Η Real Consulting (RC) είναι ένας κορυφαίος μεταπωλητής επιχειρηματικών λύσεων προστιθέμενης αξίας (VAR) με εξέχουσα θέση σε μεγάλες ελληνικές επιχειρήσεις και μακροχρόνιες συνεργασίες με ορισμένους από τους κορυφαίους διανομείς λογισμικού παγκοσμίως (SAP, Microsoft), σημειώνει η Eurobank Equities σε έκθεση με την οποία ξεκινά την κάλυψη της μετοχής.
Ο όμιλος λειτουργεί αποτελεσματικά ως ενιαίος σταθμός για τον ψηφιακό μετασχηματισμό, προσφέροντας ένα ευρύ φάσμα υπηρεσιών, συμπεριλαμβανομένης της προσαρμογής και της υλοποίησης πλατφόρμας, καθώς και παροχής aftersales.
Στον κλάδο η ζήτηση είναι ισχυρή και η χρηματιστηριακή θεωρεί ότι η RC μπορεί να επωφεληθεί. Σημειώνει ότι τα έσοδα έφτασαν τα 30,3 εκατ. ευρώ το 2023 (από 20 εκατ. ευρώ το 2020), Κοιτάζοντας υπολογίζει ετήσια ανάπτυξη εσόδων (CAGR) στη ζώνη του 18% για το διάστημα 2024-2027 και 23% σε ότι αφορά τα EBITDA.
Επισημαίνει ότι η RC είχε καθαρό χρέος μόλις 0,7 εκατ. ευρώ το 2023, γεγονός που, σε συνδυασμό με τη σταθερή ικανότητα δημιουργίας μετρητών, παρέχει επαρκή περιθώρια για πιθανές συναλλαγές που θα μεγαλώσουν τα μεγέθη ή/και αυξανόμενες αποδόσεις στους μετόχους.
Παρά το ράλι 35% φέτος η αποτίμηση παραμένει χαμηλά και η τιμή στόχος διαμορφώνεται στα 5,3 ευρώ με σύσταση αγορά.