Τα 11,40 ευρώ θέτει ως τιμή στόχο για τη μετοχή της Cosmote ανάλυση της Εθνικής Χρηματιστηριακής, ενώ συστήνεται ”αγορά”. Στην ανάλυση με ημερομηνία 30 Αυγούστου, σχολιάζονται τα αποτελέσματα α΄ εξαμήνου της εταιρίας.

Αναφορικά με τα περιθώρια κέρδους της εταιρίας, η ανάλυση εκτιμά, πως το περιθώριο EBITDA, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις για το 2002 διαμορφώνεται στο 43%, ενώ το μέσο έσοδο ανά χρήστη εμφανίζει τριμηνιαία ανάπτυξη και επιβεβαιώνει τις σταθεροποιητικές τάσεις.

Αναφέρεται, ότι η Cosmote κατόρθωσε να αποσπάσει τη ”μερίδα του λέοντος” στην ελληνική αγορά με το 45,7% των συνδέσεων που πραγματοποιήθηκαν στο β΄ τρίμηνο του 2002. το γεγονός αυτό ανεβάζει το συνολικό μερίδιο της Cosmote στην αγορά στο 37,6% (πρώτη θέση), ενώ μεταφράζεται σε 3,2 εκατ. ενεργούς συνδρομητές.

Ξεχωριστή μνεία γίνεται από την εθνική ΑΧΕ στις δραστηριότητες της Cosmote στην Αλβανία, όπου η θυγατρική της εταιρίας, AMC, αύξησε το ποσοστό συμμετοχής της στα κέρδη από 9% (α΄ εξάμηνο 2001) σε 9,8%, ενώ επισημαίνεται ότι η ίδια η Cosmote αύξησε το ποσοστό διείσδυσής της στην αλβανική αγορά από 10,45, στο τέλος του 2001, σε 14,8%.

Η ανάλυση διατηρεί τις ”συντηρητικές”, όπως τις χαρακτηρίζει προβλέψεις της για το σύνολο του έτους, όπου γίνεται λόγος για αύξηση τζίρου 18,6% και EBITDA στα 472 εκατ. ευρώ, σε επίπεδο έτους.

Η μετοχή της Cosmote, εκτιμούν οι αναλυτές της Εθνικής, ότι διαπραγματεύεται 16,7 φορές τα εκτιμώμενα για το 2002 καθαρά της κέρδη και κατά 7,6 φορές τα εκτιμώμενα για το 2002 EBITDA.