ευρώ, ενώ επιπλέον ποσό 90 εκατ. ευρώ θα κατέβαλλε το CVC το 2026 υπό την προϋπόθεση ότι θα επιτευχθούν συγκεκριμένοι στόχοι απόδοσης από την πώληση τραπεζοασφαλιστικών προϊόντων από την Εθνική Τράπεζα.

Με αυτά τα δεδομένα θα ήταν δύσκολο για τον όμιλο σχεδόν τρία χρόνια αργότερα να πληρώσει σημαντικά υψηλότερο τίμημα για να πάρει πίσω τη θυγατρική του. 

Ακολουθήστε το Euro2day.gr στο Google News!Παρακολουθήστε τις εξελίξεις με την υπογραφη εγκυρότητας του Euro2day.gr

FOLLOW USΑκολουθήστε τη σελίδα του Euro2day.gr στο Linkedin