Lamda: Η ΑΜΚ, οι κινήσεις Λάτση και το παρασκήνιο στο Ελληνικό

Τις κυβερνητικές επιδιώξεις ώστε «να μπουν μπουλντόζες στο Ελληνικό» ακόμα και μέσα στο 2019 ή στις αρχές του επόμενου έτους, αλλά και την απόφαση της οικογένειας Λάτση να διατηρήσει πλειοψηφικό ποσοστό σε μια επένδυση-σύμβολο για τη χώρα, αποτυπώνει η απόφαση να αναλάβει η Lamda Development την υλοποίηση του σχεδίου και να προχωρήσει άμεσα σε αύξηση κεφαλαίου για την άντληση μέχρι και 650 εκατ. ευρώ.

Η αύξηση κεφαλαίου είναι το πρώτο βήμα, καθώς αναμένεται και συμφωνία για πιστωτική γραμμή σημαντικού ύψους, με δεδομένες τις άμεσες χρηματοδοτικές ανάγκες μιας επένδυσης περί τα 8 δισ. ευρώ.

Αν και αρχικά είχε ανακοινωθεί πως ένα ευρύτερο επενδυτικό σχήμα με τη συμμετοχή του ομίλου Λάτση, της κινεζικής Fosun και της Eagle Hills από το Αμπου Ντάμπι θα υλοποιούσε την επένδυση, ενώ θα διευρύνονταν σταδιακά, η πλευρά Λάτση αποφάσισε πως, σε κάθε περίπτωση, θα διατηρήσει το πλειοψηφικό πακέτο του σχήματος που θα υλοποιήσει τη μεγάλη επένδυση.

Πρόσφατα εξασφάλισε τη στήριξη (όπως προκύπτει και από πρόσφατες δηλώσεις) του δεύτερου μεγαλύτερου μετόχου της Lamda Development, της Voxcove (κοινοπραξία της Olympia Group και της VNK Capital), πως θα συμμετάσχει στην αύξηση κεφαλαίου. Κύκλοι της Voxcove υποστηρίζουν πως "το επενδυτικο σχήμα της VoxCove Holdings πιστευει ακράδαντα ότι το έργο της ανάπλασης του Ελληνικού είναι μία επένδυση-σταθμός για τα δεδομένα της χώρας μας. Είναι στρατηγική επιλογή μας να συμμετέχουμε στην επικείμενη Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου, με το ποσοστό συμμετοχής μας στο σύνολο του μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου στην εταιρεία να είναι κατ’ ελάχιστον 10%, έτσι ώστε η συνολική μας επένδυση να ξεπερνάει τα 100 εκατ. ευρώ".

Ο όμιλος Λάτση δεσμεύεται, επίσης, να ασκήσει στο σύνολό τους τα δικαιώματα προτίμησης που του αντιστοιχούν στην επικείμενη αύξηση και να καλύψει τις μετοχές που τυχόν θα παραμείνουν αδιάθετες.

Ταυτόχρονα συνεχίζονται, κατά πληροφορίες, οι συζητήσεις με την Eagle Hills, που αποτελεί κρατική επενδυτική εταιρεία του Αμπου Ντάμπι, με στόχο τη συμμετοχή της τελευταίας, με μειοψηφικό ποσοστό, στο επενδυτικό σχήμα του Ελληνικού. Κύκλοι που παρακολουθούν την επένδυση υποστηρίζουν πως «δεν αποκλείεται η προσθήκη και άλλων επενδυτών, σε κάποιο στάδιο του σχεδίου, υπό τον όρο πως ο όμιλος Λάτση θα διατηρεί το πλειοψηφικό ποσοστό».

Όμως, «με την ανάληψη του συνόλου της αρχικής χρηματοδότησης από την πλευρά Λάτση, επιτυγχάνεται ο στόχος για επιτάχυνση της επένδυσης ώστε να ξεκινήσουν άμεσα οι εργασίες». Υπενθυμίζεται πως στις 4 Οκτωβρίου υποβάλλονται οι προσφορές για την άδεια καζίνο στο Ελληνικό, με τα επενδυτικά σχήματα που τη διεκδικούν να προωθούν επενδύσεις περί το 1,1 δισ. ευρώ για την κατασκευή τουριστικού συγκροτήματος με καζίνο.

Όπως έχει υποστηρίξει η διοίκηση της Lamda Develοpment, το σύνολο της επένδυσης στο Ελληνικό θα ξεπερνά τα 8 δισ. ευρώ, με την εταιρεία να δεσμεύεται πως «θα καταβάλει κάθε δυνατή προσπάθεια προκειμένου οι υποχρεώσεις για την υλοποίηση επενδύσεων να έχουν ολοκληρωθεί κατά 80% σε διάστημα 12 ετών από την ημερομηνία μεταβίβασης των μετοχών». Συνεπώς οι κεφαλαιακές ανάγκες είναι τεράστιες και επείγουσες, με βάση το ασφυκτικό χρονοδιάγραμμα. Για παράδειγμα, η Lamda Develοpment καλείται να χρηματοδοτήσει τις βασικές υποδομές (δρόμοι, δίκτυα κοινής ωφέλειας κ.α.) στο ακίνητο του Ελληνικού και της παραλιακής ζώνης του Αγίου Κοσμά, με το συνολικό κόστος να προσεγγίζει το 1,5 δισ. ευρώ. Η αρχική σύμβαση προέβλεπε, για τα πρώτα 15 χρόνια, τρία κύματα επενδύσεων που, όπως φαίνεται, περιορίστηκαν σε 12 χρόνια με την τροποποιητική σύμβαση του 2016.

Η διοίκηση της Lamda Develοpment ανακοίνωσε χθες πως «τους τελευταίους μήνες διεξήχθησαν συνομιλίες σε κλίμα καλής συνεργασίας με τους συμμετέχοντες στο επενδυτικό σχήμα Global Investment Group. Ο εθνικός χαρακτήρας του έργου και ο έλεγχος διαχείρισης που αυτός συνεπάγεται, σε συνδυασμό με τα απαιτητικά χρονοδιαγράμματα έναρξης υλοποίησης, δεν επέτρεψαν την επίτευξη συμφωνίας με τρόπο που να ικανοποιεί τα ανωτέρω. Κατά συνέπεια, η Lamda Develοpment αναλαμβάνει το οραματικό έργο του Ελληνικού με ποσοστό 100%. Στρατηγικές συνεργασίες, τόσο σε μετοχικό επίπεδο όσο και σε επίπεδο επιμέρους αναπτύξεων, προβλέπεται να υπάρξουν στο μέλλον, στο πλαίσιο της διαχρονικής στρατηγικής της εταιρείας και της διεθνούς εμβέλειας αυτού του εμβληματικού έργου».

Τα νέα κεφάλαια, σύμφωνα με την έκθεση του διοικητικού συμβουλίου της Lamda Develοpment, θα χρησιμοποιηθούν κυρίως για την καταβολή των δύο πρώτων δόσεων για την αγορά της Ελληνικό ΑΕ. Με βάση τον διαγωνισμό που είχε προωθήσει το Ταμείο Ιδιωτικοποιήσεων (ΤΑΙΠΕΔ), το τίμημα για την αγορά των μετοχών της Ελληνικό ΑΕ ανέρχεται σε 915 εκατ. ευρώ.

Οι δύο πρώτες δόσεις, που πρέπει να καταβληθούν εντός διετίας από την ημερομηνία μεταβίβασης (δηλαδή οριστικού κλεισίματος της συμφωνίας), ανέρχονται σε 467 εκατ. ευρώ. Σημειώνεται πως η δεύτερη δόση των 167 εκατ. ευρώ προβλέπεται πως θα καταβληθεί στη δεύτερη επέτειο από την ημερομηνία μεταβίβασης, υπό την προϋπόθεση ότι έως τότε θα έχουν εκδοθεί άδειες δόμησης για όλα τα κτίρια-τοπόσημα (landmark buildings), όπως αυτά προσδιορίζονται στο Σχέδιο Γενικής Διάταξης του Ελληνικού.

Επιπλέον, 133 εκατ. ευρώ θα χρησιμοποιηθούν για την υλοποίηση επιμέρους αναπτύξεων στο πλαίσιο της επένδυσης εντός τριών ετών από την ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου, ποσό 40 εκατομμυρίων ευρώ θα χρησιμοποιηθεί για την κάλυψη αναγκών κεφαλαίου κίνησης της Lamda Develοpment και 10 εκατ. ευρώ για την κάλυψη των εξόδων έκδοσης της προτεινόμενης αύξησης.