Με τιμή-στόχο στο 1,55 ευρώ ξεκινά κάλυψη στον τίτλο της Intralot η Optima, σε έκθεσή της στην οποία δίνει σύσταση "buy", καθώς το περιθώριο ανόδου από τα τρέχοντα επίπεδα ξεπερνά το 35%.
Η χρηματιστηριακή επισημαίνει ότι η αναδιάρθρωση της εταιρείας έχει αρχίσει να αποδίδει.
Τονίζει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται με λόγο λογιστικής αξίας / EBITDA24 στο 7,4, με σημαντικό discount 33% έναντι των διεθνών ανταγωνιστών της. Στην τιμή-στόχο, θα διαπραγματευόταν με EV/EBITDA 9,3, με 16% discount, που θεωρείται δικαιολογημένο λόγω του μοχλευμένου ισολογισμού της.
Η χρηματιστηριακή προβλέπει μέση ετήσια άνοδο των πωλήσεων κατά 5,1% ως το 2027, με ετήσια άνοδο των πωλήσεων κατά 5% και των καθαρών κερδών κατά 53% στην ίδια περίοδο.
Επιπλέον, η Optima προβλέπει ότι η εταιρεία θα συνεχίσει να παράγει αυξημένες ελεύθερες ταμειακές ροές, με μέση άνοδο κατά 8,5% ετησίως ως το 2027, μειώνοντας περαιτέρω το χρέος της.