PureHealth-CVC: Τα «ντεσού» του mega-ντιλ στην υγεία και οι προοπτικές

Νέα δεδομένα δημιουργεί για τον χώρο της ιδιωτικής υγείας η είσοδος ενός ισχυρού παίκτη, της PureHealth του Άμπου Νταμπι, που εξαγόρασε το 60% της HHG, του μεγαλύτερου παίκτη στον χώρο της ιδιωτικής υγείας στην Ελλάδα.

Για την PureHealth, η συμφωνία σηματοδοτεί ένα ακόμη βήμα στην επέκτασή της στο εξωτερικό, μέσω εξαγορών ισχυρών φορέων υγειονομικής περίθαλψης. Στόχευση του ομίλου είναι μεσοπρόθεσμα να αντλεί το 50% των εσόδων από αγορές εκτός αυτών του Κόλπου.

Η εταιρεία του Άμπου Ντάμπι ξεκίνησε τις επεκτατικές της κινήσεις με την εξαγορά της Circle Health Group, του μεγαλύτερου ιδιωτικού φορέα παροχής υγειονομικής περίθαλψης στο Ηνωμένο Βασίλειο, έναντι ποσού 1,2 δισ. δολαρίων

«Η ενσωμάτωση της HHG στο χαρτοφυλάκιό μας όχι μόνο ενισχύει τη θέση μας στην Ευρώπη, αλλά δημιουργεί επίσης σημαντική αξία για τον όμιλό μας, συμβάλλοντας στη διαφοροποίηση των εσόδων, στην προώθηση λειτουργικών συνεργειών και στην ενίσχυση των οικονομικών μας επιδόσεων», δήλωσε η Shaista Asif, Διευθύνουσα Σύμβουλος του Ομίλου στην PureHealth.

Ο όμιλος του Αμπου Ντάμπι βλέπει ευκαιρίες στην ελληνική και κυπριακή αγορά, όπως προκύπτει από τη χθεσινή του ανακοίνωση. Θεωρεί ότι «παρουσιάζουν μια άκρως ελκυστική, αναξιοποίητη ευκαιρία, που χαρακτηρίζεται από ευνοϊκές προοπτικές ανάπτυξης», καθώς σημαντικό ποσοστό των δαπανών για την υγειονομική περίθαλψη στην Ελλάδα πληρώνεται από τους ίδιους τους ασθενείς, «υποδηλώνοντας ανεκπλήρωτη ζήτηση και ευκαιρίες για τους ιδιωτικούς παρόχους υγειονομικής περίθαλψης να καλύψουν σημαντικά κενά προσβασιμότητας και ποιότητας».

Με την είσοδο της εταιρείας από το Άμπου Ντάμπι στην HHG, μια πρώτη εμφανής συνέργεια είναι η αξιοποίηση του «ιατρικού τουρισμού» από χώρες του Κόλπου. Το ενδιαφέρον σε αυτό τον χώρο είναι μεγάλο όπως και οι δυνατότητες, δεδομένου ότι οι κλινικές σε Ελλάδα και Κύπρο είναι οι μόνες στις οποίες μετέχει η PureHealth στην Ευρωπαϊκή Ενωση.

Σήμα για περαιτέρω ενίσχυση του ομίλου έστειλε και ο Δημήτρης Σπυρίδης, Διευθύνων Σύμβουλος της HHG. «Είμαστε ενθουσιασμένοι με αυτό το επόμενο κεφάλαιο με την PureHealth ως τον πλειοψηφικό μας μέτοχο, καθώς συνεχίζουμε να επενδύουμε στους ανθρώπους, στην τεχνολογία και στις εγκαταστάσεις μας, με στόχο την περαιτέρω καθιέρωση της HHG ως της κορυφαίας υπηρεσίας ιδιωτικής υγειονομικής περίθαλψης στην περιοχή», επεσήμανε.

Να σημειωθεί ότι το fund του Άμπου Ντάμπι αποκτά το 60% της εταιρείας, αφήνοντας το 35% στο CVC και το 5% στο υφιστάμενο μάνατζμεντ. Δεδομένου, ωστόσο, ότι η στρατηγική του CVC, που δεν είναι operator, είναι η πλήρης αποεπένδυση από τις συμμετοχές που έχει, εκτιμάται ότι συν τω χρόνω θα υπάρξει είτε πώληση του ποσοστού που κατέχει στην PureHealth είτε εισαγωγή στο χρηματιστήριο.

Η αποτίμηση

Η συμφωνία διαμορφώνει νέο πήχη για τον κλάδο, καθώς οι κλινικές της CVC αποτιμήθηκαν με EV/EBITDA περίπου 13x (και τα διαγνωστικά κέντρα). Το Enterprise Value για το 100% της Hellenic Healthcare Group διαμορφώνεται, σύμφωνα με τραπεζικά στελέχη, σε επίπεδα μεταξύ 2,2 με 2,3 δισ. ευρώ, τα δάνεια ξεπερνούν τα 600 εκατ. ευρώ και το equity value διαμορφώνεται σε περίπου 1,6 δισ. ευρώ (περί τα 960 εκατ. ευρώ για το 60%).

Να σημειωθεί ότι στη χρηματοδότηση της συναλλαγής ενδέχεται να συμμετάσχουν εγχώριες συστημικές τράπεζες. Η πρώτη συνάντηση μεταξύ τραπεζών και PureHealth για ενδεχόμενη συμμετοχή τους στη χρηματοδότηση ορίστηκε την επόμενη εβδομάδα.

Το αποτύπωμα της Hellenic Healthcare Group

Η Hellenic Healthcare Group αποτελεί τον μεγαλύτερο ιδιωτικό όμιλο παροχής υπηρεσιών υγείας στην Ελλάδα. Διαθέτει 9 κορυφαία θεραπευτήρια: Υγεία, Metropolitan Hospital, Μητέρα, Metropolitan General, Λητώ, Creta InterClinic στην Κρήτη, City Hospital στην Καλαμάτα, Απολλώνειο Ιδιωτικό Νοσοκομείο και Αρεταίειο στην Κύπρο.

Επίσης, διαθέτει τα διαγνωστικά κέντρα: HealthSpot, Πlaton Δiagnosis, Πρόγνωσις και Δημόκριτος, το Homecare κατ' οίκον υπηρεσίες υγείας, Κέντρο Μοριακής Βιολογίας και Γονιδιωματικής A-Lab, τη Μονάδα υποβοηθούμενης αναπαραγωγής Υγεία IVF Εμβρυογένεσις, την Y-Logimed και την GMP με αντικείμενο την εμπορία ιατροτεχνολογικών προϊόντων. Υπάρχει επίσης η εταιρεία Business Care με υπηρεσίες εργασιακής ασφάλειας και υγείας σε επιχειρήσεις και οργανισμούς και το Εκπαιδευτικό Κέντρο Heal Academy για εκπαίδευση, μετεκπαίδευση, κατάρτιση και έρευνα σε θέματα ιατρικής, νοσηλευτικής και όλων των επιστημών υγείας.

Ο Όμιλος διαθέτει και αναπτύσσει πρότυπες νοσηλευτικές μονάδες και κέντρα (Center of Excellence) που διαθέτουν υψηλής ποιότητας και διεθνώς ανταγωνιστικές υπηρεσίες υγείας, επενδύουν στην ιατρική επιστημονική έρευνα και επιδιώκουν να αποτελούν πόλο έλξης για εξειδικευμένο επιστημονικό προσωπικό από την Ελλάδα και το εξωτερικό, αντιστρέφοντας ταυτόχρονα το «brain drain» στον χώρο της υγείας.

Τα θεραπευτήρια του HHG:

• Περιθάλπουν περίπου 1,3 εκατ. ασθενείς ετησίως.
• Συνεργάζονται με περισσότερους από 6.662 ιατρούς.
• Απασχολούν περισσότερους από 5.359 εργαζόμενους.
• Διαθέτουν 1.630 κλίνες νοσηλείας.
• Διαθέτουν 108 χειρουργικές αίθουσες & 34 αίθουσες τοκετού.
• Πραγματοποιούν 101.418 χειρουργικές επεμβάσεις ετησίως.
• Πραγματοποιούν 9.691 τοκετούς ετησίως.
• Αξιοποιούν 12 ρομποτικά χειρουργικά συστήματα.
• Λειτουργούν 10 μαγνητικούς τομογράφους τελευταίας γενιάς.
• Διαθέτουν 27 υπερσύγχρονα ασθενοφόρα.