Ολοκληρώνεται σήμερα, εκτός απροόπτου, η συναλλαγή για την τιτλοποίηση Frontier καθώς αναμένεται να υπογραφεί η μεταβίβαση του 95% των ομολογιών ενδιάμεσης και χαμηλής διαβάθμισης από την Εθνική Τράπεζα στην κοινοπραξία Bain-Fortress-doValue.
H συναλλαγή θα ενισχύσει συνολικά τα κεφάλαια της Εθνικής Τράπεζας κατά 150 μονάδες βάσης, λόγω της μείωσης του σταθμισμένου ενεργητικού από την αποαναγνώριση των δανείων (110 μονάδες βάσης) και την αντιστροφή πρόβλεψης (40 μ.β.), στην οποία προχώρησε ήδη η Εθνική, με βάση τους όρους της συναλλαγής.
Η κοινοπραξία πληρώνει περίπου 122 εκατ. ευρώ για την αγορά του 95% των mezzanine notes από την Εθνική, ενώ χάρη στην επικαιροποιημένη δομή της συναλλαγής ενισχύεται κατά 40 εκατ. ευρώ η ονομαστική αξία των senior notes και μειώνεται ισόποσα η περίμετρος των mezzanine ή/και junior notes τίτλων.
Επιπρόσθετα, το ύψος των ομολογιών πρώτης διαβάθμισης και η εγγραφή περιορισμένης ζημιάς από την πώληση των τίτλων ενδιάμεσης διαβάθμισης επίτρεψε στην Εθνική να μη χρησιμοποιήσει το σύνολο των προβλέψεων, που είχε σχηματίσει για την τιτλοποίηση Frontier.
Και κάλυψη κόστους εθελουσίας από τον αγοραστή
Το project Frontier αποτελεί την πρώτη μεγάλης κλίμακας τιτλοποίηση, που διενεργεί εγχώρια τράπεζα, χωρίς να τη συνοδεύει με ανάθεση διαχείρισης του συνόλου των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων της (Non Performing Exposures - NPEs). Παρ' όλα αυτά επειδή μειώνεται αισθητά ο όγκος τους, η Εθνική ζήτησε από τους διεκδικητές της τιτλοποίησης να συμπεριλάβουν στις προσφορές τους δυνατότητα και κίνητρα μεταφοράς προσωπικού.
Η κοινοπραξία Bain-Fortress-doValue, με την οποία η Εθνική βρίσκεται σε περίοδο αποκλειστικών διαπραγματεύσεων, έχει δεσμευτεί να πάρει 130 άτομα από τη Διεύθυνση διαχείρισης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων της Εθνικής.
Αν δεν υπάρξει η απαιτούμενη ανταπόκριση, η κοινοπραξία θα καλύψει το αναλογούν κόστος αποζημίωσης στο πρόγραμμα εθελουσίας, το οποίο θα προσφέρει η Εθνική, όπως αποκάλυψε η στήλη Χαμαιλέων.