Σε ”outperform” αναβαθμίζει τη σύσταση για τη μετοχή του ΟΤΕ η Εμπορική Τράπεζα σε ανάλυσή της (21/12), αυξάνοντας παράλληλα την τιμή – στόχο στα 21,6 ευρώ, από 14,8 ευρώ προηγουμένως.

Η νέα τιμή-στόχος συνεπάγεται περιθώριο ανόδου 18,4%, ενώ η μετοχή του ΟΤΕ ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση της 20ης Δεκεμβρίου στα 18,24 ευρώ.

Η Εμπορική στην έκθεση με τίτλο ”Upside potential is still ahead” χαρακτηρίζει τα αποτελέσματα γ΄ τριμήνου του ομίλου ΟΤΕ ελαφρώς υψηλότερα των προβλέψεων κυρίως λόγω της Rom Telecom και της Cosmote.

Παράλληλα προβλέπει για το 2005 υποχώρηση του περιθωρίου EBITDA κατά 8,7 μονάδες βάσης λόγω του κόστους της εθελουσίας εξόδου. Ωστόσο εκτιμά ανάκαμψη του περιθωρίου κατά 22,9 μονάδες το προσεχές έτος.

Τα καθαρά κέρδη προβλέπονται στα 505,3 εκατ. ευρώ το 2006, ενώ για το τρέχον έτος εκτιμώνται ζημίες ύψους 359,6 εκατ. ευρώ.