Ten Brinke: Το αποτύπωμα ως developer και το arbitrage σε δάνεια επί ακινήτων

Κατά τη χρήση 2023 η Ten Brinke κατέγραψε μείωση του κύκλου εργασιών κατά 58,73%, από 6 εκατ. ευρώ σε 2,468 εκατ. ευρώ το 2023, η οποία οφείλεται στο γεγονός πως η εταιρεία καταχωρίζει την πώληση με την αποπεράτωση των οικοδομών και την παράδοση των αναπτύξεων που διαχειρίζεται. Ως εκ τούτου, τα αποτελέσματα μετά από φόρους, παρουσίασαν αύξηση 188,88%, (4,227 εκατ. ευρώ το 2023, έναντι 1,463, εκατ. ευρώ το 2022).

Το αποτέλεσμα χρήσεως, εκτός από τα exits σε συγκεκριμένα projects που αναπτύσσει ως developer προέκυψε και από την πώληση δανείων που έχουν αγοραστεί από επενδυτικό fund, καθώς και πωλήσεις χρεογράφων και ακινήτων.

Μεγάλο μέρος των εσόδων της εταιρείας προήλθε από μερίσματα θυγατρικών. Στο υπόλοιπο του κονδυλίου των Λοιπών Απαιτήσεων συμπεριλαμβάνονται υπόλοιπα προκαταβολών σε εταιρείες διαχείρισης δανείων ύψους 88.777,58 ευρώ.

Υπενθυμίζεται πως η Ten Brinke Hellas από τη χρήση 2018 έχει συνάψει συνεργασία με εταιρίες Διαχείρισης Απαιτήσεων από Δάνεια και Πιστώσεις, και έχει αποκλειστικό δικαίωμα αγοράς για δάνεια – ακίνητα, με μονομερές δικαίωμα ανανέωσης από την πλευρά της για να αποφασίσει εάν θα τα αγοράσει τελικά με τίμημα τουλάχιστον της συμφωνημένης τιμής στόχου.

Επίσης, έχει μονομερές δικαίωμα να ζητήσει αντικατάσταση κάποιου δανείου - ακινήτου με άλλο δάνειο – ακίνητο εφόσον αυτό έχει ανυπέρβλητα εμπόδια όπως αδυναμία επίλυσης νομικών η πραγματικών προβλημάτων που κωλύουν τη μεταβίβαση στον προσυμφωνημένο χρόνο ή η μη συναίνεση του ιδιοκτήτη στις απαραίτητες ενέργειες για τη μεταβίβαση του.

Λόγω του πλαισίου συνεργασίας και της δυνατότητας της TEN BRINKE HELLAS αποδεσμεύοντας ένα δάνειο - ακίνητο να της επιστρέφεται η προκαταβολή που είχε καταβάλλει, καθώς και όλα τα τυχόν έξοδα που είχε διενεργήσει, δεν υφίσταται θέμα απομείωσης της αξίας του κονδυλίου αυτού.

Η εταιρεία διατηρεί – σύμφωνα με τον ισολογισμό του 2023 - υποχρεώσεις κατά κύριο λόγο μακροπρόθεσμες ύψους 43,9 εκατ. ευρώ έναντι 47,2 εκατ. ευρώ το 2022. Το 2023 ως εκ τούτου εμφάνισε θετικό κεφάλαιο κίνησης που βοηθά στην υλοποίηση νέων έργων που αναμένεται να αποτυπωθούν το 2024 και το 2025.

Η εταιρεία συνοπτικά διαθέτει ισχυρά ίδια κεφάλαια 20,38 εκατ. ευρώ έναντι 17,6 εκατ. ευρώ το 2022. Επίσης το κυκλοφορούν ενεργητικό (12.578.964,72 ευρώ) υπερκαλύπτει το βραχυπρόθεσμο παθητικό (3,9 εκατ. ευρώ κατά 8,6 εκατ. ευρώ (έναντι του 2022 που ήταν 14,58 εκατ. ευρώ).

Το Διοικητικό Συμβούλιο θα προτείνει προς έγκριση στην τακτική γενική συνέλευση τη διανομή πρώτου και πρόσθετου μερίσματος την χορήγηση από τα κέρδη της εταιρείας προς τον μοναδικό της μέτοχο Ten Brinke Greece Holding B.V, συνολικού ποσού 3,743 εκατ. ευρώ.

Αναπτύξεις

Εκτός από τα projects που αφορούν την ανάπτυξη κατοικιών (αποτελούν το 52% των επενδύσεων του χαρτοφυλακίου της), η εταιρεία συνεχίζει να επενδύει σε εμπορικά ακίνητα. Έχει αναπτύξει ακίνητα αξίας 250 εκατ. ευρώ και ήδη για όλο το 2024 έχει συνολικά 31 ενεργά εργοτάξια. Προσφάτως πλειοδότησε για την αγορά οικοπέδου στο Ελληνικό, όπου αναμένεται να δημιουργήσει ένα 5ώροφο βιοκλιματικό κτίριο γραφείων συνολικά 5.000 τ.μ. που θα πιστοποιηθεί κατά Leed.

Η εταιρεία ανέπτυξε επίσης το εμπορικό κέντρο της Trade Estates στην Πάτρα (έχει ήδη αποεπενδύσει) και προχωρά στην αντίστοιχη ανάπτυξη για λογαριασμό της Trade Estates στην Κρήτη, ενώ έχει ολοκληρώσει κτίριο γραφείων στο αθηναϊκό κέντρο. Κατά δήλωση της διοίκησης της ενδιαφέρεται επίσης για την επέκταση της στο ξενοδοχειακό development τα προσεχή χρόνια.