Η Generali εξαγόρασε την AXA Ελλάδος, συνεργασία με Alpha

Σε συμφωνία αποκλειστικής συνεργασίας με την Assicurazioni Generali (“Generali”) εισέρχεται η Alpha Bank, για τη διάθεση μέσω του Δικτύου της προϊόντων γενικών ασφαλίσεων και ασφαλίσεων υγείας. Η αρχική διάρκεια της συμφωνίας, σύμφωνα με την ανακοίνωση, είναι 20 έτη και εδράζεται σε μία φιλόδοξη στρατηγική ανάπτυξης, με έμφαση τα ψηφιακά μέσα.

Η νέα συνεργασία αξιοποιεί την εξαγορά του ελληνικού βραχίονα δραστηριοτήτων της ΑΧΑ από την Generali, μία σημαντική επένδυση από έναν διεθνή ασφαλιστικό όμιλο στην Ελλάδα, μέσω της οποίας η Generali ενισχύει τη στρατηγική της θέση στη χώρα και αποκτά ηγετικό ρόλο στους τομείς των γενικών ασφαλίσεων (2η θέση στην ελληνική αγορά) και των ασφαλίσεων υγείας (3η θέση).

Η παροχή τραπεζοασφαλιστικών προϊόντων αποτελεί κεντρικό πυλώνα ανάπτυξης για την Alpha Βank. Η νέα συνεργασία αναμένεται ότι θα επιταχύνει δυναμικά την επίτευξη των στόχων της Τράπεζας στον συγκεκριμένο τομέα. Η εμπειρία της Generali στην αξιοποίηση της τεχνολογίας και των ψηφιακών καναλιών είναι καθ’ όλα συμβατή με τη στρατηγική επιδίωξη της Alpha Βank για την αναβάθμιση του επιπέδου εξυπηρέτησης των Πελατών και την ταχεία και απρόσκοπτη παροχή υπηρεσιών. Η Τράπεζα στοχεύει, με την ολοκλήρωση της συμβατικής περιόδου, να πραγματοποιεί το 75% των συνολικών πωλήσεων μέσω ψηφιακών δικτύων.

Το ποσοστό των διασταυρούμενων πωλήσεων αναμένεται να αυξηθεί κατά περίπου 1,8x, διπλασιάζοντας έτσι το ποσοστό διείσδυσης της Τράπεζας. Η Αlpha Bank, στο πλαίσιο της νέας συνεργασίας, στοχεύει στη σημαντική αύξηση των ετήσιων ασφαλίστρων και των αντίστοιχων προμηθειών, ενώ προσδοκά και επιπλέον έσοδα μέσα από την επίτευξη στόχων απόδοσης που έχουν συμφωνηθεί με την Generali.

Σημειώνεται ότι η AXA αγόρασε την Alpha Ασφαλιστική, μετονομάζοντάς την σε AXA Ασφαλιστική, στις 23 Μαρτίου 2007 (ολοκλήρωση συναλλαγής), καταβάλλοντας τίμημα 255 εκατ. ευρώ. Ένα μικρό μέρος του παραπάνω τιμήματος αφορούσε στην αγορά της ασφαλιστικής. Το υπόλοιπο αποτελούσε το upfront fee για την αποκλειστική διάθεση προϊόντων της AXA, μέσω του δικτύου της Αlpha Bank.

Η σύμβαση τροποποιήθηκε, με πρόσθετη πράξη επέκτασης της συνεργασίας στις 8 Ιουλίου 2014, λόγω της απορρόφησης από την Alpha της Εμπορικής και της επέκτασης της αποκλειστικής διάθεσης και για το δίκτυο της τελευταίας.

Οι Γάλλοι απέτυχαν στους στόχους που είχαν θέσει (σ.σ. ο αρχικός στόχος να βρίσκεται η AXA Ασφαλιστική το 2012 στην κορυφή από πλευράς παραγωγής θεωρήθηκε ήδη από το 2007 μαξιμαλιστικός) και τα τελευταία χρόνια επιδίωκαν να μειώσουν την έκθεσή τους στην Ελλάδα.

Ο CEO της Alpha Βank Βασίλης Ε. Ψάλτης δήλωσε: «Η νέα συμφωνία με την Generali επιβεβαιώνει την προσήλωση της Αlpha Bank να ενισχύσει περαιτέρω την ανταγωνιστική της θέση στον τομέα των τραπεζοασφαλιστικών προϊόντων. Η σύναψη και η σφυρηλάτηση στρατηγικών συνεργασιών με εταιρείες που κατέχουν ηγετική θέση στην παγκόσμια αγορά αποτελεί το συγκριτικό πλεονέκτημα της Alpha Βank, τις τελευταίες δύο δεκαετίες. Καλωσορίζουμε την Generali και προσβλέπουμε σε μία αμοιβαία επωφελή συνεργασία. Επιπλέον, ευχαριστούμε τον Όμιλο AXA για τη μέχρι σήμερα εξαιρετική μας συνεργασία, που στηρίχθηκε στις αξίες της εμπιστοσύνης και του αμοιβαίου σεβασμού, και ευχόμαστε κάθε επιτυχία στην επίτευξη των νέων στρατηγικών του στόχων».

Ο Jaime Anchústegui Melgarejo, CEO International της Generali, δήλωσε: «Η συναλλαγή είναι πλήρως ευθυγραμμισμένη με το τριετές στρατηγικό πλάνο “Generali 2021” του Ομίλου, για ενίσχυση της ηγετικής μας θέσης στην Ευρώπη. Με την εξαγορά της AXA Ελλάδος και την αποκλειστική μακροπρόθεσμη συμφωνία διανομής με την Αlpha Bank, η Generali ενισχύει αποφασιστικά τη θέση της στην τοπική αγορά, αποτελώντας τον δεύτερο μεγαλύτερο όμιλο στον τομέα των γενικών ασφαλίσεων και τον τρίτο στον τομέα της Υγείας στην Ελλάδα. Η συμφωνία θα μας επιτρέψει να βελτιστοποιήσουμε τη στρατηγική μας θέση στη χώρα, επιτρέποντας μια πολυκαναλική, δυναμική λειτουργία και εξασφαλίζοντας, σημαντικές οικονομίες κλίμακας για μια συνολικά πιο αποτελεσματική και αποδοτική λειτουργία».

Η PWC ενήργησε ως αποκλειστικός χρηματοοικονομικός σύμβουλος και η δικηγορική εταιρεία Μωράτης - Πάσσας ως νομικός σύμβουλος της Αlpha Bank για την ολοκλήρωση της συμφωνίας.

Στα 165 εκατ. ευρώ το καθαρό τίμημα

Η ΑΧΑ ανακοίνωσε σήμερα ότι προχώρησε σε συμφωνία με την Generali για να πουλήσει τις ασφαλιστικές δραστηριότητές της στην Ελλάδα. Σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας, η ΑΧΑ θα πουλήσει τις εργασίες των τομέων Ζωής και Γενικών Ασφαλίσεων στην Ελλάδα (ΑΧΑ Ασφαλιστική A.E.) έναντι ενός συνολικού καθαρού τιμήματος 165 εκατομμυρίων ευρώ, το οποίο αντιστοιχεί σε πολλαπλάσιο P/E έτους 2019 12,2x .

Αυτή η συναλλαγή αποτελεί συνέχιση της πολιτικής απλοποίησης της ΑΧΑ, σύμφωνα με τη στρατηγική του Ομίλου, σημειώνεται στη σχετική ανακοίνωση. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής υπόκειται σε συνήθεις όρους, συμπεριλαμβανομένης της λήψης των εγκρίσεων των Εποπτικών Αρχών, και αναμένεται να οριστικοποιηθεί έως το τέλος του 2ου τριμήνου του 2021.

H ανακοίνωση της Generali

Η Generali προχώρησε στην υπογραφή συμφωνίας για την απόκτηση του συνόλου των μετοχών της "AXA Ελλάδος - AXA Ασφαλιστική Α.Ε..", που ανήκουν στον Ομίλου AXA, για τίμημα ύψους € 165 εκατ., που αντιστοιχεί σε πολλαπλάσιο 12.2 επί των εσόδων του έτους 2019, και που θα υπόκεινται σε προσαρμογές κλεισίματος. Επιπλέον, η Generali έχει επαναδιαπραγματευτεί την συμφωνία συνεργασίας με την Αlpha Bank για τις τραπεζοασφαλιστικές εργασίες. Συμφωνία που ίσχυε μέχρι σήμερα μεταξύ της AXΑ Ελλάδος και της τράπεζας, με λήξη το Μάρτιο του 2027, και πλέον έχει ανανεωθεί για άλλα 20 χρόνια από το κλείσιμο της συμφωνίας. Στην εν λόγω συμφωνία συμπεριλαμβάνονται μελλοντικές αμοιβές, οι οποίες διαμορφώνονται βάσει της πορείας και αποδοτικότητας της συνεργασίας και θα αποδοθούν στην Αlpha Bank από τις Ελληνικές επιχειρήσεις της Generali.

Η εξαγορά συνάδει με τη στρατηγική της Generali για την ενίσχυση της ηγετικής της θέσης στην Ευρώπη και την περαιτέρω επένδυσή της στον κλάδο γενικών ασφαλίσεων και υγείας. Μέσω αυτής, η Generali ενισχύει την ηγετική της παρουσία στην ελληνική αγορά, κατακτώντας μία θέση στην τριάδα των μεγαλύτερων εταιρειών, τόσο στον κλάδο γενικών ασφαλίσεων όσο και στον κλάδο υγείας και ενισχύοντας τη θέση της στον κλάδο ζωής.

Η AXA είναι μια κερδοφόρος εταιρεία, που συγκαταλέγεται μεταξύ των 10 πρώτων ασφαλιστικών εταιρειών στην Ελλάδα, με ηγετική θέση στον κλάδο γενικών ασφαλίσεων και υγείας και δυναμική παρουσία στον κλάδο ζωής. Το 2019, η AXA Ελλάδος παρουσίασε συνολικά ακαθάριστα ασφάλιστρα ύψους € 168 εκατ. περίπου. Η AXA Ελλάδος διανέμει τα προϊόντα της κυρίως μέσω της Αlpha Bank και ενός αποκλειστικού δικτύου περισσότερων από 600 ασφαλιστικών διαμεσολαβητών.

Η Αlpha Bank αποτελεί μία από τις κορυφαίες τράπεζες στην Ελλάδα. Εξυπηρετεί περίπου 3.1 εκατ. πελατών στην Ελλάδα μέσω ενός δικτύου 347 καταστημάτων. Σύμφωνα με το στρατηγικό πλάνο, που ανακοίνωσε το Νοέμβριο του 2019, οι εργασίες bancassurance της τράπεζας αποτελούν έναν από τους βασικούς μοχλούς κερδοφορίας της. Η συνεργασία με την Αlpha Bank είναι ευθυγραμμισμένη με την στόχευση της Generali να ενδυναμώσει τις εργασίες της στο κλάδο των γενικών ασφαλίσεων, αξιοποιώντας το κανάλι διανομής bancassurance.

Η εξαγορά της AXA Ελλάδος και η επέκταση της συμφωνίας με την Αlpha Bank εντάσσεται στη στρατηγική αξιοποίησης κεφαλαίων και στοχευμένης αξιολόγησης ευκαιριών για κερδοφόρο ανάπτυξη της Generali.