Σε απάντηση της από 14/4/2005 επιστολής του Χ.Α., η εταιρία ΕΞΕΛΙΞΗ AEEX με επιστολή της προς το Χ.Α. γνωστοποιεί τα εξής: «Σε απάντηση του εγγράφου σας και των περαιτέρω διευκρινίσεων που μας ζητάτε σχετικά με την ανακοίνωση της εταιρείας μας για την λήψη απόφασης από το ΔΣ αυτής έναρξης των διαδικασιών συγχωνεύσεως της εταιρείας μας με την PROTON Επενδυτική Τράπεζα Α.Ε. σας γνωρίζουμε τα εξής: Η εταιρεία μας με την εν λόγω ανακοίνωση της, στα πλαίσια της έγκαιρης πληροφόρησης του επενδυτικού κοινού αλλά και των υποχρεώσεων της από άρθρο 5 παρ. 5 του Π.Δ. 350/85, του άρθρου 4 της υπ αριθ. 5/204/14.11.2000 απόφασης της Ε.Κ. και του άρθρου 281 του Κανονισμού Λειτουργίας του Χρηματιστηρίου Αθηνών, γνωστοποίησε αμελλητί το επενδυτικό κοινό και τους μέτοχους της για το γεγονός που ήταν γνωστό σε αυτήν η δημοσιοποίηση του οποίου θα ήταν δυνατόν να επηρεάσει την αγορά των μετοχών της. Επίσης γνωστοποίησε με την παραπάνω ανακοίνωση και κάθε γνωστή σε εκεινη συγκεκριμένη και σαφή πληροφορία που συνδέεται με την προστασία του επενδυτικού κοινού και για την καλή λειτουργία της αγοράς του ΧΑ. Συγκεκριμένα γνωστοποίησε στο επενδυτικό κοινό και στους μέτοχους της το σημαντικό γεγονός της συμμετοχής της εταιρείας σε διαδικασία συγχώνευσης με τη λήψης της σχετικής απόφασης από το Δ.Σ. της Εταιρείας για την έναρξη των διαδικασιών συγχώνευσης και τους πληροφόρησε ότι επελέγη και απεφασίσθη να διενεργηθεί η διαδικασία της συγχώνευσης σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 68 παρ. 1, 69 επ.κ.ν. 2190/ 1920,του ν. 2166/1993 του ν. 2992/2002 και του άρθρου 16 του ν. 2517/1998 καθώς και ότι με την εν λόγω απόφαση, καθορίστηκε η 31-3-2005 ως ημερομηνία σύνταξης του ισολογισμού μετασχηματισμού. Η εκ μέρους του Δ.Σ. της Εταιρίας λήψη της απόφασης έναρξης των διαδικασιών συγχώνευσης βασίστηκε κυρίως και κατ’ αρχήν στη θεώρηση και στάθμιση της δημιουργίας και αξιοποίησης συνεργιών και οικονομιών κλίμακος από την συγχώνευση της Εταιρίας μας με την PROTON Επενδυτική Τράπεζα και σε συνδυασμό με την πιθανολογηθείσα ως συμφέρουσα για τους μετόχους διεύρυνση των επενδυτικών επιλογών τους από τη συμμετοχή τους σε ένα Τραπεζικό Οργανισμό, λαμβανομένης υπόψη και της τάσης που έχει διαμορφωθεί τα τελευταία χρόνια και εφαρμόστηκε και σε ανάλογες περιπτώσεις συγχώνευσης εταιρειών επενδύσεων χαρτοφυλακίου με Τραπεζικούς Ομίλους. Η διερεύνηση των ουσιαστικών επιπτώσεων από οικονομικής και επιχειρηματικής πλευράς που θα έχει για την εταιρεία η εν λόγω συγχώνευση και για τους μετόχους της λαμβανομένης υπόψη και της συμμετοχής αυτών στο μετοχικό κεφαλαίο της PROTON Επενδυτικής Τράπεζας Α.Ε. ως μη εισηγμένης εταιρείας και για το χρονικό διάστημα μέχρι της εισαγωγής των μετόχων αυτής στο Χ.Α. θα αποτελέσουν κατά ρητή διάταξη του άρθρου 69 παρ.4 του κ.ν. 2190/20 αντικείμενο της ?ειδικής έκθεσης? που συντάσσει το Δ.Σ. και εγκρίνει σε ειδική συνεδρίασή του, καταχωρείται στο ΜΑΕ και την υποβάλλει προς την Γενική Συνέλευση των μετόχων της εταιρείας ως συγχωνευόμενης και προκείμενου αυτή να αποφασίσει κυριαρχικά για την συγχώνευση αλλά και την προτεινόμενη στο σχέδιο σύμβασης συγχώνευσης σχέση ανταλλαγής των μετόχων. Η εν λόγω ειδική έκθεση κατά τη ρητή διάταξη του άρθρου 73 του κ.ν. 2190/20 καθώς και η αντίστοιχη έκθεση της συγχωνεύουσας, το σχέδιο σύμβασης συγχώνευσης και άλλα έγγραφα, ρητά αναφερόμενα στην εν λόγω διάταξη για τη διαμόρφωση εκ μέρους του μετόχου άποψη ως προς τη συγχώνευση, ήτοι τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση των ορκωτών ελεγκτών για την εκτίμηση της λογιστικής αξίας των συγχωνευομένων εταιρειών και της διατύπωσης της γνώμης τους επί του δικαίου και ευλόγου της σχέσεως ανταλλαγής, είναι υποχρεωμένη η εταιρεία να έχει στη διάθεση κάθε μετόχου που θα την ζητήσει, ένα τουλάχιστον μήνα πριν την ημερομηνία σύγκλησης της Γενικής Συνέλευσης για την έγκριση της συγχώνευσης, του σχεδίου σύμβασης συγχώνευσης και της σχέσης ανταλλαγής. Η σύνταξη της παραπάνω ειδικής έκθεσης του Δ.Σ. της εταιρείας προϋποθέτει την κατάρτιση μεταξύ συγχωνευόμενης και συγχωνεύουσας εταιρείας «σχεδίου σύμβασης συγχώνευσης που εγκρίνεται από το Δ.Σ. της εταιρείας και καταχωρείται στο ΜΑΕ του Υπουργείου Ανάπτυξης και δημοσιεύεται στο ΦΕΚ δύο μήνες πριν τη σύγκληση της Γ.Σ. για την συγχώνευση, καθώς και περίληψη αυτού στον ημερήσιο οικονομικό Τύπο. Η κατάρτιση του σχεδίου σύμβασης συγχώνευσης αποτελεί αντικείμενο διαπραγματεύσεων και επιχειρηματικών δεσμεύσεων μεταξύ των συγχωνευομένων εταιρειών και καθορισμού της σχέσης ανταλλαγής των μετοχών και αφού προηγηθεί η από ορκωτό ελεγκτή αποτίμηση της λογιστικής αξίας των συγχωνευομένων εταιρειών και η εκ μέρους του διατύπωση γνώμης για το δίκαιο και εύλογο της συμφωνηθείσης σχέσεως ανταλλαγής. Με βάση τα παραπάνω εκτιθέμενα και με δεδομένο ότι την παρούσα περίοδο διενεργείται από ορκωτούς ελεγκτές που ορίστηκαν από τα αντίστοιχα Διοικητικά Συμβούλια η αποτίμηση των υπό συγχώνευση των εταιρειών και έχουν ξεκινήσει μεταξύ των εταιρειών οι προκαταρτικές συζητήσεις ως προς το σχέδιο σύμβασης συγχώνευσης, της σχέσης ανταλλαγής κ.λπ., είναι προφανές ότι αυτή τη στιγμή και μέχρι την έγκριση του σχεδίου σύμβασης συγχώνευσης και έκθεσης του Δ.Σ. δεν υφίσταται κανένα άλλο γεγονός ή πληροφορία που μπορεί να επηρεάσει την αγορά της μετοχής της εταιρείας μας, ώστε να είναι γνωστοποιήσιμο, πέραν βέβαια του ότι κάθε τυχόν περαιτέρω άλλη δημοσιοποίηση είναι δυνατόν αφενός μεν να οδηγήσει σε δυνατότητα λανθασμένων εντυπώσεων εκ μέρους των επενδυτών αφετέρου δε να επηρεάσει αρνητικά και σε βάρος της εταιρείας αλλά και των μετοχών της τις κατά τα άνω διενεργούμενες διαπραγματεύσεις ως προς το σχέδιο σύμβασης συγχώνευσης, την σχέση ανταλλαγής των μετοχών και τις επιχειρηματικές συνεννοήσεις και δεσμεύσεις, που θα αποτελέσουν καθοριστικούς παράγοντες για την λήψη απόφασης κατά τη Γενική Συνέλευση από τους μετόχους για την έγκριση της συγχώνευσης ή μη. Η εταιρεία δηλώνει ότι θα ενημερώνει έγκαιρα και αμελλητί τους μέτοχους της και το επενδυτικό κοινό, με γνωστοποίηση στο ΧΑ και στην ηλεκτρονική σελίδα της, πέραν των από το Νόμο προβλεπομένων καταχωρίσεων και δημοσιεύσεων, για κάθε γεγονός και πληροφορία που θα γνωρίζει κατά τα ενδιάμεσα σταδία ,που σχετίζεται με την συγχώνευση και είναι δυνατό να επηρεάσει την αγορά των μετοχών της. Η τελείωση της συγχώνευσης, εφόσον ολοκληρωθούν επιτυχώς για την εταιρεία και του μετόχους της τα ενδιάμεσα στάδια που καθορίζονται από το νόμο και εγκριθεί από την αρμόδια κατά νόμο Γενική Συνέλευση των μετοχών της η συγχώνευση και το σχέδιο σύμβασης συγχώνευσης και με την λήψη όλων των απαιτούμενων από το Νόμο εγκρίσεων και αδειών των αρμόδιων Αρχών (άδεια από την Τράπεζα της Ελλάδος και εγκριτική απόφαση από τον Υπουργό Ανάπτυξης), προβλέπεται τηρουμένων των διαδικασιών, διατυπώσεων και προθεσμιών που καθορίζονται από τις εφαρμοζόμενες νομοθετικές διατάξεις, να διενεργηθεί μέχρι το τέλος του τρέχοντος έτους.»