Ποιοι θα μοιραστούν τις «έξτρα» εγγυήσεις του Ηρακλή

Αίτημα για πρόσθετες κρατικές εγγυήσεις 500 εκατ. ευρώ θα υποβάλει άμεσα η Αθήνα στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή, στο πλαίσιο της αύξησης της περιμέτρου του μηχανισμού τιτλοποιήσεων Ηρακλής ΙΙΙ.

Η ανάγκη για επιπλέον εγγυήσεις είχε μεταφερθεί εδώ και μήνες από τις τράπεζες, αλλά και από την Τράπεζα της Ελλάδος στην ηγεσία του υπουργείου Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, καθώς οι υφιστάμενες εγγυήσεις ύψους 2 δισ. ευρώ δεν αρκούν για να εξυπηρετήσουν τις ανάγκες του υπό διαμόρφωση 5ου πόλου (Attica Bank, Παγκρήτια), των τιτλοποιήσεων που βρίσκονταν στην ουρά πριν πάρει το πράσινο φως ο Ηρακλής ΙΙΙ, αλλά και των νέων πακέτων που έχουν ανακοινώσει οι τράπεζες.

Και προκειμένου να χωρέσουν όλοι και σε μια προσπάθεια να υπάρξει ισορροπία και ηρεμία στο σύστημα, η κυβέρνηση αιτείται για επιπλέον εγγυήσεις ύψους 500 εκατ. ευρώ, ανοίγοντας την περίμετρο αθροιστικά στα 2,5 δισ. ευρώ.

Η εικόνα των αναγκών ξεκαθάρισε, σύμφωνα με αρμόδιες πηγές, τον τελευταίο χρονικό διάστημα, καθώς η άσκηση της DBRS για τις ανάγκες των Attica Bank και Παγκρήτια έδειξε τον τελικό λογαριασμό των κρατικών εγγυήσεων που θα χρειαστούν οι δύο τράπεζες. Και επειδή το εναπομείναν ποσό δεν έφθανε να εξυπηρετήσει και τις δρομολογημένες νέες τιτλοποιήσεις από τις Εθνική, Eurobank και Alpha Bank, η κυβέρνηση, σε μια προσπάθεια να πάρει άμεσα -χωρίς να μπλέξει με τη γραφειοκρατία των Βρυξελλών αλλά και χωρίς να «ερεθίσει» την Κομισιόν- το πράσινο φως από την DG Comp, αιτείται μόλις το ποσό των 500 εκατ. ευρώ.

Αξίζει να αναφερθεί ότι στη φαρέτρα των υπόλοιπων (σ.σ. πλην 5ου πόλου) τραπεζών υπήρξε και το επιχείρημα πως η ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας δρα καθοριστικά στη μείωση του κόστους των τιτλοποιήσεων, σε αντίθεση με την απευθείας πώληση των πακέτων NPE, η οποία είναι πιο κοστοβόρα, με δεδομένο ότι ο εν δυνάμει αγοραστής θα ζητήσει σημαντικό discount.

Τα πακέτα που περίμεναν

Έως σήμερα έχουν πάρει έγκριση για να μπουν στον μηχανισμό στήριξης με κρατικές εγγυήσεις (Ηρακλής ΙΙΙ) τα εξής πακέτα, τα οποία ήταν έτοιμα πριν λειτουργήσει η τρίτη φάση του μηχανισμού.

• Το Frontier II της Εθνικής Τράπεζας με μη εξυπηρετούμενα δάνεια 1 δισ. ευρώ, το οποίο «τραβάει» κρατικές εγγυήσεις 360 εκατ. ευρώ.
• Το Sunrise III της Τράπεζας Πειραιώς με μη εξυπηρετούμενα δάνεια ύψους 508 εκατ. ευρώ. Οι κρατικές εγγυήσεις για αυτό το πακέτο ανέρχονται σε 143 εκατ. ευρώ.

Στην αναμονή βρίσκεται το πακέτο «Solar», που αποτελείται από μη εξυπηρετούμενα εταιρικά δάνεια όλων των τραπεζών ύψους 1,2 δισ. ευρώ. Οι κρατικές εγγυήσεις υπολογίζονται στα 200 εκατ. ευρώ.

Ο 5ος πόλος

Με δεδομένο ότι ο «Ηρακλής ΙΙΙ» δημιουργήθηκε για να στηρίξει κυρίως την εξυγίανση των Attica Bank και Παγκρήτια, οι δύο τράπεζες βρίσκονται πολύ κοντά στο να αιτηθούν την ένταξη στον μηχανισμό.

Μολονότι δεν υπάρχει επίσημη ανακοίνωση για την αποτίμηση που έκανε η DBRS, οι πληροφορίες αναφέρουν ότι οι δύο διοικήσεις έχουν γνώση της περιμέτρου, οπότε μέχρι το τέλος του Ιουνίου η εικόνα θα είναι ξεκάθαρη. Τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα της Attica Bank ξεπερνούν τα 2,1 δισ. ευρώ και της Παγκρήτιας διαμορφώνονται στο 1,1 δισ. ευρώ.

Και τα νέα πακέτα

Οι τρεις μεγάλες τράπεζες Εθνική, Eurobank και Alpha Βank έχουν ήδη ανακοινώσει τρία πακέτα τιτλοποιήσεων.

Το Frontier III της Εθνικής Τράπεζας, που περιλαμβάνει μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα ύψους 620 εκατ. ευρώ. Το πακέτο μη εξυπηρετούμενων της Eurobank ύψους 500 εκατ. ευρώ και το πακέτο «Γαία» της Alpha Βank, ύψους 500 εκατ. ευρώ.

Και τα τρία πακέτα ανέμεναν επί μήνες τι θα γίνει με την περίμετρο του «Ηρακλή ΙΙΙ», με στόχο να ενταχθούν.  Πλέον, με τις πρόσθετες εγγυήσεις των 500 εκατ. ευρώ, οι διοικήσεις των εν λόγω τραπεζών θα προωθήσουν την ένταξη στον «Ηρακλή ΙΙΙ».