Συνεδρίαση εναλλαγής προσήμων και ευδιάκριτης νευρικότητας, η πρώτη της νέας χρηματιστηριακής εβδομάδας που σημαδεύτηκε από την τεχνική βλάβη του ΟΑΣΗΣ που οδήγησε σε πρόωρη διακοπή της συνεδρίασης, γεγονός που άφησε αρνητικές εντυπώσεις..
Για τη συνέχεια της αγοράς οι απόψεις των επαγγελματιών του χώρου διίστανται, καθώς άλλοι υποστηρίζουν ότι συνεχίζεται το “εισαγόμενο” αγοραστικό ενδιαφέρον για Τράπεζες και λίγους ακόμα επιλεγμένους τίτλους της υψηλής κεφαλαιοποίησης και άλλους να υποστηρίζουν ότι στην παρούσα φάση το “short squeeze”, είναι αυτό που ωθεί ψηλότερα τις αποτιμήσεις.
“Η λογική λέει ότι το μεγαλύτερο πρόβλημα με τα ‘short’ είναι στις Τράπεζες και ειδικά σε ΑΛΦΑ και ΠΕΙΡ. Οι θέσεις αυτές δύσκολα θα αντέξουν να ‘ρολάρουν’, εν όψει του επερχόμενου ‘triple witching’, οπότε βλέπουμε αναγκαστικές αγορές”, σημειώνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
Το πρόβλημα μετάδοσης στοιχείων της συνεδρίασης από το Χ.Α., που ξεκίνησε στις 14.41.30 και φάνηκε ότι αποκαταστάθηκε στις 16.15, με τις πράξεις που είχαν καταχωρηθεί από την ώρα διακοπής και μετά να ξεκινούν τις συναλλαγές και με την ΕΧΑΕ να ενημερώνει από το σύστημα ΟΑΣΗΣ για “τεχνική δυσλειτουργία”.
Νέα διακοπή στις 16.17, ή στις 14.57 σύμφωνα με το ticker των πράξεων με το πρόβλημα να μην αποκαθίσταται και τις τιμές κλεισίματος να προκύπτουν από μεσοσταθμικό υπολογισμό.
Φανταστείτε σήμερα να ήταν Παρασκευή, όπου είναι προγραμματισμένες οι αναδιαρθρώσεις για τον δείκτη FTSE-Russel, ενώ θα έχει προηγηθεί το “triple witching” Μαρτίου στην Αγορά Παραγώγων. Τι εντύπωση θα έκανε το Χ.Α. στα Ξένα χαρτοφυλάκια.
Σύμφωνα με την επίσημη ανακοίνωση της ΕΧΑΕ, “κατά τη διάρκεια της σημερινής συνεδρίασης σημειώθηκε τεχνικό πρόβλημα στο σύστημα ΟΑΣΗΣ. Για την εύρυθμη λειτουργία της Αγοράς αποφασίστηκε η αναστολή της συνεδρίασης έως ότου αντιμετωπισθεί το πρόβλημα. Για την ομαλή διεξαγωγή και ολοκλήρωση των απαιτούμενων λειτουργιών (ενδεικτικά: υπολογισμός τιμών κλεισίματος προϊόντων και δεικτών, παραγωγή αρχείων εκκαθάρισης και διακανονισμού, ενημέρωση μελών και data vendors) η Αγορά θα επαναλειτουργήσει στις 17.20. Οι τιμές κλεισίματος θα προσδιοριστούν με βάση τα προβλεπόμενα στον Κανονισμό Λειτουργίας του ATHEX και τις σχετικές Αποφάσεις”.
Αργότερα, με νεότερη ανακοίνωση, το Χρηματιστήριο Αθηνών γνωστοποίησε ότι ολοκληρώθηκε η επίλυση του τεχνικού προβλήματος και ότι η συνεδρίαση της Τρίτης 18 Μαρτίου θα διεξαχθεί κανονικά.
Από εκεί και πέρα και παίρνοντας τα πράγματα με την χρονική τους σειρά, σε αναβάθμιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης της Ελλάδας σε “Baa3”, από “Βa1” προχώρησε η Moody's, αλλάζοντας το outlook σε σταθερό, από θετικό, αναφέροντας πως “η αναβάθμιση αντανακλά την εκτίμηση ότι το πιστωτικό προφίλ της Χώρας έχει πλέον μεγαλύτερη ανθεκτικότητα σε πιθανά μελλοντικά σοκ. Τα δημόσια οικονομικά έχουν βελτιωθεί ταχύτερα των εκτιμήσεων”.
Η εξέλιξη αυτή, αν και σημαντική, δεν αλλάζει ουσιαστικά την τάση στο Χ.Α., καθώς οι traders είχαν ήδη προεξοφλήσει το γεγονός. Αντίθετα “ανοίγει παράθυρο” αναβάθμισης – επιστροφής του Ελληνικού Χρηματιστηρίου στις Αναπτυγμένες Αγορές, με ότι αυτό μπορεί να συνεπάγεται για την βραχυπρόθεσμη και μακροπρόθεσμη τάση, από τις εκροές και εισροές κεφαλαίων που αναμένονται.
Σύμφωνα με τις πρώτες εκτιμήσεις εγχώριων αναλυτών, “τώρα οι επενδυτές θα στρέψουν και πάλι το βλέμμα τους στα αποτελέσματα που ανακοινώνουν οι Εισηγμένες και στην πορεία των Ξένων Αγορών. Οι εξελίξεις που θα αφορούν τον πόλεμο στην Ουκρανία και η προοπτική να τερματιστούν οι εχθροπραξίες θα μπορούσε να δώσει ένα ‘push’ στις Ευρωπαϊκές Αγορές, όπως και οι αποφάσεις στην Ευρώπη για αυξημένα κονδύλια για Άμυνα και Υποδομές”.
Στο εσωτερικό, μένει να φανεί αν ο ΓΔΧΑ θα επιχειρήσει άμεσα το “overshooting” με κλεισίματα υψηλότερα των 1700 μονάδων, ή θα σημειωθεί μία σχετική στάση της ανοδικής κίνησης, με παράλληλη διάχυση του ενδιαφέροντος σε μεγαλύτερο κομμάτι του ταμπλώ, κάτι που σε ένα βαθμό επιχειρήθηκε και σήμερα.
Σήμερα, μετά την λήξη των συναλλαγών στο Χ.Α. η Αεροπορία Αιγαίου θα ανακοινώσει αποτελέσματα χρήσης 2024, ενώ την Τετάρτη είναι προγραμματισμένες οι ανακοινώσεις των ΟΠΑΠ και Lavipharm.
Με τα παραπάνω δεδομένα, η λήξη των συναλλαγών βρήκε τον Γενικό Δείκτη σε νέα υψηλά 169 μηνών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 18/2/2015 (1715,13 μονάδες) και τον κλαδικό δείκτη των Τραπεζών να κλείνει σε νέα υψηλά 112 μηνών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 24/11/2015 (1682 μονάδες).
Με ενδιαφέρον αναμένονται και τα μηνύματα από το Χρηματοοικονομικό Συνέδριο της Morgan Stanley, που θα διεξαχθεί στο Λονδίνο μεταξύ 18 και 20 Μαρτίου.
Με ήπια αναρρίχηση, προσπαθούν για ψηλότερα οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, αλλά με τους περισσότερους traders να έχουν στραμμένη την προσοχή τους στην επερχόμενη συνεδρίαση της Fed, 18 – 19 τρέχοντος μήνα.
"Αυτό που θα θέλαμε να δούμε είναι μην αυξηθούν τα επιτόκια, διότι αυτό θα ήταν ένδειξη ότι η Fed χάνει τον έλεγχο", σημειώνουν οι αναλυτές.
Να σημειωθεί ότι μέσα στο διήμερο 19 – 20 τρέχοντος αναμένονται οι επιτοκιακές αποφάσεις των Fed, BoJ, SNB, Riksbank και BoE.
Με το βλέμμα στραμμένο και στη Γερμανία και τη ψηφοφορία που θα πραγματοποιηθεί αύριο στη Βουλή της Χώρας για την ψήφιση, όσον αφορά το πάγωμα του “φρένου χρέους” (θεωρείται βέβαιο ότι θα υπάρξει υπερψήφιση της πρότασης, καθώς έχει ‘κλείσει’ συμφωνία προς αυτήν την κατεύθυνση από Χριστιανοδημοκράτες, Σοσιαλδημοκράτες και Πράσινους. Μέσω αυτής της διαδικασίας, η Γερμανία θα έχει τη δυνατότητα να αυξήσει κατά αρκετές εκατοντάδες δισ. ευρώ τις δαπάνες της για Άμυνα και Υποδομές).
Μικτές οι διαθέσεις των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,05% αναρριχάται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,30% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,614% υποχωρεί η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1685,42 (-0,48%) και 1700,53 μονάδων (+0,41%).Πριν την τελευταία διακοπή βρέθηκε στις 1696,22 (+0,15%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1696,10 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,15%.
Ο τζίρος στα 110,6 εκατ., από τα οποία τα 5 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (AKTR, ONYX, ΠΕΙΡ, ΑΛΦΑ, ΜΠΕΛΑ, ΕΤΕ), με τους ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ και ΕΤΕ να απασχολούν το 54% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 110,6 εκατ., τα 99,4 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE 25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι ΑΛΦΑ (+1,74%), ΕΥΡΩΒ (+0,53%) και ΠΕΙΡ (-0,04%), ενώ μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε η ΕΤΕ (-0,87%).
Τεχνικά και ξεκινώντας από την ΑΛΦΑ, ο τίτλος σε ημερήσιο “long” με “stop” τα 1,80 ευρώ. Η επόμενη αντίσταση στα 2,50 ευρώ.
Στα 1,678 ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών και στα 1,635 ευρώ ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών.
Ημερήσιο αγοραστικό σήμα και από την ΕΤΕ, με “stop” τα 8,32 ευρώ. Η επόμενη αντίσταση στα 10,50 ευρώ.
Στα 7,899 ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών και στα 7,886 ευρώ ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών.
Ημερήσιο αγοραστικό σήμα από την ΕΥΡΩΒ, με “stop” τα 2,408 ευρώ. Η επόμενη αντίσταση στα 2,80 ευρώ.
Στα 2,174 ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών και στα 2,155 ευρώ ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών.
Ημερήσιο “long” σήμα και από την ΠΕΙΡ, με το “stop” να εντοπίζεται στα 4,43 ευρώ. Η επόμενη αντίσταση στα 5,50 ευρώ.
Στα 4,02 ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών και στα 3,94 ευρώ ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών.
Μεταξύ 1653,91 (-0,95%) και 1680,61 μονάδων (+0,65%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Πριν την τελευταία διακοπή βρέθηκε στις 1677,82 (+0,48%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1672,64 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,17%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1431 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1700 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1415, 1371, 1350, 1321 και 1309 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1295 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μένοντας στον κλάδο, η Moody's Ratings αναβάθμισε την αξιολόγηση της Εθνικής Τράπεζας ένα βήμα πιο ψηλά στην επενδυτική βαθμίδα σε “Baa1”, από “Baa2”, μεταβάλλοντας το outlook σε “σταθερό”.
Σαφές πλεονέκτημα στους “πράσινους” τίτλους, δίνει η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips.
Με τα μεγαλύτερα κέρδη οι ΒΙΟ (+2,61%), ΔΕΗ (+1,33%), ΣΑΡ (+1,35% και κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά), CENER (+1,19%) και με τις πιο αξιοσημείωτες απώλειες οι ΜΠΕΛΑ (-1,02%) και ΟΤΕ (-1,35%).
Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισε και η μετοχή της Optima bank (+0,67%).
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΔΕΗ, “τη δυναμική επέκταση του Ομίλου στην Αγορά ΑΠΕ της Βουλγαρίας σηματοδοτεί η έναρξη της κατασκευής ενός νέου Φωτοβολταϊκού Σταθμού με μπαταρίες, συνολικής εγκατεστημένης ισχύος 165 MWp, του ‘Colosseum’, στην Περιοχή Stara Zagora. Ταυτόχρονα, ο γειτονικός Σταθμός Αποθήκευσης Ενέργειας, ονομαστικής ισχύος 25 MW και εγκατεστημένης χωρητικότητας 55 MWh, η ολοκλήρωση κατασκευής του οποίου αναμένεται ταυτόχρονα με την ολοκλήρωση του Φωτοβολταϊκού Σταθμού, θα υποστηρίζει τη λειτουργία του Φωτοβολταϊκού Σταθμού και θα συμβάλλει στην ευστάθεια του Συστήματος Ηλεκτρικής Ενέργειας. Τα 165MW του νέου Φωτοβολταϊκού Πάρκου έρχονται να προστεθούν στην εγκατεστημένη ισχύ 18MW του Αιολικού Πάρκου Garda που λειτουργεί ήδη ο Όμιλος ΔΕΗ στη Βουλγαρία. Συνολικά ο Όμιλος, εκτός από τα 208MW ΑΠΕ σε λειτουργία, ή υπό κατασκευή, έχει στη Βουλγαρία επιπλέον 550MW ΑΠΕ σε διάφορα στάδια ανάπτυξης. Σύμφωνα με το τριετές στρατηγικό σχέδιο, μέχρι και το 2027 ο Όμιλος ΔΕΗ θα αναπτύξει επιπλέον 6,3 GW ΑΠΕ στην Ελλάδα και στην ευρύτερη Περιοχή της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, με στόχο η εγκατεστημένη ισχύς από ΑΠΕ να ανέλθει σε 11,8 GW το 2027. Ήδη, σήμερα, πάνω από το 60% των ΑΠΕ που θα προστεθούν είναι σε φάση κατασκευής, ή έτοιμα προς κατασκευή”.
Υπενθυμίζεται ότι στις 26 Μαρτίου, η Επιχείρηση θα ανακοινώσει τα ετήσια οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου για το 2024.
Να σημειωθεί ότι ο τίτλος της ΔΕΗ (+1,33%) συμπλήρωσε τέσσερις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, με την επόμενη αντίσταση να εντοπίζεται στα 13,93 ευρώ. Η πρώτη στήριξη στα 12,77 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Οι Αγορές συνεχίζουν να αντιμετωπίζουν μία σειρά από αντικρουόμενες δυνάμεις, όπως ο γεωπολιτικός κίνδυνος, οι δασμοί, αλλά και οι ελπίδες για υψηλότερες δαπάνες στην Ευρώπη”, αναφέρει η Eurobank Equities.
“Η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα από τον Οίκο Moody's, η οποία εν μέρει αναμενόταν από την Αγορά, υποδηλώνει ένα σταθερό ξεκίνημα της εβδομάδας, με το κύριο βάρος να παραμένει στις Τράπεζες”, σύμφωνα με την Piraeus Securities.
“Σήμερα δημοσιεύει αποτελέσματα η Aegean, την Τετάρτη ο ΟΠΑΠ. Περιμένουμε το Χ.Α. να κινηθεί υψηλότερα, βοηθούμενο από την αναβάθμιση της Χώρας από τη Moody’s σε επενδυτική βαθμίδα”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Optima Bank.
“Οι επενδυτές, μετά την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, θα επικεντρωθούν στις Τράπεζες και άλλες Εταιρείες της υψηλής κεφαλαιοποίησης που επηρεάζονται άμεσα, ή έμμεσα από την αναβάθμιση”, όπως εκτιμά η Beta Sec.
“Η Χώρα έλαβε και την αναβάθμιση στην επενδυτική βαθμίδα από τον πλέον συντηρητικό Οίκο αξιολόγησης, την Moddy’s, ενώ και η Ευρώπη διατηρεί τον ανοδικό βηματισμό της. Η τρέχουσα εβδομάδα περιλαμβάνει ορισμένα μόνο σημαντικά μάκρο, αλλά αυξημένη βαρύτητα θα δοθεί στην συνεδρίαση της FED την Τετάρτη το απόγευμα, αν και δεν αναμένεται κάποια μείωση επιτοκίων στην παρούσα φάση. Την ίδια μέρα θα έχουμε και την τελευταία μέτρηση του πληθωρισμού Φεβρουαρίου στην Ευρωζώνη.
Στο εσωτερικό σήμερα, ανακοινώνει τα αποτελέσματα Δ΄ τριμήνου η ΑΡΑΙΓ, μετά το κλείσιμο του Χ.Α. Κατά τα άλλα η εβδομάδα αναμένεται ενδιαφέρουσα μετά και την αναβάθμιση, αλλά η μεταβλητότητα θα παραμείνει σίγουρα αυξημένη, λόγω και της εκπνοής των τριμηνιαίων Παράγωγων συμβολαίων την Παρασκευή”, σημειώνει η Depolas Investment Services.
“Η απόδοση της επενδυτικής βαθμίδας από τη Moody’s επισπεύδει τη διαδικασία αναβάθμισης του Χ.Α. Η υπέρβαση των 1700 μονάδων είναι πρώτος στόχος”, κατά την εκτίμηση της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Όπως συνηθίζει, η Moody’s, τελευταία και ‘καταϊδρωμένη’, έδωσε τελικά στην Ελληνική Οικονομία την πολυπόθητη επενδυτική βαθμίδα”, υπενθυμίζει ο Ηλίας Ζαχαράκης.
Ωστόσο, δύο σημεία αξίζουν ιδιαίτερης αναφοράς:
Η αναβάθμιση από έναν εκ των αυστηρότερων Οίκων αξιολόγησης, προσφέρει στην Ελλάδα ένα επιπλέον “όπλο στη φαρέτρα της”, προσελκύοντας πιο συντηρητικούς επενδυτές.
Η πολυαναμενόμενη επανένταξη στις Αναπτυγμένες Αγορές, μετά από 13 χρόνια, γίνεται πλέον πιο εφικτή, με ότι αυτό συνεπάγεται για την Ελληνική Οικονομία.
Η εμπιστοσύνη αποτελεί το βασικό συστατικό για την ανάπτυξη της επιχειρηματικότητας και την προσέλκυση επενδύσεων. Καθώς αυτή ενισχύεται, τόσο περισσότεροι επενδυτές θα στρέφονται προς το Ελληνικό Χρηματιστήριο αλλά και προς την πραγματική Οικονομία.
Έχουμε επισημάνει πολλές φορές ότι η Αγορά μας είναι σχετικά μικρή, γεγονός που σημαίνει πως ακόμη και μια μικρή εισροή κεφαλαίων μπορεί να προκαλέσει σημαντική άνοδο. Αυτό ακριβώς παρατηρούμε το τελευταίο διάστημα, παρά τις αρχικές εκτιμήσεις περί διόρθωσης λόγω των διεθνών εξελίξεων.
Το αντίθετο συνέβη, με αποτέλεσμα ένα μεγάλο ποσοστό, ειδικά Ελλήνων επενδυτών, να μείνει εκτός του τελευταίου ράλι.
Παράλληλα, η λήξη των συμβολαίων την τρέχουσα εβδομάδα, αναμένεται να προκαλέσει “αναταράξεις”, κάτι που συχνά αποτελεί αφορμή για διορθώσεις.
Ωστόσο, μια ενδεχόμενη διόρθωση, δεν πρόκειται να αλλάξει τη συνολική ανοδική τάση. Οι διακυμάνσεις, πιθανότατα, θα ωθήσουν τα κεφάλαια που είχαν παραμείνει εκτός Αγοράς να επιστρέψουν.
Παρ’ όλα αυτά, καλό είναι να αφήσουμε την ίδια την Αγορά να μας δείξει τις προθέσεις της και να αποφύγουμε τον υπερβολικό “θόρυβο”. Συνήθως, όταν το επενδυτικό συναίσθημα αλλάζει και εμφανίζονται νέοι αγοραστές, επέρχεται μια φυσιολογική διόρθωση.
Τεχνικά, όσο ο Γενικός Δείκτης διατηρεί το επίπεδο των 1660 μονάδων σε κλείσιμο, παραμένει σε επιθετική τροχιά. Θεωρούμε ότι αυτό το επίπεδο θα δοκιμαστεί αρκετές φορές.
Παρότι η βραχυπρόθεσμη πορεία προς τα “βόρεια” δεν μας απασχολεί ιδιαίτερα, ο στόχος των 2000 μονάδων φαίνεται πλέον εφικτός σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα, με αισθητή την πιθανότητα να δούμε πρώτα μία διόρθωση τιμών και χρόνου.
Είχαμε επισημάνει ότι το 2024 θα ήταν μια μεταβατική χρονιά και πως το 2025 θα μπορούσε να καταγράψει αποδόσεις αντίστοιχες με εκείνες του 2023.
Το μόνο σίγουρο είναι ότι το ενδιαφέρον για την Ελληνική Αγορά αυξάνεται καθημερινά, ενισχύοντας τη ρευστότητα που τόσο έχει ανάγκη το Ελληνικό Χρηματιστήριο.
Το πλέον ενθαρρυντικό στοιχείο είναι ότι τα διαθέσιμα κεφάλαια για νέες επενδύσεις βρίσκονται πλέον πιο εύκολα και παράλληλα, οι νέες εισαγωγές συνοδεύονται από ικανοποιητικές αποδόσεις, δίνοντας ένα θετικό σήμα στην Αγορά”, όπως επισημαίνει ο κ. Ζαχαράκης (πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Fast Finance ΑΕΠΕΥ).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στα “βαριά χαρτιά”
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (15,3), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (9,7), ΕΤΕ (9,3), ΟΠΑΠ (6,5), ΠΕΙΡ (6,5), ΟΤΕ (6,3), ΜΥΤΙΛ (5,5), ΑΛΦΑ (5,4), ΔΕΗ (5,1), ΜΠΕΛΑ (3,7), TITC (3,2), ΔΑΑ (2,7), ΜΟΗ (2,5), ΕΛΠΕ (2,4), ΤΕΝΕΡΓ (2,4), BOCHGR (2,5), CENER (2), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (1,9), BIO (1,5), ΑΤΤ (1,2), ΛΑΜΔΑ (1,2), AKTR (1,1), OPTIMA (1,1) και ΑΡΑΙΓ (1,1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+99,13%), ΒΙΝΤΑ (+59,57%), ΑΒΑΞ (+42,72%), ΑΛΦΑ (40,82%), ΠΕΙΡ (+34,49%), ΕΤΕ (+33,16%), ΙΛΥΔΑ (+30,88%), ΙΑΤΡ (+29,9%), ΟΛΘ (+25,89%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+24,76%), ΣΑΡ (+23,9%), ΕΕΕ (+22,75%), BOCHGR (+21,74%), ΚΕΠΕΝ (+20,23%).
Για τους “λάτρεις” των χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΑΚΡΙΤ (+3,38%), ΝΑΥΠ (+3,47%), ΝΑΚΑΣ (+2,65%), ΧΑΙΔΕ (+5,11%).
Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Αλουμύλ, Γιώργος Μυλωνάς, δήλωσε ότι “η Αλουμύλ συζητά με το fund ‘One World Impact Partners’, από το Αμπού Ντάμπι για επενδύσεις στο εξωτερικό σε στρατηγικές Περιοχές, όπως επίσης και με Ινδικές Τράπεζες για επενδύσεις στην Ινδία άνω των 100 εκατ. σε εργοστάσιο διέλασης Αλουμινίου, ενώ παράλληλα σχεδιάζονται πολλά ακόμη επενδυτικά projects, με το καθένα να ξεπερνάει τα 50 εκατ. ευρώ, σε Αγορές της Ασίας, της Μέσης Ανατολής και της Αφρικής”.
Αναφερόμενος στην Αμερική και τις επιπτώσεις που ίσως θα έχουν οι αυξημένοι δασμοί που ετοιμάζει για τα Ευρωπαϊκά προϊόντα η Κυβέρνηση Τραμπ, ο κ. Μυλωνάς είπε: “στην Αμερική κάνουμε έργα στο ανώτερο ποιοτικά επίπεδο της Αγοράς. Σε αυτά τα projects, η διαφορά μερικών εκατομμυρίων δολαρίων σε ένα σημαντικό έργο δεν αποτελεί πρόβλημα. Σήμερα η Εισηγμένη είναι μία από τις 5 Εταιρείες που κάνουν τα μεγαλύτερα κτίρια στον Κόσμο. Εμείς δεν πουλάμε μόνο προφίλ Αλουμινίου, άλλωστε παράγουν και άλλες Εταιρείες για μας. Πουλάμε καινοτομία, υπηρεσίες, σχεδιαστική και τεχνική πρωτοπορία που στηρίζεται στην Έρευνα και Ανάπτυξη, πιστοποιημένη και βραβευμένη περιβαλλοντική πολιτική, αξιοπιστία”.
Για να “αλλάξει πίστα” η μετοχή της ΑΛΜΥ (+1,81%) θέλει συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 4,65 ευρώ.
Πάντα παρούσα η εντολή πώλησης 94590 τεμ. στα 7,80 ευρώ, για την ΦΛΕΞΟ (-0,68%).
Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 5/3 για ΜΠΡΙΚ (+1,25%), στις 10/3 για ΙΛΥΔΑ ((+2,65%) και στις 11/3 για ΑΤΤ (+1,63%).
Βγήκε μικρό “bid” σε ΣΙΔΜΑ (+4,51%) και ΕΥΑΠΣ (+2,36%).
Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισε η BOCHGR (+1,08%).
Δύο οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΑΒΑΞ (+3,57%), ΕΣΥΜΒ (+1,82%) και ΛΑΒΙ (+1,01%) και τρεις για ΣΠΕΙΣ (+5,30%, αλλά πρόσφατα βρέθηκε σε χαμηλά 26 μηνών), ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (+4,59%) και REALCONS (+4,55%, αν έχουν “παρκαριστεί” σωστά τα “πακέτα” που δόθηκαν πρόσφατα, δεν μπορεί να αποκλειστεί μία πρώτη κίνηση προς τα 4,00 ευρώ, με ακραίο σενάριο τα 5,00 ευρώ, λόγω και της “εκκρεμότητας” για μετάταξη στην Κύρια Αγορά του Χ.Α.),
Ανοδικό “καρέ” για ΚΡΙ (+1,56%), ΠΕΤΡΟ (+0,76%) και ΙΝΤΚΑ (+0,16%).
Επιστροφή αγοραστών σε ΓΚΜΕΖΖ (+1,23%), ΣΑΝΜΕΖΖ (+0,87%), ΦΒΜΕΖΖ (+4,53%), ΚΕΚΡ (+4,17%), ΙΑΤΡ (+1,82%).
Αίσθηση προκάλεσε η εντολή πώλησης 1532 τεμ., για τον Καρέλια (-2,48%), στα 320 ευρώ, η οποία αποσύρθηκε στη συνέχεια. Ο τίτλος συνεχίζει να αυξομειώνει συναλλαγές.
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1581 μονάδων. Η πρώτη στήριξη στις 1620 και οι επόμενες στις 1557, 1530, 1487, 1473 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1464 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 1700 μονάδες.
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 3864 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 4200 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 3840, 3662, 3619, 3588 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3563 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με σχεδόν απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Με θετικές διαθέσεις η Ευρώπη, μικτά τα πρόσημα για τους δείκτες στην Wall Street.
Μικρά κέρδη για το Πετρέλαιο, στο 1,092 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Τιμές πάνω από τα $3000 δοκιμάζει ο Χρυσός (συμβόλαιο Απριλίου 2025), προς τα $34,2 υποχωρεί το Ασήμι (συμβόλαιο Μαϊου 2025).
Σε αύξηση της τιμής - στόχου για τον Χρυσό, προχώρησε η UBS, λόγω των αυξανόμενων πιθανοτήτων ενός παρατεταμένου Παγκόσμιου εμπορικού πολέμου, ένα σενάριο που οι αναλυτές αναμένουν ότι θα συνεχίσει να οδηγεί τους επενδυτές να αγοράζουν περισσότερο από το “απόλυτο καταφύγιο”.
Ειδικότερα, σύμφωνα με τους αναλυτές της UBS, ο Χρυσός θα διαπραγματεύεται στα $3200 ανά ουγκιά τα επόμενα τέσσερα τρίμηνα, μια ανοδική αναθεώρηση από την προηγούμενη μακροχρόνια πρόβλεψη της Τράπεζας για $3000.
“Ο Χρυσός θα επωφεληθεί επίσης από την επιδείνωση των προοπτικών της Αμερικανικής Οικονομίας, με τους traders να τιμολογούν πλέον πρόσθετες μειώσεις επιτοκίων από τη Fed, καθώς αυξάνονται οι ανησυχίες για ύφεση. Με άλλα λόγια, βλέπουμε μια μετατόπιση από ένα ‘Trump put’, σε ένα ‘Fed put’. Συνεχίζουμε να πιστεύουμε ότι η κατανομή περίπου 5% ενός ισορροπημένου χαρτοφυλακίου σε Χρυσό, είναι βέλτιστη από την άποψη της μακροπρόθεσμης διαφοροποίησης”, τονίζει η UBS.
Προς τα $83200 υποχωρεί το Bitcoin, προς τα $1910 το Ethereum.
Ο Τεχνολογικός Γίγαντας της Κίνας, Baidu, ανακοίνωσε ότι λάνσαρε δύο νέα μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης, εκ των οποίων το ένα είναι ένα μοντέλο λογικής σκέψης ευθέως ανταγωνιστικό του αντίστοιχου μοντέλου της DeepSeek, κατά την Εταιρεία.
Οι λιανικές πωλήσεις της Κίνας αυξήθηκαν κατά 4,0% την περίοδο Ιανουαρίου - Φεβρουαρίου από πέρυσι, σε σύγκριση με την ετήσια αύξηση 3,7% τον Δεκέμβριο. Εν τω μεταξύ, οι αστικές επενδύσεις στη Χώρα αυξήθηκαν κατά 4,1% από έτος σε έτος την περίοδο Ιανουαρίου - Φεβρουαρίου, ξεπερνώντας το 3,6% που προέβλεπαν οι αναλυτές σε δημοσκόπηση του Reuters.
“Η επιθετική πολιτική που εφαρμόζει ο Ντόναλντ Τραμπ είναι συνώνυμη με ακόμη μεγαλύτερη αβεβαιότητα, απ’ όση υπήρχε την εποχή της πανδημίας της Covid-19 για το διεθνές οικονομικό περιβάλλον”, εκτιμά ο αντιπρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Λουίς ντε Γκίντος.
“Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα μειώσει το κόστος δανεισμού άλλες δύο φορές”, σύμφωνα με αναλυτές που συμμετείχαν σε έρευνα του Bloomberg, οι οποίοι δεν αναμένουν πλέον τα επιτόκια να πέσουν κάτω από το 2%.
Σε υποβάθμιση της αξιολόγησης της Volkswagen σε “Baa1”, από “Α3” προχώρησε η Moody's, θέτοντας σταθερό outlook, σημειώνοντας πως “η υποβάθμιση αντανακλά την πρόσφατη επιδείνωση στα λειτουργικά περιθώρια και την παραγωγή ελεύθερων ταμειακών ροών, με περιορισμένες προσδοκίες για ανάκαμψη τα επόμενα τρίμηνα”.
Με 54 ψήφους υπέρ, έναντι 46 κατά, η Γερουσία των ΗΠΑ ενέκρινε την παράταση του προϋπολογισμού, αποτρέποντας την παράλυση των Ομοσπονδιακών Υπηρεσιών, λίγες ώρες πριν από τη λήξη της προθεσμίας. Το νομοσχέδιο, το οποίο χρηματοδοτεί την Ομοσπονδιακή Κυβέρνηση των ΗΠΑ μέχρι τον Σεπτέμβριο, επικρίθηκε έντονα από τους Δημοκρατικούς, που κατήγγειλαν σημαντικές περικοπές δαπανών.
Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε ότι “δεν έχει πρόθεση να δημιουργήσει εξαιρέσεις στους δασμούς Χάλυβα και Αλουμινίου. Θα επιβληθούν αμοιβαίοι και τομεακοί δασμοί στις 2 Απριλίου. Στη συνέχεια, εκτός από τα Αυτοκίνητα, τον Χάλυβα, στο Αλουμίνιο, θα έχουμε κάποια πρόσθετα. Θα μιλήσω με τον Πρόεδρο Πούτιν την Τρίτη. Το Σαββατοκύριακο έγινε πολλή δουλειά. Θέλουμε να δούμε αν μπορούμε να τερματίσουμε αυτόν τον πόλεμο. Ίσως μπορούμε, ίσως όχι, αλλά νομίζω πως έχουμε πολύ καλές πιθανότητες”.
Άνοδο 0,2% εμφάνισαν οι λιανικές πωλήσεις στις ΗΠΑ το Φεβρουάριο, καταγράφοντας ήπια ανάκαμψη, έναντι προσδοκιών για άνοδο κατά 0,6%.
“Η Παγκόσμια αύξηση του ΑΕΠ αναμένεται να συγκρατηθεί από 3,2% το 2024, σε 3,1% το 2025 και 3,0% το 2026, με υψηλότερους εμπορικούς φραγμούς σε αρκετές Οικονομίες της G20 και αυξημένη γεωπολιτική και πολιτική αβεβαιότητα που επιβαρύνουν τις επενδύσεις και τις δαπάνες των Νοικοκυριών. Η ετήσια αύξηση του ΑΕΠ στις Ηνωμένες Πολιτείες αναμένεται να επιβραδυνθεί από τον ισχυρό πρόσφατο ρυθμό της και να είναι 2,2% το 2025 και 1,6% το 2026” ανέφερε ο ΟΟΣΑ.
Προηγουμένως είχε προβλέψει Παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη 3,3% φέτος και του χρόνου, ενώ η Αμερικανική Οικονομία αναμενόταν να αναπτυχθεί κατά 2,4% το 2025 και κατά 2,1% το 2026”.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 0,2 δισ. στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 118,8 δισ. ευρώ.
H Moody’s, μετά την Εθνική, ανακοίνωσε την αναβάθμιση της μακροπρόθεσμης κατάθεσης και των αξιολογήσεων ανώτερου μη εξασφαλισμένου χρέους της Eurobank σε “Baa1”, από “Baa2”, ενώ άλλαξε την προοπτική της Τράπεζας για το ανώτερο μη εξασφαλισμένο χρέος και τις μακροπρόθεσμες καταθέσεις από “θετική”, σε “σταθερή”.
Σε αναβάθμιση της Τρ. Αττικής στη βαθμίδα “Ba2”, από “B1” προχώρησε η Moody's, διατηρώντας θετικές προοπτικές.
“Στη σκιά του εμπορικού πολέμου, η Τράπεζα της Ελλάδος εκτιμά πλέον ότι ο ρυθμός ανάπτυξης της Ελληνικής Οικονομίας θα είναι φέτος 2,3%, έναντι 2,5% που προέβλεπε νωρίτερα”, ανέφερε ο Γιάννης Στουρνάρας, μιλώντας σε εκδήλωση του Κύκλου Ιδεών.
Σε συνέχεια της πρόσφατης κάλυψης από την Bank of America, η ομάδα της Berenberg δημοσίευσε το Initiation note της για τη Μυτιληναίος, με σύσταση “buy” και τιμή - στόχο τα €51.
“Με την τιμή της μετοχής του ΟΠΑΠ να είναι πλέον κοντά σε σχέση με την τιμή - στόχο μας (17,9 ευρώ), κινούμαστε σε μια αξιολόγηση ‘hold’, από ‘buy’. Ουσιαστικά, η μετοχή μοιάζει με ομόλογο υψηλής απόδοσης με θεμελιώδη στοιχεία IG που προσφέρουν υψηλή μονοψήφια απόδοση, για μια ροή κερδών με χαμηλό κίνδυνο μέχρι το 2030”, σημειώνει η Eurobank Equities.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΡΑΙΓ, ΒΙΟ, ΕΕΕ και με το θετικό οι ΕΤΕ, AKTR, ΜΠΕΛΑ, ΟΤΕ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο χαμηλό ημέρας έκλεισε ο Ελλάκτωρ.
Μοιρασμένη η τελική εικόνα, με 67 ανοδικούς τίτλους, έναντι 63 πτωτικών, ενώ 10 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.
----ΧΠΑ
Ανοδικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, έστω και με επεισοδιακή συνεδρίαση, με τις συναλλαγές να αυξάνονται τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (105.705 συμβόλαια). Συνεχίζονται οι μετακυλίσεις θέσεων.
Στα 5.355 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 5.576 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Στα 1.490 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.503 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 921, 472 για τον Μάρτιο, 448 για τον Απρίλιο και 1 για τον Μάιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 4.203,25), κινήθηκε μεταξύ 4.174 και 4.213 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 8, 5 για τον Μάρτιο και 3 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.676), κινήθηκε μεταξύ 1.663 και 1.676 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Μάρτιο και 0 για τον Απρίλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 6.769).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (56.133 Εθνική, 10.000 TITC, 42.000 Πειραιώς), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Πειραιώς (9.153), Εθνική (1.659), Alpha Bank (42.128), Eurobank (8.091), AKTR (1.557), ΑΔΜΗΕ (8.689), ΔΕΗ (4.882), Cenergy (7.065), Αεροπορία Αιγαίου (768), ΕΛΧΑ (2.941), Fourli (140), Ελ. Πετρέλαια (867), Ιντρακόμ (5.525), Μυτιληναίο (1.732), Motor Oil (2.124), ΓΕΚ (1.743), ΕΧΑΕ (312), Lamda Development (2.235), Ελλάκτωρα (789), Άβαξ (553), Viohalco (1.478), ΟΤΕ (866), MIG (114).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: Alpha Bank 50.606, Πειραιώς 39.878, Eurobank 11.798, ΑΔΜΗΕ 12.976, ΔΕΗ 14.648.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: Alpha Bank 60.161.800 τεμ., (από 60.161.800 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 4.074.000 τεμ. (4.083.557), Eurobank 93.835.674 τεμ. (93.824.784), ΟΠΑΠ 1.724.029 τεμ. (1.723.311), Εθνική 23.757.208 τεμ. (23.159.749), ΟΤΕ 1.892.913 τεμ. (1.875.538), Πειραιώς 17.750.045 τεμ. (17.469.184), Ελ. Πετρέλαια 2.416.449 τεμ. (2.450.801), Motor Oil 1.049.052 τεμ. (1.067.403).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.