Τράπεζες: «Ψήλωσαν» κατά 3,1 δισ. ευρώ τα ενήμερα δάνεια

Πιστωτική επέκταση 3,1 δισ. ευρώ σε ενοποιημένο επίπεδο και 2,9 δισ. ευρώ σε επίπεδο μητρικών (σ.σ. Ελλάδα) εμφάνισαν στο α' εξάμηνο της φετινής χρονιάς οι τέσσερις συστημικές τράπεζες, με τις διοικήσεις τους να εμφανίζονται βέβαιες για επίτευξη του στόχου 7,5 δισ. ευρώ, στο σύνολο του έτους, βάσει του συνδυασμού εγκρίσεων/εκταμιεύσεων, που έχουν στο pipeline.

Το πρώτο εξάμηνο του έτους είχε δύο πρόσωπα για τον κλάδο. Κατά τη διάρκεια του πρώτου τριμήνου, σημειώθηκαν υψηλές αποπληρωμές δανείων, που αντιστάθμισαν τις νέες χορηγήσεις. Στο δεύτερο τρίμηνο, η κατάσταση βελτιώθηκε αισθητά, εξέλιξη που αποτυπώθηκε κυρίως στις επιδόσεις Πειραιώς και Εθνικής.

Οι δύο τράπεζες εμφάνισαν αξιοσημείωτη διαφορά, μεταξύ νέων εκταμιεύσεων και αποπληρωμών, με αποτέλεσμα να καλύψουν το αρνητικό έδαφος του πρώτου τριμήνου και να κλείσουν το εξάμηνο με πιστωτική επέκταση 1,2 δισ. ευρώ η Πειραιώς (όμιλος και Ελλάδα) και 0,9 δισ. η Εθνική (σ.σ. 1 δισ. η μητρική).

Ακολούθησε η Eurobank, η οποία, χάρη στο ισχυρό αποτύπωμα, που διαθέτει σε εξωτερικό (Κύπρος, Βουλγαρία), έχει τη μεγαλύτερη ευχέρεια επιλογών μεταξύ των συστημικών τραπεζών στην τοπική αγορά. Σε επίπεδο ομίλου, η πιστωτική επέκταση εξαμήνου για την Eurobank ανήλθε σε 0,9 δισ. ευρώ, εκ των οποίων 0,6 δισ. ευρώ «πιστώνονται» στη μητρική.

Στον αντίποδα των ΕΤΕ, Πειραιώς, η Alpha Bank είχε δυνατό ξεκίνημα στο πρώτο τρίμηνο και αδύναμη επίδοση στο δεύτερο, που οφείλεται, σύμφωνα με τη διοίκησή της, σε καθαρά τεχνικούς λόγους. Η τράπεζα ενέγραψε στο πρώτο τρίμηνο εκταμιεύσεις, που εν συνεχεία κοινοπράτησε (σ.σ. συνηθισμένη πρακτική), με αποτέλεσμα στο δεύτερο τρίμηνο να χάσει 300 εκατ. ευρώ και να βρεθεί σε αρνητικό έδαφος. Έτσι, έκλεισε το εξάμηνο με πιστωτική επέκταση 0,1 δισ. ευρώ. Η διοίκησή της εμφανίστηκε βέβαιη ότι θα επιτευχθεί ο στόχος πιστωτικής επέκτασης της φετινής χρονιάς, χάρη στο pipeline που έχει η τράπεζα.

Σημειώνεται ότι οι συστημικές τράπεζες έχουν μπροστά τους μερικές μεγάλες χορηγήσεις, όπως η χρηματοδότηση μέρος του τιμήματος εξαγοράς της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή από Masdar, η αντίστοιχη για την επένδυση ανάπτυξης δύο εμπορικών κέντρων σε Ελληνικό από Lamda (σ.σ. Lamda Malls) και η χρηματοδότηση νέων εξαγορών της Sunlight.

Δύο στοιχεία λειτούργησαν καταλυτικά στην αντιστροφή της κατάστασης, το δεύτερο τρίμηνο, σύμφωνα με στελέχη εταιρικών χορηγήσεων Πειραιώς και Εθνικής: οι πολλές σε αριθμό εκταμιεύσεις δανείων για εν εξελίξει επενδύσεις και τα δάνεια σε ναυτιλιακές επιχειρήσεις.

Τους τελευταίους μήνες, παρατηρείται «κοιλιά» στην δρομολόγηση νέων επενδυτικών σχεδίων. Μένει να φανεί αν πρόκειται για προσωρινό φαινόμενο, λόγω της αναμονής περαιτέρω μείωσης επιτοκίων, ή έχει μονιμότερα χαρακτηριστικά.

Υποχωρεί το spread για καλούς πελάτες

Ως αποτέλεσμα της επενδυτικής βαθμίδας, της καθήλωσης των προθεσμιακών επί του συνόλου καταθέσεων στα ίδια επίπεδα με αυτά του Σεπτεμβρίου 2023 και του ανταγωνισμού, μεταξύ των τραπεζών, το spread των νέων χορηγήσεων υποχώρησε στα επίπεδα του 1,5% για εταιρείες με ισχυρούς ισολογισμούς.

Το μέσο spread του υπολοίπου χαρτοφυλακίου εταιρικών χορηγήσεων εκτιμάται ότι θα μειωθεί κατά 15 με 25μ.β. κατά τη διάρκεια της χρονιάς, εντός της καθοδήγησης, που έχουν παράσχει οι διοικήσεις. Στο τέλος του πρώτου τριμήνου, το μέσο spread εταιρικών χορηγήσεων της Alpha διαμορφωνόταν σε 2,85%, για την Πειραιώς σε 2,5% και για τις Eurobank και Εθνική Τράπεζα σε 2,28% και 2,24%.

Πιστωτική επέκταση 7,5 δισ. ευρώ

Υπενθυμίζεται ότι η Πειραιώς στοχεύει σε πιστωτική επέκταση της τάξης του 1,7 δισ. ευρώ, ενώ συνολικά στην τριετία 2024-26 το business plan της τράπεζας προβλέπει αύξηση της «πίτας» των ενήμερων δανείων κατά 5,4 δισ. ευρώ.

Η Eurobank αναμένει καθαρή πιστωτική επέκταση 1,3 δισ. ευρώ στην εγχώρια αγορά. Πρόκειται για την πιο συντηρητική εκτίμηση, μεταξύ των συστημικών τραπεζών. Σε επίπεδο ομίλου, η Εurobank εκτιμά ότι το υπόλοιπο των ενήμερων δανείων της θα αυξηθεί εντός της φετινής χρονιάς κατά 2,4 δισ. ευρώ.

Πιστωτική επέκταση της τάξης των 2 δισ. ευρώ αναμένει για φέτος η Alpha Bank σε επίπεδο ομίλου. Στόχος που αφορά κατά το συντριπτικό του μέρος την εγχώρια αγορά, μετά την ταξινόμηση της Αlpha Bank Romania στα προοριζόμενα προς πώληση, ως αποτέλεσμα της συμφωνίας με UniCredit.

Τέλος, η Εθνική προβλέπει μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης των εξυπηρετούμενων δανείων 7%, την περίοδο 2024-26. Για την φετινή χρονιά, ο άτυπος στόχος ορίζεται σε 1,4 δισ. ευρώ. Η διαφορά μεταξύ του ανεπίσημου φετινού στόχου (1,4 δισ. ευρώ) και της μέσης ετήσιας αύξησης (2,65 δισ. ευρώ) για την τριετία 2024-26, εξηγείται από τον χρονισμό ολοκλήρωσης μεγάλων συναλλαγών, όπως οι παραχωρήσεις Αττικής Οδού, Εγνατίας, ΒΟΑΚ.

Κατά τη διετία 2022-23, η πιστωτική επέκταση στις επιχειρήσεις ανήλθε στα 9,4 δισ. ευρώ, με την αύξηση των δανειακών υπολοίπων να ανέρχεται στο 15,5%, διπλάσια του ρυθμού αύξησης του ΑΕΠ την αντίστοιχη περίοδο, παρά την αρνητική επίδραση που είχε στην αγορά η αλματώδης αύξηση των επιτοκίων σε ιστορικά υψηλά επίπεδα στην ευρωζώνη.