Ζημίες από μετοχές, απομειώσεις σε αμοιβαία κεφάλαια, ληξιπρόθεσμα ομόλογα εταιριών Π. Ψωμιάδη - Σε επενδυτές του Λονδίνου στρέφεται τώρα η Aspis Bank για την ΑΜΚ, ενώ διερευνούν την περίπτωση και ελληνικοί όμιλοι.

Έντονο είναι το ενδιαφέρον προκειμένου να εντοπιστούν και να αποτιμηθούν οι επιπτώσεις που θα έχει στη χρηματιστηριακή και στην ευρύτερη επενδυτική αγορά η αναστολή της λειτουργίας τεσσάρων ασφαλιστικών εταιριών του ομίλου Ψωμιάδη.

Το μόνο βέβαιο είναι πως η αξία των μετοχών της εισηγμένης Ασπίς Πρόνοια είναι πλέον μηδενική, με ζημιωμένους όχι μόνο την οικογένεια Ψωμιάδη αλλά και τους μετόχους μειοψηφίας.

Ζητούμενο επίσης είναι το μέλλον ορισμένων προσωπικών επιχειρήσεων (μη ασφαλιστικών) του ομίλου Ψωμιάδη, που όχι μόνο ενδεχομένως να εμπλέκονται μετοχικά με τον ασφαλιστικό όμιλο, αλλά επίσης έχουν εκδώσει μεγάλο αριθμό ομολογιών, οι οποίες -σύμφωνα με διαμαρτυρίες- έχουν λήξει χωρίς να έχουν αποπληρωθεί.

Να τονιστεί ότι επενδύσεις που δεν αφορούν στην ασφαλιστική εταιρία αλλά σε προσωπικές επιχειρήσεις του κ. Ψωμιάδη δεν καλύπτονται από καμία κρατική εγγύηση.

Οι πιθανές επιπτώσεις

Α. Οι μέτοχοι μειοψηφίας της Ασπίς Πρόνοια θα πρέπει να ξεχάσουν τη συγκεκριμένη επένδυση καθώς οι τίτλοι της εισηγμένης (και διαπραγματευόμενης στο Χ.Α. έως τον Αύγουστο του 2008) έχουν πλέον μηδενική αξία. Στους μετόχους της Ασπίς ΑΕΓΑ (βλέπε επίσημα στοιχεία από το site του Χ.Α.) συγκαταλέγονται με ποσοστά ελαφρά χαμηλότερα του 10% τόσο η εισηγμένη Aspis Bank όσο και η ομόσταυλη Commercial Value (αδιευκρίνιστο αν αυτά ανήκουν σε αυτήν ή ελέγχονται από αυτήν και ανήκουν σε πελάτες της μέσα από εσωτερικά μεταβλητά κεφάλαια).

Β. Ενδεχομένως αρκετοί από τους μεριδιούχους των αμοιβαίων κεφαλαίων του ομίλου να δουν την αξία των μεριδίων τους να μειώνεται σε κάποιο ποσοστό. Βέβαια, δεν είμαστε σε θέση να γνωρίζουμε την τρέχουσα σύνθεση του ενεργητικού των Α/Κ του ομίλου, ωστόσο με βάση τα στοιχεία της 30ής Ιουνίου 2009 (τα τελευταία διαθέσιμα):

• Το Α/Κ ΑΑΑΒ Εισοδήματος και Ομολογιών Εσωτερικού κατείχε 700.000 μετοχές της Ασπίς Πρόνοια (αποτιμημένες προς 469 χιλ. ευρώ) και επίσης ομόλογα αξίας 2,32 εκατ. ευρώ της Aspis Finance, εταιρίας που ελέγχεται από την οικογένεια Ψωμιάδη και για την οποία μέχρι σήμερα δεν έχει δημοσιοποιηθεί κάτι μεμπτό (αθροιστικά ποσοστό σαφώς χαμηλότερο από το 10% του συνολικού ενεργητικού του Α/Κ).
• Το Α/Κ Επιλεγμένων(!) Μετοχών Εσωτερικού κατείχε 1.150.000 μετοχές της Ασπίς Πρόνοια (το 6,73% του συνολικού του ενεργητικού).
• Τέλος, το Α/Κ ΑΑΑΒ Διαχείρισης Διαθεσίμων Εσωτερικού είχε τοποθετήσει 1,395 εκατ. ευρώ σε ομολογίες της Aspis Finance, σε σύνολο ενεργητικού 15,63 εκατ. ευρώ.

Γ. Αν και η λειτουργία της Aspis Bank φαίνεται να είναι -σε γενικές γραμμές τουλάχιστον- διαχωρισμένη από αυτή των ασφαλιστικών δραστηριοτήτων της Ασπίς Πρόνοια, υπάρχουν ορισμένα ζητήματα που θα πρέπει να ερευνηθούν:

Για παράδειγμα, τι ποσοστό κατέχουν στην Aspis Bank (είτε άμεσα είτε έμμεσα) οι τέσσερις εταιρίες των οποίων οι άδειες ανακλήθηκαν και τι ποσοστό οι προσωπικές εταιρίες της οικογένειας Ψωμιάδη που λέγεται ότι εμφανίζουν ληξιπρόθεσμες υποχρεώσεις; Θα μπορέσουν, για παράδειγμα, αυτοί οι μέτοχοι ή και ο ίδιος ο κ. Ψωμιάδης να καλύψουν το ποσοστό που τους αντιστοιχεί στην επιδιωκόμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου των 120 εκατ. ευρώ της τράπεζας;

Η κυπριακή εισηγμένη Aspis Holdings δεν φαίνεται να έχει αξιοσημείωτη συμμετοχή στον όμιλο της Ασπίς Πρόνοια, ενώ κύκλοι προσκείμενοι στον κ. Ψωμιάδη υποστηρίζουν ότι η Commercial Value είτε δεν θα επηρεαστεί καθόλου είτε ο επηρεασμός αυτός θα είναι περιορισμένος.

Επίσης, ζητούμενο είναι το ενδεχόμενο άνοιγμα της Aσπίς Πρόνοια ΑΕΓΑ προς εταιρίες του κλάδου της ιδιωτικής υγείας με τις οποίες συνεργάζεται.


****Αspis ΑΕΔΑΚ: Αναπροσαρμόζει αποτίμηση των μετοχών της Ασπις Πρόνοια  

Σε συνέχεια της από 22 Σεπτεµβρίου 2009 συνεδρίασης του ?ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας “ΑΣΠΙΣ INTERNATIONAL ΑΝ?ΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ?ΙΑΧΕΙΡΙΣΕ?Σ ΑΜΟΙΒΑΙ?Ν ΚΕΦΑΛΑΙ?Ν” (η «Εταιρία») αποφασίστηκε η προσαρµογή της αποτίµησης των µετοχών της “ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ Α.Ε.Γ.Α.”, που περιέχονται στα χαρτοφυλάκια Αµοιβαίων Κεφαλαίων που διαχειρίζεται η Εταιρεία στην τιµή των €0,01.

Η απόφαση αυτή κρίθηκε αναγκαία από την ?ιοίκηση της Εταιρείας ως συνέπεια της απόφασης αρ. 156 των 16/09/2009 & 21/09/2009 του ?ιοικητικού Συµβουλίου της ΕΠ.Ε.Ι.Α, βάσει της οποίας ανακλήθηκε οριστικά η άδεια λειτουργίας της άνωθεν αναφερόµενης Ασφαλιστικής Εταιρείας.

Μετοχές της Ασφαλιστικής Εταιρείας “ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ Α.Ε.Γ.Α.” περιέχονται µε στοιχεία αποτίµησης της 18/09/2009 στα χαρτοφυλάκια των παρακάτω Αµοιβαίων Κεφαλαίων που διαχειρίζεται η Εταιρεία:

1. ΑΑΑΒ Α/Κ ΕΙΣΟ?ΗΜΑΤΟΣ & ΟΜΟΛΟΓΙ?Ν ΕΣ?ΤΕΡΙΚΟΥ, #700,000µετοχές# σε ποσοστό 1.42958% επί του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου.

2. ΑΑΑΒ Α/Κ ΕΠΙΛΕΓΜΕΝ?Ν ΜΕΤΟΧ?Ν ΕΣ?ΤΕΡΙΚΟΥ, #1,150,000µετοχές# σε ποσοστό 6.03283% επί του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου.

Η ανωτέρω έκτακτη και εφάπαξ προσαρµογή της αποτίµησης των µετοχών της Ασφαλιστικής Εταιρείας είναι σύµφωνη µε τις διατάξεις του Ν. 3283/2004 και της Απόφασης αρ. 1/462/7.2.2008 του ?ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς περί «Κανονισµού Συµπεριφοράς ΑΕ?ΑΚ και ΑΕΕΧ».

?ς ανεξάρτητη εταιρία διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, η Εταιρεία τηρεί όλες τις
διατάξεις της ισχύουσας νοµοθεσίας και λαµβάνει τα κατάλληλα µέτρα ώστε να
προστατεύονται κατά το πλέον επωφελή τρόπο τα συµφέροντα των µεριδιούχων της.


****Aspis Bank: Τι "παίζει" για την ΑΜΚ

Σήμερα, σύμφωνα με πληροφορίες, καταθέτει η διοίκηση της Aspis Bank το ενημερωτικό δελτίο για την επιβεβλημένη, για λόγους ενίσχυσης της κεφαλαιακής της επάρκειας, αύξησης μετοχικού κεφαλαίου ύψους 120 εκατ. ευρώ.

Σε ό,τι αφορά την κάλυψη της αύξησης, οι ίδιες πηγές αναφέρουν ότι ο διευθύνων σύμβουλος της Aspis Bank κ. Χρ. Σορώτος τις τελευταίες ημέρες βρίσκεται σε συνεχείς επαφές με ξένους επενδυτές προκειμένου να υπάρξει συμμετοχή στο μετοχικό σχήμα της τράπεζας.

Μάλιστα, την προηγούμενη εβδομάδα βρέθηκε στο Λονδίνο και οι πληροφορίες αναφέρουν πως υπήρξε σχετικό ενδιαφέρον από μερικούς επενδυτές, χωρίς όμως να αποκλείεται και η έκπληξη από ελληνική τράπεζα εφόσον οι διαπραγματεύσεις με τους ξένους δεν είναι επιτυχημένες.

Από την Τράπεζα της Ελλάδος υπογραμμίζουν ότι οι κεφαλαιακοί δείκτες της Aspis Bank δεν εμπνέουν καμία ανησυχία, ωστόσο μετά τις τελευταίες εξελίξεις στον ασφαλιστικό τομέα του ομίλου πρέπει να διευθετηθεί σύντομα και το μετοχικό μέλλον της τράπεζας. Σημειώνεται ότι σήμερα τα ίδια κεφάλαια της Aspis Bank ανέρχονται σε 60 εκατ. ευρώ, εξ ου και η ανάγκη της αύξησης. Τέλος, ο όμιλος συμφερόντων του κ. Π. Ψωμιάδη κατέχει ποσοστό που αγγίζει το 65% - 67% του μετοχικού κεφαλαίου της Aspis Bank.

Το euro2day επικοινώνησε με τις διοικήσεις των μεγάλων ελληνικών τραπεζών, οι οποίες υποστήριξαν πως παρακολουθούν τα δρώμενα, εκτίμησαν μικρό το μέγεθος της Aspis Bank, ωστόσο μέχρι την ολοκλήρωση της αύξησης δεν αποκλείουν κάποια μεσαία ελληνική τράπεζα να εκδηλώσει ενδιαφέρον.