Σε απάντηση της από 18.2.2003 επιστολής του Χ.Α., η εταιρία ΚΕΡΑΝΗΣ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ με επιστολή της προς το Χ.Α. γνωστοποιεί τα ακόλουθα: ”1. Οι εκτιμήσεις μας για την εξέλιξη των βασικών οικονομικών μας μεγεθών (κύκλος εργασιών, αποτελέσματα χρήσεως) κατά τη χρήση 2002, έναντι της χρήσης 2001 (μητρικά και ενοποιημένα) έχουν ως εξής: ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ - ΜΗΤΡΙΚΗ-ΚΕΡΑΝΗΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΕ: 2002: 5.174,48 Euro. 2001: 3.668,38 Euro. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ: 2002: 24.484.167,08 Euro. 2001: 23.673.476,24 Euro. ΑΠΟΤ/ΤΑ ΧΡΗΣΗΣ - ΜΗΤΡΙΚΗ-ΚΕΡΑΝΗΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΕ: 2002: -462.305,72 Euro. 2001: -1.275.816,38 Euro. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΠΟΤ/ΤΑ: 2002: 84.562,24 Euro. 2001: 515.771,92 Euro. ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΚΑΠΝΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ (σε ΦΜΟ) – 2002: 2.598.280, 2001: 2.258.767. Ειδικά στην Καπνοβιομηχανία, παρά το γεγονός ότι αυξήθηκαν οι πωλήσεις, έχουμε μείωση των κερδών η οποία οφείλεται κυρίως στη δυσμενή σχέση της ισοτιμίας Ευρώ-Δολαρίου κατά το 2002 και αυτό διότι οι εξαγωγές μας γίνονται όλες σε Δολάρια. 2. Τόσο η εταιρία μας, όσο και όλες οι άλλες εταιρίες του Ομίλου που συμμετέχουν στα ενοποιημένα αποτελέσματα χρήσεως, δεν έχουν (ούτε την 31.12.2002 είχαν) ληξιπρόθεσμες οφειλές προς τράπεζες, ελληνικό δημόσιο, ασφαλιστικούς οργανισμούς ή τρίτους. 3. Η εταιρία μας (μητρική) έχει μηδενικό τραπεζικό δανεισμό. Για την πληρέστερη όμως ενημέρωσή σας, σας αναφέρουμε ότι σε επίπεδο Ομίλου, ο δανεισμός την 31.12.2002 έχει ως εξής: α) Μακροπρόθεσμος: 2.538.461,54 ευρώ (από δάνειο της Τράπεζας Κύπρου αρχικού ύψους 3.000.000 ευρώ, επταετούς διάρκειας για το οποίο έχει εγγραφεί προσημείωση υποθήκης επί του ακινήτου της θυγατρικής Καπνοβιομηχανίας στον Πειραιά, οδός Αθηνών 39). β) Βραχυπρόθεσμος (κεφάλαια κίνησης): 16.562.427,09 ευρώ. Για τον παραπάνω δανεισμό έχουν δοθεί οι ακόλουθες εγγυήσεις: αα) Δέσμευση μετρητών της Εταιρίας μας (ως εγγυήτριας) 2.150.000 ευρώ. ββ) Δέσμευση μετρητών της θυγατρικής Καπνοβιομηχανίας 9.100.000 ευρώ. γγ) Προσημείωση υποθήκης επί του ακινήτου της θυγατρικής Καπνοβιομηχανίας στον Πειραιά (οδός Αθηνών 39). Η ανωτέρω προσημείωση υποθήκης (τόσο για το προαναφερόμενο μακροπρόθεσμο δάνειο, όσο και για το βραχυπρόθεσμο δανεισμό) έχει γίνει συνολικά για το ποσό των 12.006.365,03 ευρώ. Κατά τη χρήση 2003 χρεολύσια υπάρχουν μόνο για το παραπάνω μακροπρόθεσμο δάνειο της Τράπεζας Κύπρου, για το οποίο θα καταβληθούν δύο δόσεις των 230.769.23 ευρώ. Οι τόκοι των δανείων κατά την ίδια χρήση θα ανέλθουν στο ποσό των 1.700.000 ευρώ. Οι δόσεις και οι τόκοι των δανείων εξυπηρετούνται κανονικά και θα συνεχίσουν να εξυπηρετούνται κανονικά. 4. Η μετεγκατάσταση του εργοστασίου της θυγατρικής μας Καπνοβιομηχανίας στη θέση Γλύφα Χαλκίδας προβλέπεται να ολοκληρωθεί σε σύντομο χρονικό διάστημα (υπολογίζουμε μέσα στους προσεχείς μήνες), προς την κατεύθυνση δε αυτή γίνονται όλες οι αναγκαίες ενέργειες και εργασίες. Για την καλύτερη ενημέρωσή σας, επισυνάπτουμε πίνακα στον οποίο αναφέρονται οι ήδη αποπερατωθείσες εργασίες κατά τα έτη 2001 και 2002 (με προσδιορισμό του έτους αποπεράτωσης), καθώς κι αυτές που βρίσκονται σε εξέλιξη. Είναι αλήθεια ότι η ολοκλήρωση της μετεγκατάστασης ξεπερνά χρονικά τις προβλέψεις μας, τούτο όμως δεν οφείλεται σε υπαιτιότητα ή κωλυσιεργία της εταιρίας μας, αλλά σε προβλήματα που ανέκυψαν στην πορεία, όπως ανάγκη για λήψη περαιτέρω αδειών προς νομιμοποίηση προϋφισταμένων κτισμάτων, διαπίστωση προβλήματος στατικότητας σε μέρος των κτιριακών εγκαταστάσεων κ.λ.π. Αυτά, σε συνδυασμό με τη βούλησή μας η μετεγκατάσταση να γίνει κατά τρόπο που να εγγυάται τη νομιμότητα, την ποιότητα, αλλά και την ασφάλεια των νέων εγκαταστάσεων της Καπνοβιομηχανίας, είχαν ως αναγκαία συνέπεια τη μέχρι σήμερα πρόοδο της διαδικασίας της μετεγκατάστασης όχι με τους ρυθμούς που εμείς πρώτοι θα θέλαμε, χωρίς, όμως η διαδικασία αυτή να επηρεάσει αρνητικά την παραγωγική δυνατότητα και ετοιμότητα της θυγατρικής καπνοβιομηχανίας και να τραυματίσει τη θέση της στην αγορά (ιδίως την εξαγωγική της παρουσία) και τα οικονομικά της αποτελέσματα. Τα οφέλη από τη μετεγκατάσταση του εργοστασίου της θυγατρικής μας καπνοβιομηχανίας είναι πολλά, αφού έχοντας πλέον όλη την παραγωγική διαδικασία σε ένα επίπεδο (αντί των επτά ορόφων, στους οποίους στεγάζεται σήμερα…), λαμβάνοντας υπόψη την ποιότητα της κατασκευής, αλλά και τον εξοπλισμό που θα χρησιμοποιείται, επιτυγχάνεται ταχύτερη διαδικασία παραγωγής, μεγαλύτερη παραγωγική δυνατότητα, μικρότερο κόστος παραγωγής και καλύτερης ποιότητας προϊόντα. Εξασφαλίζεται ακόμη μεγάλος περιορισμός του εργατικού κόστους ανά ποσότητα παραγωγής, μεγαλύτεροι αποθηκευτικοί χώροι, με καλύτερες συνθήκες αποθήκευσης και διατήρησης του προϊόντος, καθώς και ταχύτερη και ευχερέστερη φόρτωση του προϊόντος στα μεταφορικά μέσα (φορτηγά αυτοκίνητα) και μάλιστα, αντίθετα μ’ ότι συμβαίνει σήμερα, σε περισσότερα συγχρόνως. Ταυτόχρονα, με τη μετεγκατάσταση του εργοστασίου, απελευθερώνεται το ιδιόκτητο ακίνητο της θυγατρικής μας Καπνοβιομηχανίας στον Πειραιά, η αξιοποίηση του οποίου αναμένεται να ενισχύσει σημαντικά την οικονομική θέση της ίδιας αλλά και του Ομίλου γενικότερα. 5. Για την αξιοποίηση του ακινήτου στον Πειραιά, μετά την ολοκλήρωση της μετεγκατάστασης του εργοστασίου στη θέση Γλύφα Χαλκίδας, η εταιρία έχει εκπονήσει ήδη σχετική μελέτη (την οποία αν επιθυμείτε, μπορούμε άμεσα να σας προσκομίσουμε). Στη μελέτη αυτή αναπτύσσονται τέσσερα εναλλακτικά σενάρια εκμετάλλευσης του ακινήτου, λαμβάνοντας υπόψη όλες τις παραμέτρους που σχετίζονται με τη ζήτηση επαγγελματικής στέγης στην περιοχή, τις αξίες ακινήτων και το ύψος των ενοικίων. Επίσης η μελέτη αυτή λαμβάνει υπόψη της και τη διαθεσιμότητα παρόμοιων ακινήτων, όπως το συγκεκριμένο ακίνητο μπορεί να διαμορφωθεί (γραφειακοί χώροι και θέσεις στάθμευσης αυτοκινήτων) με βάση τις χωροταξικές εξελίξεις στην περιοχή. Η μελέτη προβλέπει πλήρη αναμόρφωση του κτιρίου και επανασχεδιασμό των εσωτερικών χώρων σύμφωνα με όλες τις σύγχρονες προδιαγραφές καθώς και τις νέες λειτουργικές απαιτήσεις. Υπολογίζεται ότι σε μία τέτοια περίπτωση το όλο έργο θα διαρκέσει περί τα πέντε έτη, ενώ μέρος του έργου θα αρχίσει να αποδίδει από το δεύτερο έτος. Με την παραπάνω αναμόρφωση υπολογίζεται ότι η σημερινή αξία του ακινήτου θα αυξηθεί κατά 55% περίπου, αυτό δε θα αποτυπωθεί ευθέως στο ύψος των μισθωμάτων που μπορεί να εισπράττει η εταιρία από τρίτους. Με τον τρόπο αυτό η θυγατρική Καπνοβιομηχανία μπορεί να αποκτήσει σημαντικά σταθερά μηνιαία έσοδα, έχοντας ταυτόχρονα αυξήσει κατά πολύ την αξία του βασικού της πάγιου περιουσιακού στοιχείου. Επισημαίνουμε ότι η εταιρία δεν έχει λάβει ακόμη τις οριστικές της αποφάσεις για την αξιοποίηση του ακινήτου, για την οποία μελετά προσεκτικά όλες τις παραμέτρους. Εννοείται ότι μόλις οι οριστικές αποφάσεις ληφθούν θα υπάρξει άμεση ενημέρωση τόσο δική σας όσο και του επενδυτικού κοινού. 6. Μετά την εκ μέρους μας υποβολή έγκλησης κατά των πρώην μελών του Δ.Σ. Arthur Frey και Νικολάου Αγγελιδάκη, καθώς και κατά του Berndt Waldheim, ο Εισαγγελέας Πειραιά άσκησε ποινική δίωξη εναντίον τους για τις κακουργηματικές πράξεις α) της υπεξαίρεσης κατά συρροή και κατ’ εξακολούθηση β) της πλαστογραφίας μετά χρήσεως, κατ’ εξακολούθηση, κατ’ επάγγελμα και κατά συνήθεια και γ) της ηθικής αυτουργίας στις προαναφερόμενες πράξεις. Μετά απ’ αυτό, η υπόθεση βρίσκεται σήμερα στο στάδιο της (κύριας) ανάκρισης, η οποία έχει ανατεθεί στον Ανακριτή Α’ Τμήματος Πρωτοδικείου Πειραιά. Για όλα τα παραπάνω επισυνάπτουμε σχετικό πιστοποιητικό της Εισαγγελίας Πειραιά. 7. Σχετικά με τις παρατηρήσεις του ορκωτού ελεγκτή που περιλαμβάνονται στο πιστοποιητικό ελέγχου του με ημερομηνία 28.11.2002, καταβάλλονται προσπάθειες για τη σταδιακή (ανά τρίμηνο) λογιστική τακτοποίησή τους, η οποία οπωσδήποτε θα έχει ολοκληρωθεί με την εφαρμογή των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων. Ως προς τις παρατηρήσεις αυτές, πάντως, θεωρούμε σκόπιμο να επισημάνουμε: α) Ως προς τις ”μη διενεργηθείσες αποσβέσεις δαπανών πολυετούς απόσβεσης”: Πρόκειται για μη διενεργηθείσες αποσβέσεις συνολικού ύψους 890.000 ευρώ περίπου, που προέρχονται από προηγούμενες χρήσεις. Τέτοιες αποσβέσεις έχουν γίνει μερικώς, η δε συνολική διενέργειά τους σήμερα θα επιβάρυνε δυσμενώς και εν τέλει θα αλλοίωνε την αληθινή σημερινή εικόνα των οικονομικών μας καταστάσεων. β) Ως προς την ”αποτίμηση συμμετοχών σε άλλες εταιρίες”: Η αναφερόμενη αποτίμηση της αξίας των συμμετοχών έγινε, όπως διαπιστώνει και ο Ορκωτός Ελεγκτής στις παρατηρήσεις του, σύμφωνα με τις διατάξεις του Κώδικα Βιβλίων και Στοιχείων (άρθρο 28), δηλαδή με την αξία κτήσεως. γ) Ως προς τις ”απαιτήσεις σε καθυστέρηση από συνδεδεμένες και λοιπές εταιρίες και συνεργάτες και μέλη του Δ.Σ.”: Οι απαιτήσεις που προέρχονται από τη θυγατρική καπνοβιομηχανία είναι εξασφαλισμένες και αφορούν δάνειο της Εταιρίας μας προς αυτήν, το οποίο εξυπηρετείται κανονικά (αναφέρουμε σχετικά ότι ενώ την 30.6.2002 το ύψος της οφειλής ανερχόταν στο ποσό των 1.166.864 ευρώ, ήδη την 31.12.2002 είχε περιορισθεί στο ποσό των 761.611 ευρώ). Οι απαιτήσεις που προέρχονται από την εταιρία Γ. Α. ΚΕΡΑΝΗΣ ΒΕΕ Α.Ε., ύψους 628.246 ευρώ, είναι ποσά που ανελήφθησαν παρανόμως από τον Arthur Frey και ως προς αυτά έχει υποβληθεί η προαναφερόμενη έγκληση κατά του ιδίου, του Νικολάου Αγγελιδάκη και του Berndt Waldheim. Τα αυτά (υποβολή έγκλησης και άσκησης ποινικής δίωξης κατά των προαναφερομένων προσώπων) ισχύουν και για τις απαιτήσεις ποσού 357.053 ευρώ και ποσού 102.714 ευρώ, που ο Ορκωτός Ελεγκτής αναφέρει στις σχετικές παρατηρήσεις του. δ) Ως προς την ”παράβαση του άρθρου 23α του ΚΝ 2190/1920 για ποσά που χορηγήθηκαν σε μέλη του Δ.Σ. της εταιρίας”: Η εκ μέρους των A. Frey και Ν. Αγγελιδάκη – και όχι φυσικά, εκ μέρους της εταιρίας μας – παράβαση της παραπάνω διάταξης, περιλαμβάνεται στην προαναφερομένη έγκληση. Άλλωστε, η υπόθεση αυτή-για την οποία έχουμε ενημερώσει τόσο το επενδυτικό κοινό όσο και τη διοίκηση του Χ.Α.-υπήρξε ο λόγος αφαίρεσης (το Δεκέμβριο του 2001) από τα πρόσωπα αυτά όλων των εξουσιών διοίκησης και εκπροσώπησης που κατείχαν στην εταιρία μας και στις λοιπές εταιρίες του Ομίλου. ε) Ως προς τις ”προβλέψεις για αποζημίωση προσωπικού” (παρατήρηση στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις), ο μη σχηματισμός του έγινε σύμφωνα με τη γνωμοδότηση υπ’αριθ.205/1988 της Ολομέλειας των Νομικών Συμβούλων Διοίκησης. Τα παραπάνω υπό στοιχεία α’ έως δ’, εξάλλου, ισχύουν αναλόγως και για τις αντίστοιχες παρατηρήσεις στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. 8. Οι διαφορές φορολογικού ελέγχου προέκυψαν από τακτικό έλεγχο που διενεργήθηκε για τις χρήσεις 1993-1997 για τη θυγατρική Καπνοβιομηχανία ΚΕΡΑΝΗΣ ΑΒΕΕ, και 1991-1998 για τη μητρική ΚΕΡΑΝΗΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΑΕ. Ο λογιστικός χειρισμός τους είναι αυτός που προβλέπεται από το Ενιαίο Λογιστικό Σχέδιο. Η σχετική οφειλή δεν αναμένεται να επηρεάσει την περιουσιακή και οικονομική διάρθρωση της εταιρίας, διότι θα καταβληθεί από ιδίους πόρους. Από το ποσό της οφειλής έχει ήδη καταβληθεί το 20% και το υπόλοιπο έχει διακανονισθεί σε 24 μηνιαίες δόσεις, οι οποίες καταβάλλονται κανονικά. 9. Σχετικά με το θέμα εφαρμογής του άρθρου 47 του κ.ν. 2190/1920 για τις θυγατρικές μας Καπνοβιομηχανία ΚΕΡΑΝΗΣ Α.Β.Ε.Ε. και PUROS TABACOS A.E. ενόψει των αποτελεσμάτων του 2002, το θέμα αυτό θ’ απασχολήσει, όπως προβλέπει ο νόμος, τις Γενικές Συνελεύσεις των παραπάνω εταιριών, προκειμένου να υιοθετηθούν τα αναγκαία μέτρα. Ειδικά για τη θυγατρική Καπνοβιομηχανία – η οποία επιτυγχάνει λειτουργική κερδοφορία – βάσιμα πάντως αναμένεται ανοδική της πορεία, πρόβλεψη η οποία ενισχύεται και από τις διαπραγματεύσεις τις οποίες διεξάγει την περίοδο αυτή για ανάληψη σημαντικών παραγγελιών από το εξωτερικό (για τις οποίες, εάν τελικά τελεσφορήσουν, θα υπάρξει εκ μέρους μας σχετική ενημέρωση). Επιπλέον, πρέπει να σημειωθεί ότι η θυγατρική μας Καπνοβιομηχανία έχει στην κυριότητα της ακίνητα (στον Πειραιά και στη Γλύφα Χαλκίδας), τα οποία στον ισολογισμό της αναφέρονται με τιμές κτήσεως, συνολικού ύψους 16.316.396 ευρώ, ενώ οι μεν αντικειμενικές τους αξίες ανέρχονται συνολικά στο ύψος των 25.475.539 ευρώ, η δε εμπορική τους αξία – την οποία λαμβάνουν υπόψη τα διεθνή λογιστικά πρότυπα, των οποίων επίκειται η εφαρμογή τους – είναι σημαντικά ακόμη μεγαλύτερη. Δηλαδή, προκύπτει υπεραξία ύψους 9.159.143 ευρώ τουλάχιστον. Επίσης η θυγατρική Καπνοβιομηχανία, με βάση τα στοιχεία της 31.12.2002, πέτυχε ποσοτική αύξηση στις πωλήσεις εξωτερικού – που αποτελούν το 75% του κύκλου εργασιών της – κατά 21%, με αντίστοιχη αύξηση εσόδων (παρ’ όλη την πτώση της τιμής του δολλαρίου, καθότι οι συμβάσεις εξωτερικού είναι σε δολλάρια ΗΠΑ) κατά 12,63%, το οποίο ερμηνεύεται σε εισαγωγή συναλλάγματος στη χώρα μας ποσού 14.700.000 δολλ. ΗΠΑ. Εάν σ’ αυτά προστεθούν τα προαναφερόμενα οφέλη τόσο από την ολοκλήρωση της μετεγκατάστασης, όσο και από την αξιοποίηση του ακινήτου στον Πειραιά, με βεβαιότητα μπορεί ν’ αναμένεται ότι η περίπτωση εφαρμογής του άρθρου 47 του κ.ν.2190/1920 σύντομα θα εκλείψει για την εταιρία αυτή. Όσον αφορά την PUROS TABACOS A.E. – η οποία, σε κάθε περίπτωση, ελάχιστα επηρεάζει τα αποτελέσματα του Ομίλου – ήδη έχουν γίνει συγκεκριμένες ενέργειες για τη βελτίωση των οικονομικών της, όπως το κλείσιμο του ενός (από τα δύο) καταστήματος λιανικής πώλησης που διατηρούσε (στη Γλυφάδα), το οποίο ήταν ζημιογόνο, καθώς και η μείωση του προσωπικού της. Παράλληλα με τις παραπάνω ενέργειες μείωσης του λειτουργικού της κόστους, έγινε αναδιοργάνωση του τμήματος πωλήσεων και βρίσκονται σε εξέλιξη νέες μέθοδοι προώθησης των προϊόντων της. Εάν και αυτά δεν αποδώσουν, η Γενική Συνέλευση θα αποφασίσει τη λήψη των κατάλληλων μέτρων, ανάμεσα στα οποία μπορεί να είναι η συγχώνευσή της με άλλη εταιρία του Ομίλου ή ακόμη και η λύση της, αφού προηγουμένως μεταβιβασθούν τα δικαιώματα αντιπροσώπευσης που έχει με οίκους του εξωτερικού στη θυγατρική καπνοβιομηχανία. 10. Δεν υπάρχει οποιοδήποτε άλλο γεγονός το οποίο να έχει έλθει σε γνώση μας, το οποίο να κρίνεται ως σημαντικό και δυνάμενο να επηρεάσει δυσμενώς την περιουσιακή και οικονομική διάρθρωση της εταιρίας μας. Αντίθετα, πιστεύουμε ότι η πορεία της εταιρίας και του Ομίλου θα είναι ανοδική, όλες μας δε οι προσπάθειες, με τήρηση της νομιμότητας και με συνέπεια στις υποχρεώσεις μας, προς αυτή την κατεύθυνση σταθερά βρίσκονται.”