ΔΕΗ: Εξαγορά 700 εκατ. στη Ρουμανία, αποκτά το portfolio ΑΠΕ της Macquarie

Στην εξαγορά ενός portfolio έργων στη Ρουμανία, αξίας 700 εκατ. ευρώ, προχωρά η ΔΕΗ, αποκτώντας όλο το πράσινο χαρτοφυλάκιο της Macquarie στη γείτονα, και κλείνοντας ένα από τα μεγαλύτερα πράσινα deals των τελευταίων ετών στην Βαλκανική, όπως αποκάλυψε νωρίτερα πρώτο το Euro2day.gr.

Η συμφωνία με την οποία ενισχύεται περαιτέρω μετά την εξαγορά της Enel, η γεωγραφική και τεχνολογική διασπορά του πράσινου χαρτοφυλακίου της επιχείρησης προβλέπει ότι η ΔΕΗ αποκτά στη Ρουμανία όλο το πράσινο portfolio της αυστραλιανής εταιρείας.

Συνοψίζεται σε εν λειτουργία έργα 629 MW και περίπου 145 MW υπό ανάπτυξη και το deal προβλέπει τη σύναψη δεσμευστικής συμφωνίας αγοραπωλησίας με την Evryo Group, η οποία ανήκει σε funds που ελέγχονται από την Macquarie Asset Management.

Το deal συνθέτουν έργα χερσαίων αιολικών πάρκων 600ΜW, μικρών υδροηλεκτρικών σταθμών 22MW, πλωτό φωτοβολταικό πάρκο 1MW, συστήματα αποθήκευσης ενέργειας μπαταριών 6MW, και περίπου 145MW υπό ανάπτυξη. Το deal έχει enterprise value 700 εκατ. ευρώ.

Στην ουσία, με την κίνηση αυτή η ΔΕΗ διπλασιάζει το εν λειτουργία χαρτοφυλάκιο έργων ΑΠΕ που έχει στη Ρουμάνια, και το οποίο σήμερα αριθμεί έργα ισχύος 582 MW. Με την ολοκλήρωση της συμφωνίας η συνολική εγκατεστημένη ισχύς του ομίλου ΔΕΗ θα ανέλθει σε 5,3GW.

H είδηση κυριάρχησε και στην ενημέρωση των αναλυτών από τη διοίκηση Στάσση για τα αποτελέσματα εξαμήνου, με την επιχείρηση να ανακοινώνει προσαρμοσμένο EBITDA 927 εκατ ευρώ, αυξημένο κατά 57% έναντι της προηγούμενης χρονιάς, με οδηγό το χαρτοφυλάκιο της Ρουμανίας και τα δίκτυα διανομής στη γείτονα χώρα, καθώς και την εξαγορά της Κωτσόβολος.

Στην πράξη με τη κίνηση αυτή, η επιχείρηση αποκτά μέσα σε διάστημα δύο ετών μια «πράσινη» δύναμη πυρός άνω του 1,2 GW στη Ρουμανία, όχι μόνο εμπλουτίζοντας το χαρτοφυλάκιό της με αιολικά πάρκα, αλλά και αυξάνοντας το θεαματικά. Ενισχύει περαιτέρω τη στρατηγική ανάπτυξης του ομίλου ΔΕΗ στη Ρουμανία και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη, μέσω της προσθήκης ενός σημαντικού χαρτοφυλακίου ΑΠΕ σε λειτουργία, και κυρίως διευρύνει και διαφοροποιεί τις δραστηριότητες του ομίλου στις ΑΠΕ καθώς προστίθενται μεγάλα έργα αιολικής ενέργειας και υδροηλεκτρικοί σταθμοί.

Το σήμα για αυξημένη έμφαση στα αιολικά έστειλε η ΔEΗ τον Ιούλιο με την έναρξη κατασκευής μεγάλου πάρκου στη Ρουμανία, με συνολικά 23 ανεμογεννήτριες και ισχύ 140 MW. Ενα ακριβώς χρόνο πριν, είχε αποκτήσει αιολικό πάρκο ισχύος 84 MW από τη Lukoil στη Ρουμανία και ο κύκλος των εξαγορών δεν έχει κλείσει, καθώς εντάσσονται στο πλαίσιο υλοποίησης της στρατηγικής της τεχνολογικής και γεωγραφικής διαφοροποίησης, που ανέλυσε πρόσφατα o πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της ΔEΗ, Γιώργος Στάσσης.

Το κάδρο των υποψηφίων επενδυτικών επιλογών, πάντα με έμφαση στα αιολικά, συμπληρώνουν η Ιταλία και η Κροατία, δύο αγορές με επίσης πλούσιο δυναμικό και ισχυρές διασυνδέσεις με τη Ανατολική και Κεντρική Ευρώπη.

Σύμφωνα με την ανακοίνωση της επιχείρησης, η χρηματοδότηση της εξαγοράς είναι δομημένη έτσι ώστε να είναι σύμφωνη με τη χρηματοοικονομική πολιτική της ΔΕΗ και να παραμένει εντός του στόχου αναφορικά με το ανώτατο όριο μόχλευσης του ομίλου. Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, ο όμιλος ΔΕΗ θα προσθέσει EBITDA ύψους περίπου €100 εκατομμυρίων σε ετήσια βάση.

Η επίσημη ανακοίνωση

Η ΔΕΗ ανακοινώνει τη σύναψη δεσμευτικής συμφωνίας αγοραπωλησίας με την Evryo Group, η οποία ανήκει σε funds που ελέγχονται από την Macquarie Asset Management, για την εξαγορά του σημαντικού της χαρτοφυλακίου ΑΠΕ στη Ρουμανία το οποίο περιλαμβάνει έργα συνολικής εγκατεστημένης ισχύος 629MW σε λειτουργία και περίπου 145MW υπό ανάπτυξη. Η συναλλαγή αντιστοιχεί σε Αξία Επιχείρησης (Enterprise Value) περίπου €700 εκατομμυρίων, η οποία είναι αντίστοιχη με προηγούμενες συναλλαγές στην αγορά και με το τίμημα εξαγοράς να υπόκειται στις συνήθεις προσαρμογές.

Η εξαγορά ενισχύει περαιτέρω τη στρατηγική ανάπτυξης του Ομίλου ΔΕH στη Ρουμανία και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη, μέσω της προσθήκης ενός σημαντικού χαρτοφυλακίου ΑΠΕ σε λειτουργία, το οποίο περιλαμβάνει έργα χερσαίων αιολικών πάρκων 600ΜW, μικρών υδροηλεκτρικών σταθμών 22MW, πλωτού φωτοβολταϊκού πάρκου 1MW, συστημάτων αποθήκευσης ενέργειας μπαταριών 6MW, και περίπου 145MW υπό ανάπτυξη. Με την ολοκλήρωση της συμφωνίας, το χαρτοφυλάκιο ΑΠΕ εν λειτουργία της ΔΕΗ στη Ρουμανία θα διπλασιαστεί και η συνολική εγκατεστημένη ισχύς του Ομίλου ΔΕH θα ανέλθει σε 5,3GW.

Ο Όμιλος ΔΕH διαθέτει μεγάλη εμπειρία στη λειτουργία ΑΠΕ, με ένα σημαντικό χαρτοφυλάκιο ανάπτυξης κυρίως φωτοβολταϊκών έργων στην Ελλάδα. Η συμφωνία αυτή διευρύνει και διαφοροποιεί τις δραστηριότητες του Ομίλου στις ΑΠΕ καθώς προστίθενται μεγάλα έργα αιολικής ενέργειας και υδροηλεκτρικοί σταθμοί στην περιοχή της Ρουμανίας.

Η χρηματοδότηση της εξαγοράς είναι δομημένη έτσι ώστε να είναι σύμφωνη με τη χρηματοοικονομική πολιτική του Ομίλου ΔΕΗ και να παραμένει εντός του στόχου αναφορικά με το ανώτατο όριο μόχλευσης του Ομίλου. Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, ο Όμιλος ΔΕH θα προσθέσει EBITDA ύψους περίπου €100 εκατομμυρίων σε ετήσια βάση.

Ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου ΔΕH, κ. Γεώργιος Στάσης, δήλωσε: «Η εξαγορά αυτή αποτελεί ένα νέο σημαντικό βήμα για τη συνολική στρατηγική ανάπτυξης του Ομίλου ΔΕΗ στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Επιταχύνουμε την ανάπτυξη της παραγωγής από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας στη Ρουμανία, διπλασιάζοντας το χαρτοφυλάκιο των εν λειτουργία ΑΠΕ και, ακόμα σημαντικότερα, με αιολικά και υδροηλεκτρικά έργα, διαφοροποιώντας περαιτέρω το μείγμα μας, με έργα που βρίσκονται στις πιο περιζήτητες περιοχές της Ρουμανίας, με υψηλό αιολικό δυναμικό. Η περιφερειακή στρατηγική μας στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας στοχεύει στην παραγωγή ενέργειας σε ελκυστικές αγορές, με διαφοροποιημένο τεχνολογικά χαρτοφυλάκιο. Η Νοτιοανατολική Ευρώπη είναι μια ολοένα και περισσότερο διασυνδεδεμένη αγορά, με συγκλίνουσες τιμές ηλεκτρικής ενέργειας και, ως εκ τούτου, μπορεί να δημιουργηθεί αξία από συνέργειες στις συναλλαγές, την προμήθεια και τη διαφοροποίηση του ρίσκου».

Η Citigroup Global Markets Europe AG και η Euroxx Securities SA ενεργούν ως χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι και η Clifford Chance ως νομικός σύμβουλος του Ομίλου ΔΕΗ για την εν λόγω εξαγορά.

Η ολοκλήρωση της εξαγοράς αναμένεται να πραγματοποιηθεί έως το τελευταίο τρίμηνο του 2024 και υπόκειται σε ορισμένες προϋποθέσεις που είναι συνήθεις για αυτού του είδους τις συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένης, μεταξύ άλλων, της σχετικής άδειας από την αρμόδια Αρχή Ανταγωνισμού.