Ταμβακάκης: "Οι τράπεζες να μείνουν ιδιωτικές"

Ο CEO της ΕΤΕ παραδέχεται ότι η μεγάλη απομείωση είναι αναπόφευκτη. Τονίζει ότι πρέπει να διατηρηθεί ο ιδιωτικός έλεγχος των τραπεζών. «Επαναπατρίζονται οι τραπεζικές καταθέσεις, το φως στο τούνελ είναι πολύ κοντά».

Δημοσιεύθηκε: 30 Απριλίου 2012 - 07:41

Patrick Jenkins

Ταμβακάκης: Οι τράπεζες να μείνουν ιδιωτικές

Ο επικεφαλής της μεγαλύτερης ελληνικής τράπεζας, της Εθνικής, αναζήτησε νέα κεφάλαια από ιδιώτες επενδυτές, σε μια περίοδο όπου η χώρα προετοιμάζεται για μία δυνητικά αποδιοργανωτική εκλογική αναμέτρηση το επόμενο Σαββατοκύριακο, αλλά και για την επιβολή νέων κεφαλαιουχικών απαιτήσεων από τις εποπτικές αρχές, γράφουν οι F.T.

Στο roadshow της προηγούμενης εβδομάδας, στο Λονδίνο, ο Απόστολος Ταμβακάκης, διευθύνων σύμβουλος της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος προχώρησε σε μία ύστατη προσπάθεια προάσπισης του ιδιωτικού ελέγχου, που στο τραπεζικό σύστημα θεωρείται κοινός τόπος ότι είναι μάλλον ανέφικτο να διατηρηθεί, καθώς τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα πασχίζουν να απορροφήσουν τις ζημίες που υπέστησαν από τις τοποθετήσεις τους σε ελληνικά κρατικά ομόλογα και άλλα επισφαλή δάνεια.

«Πρέπει να έχουμε έναν ιδιωτικά ελεγχόμενο τραπεζικό κλάδο. Και χρειαζόμαστε μακροπρόθεσμους επενδυτές, όχι κερδοσκόπους», επέμεινε ο κ. Ταμβακάκης κατά τη διάρκεια της συνέντευξης.

Οι αναλυτές αναφέρουν ότι πρόκειται για ευσεβή πόθο, όχι απαραίτητα ρεαλιστικό. «Υπάρχουν πολλές αβεβαιότητες εν όψει των εκλογών και το μακροοικονομικό περιβάλλον είναι πολύ δύσκολο», δήλωσε ο Antonio Ramirez της KBW στο Λονδίνο και συμπλήρωσε: «Προς το παρόν, δεν βλέπω μεγάλο ενδιαφέρον από τους επενδυτές στην αγορά των ελληνικών τραπεζών».

Στην πραγματικότητα, η ΕΤΕ όπως και οι άλλες μεγάλες τράπεζες της Ελλάδας -Alpha, Eurobank EFG και Πειραιώς- γνωρίζουν ότι το κράτος πιθανότατα θα καταλήξει να ελέγχει το 90% μέσω των κεφαλαιακών ενέσεων από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας που χρηματοδοτείται από ευρωπαϊκά κονδύλια. Οι τράπεζες θα πρέπει να αποδείξουν ότι μπορούν να συγκεντρώσουν τουλάχιστον το 10% από τα απαιτούμενα κεφάλαια από ιδιώτες επενδυτές προκειμένου να αποφύγουν την κρατικοποίηση κατά 100%. Αναλυτές εκτιμούν ότι θα αναγκαστούν να αντλήσουν συνολικά περί τα 20 δισ. ευρώ ή περισσότερα, ενώ εκτιμάται ότι στην ΕΤΕ αντιστοιχεί η μερίδα του λέοντος με 7 - 8 δισ. ευρώ.

«Η μεγάλη απομείωση είναι αναπόφευκτη», δήλωσε ο κ. Ταμβακάκης στους Financial Times και συμπλήρωσε: «Χρειαζόμαστε όμως μία οικονομία με όσο το δυνατόν μικρότερη εμπλοκή του κράτους, όχι με μεγαλύτερη».

Παρ' όλα αυτά, η ΕΤΕ -η οποία ανακοίνωσε πριν από δέκα ημέρες ζημίες τριμήνου 12,3 δισ. ευρώ, ενώ η μετοχή της έχει υποχωρήσει κατά 87% τα τελευταία δύο χρόνια- είναι αποφασισμένη να μετριάσει τις επιπτώσεις όσο το δυνατόν περισσότερο. Γι' αυτόν τον λόγο έγινε και το roadshow. Προς το παρόν, το 30% του μετοχικού κεφαλαίου της βρίσκεται στα χέρια ξένων επενδυτών όπως Bank of New York Mellon, BlackRok, Allianz, Pictet, Prudential Financial, Aviva, AXA, HSBC και BBVA, σύμφωνα με τα στοιχεία του Bloomberg.

Ο κ. Ταμβακάκης, πάντως, θεωρεί ότι μπορεί να δημιουργήσει σημαντικά κεφάλαια και με άλλους τρόπους. Η ΕΤΕ σκοπεύει να πουλήσει ποσοστό μειοψηφίας στη θυγατρική της στην Τουρκία, Finansbank, ενώνει θυγατρικές της σε πέντε βαλκανικές χώρες σε μία εταιρεία, της οποίας τις μετοχές θα μπορούσε να πουλήσει, δεσμεύεται για καλύτερη διαχείριση ενεργητικού ώστε να μετατρέψει δάνεια χαμηλότερης ποιότητας σε ενεργητικό υψηλότερης ποιότητας και θα πουλήσει στοιχεία ενεργητικού που δεν σχετίζονται με τον πυρήνα των δραστηριοτήτων της, όπως το ξενοδοχειακό συγκρότημα Astir Palace. Οι παρατηρητές της αγοράς εκτιμούν ότι οι κινήσεις αυτές θα μπορούσαν να αποφέρουν συνολικά περί τα 2,5 δισ. ευρώ.

Η ΕΤΕ πιστεύει ότι, αν και έχει το μεγαλύτερο κεφαλαιακό έλλειμμα, ήταν επίσης και η πιο συντηρητική -το 58% των μη εξυπηρετούμενων δανείων έχει ήδη καλυφθεί από προβλέψεις- και πως έχει τις μεγαλύτερες πιθανότητες για ροή κερδοφορίας. Είναι πεπεισμένη ότι τα αποτελέσματα της BlackRock δεν θα δημιουργήσουν περισσότερα προβλήματα.

Ο κ. Ταμβακάκης, ο οποίος δηλώνει αισιόδοξος ότι από τις εκλογές της Κυριακής θα προκύψει μία σταθερή κυβέρνηση, πιστεύει ακράδαντα ότι παρά την οικονομική αναταραχή των τελευταίων ετών το τέλος είναι ορατό. «Το φως στο τέλος του τούνελ είναι πολύ κοντά», αναφέρει.

Εκτιμά ότι οι τιμές των ακινήτων, που έχουν υποχωρήσει προς το παρόν κατά 14% - 15%, «θα υποχωρήσουν περισσότερο κατά 4% ή 5%». Επισημαίνει, όμως, άλλες ενδείξεις σταθερότητας, όπως την ανατροπή της τάσης φυγής των τραπεζικών καταθέσεων ύψους 80 δισ. ευρώ από το ελληνικό τραπεζικό σύστημα τον τελευταίο χρόνο.

«Θα δούμε μεγάλο επαναπατρισμό πλούτου που έφυγε στο εξωτερικό», δηλώνει και συμπληρώνει: «Τους δύο τελευταίους μήνες, είδαμε την επιστροφή 3 - 4 δισ. ευρώ σε καταθέσεις σε όλο το σύστημα. Το μεγαλύτερο μέρος είναι κόσμος που είχε φοβηθεί, είχε αποσύρει τα κεφάλαιά του και τα κρατούσε κάτω από το στρώμα».

Η ΕΤΕ εξακολουθεί να πιστεύει ότι υπάρχει αξία στη συγχώνευση των τραπεζών, παρά την αποτυχημένη απόπειρα με την Alpha τον προηγούμενο χρόνο. «Είμαι ακόμη πεπεισμένος ότι θα υπάρξει ολοκλήρωση. Θα πρέπει να κινηθούμε ενεργητικά», δηλώνει. Ακόμη και χωρίς συγχώνευση, πάντως, η ΕΤΕ σκοπεύει να χτίσει πάνω στην περικοπή του κόστους λειτουργίας κατά 15% τα δύο τελευταία χρόνια, ενώ φέτος και του χρόνου προχωρά σε πιο δραματικές μειώσεις.

Καθώς η Ελλάδα αντιμετωπίζει ταυτόχρονα δύο μεγάλες προκλήσεις τις επόμενες εβδομάδες, την εκλογή νέας κυβέρνησης και την ολοκλήρωση του σχεδίου ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών, ο κ. Ταμβακάκης έχει ένα πολύ απλό μήνυμα τόσο για τους επενδυτές όσο και για τους πολιτικούς της χώρας του: «Να ακολουθήσουμε το μονοπάτι. Εάν το κάνουμε αυτό, τότε πλησιάζουμε στο σημείο καμπής. Το 2013 θα είναι το σημείο καμπής».

© The Financial Times Limited 2012. All rights reserved.
FT and Financial Times are trademarks of the Financial Times Ltd.
Not to be redistributed, copied or modified in any way.
Euro2day.gr is solely responsible for providing this translation and the Financial Times Limited does not accept any liability for the accuracy or quality of the translation