Μαξιλάρι ως 25 δισ. από ESM για τις τράπεζες

Κεφάλαια έως 25 δισ. ευρώ θα διατεθούν από τον ESM για την ανακεφαλαιοποίηση των εγχώριων τραπεζών, το ύψος της οποίας θα αποφασιστεί μετά τη διενέργεια άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων.

Το stress test μόνο για τις ελληνικές τράπεζες θα ξεκινήσει σύμφωνα με έγκυρες πληροφορίες τον Αύγουστο και θα ολοκληρωθεί με διαδικασίες εξπρές λόγω και της προηγούμενης προεργασίας.

Με βάση τα αποτελέσματά του και τις παρεμβάσεις που θα απαιτηθούν για την αντιμετώπιση του «βουνού» των μη εξυπηρετούμενων δανείων, θα κριθεί τόσο το ύψος των απαιτούμενων πρόσθετων κεφαλαίων όσο και ο τρόπος της ανακεφαλαιοποίησης / εξυγίανσης, μαζί πιθανώς με την αρχιτεκτονική του συστήματος.

«Σε αυτόν τον γύρο ανακεφαλαιοποίησης οι εταίροι θα επιμείνουν και ορθώς στην άμεση και ουσιαστική αντιμετώπιση του βουνού των επισφαλειών που σήμερα ξεπερνά τα 100 δισ. ευρώ. Θα χρειασθούν ριζοσπαστικού χαρακτήρα δράσεις και μάλλον ήρθε η ώρα της δημιουργίας μίας κρατικής bad bank», αναφέρει στο Euro2day.gr τραπεζίτης.

Τα κεφάλαια θα δοθούν μέσω δανείου από τον ESM στο ελληνικό δημόσιο για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, ενώ οι μετοχές τους θα περάσουν υπό το νέο Ταμείο Ιδιωτικοποιήσεων ώστε να διατεθούν σταδιακά σε ιδιώτες και από τα έσοδα να μειωθεί το χρέος.

Σημειώνεται ότι οι ελληνικές τράπεζες διαθέτουν μία σειρά assets, μεταξύ αυτών και τις θυγατρικές στα Βαλκάνια, την Κύπρο και την Τουρκία, οι οποίες θα μπορούσαν εφόσον πουληθούν να μειώσουν τις κεφαλαιακές ανάγκες.

Στα στάδια που υιοθετεί το νέο καθεστώς ανακεφαλαιοποίησης προβλέπεται η συμμετοχή κατά σειρά των μετόχων (εν προκειμένω το ελληνικό δημόσιο είναι ο βασικός μέτοχος της Εθνικής, της Πειραιώς και της Alpha Bank και κατά 35% της Eurobank), των ομολογιούχων οι ομολογίες των οποίων ανέρχονται στο 1,5 δισ. ευρώ και εν τέλει των καταθετών.

Bail in

Αξίζει να αναφερθεί ότι στα προαπαιτούμενα που πρέπει να περάσει στη Βουλή η ελληνική κυβέρνηση είναι και η ενσωμάτωση στην εθνική νομοθεσία και της επίμαχης Κοινοτικής Οδηγίας 2014/59 η οποία ορίζει το πλαίσιο εξυγίανσης των πιστωτικών ιδρυμάτων, συμπεριλαμβάνει το bail in ωστόσο προβλέπει την εγγύηση των καταθέσεων έως 100.000 ευρώ.

Το bail in αναφέρεται σε καταθέσεις άνω των 100.000 ευρώ. Καταθέσεις άνω των 100.000 ευρώ στις ελληνικές τράπεζες διαθέτουν μόνο οι επιχειρήσεις καθώς τα φυσικά πρόσωπα έχουν καταθέσεις κάτω των 100.000 ευρώ. Όπως έγραψε χθες το Euro2day.gr, ισχυρό πλήγμα θα δεχθούν οι επιχειρήσεις που με τη σειρά τους θα αντιμετωπίσουν με περιοριστικά μέτρα (συρρίκνωση εργασιών, μείωση προσωπικού μέσω απολύσεων, αναστολή επενδυτικών σχεδίων) τη ζημία από το πιθανό κούρεμα.

ΕLA

Εν τω μεταξύ η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα φαίνεται ότι λαμβάνει σήμα από τους πολιτικούς ηγέτες και καλείται πλέον να στηρίξει με νέα ρευστότητα τις ελληνικές τράπεζες μέσω του Έκτακτου Μηχανισμού Ρευστότητας, ELA. Στο άμεσο ζήτημα της ρευστότητας πηγές αναφέρουν ότι το διοικητικό συμβούλιο της ΕΚΤ έχει τις εγγυήσεις να προχωρήσει στο άνοιγμα του ELA και οι σχετικές αποφάσεις αναμένεται να ληφθούν τα επόμενα 24ωρα όταν θα έχουν ψηφιστεί τα νομοσχέδια.

Κάτι που προφανώς γνωρίζει η Αθήνα και σύμφωνα με πληροφορίες ετοιμάζεται ήδη η νέα Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου. Να σημειωθεί ότι για μετά την τηλεδιάσκεψη της ΕΚΤ έχει προγραμματιστεί συνεδρίαση του Συμβουλίου Συστημικής Ευστάθειας προκειμένου να πάρει αποφάσεις για την τραπεζική αργία που λήγει σήμερα. 

Παράγοντες του οικονομικού επιτελείου τονίζουν ότι γίνεται προσπάθεια από την κυβέρνηση να ανοίξουν οι τράπεζες ακόμα και αύριο, εφόσον βέβαια προηγηθεί η συνεδρίαση της ΕΚΤ και αυξηθεί ο ELA.  Στην περίπτωση της επιμήκυνσης της τραπεζικής αργίας θα καταβληθεί προσπάθεια ώστε να μην αλλάξει το ημερήσιο όριο των 60 ευρώ, πόσω μάλλον όταν θα διαφαίνεται μία αρχική συμφωνία.

Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι το σύνολο των εγγυήσεων που διαθέτουν οι ελληνικές τράπεζες διαμορφώνεται στα 7 δισ. ευρώ και δίνει τη δυνατότητα άντλησης δυνητικής ρευστότητας από τον ELA ύψους 3,5-4 δισ. ευρώ.