Στα 169 εκατ. ευρώ, αντίστοιχα των εκτιμήσεων, διαμορφώθηκαν τα καθαρά κέρδη της Eurobank στο εξάμηνο, μειωμένα κατά 61,4% σε ετήσια βάση. 

Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν στα 1,134 δισ. ευρώ, μειωμένα κατά 1,9% σε σχέση με την αντίστοιχη περυσινή περίοδο.  

Επίσης, στα 88 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 9% σε σχέση με το α' τρίμηνο, διαμορφώθηκαν τα καθαρά κέρδη της Eurobank στο β' τρίμηνο.

Οι συγκλίνουσες εκτιμήσεις των αναλυτών, σε δημοσκόπηση του Bloomberg, έκαναν λόγο για καθαρά κέρδη 170 εκατ. ευρώ στο εξάμηνο, μειωμένα κατά 61%, με αύξηση προβλέψεων στα 542 εκατ. ευρώ και υποχώρηση 3% των καθαρών εσόδων από τόκους κατά 3% στα 1,22 δισ. ευρώ. Για το β' τρίμηνο, η HSBC προέβλεπε κέρδη 89 εκ. ευρώ.     

Ακόμη, καταγράφεται αύξηση συνολικής επάρκειας σε 12,1%, από τις υψηλότερες στον κλάδο,
από 10,4% στο τέλος του 2008 ενώ η αύξηση δείκτη βασικών ιδίων κεφαλαίων (Total Tier I) διαμορφώνεται σε 10,9%2 από 8,0% στο τέλος του 2008.

Στο β' τρίμηνο, οι προβλέψεις αυξήθηκαν κατά 9,4%.

---ΤΙ ΕΙΠΩΘΗΚΕ ΣΤΟ CONFERENCE CALL

Τα κέρδη προ προβλέψεων της Eurobank αναμένεται να ανέλθουν στα 1,6 δισ. ευρώ, δήλωσε ο αναπληρωτής CEO της τράπεζας, κ. Ν. Καραμούζης, κατά τη διάρκεια τηλεδιάσκεψης μετά την ανακοίνωση αποτελεσμάτων εξαμήνου.

Ο κ. Καραμούζης υπογράμμισε τη βελτίωση που καταγράφεται στα μεγέθη της τράπεζας στο β' τρίμηνο εν σχέσει με το α' τρίμηνο, εκτιμώντας ότι οι προοπτικές της τράπεζας είναι ακόμη καλύτερες στο β΄εξάμηνο.

Παράλληλα, ο κ. Καραμούζης τόνισε: "Δεν σκοπεύουμε να προχωρήσουμε σε ΑΜΚ γιατί θεωρούμε ότι δεν το χρειαζόμαστε με βάση τις τρέχουσες συνθήκες στις αγορές, ενώ αναμένεται περαιτέρω βελτίωση".

Το ανώτατο στέλεχος της Eurobank υπογράμμισε την τάση βελτίωσης στα επόμενα τρίμηνα, των εσόδων από προμήθειες, των καθαρών εσόδων από τόκους, του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου, αλλά και της εικόνας των μη εξυπηρετούμενων δανείων της τράπεζας.

Παράλληλα, σχολιάζοντας τις συνθήκες στη ΝΑ Ευρώπη, υπογράμμισε ότι τα σενάρια καταστροφής δεν δείχνουν να επιβεβαιώνονται. "Τα χειρότερα είναι πίσω μας αλλά τα προβλήματα θα συνεχιστούν για κάποια τρίμηνα ακόμη. Σίγουρα, οι προοπτικές για τα μεγέθη της τράπεζας στη ΝΑ Ευρώπη είναι καλύτερες για το β’ εξάμηνο", τόνισε.

Η διοίκηση της Eurobank, απαντώντας σε σχετική ερώτηση για τις προνομιούχες μετοχές που ελέγχει το ελληνικό δημόσιο, τόνισε ότι μια πιθανή επαναγορά θα εξετασθεί στις αρχές του 2010, αφού εξεταστούν οι επικρατούσες συνθήκες στις αγορές εκείνη την περίοδο.


---ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ

Σαφώς βελτιωμένη εικόνα εμφανίζει στο Β΄ τρίμηνο του 2009 ο Όμιλος Eurobank EFG σε σχέση με το Α΄ τρίμηνο του τρέχοντος έτους, παρά τις αρνητικές επιπτώσεις της παγκόσμιας οικονομικής ύφεσης, τις οποίες με χρονική υστέρηση υφίσταται η ελληνική οικονομία.

Ο Όμιλος ενίσχυσε την οργανική κερδοφορία του μέσα από τη συνετή διαχείριση του ισολογισμού, την ανάπτυξη των εργασιών, την περαιτέρω κεφαλαιακή θωράκιση του, τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας και την ενίσχυση των μηχανισμών διαχείρισης κινδύνων.

Ταυτόχρονα, η Τράπεζα συνεχίζει να συμβάλει στις προσπάθειες ανάκαμψης της ελληνικής οικονομίας και των οικονομιών των χωρών της «Νέας Ευρώπης» μέσα από τη στήριξη των νοικοκυριών και επιχειρήσεων, επιδεικνύοντας ευελιξία, προσαρμοστικότητα και κατανόηση για την ικανοποίηση των αναγκών τους και την αντιμετώπιση των όποιων πρόσκαιρων δυσκολιών τους.

Μέσα σε αυτό το πλαίσιο, οι συνολικές νέες εκταμιεύσεις προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά στην Ελλάδα υπερέβησαν τα €6δισ. το Α΄ εξάμηνο του έτους.

Τα κέρδη προ προβλέψεων αυξήθηκαν κατά 7,2% και διαμορφώθηκαν σε €389εκ. το Β΄ τρίμηνο, από €363εκ. το Α΄ τρίμηνο του 2009. Τα οργανικά κέρδη (οργανικά έσοδα μείον δαπάνες μείον προβλέψεις) σχεδόν διπλασιάστηκαν και διαμορφώθηκαν σε €61εκ. το Β΄ τρίμηνο, από €33εκ. το Α΄ τρίμηνο.

Τα κέρδη μετά από προβλέψεις, φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας ανήλθαν σε €88εκ., από
€81εκ. το Α’ τρίμηνο του τρέχοντος έτους, σημειώνοντας αύξηση κατά 8,8% σε τριμηνιαία βάση.

Αξίζει να επισημανθεί η υψηλή ποιότητα των κερδών, καθώς αυτά προέρχονται σε σημαντικό βαθμό από οργανικές και επαναλαμβανόμενες πηγές.

Έσοδα από Τόκους

Παρά την επιβράδυνση της πιστωτικής επέκτασης στην Ελλάδα και τη «Νέα Ευρώπη», συνέπεια της παγκόσμιας οικονομικής ύφεσης, τα έσοδα από τόκους του Ομίλου αυξήθηκαν σημαντικά κατά 8,5% σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκαν σε €590εκ.

Τα έσοδα από τόκους που προέρχονται από τις δραστηριότητες στο εξωτερικό ανήλθαν σε €196εκ. και συνεισέφεραν κατά 33% στα συνολικά καθαρά έσοδα τόκων του Ομίλου.

Η σταδιακή αποκλιμάκωση του υψηλού κόστους καταθέσεων αναμένεται να συμβάλει στην περαιτέρω θετική εξέλιξη των εσόδων από τόκους τα επόμενα τρίμηνα. Επιπρόσθετα, το καθαρό περιθώριο επιτοκίου (έσοδα τόκων προς μέσο ενεργητικό) βελτιώθηκε σε 2,8% το Β΄ τρίμηνο, από 2,7% το Α΄ τρίμηνο του τρέχοντος έτους.

Έσοδα από Αμοιβές και Προμήθειες

Τα Συνολικά Έσοδα από αμοιβές και προμήθειες κατέγραψαν αξιοσημείωτη αύξηση σε σχέση με το Α΄ τρίμηνο, κυρίως λόγω της ανάκαμψης των εσόδων προμηθειών από τις κεφαλαιαγορές.

Ειδικότερα τα έσοδα προμηθειών από τις κεφαλαιαγορές ενισχύθηκαν κατά 43,2% σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκαν σε €22εκ., ενώ τα συνολικά έσοδα από τραπεζικές εργασίες αυξήθηκαν κατά 7,8% και ανήλθαν σε €102εκ. Περιλαμβανομένων και των εσόδων προμηθειών από ασφαλιστικές και λοιπές μη τραπεζικές εργασίες, τα συνολικά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες διαμορφώθηκαν σε €120εκ., παρουσιάζοντας τριμηνιαία αύξηση
κατά 6,5%.

Τα συνολικά έσοδα προμηθειών από τη «Νέα Ευρώπη» ανήλθαν σε €39εκ. και συνεισέφεραν κατά 32% στα συνολικά έσοδα προμηθειών του Ομίλου.

Χρηματοοικονομικά και λοιπά Έσοδα

Θετικά ήταν και τα αποτελέσματα από τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου τίτλων του Ομίλου, με τα έσοδα από χρηματοοικονομικές πράξεις μετοχών, ομολόγων και συναλλάγματος να διαμορφώνονται σε €18εκ. το Β’ τρίμηνο και €78εκ. το Α΄ εξάμηνο του 2009.

Αξίζει να σημειωθεί ότι τα χαμηλότερα χρηματοοικονομικά κέρδη του Β΄ έναντι του Α΄ τριμήνου αντανακλούν την επιλογή του Ομίλου να μην ρευστοποιήσει υφιστάμενες υπεραξίες του χαρτοφυλακίου ομολόγων. Συνολικά, τα έσοδα χρηματοοικονομικών πράξεων μαζί με τα έσοδα από μερίσματα και λοιπές μη οργανικές εργασίες του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε €41εκ.το Β΄ τρίμηνο και €108εκ. το Α΄ εξάμηνο του τρέχοντος έτους.

Συνολικά Έσοδα

Τα συνολικά έσοδα του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 3,7% σε €751εκ. το Β΄ τρίμηνο του τρέχοντος έτους. Ταυτόχρονα η ποιότητα των εσόδων βελτιώθηκε, καθώς αυξήθηκε η συνεισφορά των εσόδων από τόκους και προμήθειες στο 95%, από 91% το Α’ τρίμηνο.

Εκτός Ελλάδας, τα συνολικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 2,6% σε τριμηνιαία βάση και ανήλθαν σε €241εκ, αντιπροσωπεύοντας το 32% των εσόδων του Ομίλου. Τα συνολικά έσοδα του Ομίλου το Α΄ εξάμηνο του 2009 διαμορφώθηκαν σε €1,5δισ. και ήταν μειωμένα κατά 7,5% έναντι του αντίστοιχου περυσινού εξαμήνου.

Λειτουργικές Δαπάνες και Αποτελεσματικότητα

Ο περιορισμός του λειτουργικού κόστους συνεχίστηκε με απόλυτη επιτυχία το Β΄ τρίμηνο του 2009. Ειδικότερα, οι συνολικές δαπάνες του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε €363εκ. και παρέμειναν στα επίπεδα του Α΄ τριμήνου, ενώ σε σχέση με το περυσινό Β’ τρίμηνο ήταν μειωμένες κατά 9,7%.

Οι συνολικές δαπάνες το Α’ εξάμηνο του 2009 διαμορφώθηκαν σε €725εκ., καταγράφοντας αξιοσημείωτη πτώση κατά 6,7% έναντι του αντίστοιχου εξαμήνου του 2008. Οι επιδόσεις αυτές
είναι προς τη σωστή κατεύθυνση για να επιτευχθεί ο στόχος μείωσης των συνολικών λειτουργικών δαπανών κατά 5% το 2009.

Η ενίσχυση των εσόδων και η συγκράτηση του κόστους είχαν ως συνέπεια τη βελτίωση του δείκτη αποτελεσματικότητας (κόστος προς έσοδα) στο 48,3% το Β΄ τρίμηνο, σε σχέση με 50% το Α΄ τρίμηνο του 2009. Στο τέλος του Α΄ εξαμήνου ο δείκτης αποτελεσματικότητας για τον Όμιλο διαμορφώθηκε σε 49,1%.

Κέρδη προ Προβλέψεων

Η βελτίωση της αποτελεσματικότητας του Ομίλου αποτυπώνεται και στην αύξηση των προ προβλέψεων κερδών κατά 7,2% σε €389εκ. το Β΄ τρίμηνο, από €363εκ. το αμέσως προηγούμενο τρίμηνο του 2009. Η αύξηση των κερδών αυτών αντανακλά την ενίσχυση των εσόδων από τόκους και προμήθειες και τον αποτελεσματικό έλεγχο των λειτουργικών δαπανών και επετεύχθη παρά τη μείωση των μη οργανικών εσόδων σε τριμηνιαία βάση.

Προβλέψεις Επισφαλών Απαιτήσεων

Σε ένα περιβάλλον ύφεσης για την παγκόσμια οικονομία και αύξησης των επισφαλών απαιτήσεων, ο Όμιλος Eurobank EFG θωράκισε περαιτέρω τον ισολογισμό του το Β΄ τρίμηνο, αυξάνοντας τις προβλέψεις.

Ειδικότερα, οι προβλέψεις έναντι πιστωτικών κινδύνων αυξήθηκαν κατά 9,4% και διαμορφώθηκαν σε €287εκ. το Β΄ τρίμηνο, από €263εκ. το Α΄ τρίμηνο, αποτελώντας το 1,98% των μέσων χορηγήσεων το Α΄ εξάμηνο του 2009.

Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια αυξήθηκαν σε 4,1% του συνόλου των χορηγήσεων, από 3,2% το προηγούμενο τρίμηνο και καλύπτονται κατά 66% από τις σωρευτικές προβλέψεις του Ομίλου (ή
120% εάν ληφθούν υπόψη οι εξασφαλίσεις των δανείων).

Κεφαλαιακή Επάρκεια

Η κεφαλαιακή θέση του Ομίλου βελτιώθηκε σημαντικά το Β΄ τρίμηνο του 2009. Ειδικότερα, ο δείκτης βασικών ιδίων κεφαλαίων (Total Tier Ι) αυξήθηκε σε 10,2% στο τέλος του εξαμήνου, από 9,9% το Α΄ τρίμηνο και 8,0% στο τέλος του 2008, ενώ βελτιώθηκε περαιτέρω σε 10,9% τον Ιούλιο μετά την επιτυχημένη διάθεση στην αγορά υβριδικών κεφαλαίων ύψους €300εκ. Αντίστοιχα, ο δείκτης συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας του Ομίλου αυξήθηκε σημαντικά σε 12,1% τον Ιούλιο, από 11,3% το Α’ τρίμηνο του έτους και 10,4% στο τέλος του 2008, και είναι από τους υψηλότερους στον κλάδο.

Ρευστότητα

Ο Όμιλος ενίσχυσε σημαντικά τη ρευστότητά του το Β΄ τρίμηνο του 2009. Ειδικότερα, εντατικοποιήθηκαν οι προσπάθειες ενίσχυσης των καταθέσεων πελατών στην Ελλάδα και τη «Νέα Ευρώπη», με τις νέες καταθέσεις να αυξάνονται κατά €1δισ. περίπου σε τριμηνιαία βάση ή 7,3% σε ετήσια βάση και να διαμορφώνονται σε €47δισ. στο τέλος Ιουνίου. Αξίζει να σημειωθεί ότι στη «Νέα Ευρώπη» η διαφορά χορηγήσεων προς καταθέσεις το Α’ εξάμηνο του 2009 ήταν κατά €1,5δισ. μειωμένη έναντι εκείνης στο τέλος του 2008. Η σημαντική αύξηση των καταθέσεων του Ομίλου είχε ως αποτέλεσμα την περαιτέρω βελτίωση του δείκτη χορηγήσεων προς καταθέσεις στο 117% , από 120% που ήταν το Α΄ τρίμηνο του 2008. Ο Όμιλος διαθέτει σήμερα άμεσα διαθέσιμη ρευστότητα η οποία υπερβαίνει τα €6δισ., χωρίς να κάνει επιπρόσθετη χρήση των εγγυήσεων του Δημοσίου, ενώ μείωσε σημαντικά το δανεισμό του από την ΕΚΤ, και έχει δυνατότητες αυξημένης πρόσβασης στις διεθνείς κεφαλαιαγορές για την άντληση ρευστότητας. Σημειώνεται ότι η Eurobank EFG ήταν η 1η τράπεζα που ολοκλήρωσε πρόσφατα με ιδιαίτερη επιτυχία και χωρίς την εγγύηση του ελληνικού Δημοσίου την άντληση €1,5δισ. κεφαλαίων και ρευστότητας μέσω τριών εκδόσεων από τις διεθνείς και εγχώριες αγορές.

Χορηγήσεις

Οι χορηγήσεις του Ομίλου το Β΄ τρίμηνο του έτους παρέμειναν περίπου στα επίπεδα του Α΄ τριμήνου (4,9% αύξηση σε ετήσια βάση), ως αποτέλεσμα της γενικότερης επιβράδυνσης της πιστωτικής ζήτησης στην Ελλάδα και τη «Νέα Ευρώπη», απόρροια της διεθνούς οικονομικής ύφεσης.
Χωρίς τις συναλλαγματικές διαφορές και τις διαγραφές δανείων οι χορηγήσεις του Ομίλου αυξήθηκαν κατά €380εκ. το Β΄ τρίμηνο του 2009 έναντι του Α΄ τριμήνου. Τα υπόλοιπα χορηγήσεων ανήλθαν σε €56,4δισ. στο τέλος Ιουνίου, με τις χορηγήσεις προς επιχειρήσεις και τα στεγαστικά δάνεια να ενισχύονται κατά 7,1% και 10,3% αντίστοιχα σε ετήσια βάση.

Στη δύσκολη συγκυρία που διανύουμε ο Όμιλος στηρίζει έμπρακτα τις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά, επιδεικνύοντας ευελιξία και προσαρμοστικότητα. Οι συνολικές εκταμιεύσεις δανείων προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά υπερέβησαν τα €6δισ. το Α΄ εξάμηνο. Για τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις αλλά και τους ελεύθερους επαγγελματίες, η Eurobank EFG έχει προωθήσει ενεργά χρηματοδοτήσεις στο πλαίσιο του ΤΕΜΠΜΕ προς 5.400 και πλέον δικαιούχους. Πέραν αυτών, η Τράπεζα έχει αναλάβει σημαντικές πρωτοβουλίες στο πλαίσιο των προγραμμάτων ΕΣΠΑ, διευρύνει τη συνεργασία με την ΕΤΕπ, ενώ πρωτοπορεί και στην αξιοποίηση των συμπράξεων Δημόσιου και ιδιωτικού τομέα.

Εργασίες στη Νέα Ευρώπη

Παρά την ένταση της παγκόσμιας οικονομικής ύφεσης, η οποία έχει επηρεάσει σε σημαντικό βαθμό τις χώρες της «Νέας Ευρώπης», ο Όμιλος στηρίζει τις επιλογές του στην ευρύτερη περιοχή, καθώς οι προοπτικές ανάπτυξης των χωρών αυτών παραμένουν μεσοπρόθεσμα θετικές. Οι συντονισμένες προσπάθειες από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο και λοιπούς διεθνείς οργανισμούς έχουν αρχίσει να αποδίδουν καρπούς, καθώς εκτιμάται ότι οι οικονομίες σταδιακά εισέρχονται σε φάση σταθεροποίησης και μεσοπρόθεσμης ανάπτυξης.

Το Β΄ τρίμηνο του 2009 ο Όμιλος Eurobank EFG έδωσε ακόμα μεγαλύτερη έμφαση στην ενίσχυση της καταθετικής βάσης, τη συγκράτηση των δαπανών και τη διατήρηση συντηρητικής πολιτικής προβλέψεων. Ειδικότερα, το χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων παρέμεινε στα επίπεδα του Α΄ τριμήνου (€14,2δισ.), ενώ οι καταθέσεις πελατών σημείωσαν αύξηση κατά €700εκ. σε τριμηνιαία βάση και ανήλθαν σε €9,6δισ. στο τέλος Ιουνίου. Τα συνολικά έσοδα εκτός Ελλάδας αυξήθηκαν σε €241εκ. το Β΄ τρίμηνο, από €234εκ. το Α΄ τρίμηνο του 2009, ενώ οι δαπάνες μειώθηκαν κατά 2,1% σε €147εκ.

Τα κέρδη προ προβλέψεων του τριμήνου ενισχύθηκαν κατά 11,2% και ανήλθαν σε €93εκ, ενώ το συνολικό αποτέλεσμα ήταν αρνητικό κατά €15εκ. κυρίως λόγω του υψηλού κόστους καταθέσεων και των αυξημένων προβλέψεων για επισφαλή δάνεια. Υπάρχουν ενδείξεις σταθεροποίησης και πιθανής βελτίωσης της ποιότητας του χαρτοφυλακίου δανείων στη «Νέα Ευρώπη», εξέλιξη που εάν παγιωθεί τα επόμενα τρίμηνα θα οδηγήσει σε βελτίωση των επιδόσεων της περιοχής.