Καθαρά κέρδη 7 εκατ. ευρώ ανακοίνωσε για το α΄ τρίμηνο του 2010 η Τράπεζα Πειραιώς, καταγράφοντας πτώση της τάξης του 87% έναντι του αντίστοιχου περυσινού τριμήνου (52 εκατ. ευρώ).
 
Η πτώση οφείλεται κυρίως στη σημαντική αύξηση των προβλέψεων αλλά και των αρνητικών χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων, σύμφωνα με τη σχετική ανακοίνωση.

Τα καθαρά κέρδη ευθυγραμμίστηκαν με τις εκτιμήσεις των αναλυτών που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters, οι οποίοι ανέμεναν μέγεθος 7 εκατ. ευρώ.

Σχολιάζοντας τα αποτελέσματα τριμήνου, ο πρόεδρος του Δ.Σ. και CEO της Πειραιώς, κ. Μιχάλης Σάλλας, δήλωσε:

"Στην Ελλάδα, η απαρέγκλιτη εφαρμογή των μέτρων δημοσιονομικής εξυγίανσης, η βελτίωση της ανταγωνιστικής θέσης της χώρας και η ανάδειξη ενός αξιόπιστου σχεδίου ανάπτυξης είναι οι αναγκαίες επιλογές για την προσεχή περίοδο. Οι στόχοι του νέου οικονομικού προγράμματος, όπως συμφωνήθηκαν με την Ε.Ε., την ΕΚΤ και το ΔΝΤ, είναι επιτεύξιμοι και η υλοποίησή τους αποτελεί τη βασική προϋπόθεση για την αποκατάσταση της εμπιστοσύνης των αγορών προς την ελληνική οικονομία.

Στον ευρύτερο γεωγραφικό χώρο, όπου αναπτύσσουμε τη δραστηριότητά μας σε 7 χώρες, οι οικονομικές συνθήκες σταδιακά βελτιώνονται.

Αξιοποιώντας τη συγκυρία και τα συγκριτικά πλεονεκτήματα της Τράπεζας Πειραιώς στο green banking και το e-banking, τόσο σε τεχνογνωσία όσο και σε υποδομές, εστιάζουμε στη διεύρυνση των δραστηριοτήτων μας στους δύο αυτούς αναπτυσσόμενους τομείς".

Ο διευθύνων σύμβουλος και αναπληρωτής CEO της τράπεζας, κ. Σταύρος Λεκκάκος, δήλωσε:

"Κατά το α΄ τρίμηνο του 2010, η οργανική κερδοφορία προ προβλέψεων του ομίλου ενισχύθηκε κατά 18%, φτάνοντας τα 161 εκατ. ευρώ, με σημαντική συμβολή των καθαρών εντόκων εσόδων, τα οποία αυξήθηκαν κατά 15% σε ετήσια βάση φτάνοντας τα 293 εκατ.

Το λειτουργικό κόστος διατηρήθηκε στο επίπεδο του α΄ τριμήνου 2009, ενώ στόχος για το σύνολο του 2010 είναι το κόστος να διαμορφωθεί σε επίπεδο χαμηλότερο του 2009.

Οι προβλέψεις αυξήθηκαν κατά 65% φτάνοντας τα 134 εκατ. ευρώ από 81 εκατ το α΄ τρίμηνο 2009. Στόχος μας είναι η διατήρηση του δείκτη κάλυψης των καθυστερήσεων από προβλέψεις στο 50% και στο 110%, συμπεριλαμβανομένων των εμπράγματων εξασφαλίσεων.

Παρά τη δύσκολη κατάσταση της ελληνικής οικονομίας, η βελτίωση της οργανικής κερδοφορίας του ομίλου, η οποία επιτρέπει τον σχηματισμό των αναγκαίων προβλέψεων για την περαιτέρω θωράκιση του ισολογισμού του, δίνει αισιόδοξο μήνυμα για τα επόμενα τρίμηνα του 2010. Η ποιότητα των δανείων και η υψηλή κεφαλαιακή επάρκεια παραμένουν στις προτεραιότητες της διοίκησης του ομίλου".

Τι ειπώθηκε στο conference call

Κατά την τηλεσυνδιάσκεψη, η διοίκηση σημείωσε ότι το κόστος κινδύνου ενδεχομένως να μειωθεί κάτω από της 200μ.β. για το 2010, ειδικά λόγω της αλλαγής από δάνεια με εξασφαλίσεις σε δάνεια χωρίς εξασφαλίσεις, ενώ θα υπάρξει θετική επίδραση από την Νέα Ευρώπη, όπως αναφέρει στο πρωινό report της η Marfin Analysis.

Ο ρυθμός επιδείνωσης της ποιότητας των δανείων αυξήθηκε, με το δείκτη να καταγράφει αύξηση κατά 58 μ.β. σε επίπεδο τριμήνου (έναντι αύξησης 29 μ.β. το 4ο τρίμηνο), φτάνοντας στα 7,30%. Επίσης, η διοίκηση σημείωσε ότι τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια σε επίπεδο ομίλου θα ανέλθουν σε λιγότερο από 8,5% για το 2010.

Όσον αφορά τον ισολογισμό η αύξηση των δανείων κυμάνθηκε σε χαμηλά επίπεδα (0,9% σε επίπεδο τριμήνου ή 3.1% σε ετήσια βάση), ενώ οι καταθέσεις μειώθηκαν κατά 4,3% σε επίπεδο τρίμηνου (-7,1% στην Ελλάδα και +6.5% για την Νέα Ευρώπη).

Σύμφωνα με την διοίκηση της τράπεζας ο Δείκτης Κύριων Εποπτικών Κεφαλαίων 1η Διαβάθμισης παρέμενε στα ίδια επίπεδα στα 8,4%, ενώ τα ίδια κεφάλαια μειώθηκαν κατά EUR 126εκ. (-2,0% σε επίπεδο τριμήνου), ως αποτέλεσμα των απομειώσεων των ομόλογων του ελληνικού δημοσίου, συναλλαγματικές διαφορές και τον έκτακτο φόρο.


Αποτελέσματα α΄ τριμήνου

Τα κέρδη προ προβλέψεων από επαναλαμβανόμενες πηγές (χωρίς χρηματοοικονομικά αποτελέσματα) ήταν αυξημένα κατά 18% σε ετήσια βάση στα 161 εκατ. ευρώ  (137 εκατ. το α΄ τρίμηνο του 2009) και +22% έναντι του δ΄ τριμήνου 2009 (132 εκατ.).

Τα κέρδη προ φόρων και προβλέψεων διαμορφώθηκαν στα 142 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 5% σε ετήσια βάση (149 εκατ. το α΄ τρίμηνο του 2009). Η τράπεζα εμφάνισε ζημίες ύψους 19 εκατ. στα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα έναντι κέρδους 12 εκατ. πέρυσι.

Τα καθαρά έντοκα έσοδα ανήλθαν 293 εκατ. ευρώ, +15% σε ετήσια βάση (255 εκατ το α΄ τρίμηνο του 2009), στο επίπεδο του δ΄ τριμήνου 2009 (292 εκατ.). Η αύξηση του κόστους στις προθεσμιακές καταθέσεις αντισταθμίστηκε από τη βελτίωση της αποδοτικότητας των στοιχείων του ενεργητικού, αναφέρει στην ανακοίνωσή της η τράπεζα.

Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (ΝΙΜ προς έντοκα στοιχεία ενεργητικού) α΄ τριμήνου 2010 ήταν βελτιωμένο στο 2,7% από 2,4% το αντίστοιχο περυσινό τρίμηνο, ενώ για όλο το 2009 είχε διαμορφωθεί στο 2,6%.

Τα καθαρά λειτουργικά έσοδα υποχώρησαν κατά 1% σε ετήσια βάση στα 345 εκατ., (347 εκατ. το α΄ τρίμηνο του 2009). Χωρίς τα χρηματοοικονομικά, καταγράφηκε άνοδος 9% σε ετήσια βάση.

Το λειτουργικό κόστος αυξήθηκε 3% σε ετήσια βάση (205 εκατ. ευρώ έναντι 199 εκατ.), ενώ για το σύνολο του έτους το λειτουργικό κόστος εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί σε χαμηλότερο επίπεδο από το περυσινό.

Ο δείκτης κόστος προς έσοδα διαμορφώθηκε στο 59% το α΄ τρίμηνο του 2010 (57% το αντίστοιχο περυσινό). Χωρίς τα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα (δηλαδή επί των οργανικών εσόδων), ο δείκτης υποχώρησε στο 56% από 60% πέρυσι.

Οι προβλέψεις διαμορφώθηκαν σατ 134 εκατ., αντιστοιχώντας σε 138 μ.β. ως προς τον μέσο όρο των δανείων έναντι 83 μ.β. το αντίστοιχο περυσινό τρίμηνο (υπερδιπλασιασμός στην Ελλάδα, ελαφρά άνοδος διεθνώς).

Έξοδο προβλέψεων

Το ύψος της πρόβλεψης για απομείωση δανείων και απαιτήσεων το α΄ τρίμηνο του 2010 ανήλθε σε 134 εκατ. ευρώ έναντι 81 εκατ. το αντίστοιχο διάστημα του 2009. Ως ποσοστό επί του μέσου όρου δανείων, οι προβλέψεις-έξοδο ανήλθαν σε 138 μ.β. (120 μ.β. για την Ελλάδα και 200 μ.β. για το εξωτερικό) από 83 μ.β. σε επίπεδο ομίλου αντίστοιχα (56 μ.β. για την Ελλάδα και 174 μ.β. για το εξωτερικό). Συνέπεια της αύξησης των προβλέψεων ήταν η διαμόρφωση του δείκτη κάλυψης καθυστερήσεων δανείων στο 50,2% τον Μάρτιο 2010 από 47,5% έναν χρόνο πριν.

Στοιχεία μετοχής

Το τελευταίο 12μηνο, η τιμή κλεισίματος της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς κυμάνθηκε μεταξύ των 13,30 (μέγιστο στις 20/10/09) και 4,29 ευρώ (ελάχιστο στις 25/5/10). Η κεφαλαιοποίηση της Τράπεζας Πειραιώς στις 27/5/10 ανήλθε στα 1,5 δισ. ευρώ, κατατασσόμενη στη 12η θέση στο Χ.Α. Ο αριθμός των κοινών μετοχών της τράπεζας στο τέλος Μαρτίου 2010 ήταν 336.272.519.

Η εμπορευσιμότητα της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς στο Χ.Α. παραμένει υψηλή, με ποσοστό 27% (Ιανουάριος 2010 - Μάρτιος 2010) έναντι 18% του τραπεζικού κλάδου και 11% του Χ.Α.

Για τη χρήση 2009 η τράπεζα δεν θα διανείμει μέρισμα, βάσει των οριζομένων στον Ν. 3844/2010 (πρόγραμμα ενίσχυσης ρευστότητας της ελληνικής οικονομίας).


**** Αναλυτικά τα αποτελέσματα της Τράπεζας Πειραιώς δημοσιεύονται στη δεξιά στήλη "Συνοδευτικό Υλικό".