Τα Διοικητικά Συμβούλια των εταιρειών ΓΕΚ Ανώνυμη Εταιρεία Συμμετοχών, Ακινήτων, Κατασκευών («ΓΕΚ») και ΤΕΡΝΑ Ανώνυμος Τουριστική Τεχνική και Ναυτιλιακή Εταιρεία («ΤΕΡΝΑ») κατά τις συνεδριάσεις τους στις 5/4/2008 αποφάσισαν ομόφωνα να προτείνουν στους Μετόχους τους την συγχώνευση των δύο Εταιρειών δι΄ απορροφήσεως της ΤΕΡΝΑ από την ΓΕΚ, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 2166/93 και 69 επ. του Κ.Ν.2190/20.

Τα Διοικητικά Συμβούλια των δύο Εταιρειών αποφάσισαν να προτείνουν στις Γενικές Συνελεύσεις των Μετόχων τους ως σχέση ανταλλαγής μετοχών την αριθμητική αναλογία ανταλλαγής 1 κοινής μετά ψήφου μετοχής της ΤΕΡΝΑ ονομαστικής αξίας 1,16 ευρώ προς 0,95 κοινές μετοχές μετά ψήφου της ΓΕΚ ονομαστικής αξίας 0,36 ευρώ. Η εν λόγω σχέση ανταλλαγής θα προταθεί στις Γενικές Συνελεύσεις των δύο Εταιρειών, συνεκτιμουμένης της γνώμης αναφορικά με το δίκαιο και εύλογο, ανεξάρτητων Χρηματοπιστωτικών ή Ελεγκτικών Οίκων αναγνωρισμένου κύρους.

Η διαδικασία της συγχώνευσης τελεί υπό την αίρεση των κατά τον Νόμο οριζομένων αδειών και εγκρίσεων, μεταξύ των οποίων περιλαμβάνονται και οι εγκρίσεις των Γενικών Συνελεύσεων των Εταιρειών και των Αρμοδίων Αρχών. Ως ημερομηνία των Ισολογισμών Μετασχηματισμού των υπό συγχώνευση Εταιρειών ΓΕΚ και ΤΕΡΝΑ ορίζεται η 30/04/2008. Εκτιμάται ότι η διαδικασία συγχώνευσης θα έχει ολοκληρωθεί εντός του τρέχοντος έτους.

Η νέα Εταιρεία που θα προκύψει μετά τη συγχώνευση των εταιρειών ΓΕΚ και ΤΕΡΝΑ θα συγκεντρώνει τις διαφοροποιημένες δραστηριότητες του Ομίλου στην Ελλάδα και το Εξωτερικό, στους τομείς των Κατασκευών, Real Estate Development, Παραχωρήσεις Αυτοκινητοδρόμων και Xώρων Στάθμευσης, στην Παραγωγή Ενέργειας από Θερμοηλεκτρικά εργοστάσια, ενώ παράλληλα θα διατηρεί σημαντική συμμετοχή στην εταιρεία ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ, εξειδικευμένη εταιρεία στην ανάπτυξη και λειτουργία εγκαταστάσεων Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας.

Τα Διοικητικά Συμβούλια κρίνουν ότι η ο προτεινόμενος μετασχηματισμός θα είναι προς όφελος των Μετόχων των δύο Εταιρειών καθώς η μετά την συγχώνευση Εταιρεία θα έχει μεγαλύτερα μεγέθη και αυξημένη διαφοροποίηση μέσω διακριτών επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Τα ανωτέρω στοιχεία περιορίζουν τον κίνδυνο και ταυτόχρονα ενδυναμώνουν τις προοπτικές ανάπτυξης.