FT: Σε αγώνα επιβίωσης οι τράπεζες της Wall

Ένα από τα πλέον δραματικά σαββατοκύριακα στην ιστορία της βίωσε η Wall Street. Αποτέλεσμα η Lehman να αναζητά προστασία από τη χρεοκοπία, η BofA να εξαγοράζει τη Merrill και ο "τυφώνας κρίση" να ενισχύεται.

Δημοσιεύθηκε: 15 Σεπτεμβρίου 2008 - 10:21

Francesco Guerrera (Λονδίνο), Krishna Guha (Ουάσιγκτον) & Greg Farrell (Ν. Υόρκη)

FT: Σε αγώνα επιβίωσης οι τράπεζες της Wall

Ο τυφώνας χτύπησε τη Wall Street τη Δευτέρα, καθώς η Merrill Lynch βρήκε καταφύγιο στην εξαγορά της, έναντι 44 δισ. δολαρίων, από την Bank of America και η Lehman Brothers ανακοίνωσε την πρόθεσή της να ενταχθείσε καθεστώς προστασίας από τη χρεοκοπία.

Η πρόταση εξαγοράς της BofA για τη Merrill Lynch κατέφθασε καθώς οι κορυφαίες τράπεζες της υφηλίου εγκατέλειψαν την προσπάθεια διάσωσης της Lehman Brothers και ταυτόχρονα αποφάσισαν να δημιουργήσουν ένα «τείχος προστασίας» προς αποφυγή ενός νέου χρηματοοικονομικού χάους, δημιουργώντας μία «πηγή ρευστότητας» ύψους 50 δισ. δολαρίων.

Παράλληλα, η Fed ανακοίνωσε ότι θα καταστήσει πιο εύκολη την πρόσβαση των τραπεζών σε ενέσεις ρευστότητας και θα αποδέχεται μεγαλύτερη «ποικιλία παγίων» ως εγγυήσεις. Σημειώνεται ότι αύριο Τρίτη (16/9) η Fed πραγματοποιεί την τακτική συνεδρίασή της για τον Σεπτέμβριο.

Οι παραπάνω κινήσεις είναι το επιστέγασμα ενός δραματικού σαββατοκύριακου, το οποίο οδήγησε στην πλέον δραστική αναμόρφωση που έχει βιώσει στην ιστορία της η Wall Street.

Η Fed αποφάσισε να δεχτεί ως εγγυήσεις όλους τους τύπους παγίων και ανεξαρτήτως αξιολόγησης, ενώ «ανέβασε» το ποσό στα 200 δισ. δολάρια. Επίσης ήρε κανόνα βάσει του οποίου δεν επιτρέπεται στις τράπεζες να χρησιμοποιούν τις καταθέσεις τους προκειμένου να τις επενδύουν σε τραπεζικές θυγατρικές.

Σαφώς η αντίδραση των αγορών θα παρακολουθείται στενά από τις ρυθμιστικές αρχές αλλά και τις διοικήσεις των τραπεζών, οι οποίες θα προσπαθούν να «κατανοήσουν» τις διαθέσεις των επενδυτών σχετικά με την πιστωτική κρίση, που έχει οδηγήσει σε αδιέξοδο τον χρηματοοικονομικό κλάδο εδώ και ένα έτος.

Η «στροφή U» της BofA, κατά την οποία εντός μερικών ωρών αποφάσισε να εγκαταλείψει τη Lehman και να στραφεί στη Merrill, ρίχνει τώρα το φως σε Morgan Stanley και Goldman Sachs. Αυτές οι δύο, σε μικρό χρονικό διάστημα, θα είναι οι μοναδικές ανεξάρτητες τράπεζες των ΗΠΑ.

Η διοίκηση της Merrill ψήφισε, το βράδυ της Κυριακής, υπέρ της εξαγοράς του ομίλου από την BofA, έναντι 29 δολαρίων ανά μετοχή. Πρόκειται για premium 72% σε σύγκριση με το «κλείσιμο» την Παρασκευή 12/9, στα 17,05 δολάρια. Σημειώνεται ότι η μετοχή της Merrill έχει υποχωρήσει 70% από τις αρχές του έτους.

Η απότομη και δραματική στροφή των γεγονότων κατέφθασε στο τέλος ενός σαββατοκύριακου όπου κορυφαία στελέχη της Wall διεξήγαγαν δραματικές διαπραγματεύσεις για το μέλλον της Lehman αλλά και τις προοπτικές του χρηματοοικονομικού συστήματος, μαζί με τον υπουργό Οικονομικών κ. Henry Paulson και τον πρόεδρο της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Νέας Υόρκης κ. Tim Geithner.

Την ίδια στιγμή, τραπεζίτες που γνωρίζουν πρόσωπα και πράγματα υποστηρίζουν ότι η διάσωση της Lehman βρίσκεται σε κίνδυνο, μετά την αποχώρηση των BofA και Barclays. Η Barclays αποχώρησε το απόγευμα της Κυριακής, καθώς η αμερικανική κυβέρνηση αρνήθηκε να προσφέρει εγγυήσεις ότι η μετοχή της Lehman θα συνεχίσει να είναι διαπραγματεύσιμη έως ότου υπάρξει τελική συμφωνία.

Τελικώς η Lehman, «ηλικίας» 158 ετών και ένα από τα μεγαλύτερα ονόματα της Wall Street, ανακοίνωσε ότι κατέθεσε αίτηση προστασίας από τη χρεοκοπία και τους πιστωτές της (Chapter 11).

Η ένταξη του ομίλου στο Chapter 11 θα οδηγήσει σε απώλεια χιλιάδων θέσεων εργασίας, με το εργατικό δυναμικό του ομίλου αυτή τη στιγμή να ανέρχεται σε 25.000. Μάλιστα την Κυριακή το βράδυ αρκετοί υπάλληλοι είχαν φροντίσει να «μαζέψουν» τα πράγματά τους από τα κεντρικά γραφεία του ομίλου στο Μανχάταν.

Όσο για τη Merrill, αποφάσισε να ξεκινήσει διαπραγματεύσεις με την Bank of America, η οποία εδώ και μεγάλο χρονικό διάστημα «κυνηγούσε» τη χρηματιστηριακή μονάδα της Merrill, καθώς συνειδητοποίησε ότι τα προβλήματα της Lehman θα διαχυθούν στο σύνολο του χρηματοοικονομικού κλάδου εντός των επόμενων ημερών.

Ο κ. John Thain, επικεφαλής της Merrill ο οποίος «παρακολουθούσε» τις διαπραγματεύσεις για τη Lehman, φρόντισε να προσεγγίσει κάποιους ανταγωνιστές για να διερευνήσει κατά πόσο ήταν πρόθυμοι να καταθέσουν προσφορά εξαγοράς για τον «δικό» του όμιλο, σύμφωνα με καλά πληροφορημένες πηγές.

Η εξαγορά της Merrill αποτελεί σαφή νίκη για τον κ. Ken Lewis, επικεφαλής της BofA, ο οποίος εδώ και μεγάλο χρονικό διάστημα επιθυμούσε να «ενώσει» τις υπηρεσίες λιανικής τραπεζικής της BofA με τις χρηματιστηριακές της Merrill.

Την ίδια στιγμή, βέβαια, η BofA «έχει φορτωθεί» αρκετά προβληματικά στοιχεία. Εξαγόρασε την προβληματική Countrywide και μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς της Merrill θα πρέπει να «καθαρίσει» τα βιβλία της δεύτερης, μία κίνηση που μέχρι στιγμής έχει στοιχίσει στη Merrill 25 δισ. δολάρια.

Ο κ. Thain θεωρείται βέβαιο ότι θα εγκαταλείψει τη Merrill μόλις ολοκληρωθεί η εξαγορά της από την BofA. Θεωρείται ένθερμος οπαδός του Ρεπουμπλικάνου υποψηφίου για την αμερικανική προεδρία κ. John McCain και όλα δείχνουν ότι θα στραφεί στην πολιτική.

© The Financial Times Limited 2008. All rights reserved.
FT and Financial Times are trademarks of the Financial Times Ltd.
Not to be redistributed, copied or modified in any way.
Euro2day.gr is solely responsible for providing this translation and the Financial Times Limited does not accept any liability for the accuracy or quality of the translation