Διοίκηση Ελληνικής: Δεν είναι δίκαιο και εύλογο το τίμημα στην δημόσια πρόταση της Eurobank

Το ΔΣ της κυπριακής τράπεζας και ο ανεξάρτητος σύμβουλος επισημαίνουν ότι το τίμημα των 2,56 ευρώ ανά μετοχή δεν αντικατοπτρίζει την οικονομική κατάσταση και τα κέρδη της εταιρίας.

Δημοσιεύθηκε: 12 Ιουλίου 2024 - 17:33

Load more

Η αντιπαροχή που προσφέρεται από την Eurobank για εξαγορά της Ελληνικής, δεν είναι δίκαιη και εύλογη από οικονομική άποψη.

Όπως αναφέρεται στην έκθεση του ΔΣ αναφορικά με τη ΔΠ της Eurobank προς τους μετόχους της τράπεζας, όπως προκύπτει από την έκθεση του ανεξάρτητου εμπειρογνώμονα, η βάση υπολογισμού που χρησιμοποιήθηκε για τον προσδιορισμό της αντιπαροχής δεν αντικατοπτρίζει την τρέχουσα και προβλεπόμενη οικονομική κατάσταση και τα κέρδη της εταιρείας.

Περίληψη της ανεξάρτητης έκθεσης αξιολόγησης

Στην ανεξάρτητη έκθεση αξιολόγησης, ο ανεξάρτητος εμπειρογνώμονας αναφέρει ότι για τους σκοπούς της ανάλυσής του, αξιολόγησε κατά πόσον η προτεινόμενη αντιπαροχή που προσφέρονται να καταβάλουν οι προτείνοντες στους μετόχους της εταιρείας σε σχέση με τη δημόσια πρόταση είναι δίκαιη και εύλογη από οικονομική άποψη, συγκρίνοντας την προτεινόμενη αντιπαροχή με διάφορα εύρη αναφοράς εκτίμησης (valuation reference ranges) που υπολογίστηκαν από τον ανεξάρτητο εμπειρογνώμονα.

Για τους σκοπούς της ανάλυσής του, ο ανεξάρτητος εμπειρογνώμονας υπολόγισε εύρη αναφοράς εκτίμησης (valuation reference ranges) χρησιμοποιώντας συνήθεις μεθοδολογίες αποτίμησης τραπεζών.

Τα εύρη αναφοράς της εκτίμησης (valuation reference ranges) του ανεξάρτητου εμπειρογνώμονα ήταν €3.31 - €4.12 ανά μετοχή, 29.3% - 60.9% υψηλότερα από την προτεινόμενη αντιπαροχή

Ο ανεξάρτητος εμπειρογνώμονας επίσης εξέτασε ένα σενάριο όπου η εταιρεία δεν θα διανείμει το εκτιμώμενο πλεονάζον διανεμητέο κεφάλαιο (excess distributable capital) στους μετόχους. Τα εύρη αναφοράς εκτίμησης (valuation reference ranges) του ανεξάρτητου εμπειρογνώμονα ήταν €2.78 - €3.62 ανά μετοχή, 8.6% - 41.4% υψηλότερα από την προτεινόμενη αντιπαροχή.

Η γνώμη του ανεξάρτητου εμπειρογνώμονα είναι ότι, κατά την ημερομηνία της ανεξάρτητης έκθεσης αξιολόγησης, η προτεινόμενη αντιπαροχή που προσφέρεται να καταβληθεί από τους προτείνοντες στους μετόχους της εταιρείας σε σχέση με την δημόσια πρόταση δεν είναι δίκαιη και εύλογη από οικονομική άποψη.

Συμφωνεί το ΔΣ

Το διοικητικό συμβούλιο εξέτασε και έλαβε υπόψην την έκθεση του ανεξάρτητου εμπειρογνώμονα, καθώς επίσης και τα σχόλια των προτεινόντων στο έγγραφο δημόσιας πρότασης αναφορικά με την προτεινόμενη αντιπαροχή και τη βάση του υπολογισμού της προτεινόμενης αντιπαροχής.

Το Διοικητικό Συμβούλιο σημειώνει ιδιαιτέρως τα συμπεράσματα της Έκθεσης Ανεξάρτητου Εμπειρογνώμονα αναφορικά με (α) τα εύρη αναφοράς εκτίμησης (valuation reference ranges) που υπολογίστηκαν από τον Ανεξάρτητο Εμπειρογνώμονα, καθώς επίσης και (β) τη βάση υπολογισμού που χρησιμοποιήθηκε από τους Προτείνοντες κατά τον καθορισμό της Προτεινόμενης Αντιπαροχής, τα οποία παρουσιάζονται αναλυτικότερα στην Έκθεση Ανεξάρτητου Εμπειρογνώμονα και συνοψίζονται στην ενότητα 7 παραπάνω.

Λαμβάνοντας υπόψη το εν λόγω συμπέρασμα, το Διοικητικό Συμβούλιο συμφωνεί με και υιοθετεί τη γνώμη του Ανεξάρτητου Εμπειρογνώμονα ότι η Προτεινόμενη Αντιπαροχή “δεν είναι δίκαιη και εύλογη από χρηματοοικονομικής άποψης.

Η προτεινόμενη αντιπαροχή της δημόσιας πρότασης ανέρχεται στα €2.56 ανά μετοχή.

Πηγή: Stockwatch

Load more

Δείτε επίσης

Load more

Σεβόμαστε την ιδιωτικότητά σας

Εμείς και οι συνεργάτες μας χρησιμοποιούμε τεχνολογίες, όπως cookies, και επεξεργαζόμαστε προσωπικά δεδομένα, όπως διευθύνσεις IP και αναγνωριστικά cookies, για να προσαρμόζουμε τις διαφημίσεις και το περιεχόμενο με βάση τα ενδιαφέροντά σας, για να μετρήσουμε την απόδοση των διαφημίσεων και του περιεχομένου και για να αποκτήσουμε εις βάθος γνώση του κοινού που είδε τις διαφημίσεις και το περιεχόμενο. Κάντε κλικ παρακάτω για να συμφωνήσετε με τη χρήση αυτής της τεχνολογίας και την επεξεργασία των προσωπικών σας δεδομένων για αυτούς τους σκοπούς. Μπορείτε να αλλάξετε γνώμη και να αλλάξετε τις επιλογές της συγκατάθεσής σας ανά πάσα στιγμή επιστρέφοντας σε αυτόν τον ιστότοπο.



Πολιτική Cookies
& Προστασία Προσωπικών Δεδομένων