Παγκρήτια: Οι «σίγουροι» της ΑΜΚ, οι εφοπλιστές και ο Σάλλας

Λήγει σήμερα το βράδυ η περίοδος άσκησης του δικαιώματος προτίμησης στην αύξηση κεφαλαίου ως 98,7 εκατ. ευρώ της Παγκρήτια Τράπεζα, χωρίς να υπάρχουν ασφαλείς ενδείξεις για την ως τώρα κάλυψη και επομένως το ύψος των αδιάθετων μετοχών.

Σύμφωνα με όσους παρακολουθούν εκ του σύνεγγυς το εγχείρημα, οι συστημικές τράπεζες, οι οποίες συμμετέχουν στο μετοχικό κεφάλαιο της Παγκρήτιας, άσκησαν ή προτίθενται να ασκήσουν σήμερα τα δικαιώματα που τους αναλογούν. Αυτό αποτελεί μια από τις λίγες σταθερές της ΑΜΚ. Υπενθυμίζεται ότι η Εθνική Τράπεζα κατέχει το 7,17% της Παγκρήτιας ενώ Alpha και Eurobank αισθητά χαμηλότερα ποσοστά.

Η πλευρά της Lyktos Participation, η οποία κατέχει το 19,95% της Παγκρήτιας, τηρεί σιγή ιχθύος, χωρίς να ανοίγει τα χαρτιά της, για την άσκηση ή μη των δικαιωμάτων της. Υπενθυμίζεται ότι ο Μιχάλης Σάλλας, ο οποίος κατέχει το 53,88% της Lyktos Participation, μέσω της Lyktos Holding, με επιστολή του στο Δ.Σ. της Παγκρήτιας δήλωνε πρόθεση συμμετοχής στην ΑΜΚ, υπό την εξής προϋπόθεση: να διαβεβαιώσει η ΤτΕ, εγγράφως, την τράπεζα, πριν την έναρξη της προθεσμίας καταβολής κεφαλαίου, ότι η αύξηση θεωρείται επαρκής για τους εποπτικούς δείκτες και τους αναπτυξιακούς της σκοπούς. Αίτημα που δεν ήταν δυνατό να εκπληρωθεί.

Η Lyktos Participations αποφάσισε στις 18 Μαΐου αύξηση μετοχικού κεφαλαίου κατά 12,9 εκατ. ευρώ, με καταβολή μετρητών υπέρ παλαιών και νέων μετόχων. Η απόφαση ανεκλήθη στις 8 Σεπτεμβρίου και ελήφθη νέα για ισόποση ΑΜΚ (12,9 εκατ. ευρώ).

Άγνωστο παραμένει για το αν θα ασκήσει τα δικαιώματά της και η Alfa Ocean Developments, συμφερόντων οικογένειας Θ. Αγγελόπουλου. Μέχρι χθες, πάντως, δεν το είχε πράξει.

Υπό το παραπάνω πρίσμα, μοιάζει σχεδόν βέβαιο ότι θα προκύψει μεγάλος αριθμός αδιάθετων μετοχών. Αν η παραπάνω εκτίμηση επιβεβαιωθεί, το επόμενο διήμερο (12-13 Οκτωβρίου) προδιαγράφεται «καυτό» για τις εξελίξεις γύρω από το ύψος κάλυψης της ΑΜΚ και το μετοχικό καθεστώς της τράπεζας.

Χθες κυκλοφόρησαν στην αγορά πληροφορίες για εκδήλωση ενδιαφέροντος από εφοπλιστές. Ο ένας που δραστηριοποιείται, τόσο στην αγορά ξηρού φορτίου όσο και στα τάνκερ, φέρεται πρόθυμος να αγοράσει αδιάθετες, εφόσον συμμετάσχει στην ΑΜΚ η πλευρά Μιχάλη Σάλλα (Lyktos Participations). Ο έτερος φέρεται να επιδιώκει την είσοδό του, χωρίς να τη συνδέει με κινήσεις τρίτων -νομικών- προσώπων.

Εφόσον η τράπεζα αντλήσει 98,7 εκατ. ευρώ, τα καθαρά έσοδα της ΑΜΚ (94,3 εκατ. ευρώ) θα αξιοποιηθούν για ενίσχυση των κεφαλαιακών δεικτών, ενέργειες εξυγίανσης του ισολογισμού και δράσεις οργανικής αλλά και μη οργανικής ανάπτυξης -συμπεριλαμβανομένων των πρόσφατων συμφωνιών για την απόκτηση στοιχείων ενεργητικού και παθητικού της HSBC στην Ελλάδα και της συγχώνευσης με τη Συνεταιριστική Τράπεζα.

Κατά το α' εξάμηνο, η Παγκρήτια εμφάνισε καθαρά έσοδα από τόκους 25,8 εκατ. ευρώ και καθαρά έσοδα από προμήθειες 2 εκατ. ευρώ. Το σύνολο των καθαρών εσόδων ανήλθε σε 28,2 εκατ. ευρώ (29,4 εκατ. το Α' εξάμηνο του 2021). Το υπόλοιπο δανείων διαμορφώθηκε σε 1,73 δισ., εκ των οποίων το 1 δισ. ευρώ αφορά σε απαιτήσεις με καθυστέρηση μεγαλύτερη των 90 ημερών.

Στις 30 Ιουνίου ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώθηκε σε χαμηλότερα επίπεδα (8,74%), σε σχέση με το ελάχιστο εποπτικό όριο (10,32%) που όρισε η TτΕ στις 28 Ιουνίου, μετά την ολοκλήρωση του SREP. Συνυπολογιζόμενων των απαιτήσεων για αποθέματα ασφαλείας και του επιπλέον περιθωρίου κεφαλαιακής κατεύθυνση (Pillar II), την 1η Ιανουαρίου 2023 η Παγκρήτια θα πρέπει να διαθέτει συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας άνω του 15,07%.

Σε περίπτωση πλήρους κάλυψης της ΑΜΚ, ο συνολικός δείκτης κεφαλαίου θα διαμορφώνεται με βάση τα στοιχεία της 30ής Ιουνίου σε 15,10% και CET 1 σε 12,1%. Για να επιτευχθεί δείκτης άνω του ελαχίστου απαιτούμενου την 1/1/2023 μειώθηκαν τα έξοδα της ΑΜΚ και αυξήθηκε το καθαρό ποσό.

Σύμφωνα και με το συμπέρασμα του ορκωτού ελεγκτή, που συμπεριλαμβάνεται στις ενδιάμεσες καταστάσεις εξαμήνου, η αποκατάσταση της κεφαλαιακής επάρκειας της τράπεζας εξαρτάται σε σημαντικό βαθμό από την επιτυχή κάλυψη της αύξησης κεφαλαίου ως 98,7 εκατ. ευρώ.