Σε ένα εύρος μικρότερο των οκτώ μονάδων και με συνεχείς εναλλαγές προσήμων κινήθηκε ο Γενικός Δείκτης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, εναρμονιζόμενος με την επιφυλακτική εικόνα των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών, ενώ σε σαφώς χαμηλότερα επίπεδα υποχώρησε ο τζίρος (ο χαμηλότερος των τελευταίων 4 συνεδριάσεων).
Παίρνοντας τα πράγματα με την χρονική τους σειρά, δασμούς 25% σε όλες τις εισαγωγές Χάλυβα και Αλουμινίου προς τις ΗΠΑ, χωρίς εξαιρέσεις σε οποιοδήποτε προϊόν, αποφάσισε ο Ντόναλντ Τραμπ, αυξάνοντας τον κίνδυνο εμπορικού πολέμου.
“Είναι μια μεγάλη υπόθεση, να κάνουμε την Αμερική πλούσια και πάλι”, είπε ο Αμερικανός Πρόεδρος υπογράφοντας τους δασμούς στο Οβάλ Γραφείο, με το μέτρο να τίθεται σε ισχύ από 12 Μαρτίου, σύμφωνα με το διάταγμα.
Οι πρώτες αντιδράσεις από τα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια ήταν ήπιες, ωστόσο η Βιομηχανία Χάλυβα - Αλουμινίου θα βρεθεί αντιμέτωπη με αύξηση του κόστους, η οποία, σύμφωνα με αναλυτές “θα περάσει στον καταναλωτή, με τις πληθωριστικές πιέσεις να είναι και πάλι, προ των πυλών”.
Σύμφωνα με τους ίδιους, “όλα τα παραπάνω, αυξάνουν τη σημασία για το πως θα αξιολογήσουν οι κεντρικοί τραπεζίτες τις νέες εξελίξεις και κατά πόσο θα κρίνουν ως σοβαρή την απειλή επανόδου των πληθωριστικών πιέσεων λόγω των δασμών. Από αυτή την άποψη, κρίσιμη ήταν η προγραμματισμένη κατάθεση του Τζερόμ Πάουελ σήμερα στο Κογκρέσο, ενώ την Τετάρτη θα δοθούν στη δημοσιότητα και τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ για τον Ιανουάριο”.
Πιο συγκεκριμένα, “η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ δεν βιάζεται να μειώσει τα επιτόκια, δεδομένου ότι η Οικονομία είναι γενικά ισχυρή, με το ποσοστό ανεργίας να είναι χαμηλό και τον πληθωρισμό πάνω από τον στόχο του 2%”, δήλωσε ο πρόεδρος της Fed, Τζερόμ Πάουελ, σε κατάθεσή του στην Επιτροπή Τραπεζικών Υποθέσεων της Γερουσίας.
Από την άλλη, “οι προοπτικές του πληθωρισμού στην Ευρωζώνη θα γίνονταν πιο αβέβαιες, αν εντείνονταν οι εμπορικές προστριβές”, προειδοποίησε η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Κριστίν Λαγκάρντ.
Επιστρέφοντας “εντός των τειχών”, οι αντοχές που συνεχίζουν να επιδεικνύουν οι 1557 μονάδες για τον ΓΔΧΑ, έρχονται να δικαιώσουν όλους όσους υποστηρίζουν πως “οι 1557 μονάδες του ΓΔ και οι 1435 μονάδες του ΔΤΡ, χρειάζονται αυξημένη συναλλακτική δυναμική και καλύτερο μίγμα επιχειρηματικών ειδήσεων”.
Να σημειωθεί ότι δεν είναι πολλοί οι τίτλοι, από την υψηλή κεφαλαιοποίηση, που ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές με μεταβολή μεγαλύτερη της μίας ποσοστιαίας μονάδας, ενώ ακόμα λιγότεροι ήταν οι τίτλοι, από μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, που διεκδίκησαν υψηλότερες αποτιμήσεις, με σχετικά πειστικές συναλλαγές.
Αξίζει υπενθύμισης ότι σήμερα το βράδυ, αναμένονται οι ανακοινώσεις για την αναδιάρθρωση των δεικτών του Οίκου MSCI της τριμηνιαίας αναθεώρησης. Στον MSCI Greece Standard υπάρχουν σήμερα 9 μετοχές (ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, ΜΥΤΙΛ, ΜΠΕΛΑ, ΔΕΗ, ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ). Οι αλλαγές θα τεθούν σε ισχύ μετά το κλείσιμο της 28ης Φεβρουαρίου.
Στις 13 Μαΐου 2025 το βράδυ, αναμένονται οι ανακοινώσεις για την επόμενη αναδιάρθρωση των δεικτών του MSCI της τριμηνιαίας αναθεώρησης. Οι ενδεχόμενες αλλαγές θα εφαρμοστούν την 3η Ιουνίου 2025, ημέρα Τρίτη.
Δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι η Αγορά του Χ.Α. έχει ήδη μπει σε “watch list” από FTSE Russell και S&P Dow Indices, ενώ αναμένεται να μπει σε αυτήν τη λίστα από MSCI και STOXX, ίσως και το α’ εξάμηνο του 2025.
Από εκεί και πέρα, ασφαλώς και αναμένονται τα πρώτα “δείγματα γραφής” από τις Εισηγμένες. Από τις Βαρύδεικτες μετοχές και τα μέχρι στιγμής ανακοινωθέντα οικονομικά ημερολόγια, η ΕΕΕ θα δημοσιεύσει στις 13/2, η BOCHGR στις 18/2, η ΜΥΤΙΛ στις 20/2, η ΠΕΙΡ στις 24/2, ο ΟΤΕ στις 26/2, η ΕΥΡΩΒ στις 27/2, η ΑΛΦΑ στις 28/2, η ΣΑΡ στις 12/3, ο ΟΠΑΠ στις 19/3 και η ΛΑΜΔΑ στις 26/3.
Με οριακές μεταβολές οι δείκτες στις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους ενεργούς επενδυτές να τιμολογούν τις σημερινές δηλώσεις Πάουελ και να περιμένουν τα αυριανά στοιχεία για τον ΔΤΚ Ιανουαρίου στις ΗΠΑ, με τις εκτιμήσεις της Αγοράς να αναμένουν μηνιαία αύξηση 0,3% τόσο για τον ονομαστικό, όσο και για τον δομικό πληθωρισμό έναντι 0,4% και 0,2% αντίστοιχη αύξηση το Δεκέμβριο του 2024.
Εδώ αξίζει υποσημείωσης ότι οι DAX, FTSE 100, EuroStoxx 50, EuroStoxx 600, ολοκλήρωσαν τις χθεσινές συναλλαγές σε νέα ιστορικά υψηλά.
Ανοδικών διαθέσεων συνέχεια για τις αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων και μάλιστα για όλους τους Εκδότες. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,29% αναρριχάται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,53% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,274% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1554,79 (+0,19%) και 1546,82 μονάδων (-0,33%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1549,13 (-0,18%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1548,93 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,19%.
Ο τζίρος στα 101,3 εκατ., από τα οποία τα 5,7 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΔΑΑ, BOCHGR, ΕΛΠΕ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΑΛΦΑ, ΜΠΕΛΑ, ΕΥΔΑΠ, ΟΠΑΠ), με τους ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ και ΜΥΤΙΛ να απασχολούν το 32% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 101,3 εκατ., τα 91,4 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε η ΑΛΦΑ (+1,91%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι ΕΤΕ (-0,85%), ΕΥΡΩΒ (-0,84%) και ΠΕΙΡ (+0,69%).
Και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινούμενος μεταξύ 1401,24 (+0,63%) και 1383,04 μονάδων (-0,68%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1389,09 (-0,24%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1391,64 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,06%.
Ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 1436 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1450 μονάδες.
Στις 1268 ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών, στις 1255 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών.
Σχετική υπεροπλία των “κόκκινων” τίτλων, δείχνει η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου με μεταβολή μεγαλύτερη του 1% ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι ΒΙΟ (+1,24%), ΔΕΗ (+1,04%), ΕΛΠΕ (+1,82%), ΜΟΗ (+2,58%), ΕΕΕ (-1,33%), ΕΥΔΑΠ (-1,15%), ΛΑΜΔΑ (-1,15%), ΣΑΡ (-1,21%), TITC (-4,11%).
Σύμφωνα με ανακοίνωση της Jumbo, “παρά το παρατεταμένο κλείσιμο της Διώρυγας του Σουέζ, καταγράφονται ενδείξεις βελτίωσης στους χρόνους παράδοσης των εμπορευμάτων, γεγονός που δημιουργεί συγκρατημένη αισιοδοξία στην Εφοδιαστική Αλυσίδα. Από την άλλη, οι πρόσφατες αποφάσεις για την επιβολή, ή αύξηση δασμών σε βασικά προϊόντα (Ηνωμένες Πολιτείες και Κίνα) δημιουργούν ανησυχία για τις επιπτώσεις στην Παγκόσμια Οικονομία, δυσχεραίνοντας τη δυνατότητα ακριβούς πρόβλεψης για το 2025. Μία πρώτη εκτίμηση για το 2025, θα ήταν χρήσιμο να δοθεί μετά το πρώτο τετράμηνο, όπου πιθανόν η κατάσταση να καταστεί περισσότερο ερμηνεύσιμη. Σε επίπεδο Ομίλου, οι πωλήσεις, κατά τον Ιανουάριο 2025, αυξήθηκαν κατά 11% περίπου, σε σχέση με τον αντίστοιχο περσινό μήνα. Σημαντικό μέρος της αύξησης των πωλήσεων του Ιανουαρίου 2025, οφείλεται στους συνεργάτες (franchisees) που διατηρούν καταστήματα που φέρουν το σήμα JUMBO. Επομένως παρά τα αισιόδοξα μηνύματα, η επίδοση του Ιανουαρίου δεν πρέπει να προβληθεί ως δεδομένη για το σύνολο της οικονομικής χρήσης. Μέσω συνεργασιών, ο Όμιλος έχει σήμερα παρουσία με 39 καταστήματα που φέρουν το σήμα JUMBO, σε 7 Χώρες (Αλβανία, Κόσοβο, Σερβία, Βόρεια Μακεδονία, Βοσνία, Μαυροβούνιο και Ισραήλ) έναντι 36 καταστημάτων τον Ιανουάριο του 2024”.
Αξίζει να σημειωθεί ότι κατά τη σημερινή συνεδρίαση ο τίτλος της ΜΠΕΛΑ (-0,75%) κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο. Για την μετοχή η πρώτη αντίσταση στα 26,78 ευρώ και η πρώτη στήριξη στην ζώνη 25,52 – 25,37 ευρώ (σπεύδουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).
Μόλις χθες ο τίτλος του ΟΤΕ (-0,56%) ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε χαμηλά εξαμήνου, ενώ σήμερα επιχειρήθηκε προσπάθεια αδύναμης αντίδρασης, αλλά χωρίς θετικό αποτέλεσμα. Η μετοχή είναι σε ημερήσιο “short” με “stop” τα 14,94 ευρώ και ενδιάμεση αντίσταση στη ζώνη 14,68 – 14,70 ευρώ (συνωστίζονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη στήριξη στα 13,86 ευρώ.
Από τις 3/2 έχει να “δει” αρνητικό κλείσιμο η μετοχή των Ελ. Πετρελαίων (+1,82%), που ολοκλήρωσε τις σημερινές συναλλαγές σε υψηλά 7μηνου, με την επόμενη αντίσταση να εντοπίζεται στα 8,42 ευρώ. Οι στηρίξεις στα 7,46 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών), 7,38 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 7,32 ευρώ (ημερήσιο “stop short”).
Μένει να φανεί αν θα δικαιωθούν όσοι ποντάρουν σε συνέχιση της ανοδικής κίνησης, πριν το αναμενόμενο placement.
Προς νέα υψηλά 174 μηνών κινείται η μετοχή της ΔΕΗ (+1,04%), έχοντας συμπληρώσει τέσσερις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις.
Ισόποσες οι ανοδικές συνεδριάσεις και για την μετοχή της ΜΥΤΙΛ (+0,81%), που κινείται σε υψηλά 5 μηνών.
Οι σημερινές πιέσεις στην μετοχή της TITC (-4,11%), μένει να φανεί αν προήλθαν από χαρτοφυλάκια που εκτιμούν σαν λιγότερο πιθανή την ένταξη του τίτλου στον MSCI Greece Standard.
“Η ΤΙTC έχει το 42,40 σαν στήριξη. Προφανώς διορθώνει μιας και κάποιοι ξέρουν τις βραδινές ανακοινώσεις του MSCI”, αναφέρει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Το θετικό είναι ότι δεν χρειάζεται ο ΓΔ, για να δώσει αποδόσεις η Αγορά μας, μιας και έχουμε διαφορετικές συμπεριφορές. Το Χ.Α. ανεβαίνει με φόβο, μιας και οι περισσότεροι περιμένουν διόρθωση και πάλι. Ο τζίρος σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα. Για να κατοχυρώσει το 1557 ο ΓΔ, χρειάζεται σημαντική αύξηση των συναλλαγών. Η μόνη ανθεκτική για σήμερα η ΑΛΦΑ, που κάνει προσπάθεια να κατοχυρώσει το 1,77 αν θέλει να δοκιμάσει κίνηση στο 1,83, ή στο 1,92. Το 1,7280 το ‘stop’ στο Intraday σε ωριαίο κλείσιμο. Στο 1,7810 κλείνει το ‘χάσμα. Από τα πιο καλά weekly τασικά γραφήματα η ΔΕΗ όσο συντηρεί το 13,10”, τονίζει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Η ανακοίνωση του Ντόναλντ Τραμπ για δασμούς 25% στις εισαγωγές Χάλυβα και Αλουμινίου, έδωσε ώθηση τόσο στις μετοχές του κλάδου της Χαλυβουργίας, όσο και στις τεχνολογικές μετοχές. Το βράδυ ανακοινώνεται η 3μηναία αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI (με 9 μετχ. ο βασικός δείκτης). Πλησιέστερη στήριξη στις 1530 μονάδες για τον ΓΔΧΑ”, σύμφωνα με την Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Φαίνεται ότι το επίπεδο των 1550 μονάδων αποτελεί κρίσιμη αντίσταση και ίσως χρειαστεί κάποια επιπλέον ώθηση από την εγχώρια ειδησεογραφία για πειστική διάσπαση. Η αβεβαιότητα σχετικά με τους δασμούς και οι ανακοινώσεις μακροοικονομικών στοιχείων (πληθωρισμός ΗΠΑ αύριο), ενδέχεται να διατηρήσουν το ενδιαφέρον των επενδυτών επιλεκτικό και να οδηγήσουν την Αγορά σε συσσώρευση”, σύμφωνα με την Beta Sec.
“Η επενδυτική ψυχολογία πιέζεται από τις ανακοινώσεις για τους δασμούς των ΗΠΑ, ενώ οι Αγορές περιμένουν επίσης τα σχόλια από την εξαμηνιαία κατάθεση του προέδρου της FED στο Κογκρέσο, αργότερα σήμερα”, αναφέρει η Eurobank Equities.
“Περιμένουμε το επιφυλακτικό κλίμα να διατηρηθεί”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Piraeus Sec.
“Η συνολική εικόνα παραμένει η ίδια και η πλαγιοανοδική κίνηση του ΓΔΧΑ δεν έχει διαβρωθεί. Επαναλαμβάνουμε όμως ότι στα πλαίσια της αυξημένης μεταβλητότητας που προκαλεί η αβεβαιότητα που επικρατεί στην παρούσα φάση, απότομες διορθώσεις, παρόμοιες με εκείνη της 3ης Φεβρουαρίου, είναι πιθανές. Δεν υπάρχουν σημαντικά μακροοικονομικά στοιχεία προς ανακοίνωση σήμερα και η Επενδυτική Κοινότητα θα επικεντρωθεί κυρίως στην κατάθεση Πάουελ. Για το εσωτερικό, σήμερα το βράδυ θα έχουμε και τις ανακοινώσεις σχετικά με πιθανές αλλαγές στους μετοχικούς δείκτες της MSCI”, υπενθυμίζει η Depolas Investment Services.
“Το σχέδιο Νόμου για την Ενίσχυση της Κεφαλαιαγοράς, που εγκρίθηκε πρόσφατα από το Υπουργικό Συμβούλιο περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων και τη μείωση του συντελεστή φορολογίας σε τόκους Εισηγμένων εταιρικών ομολόγων που αποκτούν Φυσικά Πρόσωπα - φορολογικοί κάτοικοι Ελλάδος. Έτσι διαμορφώνεται ομοιόμορφο καθεστώς φορολογικής μεταχείρισης των Ημεδαπών και Αλλοδαπών Επενδυτών για το εισόδημα από τόκους, ανεξαρτήτως του τόπου χρηματιστηριακής διαπραγμάτευσης των εν λόγω ομολογιών (Ελλάδα, Ευρωπαϊκή Ένωση, Χώρες εκτός Ε.Ε.). Καταρχάς χαιρετίζουμε την απόφαση και επιπλέον αναμένουμε ότι αυτό θα ευνοήσει τα εταιρικά ομόλογα με μεγάλο κουπόνι. Επομένως, ή θα προσέλθουν νέοι επενδυτές που πλέον θα έχουν ακόμα μεγαλύτερο καθαρό κέρδος από τα κουπόνια, ή θα ανταλλάξουν κάποιοι τα ομόλογα χαμηλότερου κουπονιού που έχουν, μιας και έως πρότινος ήταν προτιμητέα λόγω του ότι η απόδοση στη λήξη ερχόταν κυρίως από την (μη φορολογήσιμη) διαφορά μεταξύ τιμής Α-Π”, σημειώνει ο Συμεών Μαυρουδής (διαχειριστής χαρτοφυλακίου Fast Finance ΑΕΠΕΥ).
“Ο Ντόναλντ Τραμπ συνεχίζει τις ανακοινώσεις για δασμολογικές επιβαρύνσεις, εστιάζοντας στα προϊόντα Χάλυβα και Αλουμινίου, καθώς το όραμά του για μια ‘Μεγάλη Αμερική’ θα δρομολογηθεί αν μειωθούν οι φορολογικές επιβαρύνσεις και αυξηθούν οι δασμοί στα εισαγόμενα είδη, ιδιαίτερα από Χώρες με τις οποίες οι ΗΠΑ έχουν μεγάλο εμπορικό έλλειμμα, αγνοώντας τις παρενέργειες από τα πιθανά αντίποινα, όπως επισημαίνει ο Δημήτρης Τζάνας.
Την ίδια ώρα, σε μια λεκτική επίδειξη ισχύος, ζητεί την απομάκρυνση των Παλαιστινίων από τη Γάζα, ώστε οι ΗΠΑ να ανασχεδιάσουν την Περιοχή με στόχο τη δημιουργία της Ριβιέρας της Μέσης Ανατολής.
Με τον Economist να σκιτσογραφεί τον Αμερικανό Πρόεδρο ως ένα σύγχρονο Superman, που πιστεύει ότι με συνοπτικές διαδικασίες μπορεί να εκπληρώνει κάθε επιθυμία του !
Αν και ο κίνδυνος γεωπολιτικών αναταράξεων από όσα καθημερινά ανακοινώνει ο Αμερικανός Πρόεδρος είναι υπαρκτός, οι Αγορές δεν τα εκλαμβάνουν ως δυνητικούς “μαύρους κύκνους” που θα πλήξουν την Παγκόσμια Οικονομία, παρά το γεγονός ότι όλοι συνομολογούν ότι εισήλθαμε σε “αχαρτογράφητα ύδατα” με αυξημένη αβεβαιότητα.
Ωστόσο, κανένας Διεθνής Οργανισμός όπως το ΔΝΤ, ή οι Κεντρικές Τράπεζες, δεν δημοσιοποιούν εκθέσεις αναθεώρησης των θετικών προβλέψεων για την Παγκόσμια Οικονομία για το 2025.
Σαν αποτέλεσμα, οι δείκτες των Διεθνών Αγορών συνεχίζουν να κινούνται ανοδικά και είναι μόνο η τιμή του Χρυσού που οδεύει προς τις $3000 ανά ουγκιά, καθώς για κάποιους επενδυτές ισχυροποιείται η πεποίθηση ότι συνιστά το “ενδεδειγμένο επενδυτικό καταφύγιο”.
Το Ελληνικό Χρηματιστήριο δείχνει χαρακτήρα, καθώς ξεπέρασε τις “αναταράξεις” της συνεδρίασης της προηγούμενης Δευτέρας 3/2, οπότε οι φθηνές λύσεις για τις εφαρμογές της ΤΝ αμφισβήτησαν τις απαιτητικές αποτιμήσεις των Αμερικανικών Τεχνολογικών Κολοσσών. Μάλιστα, με 3 θετικούς καταλύτες ο ΓΔ πέτυχε να αναρριχηθεί ξανά από τις 1550 μονάδες: με τη γνωστοποίηση της επερχόμενης εξαγοράς της Εθνικής Ασφαλιστικής από την Πειραιώς, με στόχο την αναβάθμιση της παρουσίας της στο bankassurance.
Την πετυχημένη εισαγωγή της “Titan America” στο Χρηματιστήριο της Ν. Υόρκης που δικαιολογεί την αναβάθμιση της κεφαλαιοποίησης της Μητρικής και θέτει υποψηφιότητα για τη 10η μετοχή του δείκτη MSCI Standard Greece, στην παρούσα τριμηνιαία αναδιάρθρωση, ή σε κάποια από τις επόμενες.
Τις προσδοκίες για σημαντική βελτίωση των μεγεθών της Δεικτοβαρούς μετοχής της ΕΕΕ που θα ανακοινωθούν την Πέμπτη, καταγράφοντας ήδη ανοδική πορεία και ιστορικά υψηλές τιμές.
Η αναμέτρηση ωστόσο με τις 1550 μονάδες είναι σε πλήρη εξέλιξη και θα χρειαστεί να περιμένουμε τις ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων των Τραπεζών ως το τέλος του μήνα, για κριθεί η έκβασή της.
Από την άλλη πλευρά, η ολοκλήρωση των στοιχείων για το εξωτερικό Εμπόριο κατά το 2024, διαμόρφωσε έλλειμμα ύψους €34,5 δισ., με τις εισαγωγές ύψους 84,5 δισ. να είναι κατά 69% υψηλότερες σε σχέση με τις εξαγωγές, καθιστώντας επιτακτική την ανάγκη για αυξημένη προσπάθεια για αναβάθμιση της παραγωγικής βάσης της Ελληνικής Οικονομίας”, όπως εκτιμά ο κ. Τζάνας (σύμβουλος Διοίκησης Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στα “βαριά χαρτιά"
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (13,3), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (8,7), ΕΤΕ (7,5), ΟΠΑΠ (6,2), ΟΤΕ (5,9), ΠΕΙΡ (5,5), ΔΕΗ (5), ΜΥΤΙΛ (5), ΑΛΦΑ (4,1), ΜΠΕΛΑ (3,6), TITC (3,4), ΔΑΑ (2,5), ΤΕΝΕΡΓ (2,4), ΕΛΠΕ (2,4), ΜΟΗ (2,4), BOCHGR (2,2), CENER (2), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (1,9), BIO (1,5), ΛΑΜΔΑ (1,2), ΑΤΤ (1,1), OPTIMA (1), AKTR (1) και ΑΡΑΙΓ (0,9 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+196,54%), ΙΛΥΔΑ (+36,13%), ΙΑΤΡ (+32,89%), ΟΛΘ (+29,46%), ΑΒΑΞ (+28,61%), ΒΙΝΤΑ (+27,66%), ΕΚΤΕΡ (+23,6%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+20%).
Για τους “λάτρεις” των χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΜΕΡΚΟ (+2,06%), ΦΡΙΓΟ (+2%), ΙΚΤΙΝ (+2,53%), ΚΕΡΕΛ (+0,63%), ΔΡΟΜΕ (+2,65%), ΜΑΘΙΟ (+0,31%), REALCONS (+0,56%), ΒΙΟΤ (+8%), ΕΛΒΕ (+4%).
Συνεχίζει να έχει σημαντικό πωλητή η ΠΡΔ (-8,39%).
Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 3/2 για Ίλυδα (+0,83%, για να αλλάξει “πίστα” θέλει συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 2,01 ευρώ) και στις 5/2 για Attica Group (+2,87%).
Έξι οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΟΛΠ (+0,31% και υψηλά 217 μηνών). Αν το τελευταίο τρίμηνο έχει πάει όπως τα προηγούμενα, ο τίτλος θα διαπραγματεύεται με μονοψήφιο p/e.
Συνεχίζονται οι μικρές αγορές στον ΟΛΘ (0%) από Belterra.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της Ιντεάλ (+0,51%), “ως ημερομηνία έναρξης διαπραγμάτευσης των υφιστάμενων μετοχών με τελική ονομαστική αξία, € 2,00 ανά μετοχή και χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στην επιστροφή κεφαλαίου με καταβολή μετρητών στους μετόχους, ποσού € 0,10 ανά μετοχή ορίστηκε η 7/3/2025 (ημερομηνία αποκοπής).Από την ίδια ημερομηνία, η τιμή εκκίνησης των μετοχών της Εταιρείας στο Χ.Α. θα διαμορφωθεί σύμφωνα με τον κανονισμό του Χ.Α.”.
Σε υψηλά 5μηνου η Noval (+2,02%).
Επιστροφή αγοραστών σε Ευρωσυμβούλους (+3,17%), ΑΣΚΟ (+1,29%) και Profile (+1,15%).
Δύο οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Μοτοδυναμική (+4,07% με αυξημένες συναλλαγές), τέσσερις για Ιντρακόμ (+2,53%) και Εβροφάρμα (+0,48%, αλλά και υποχώρηση από τη δύσκολη αντίσταση στα 2,16 ευρώ) και έξι οι συνεχόμενες ανοδικές για ΕΚΤΕΡ (+5,01% και νέα υψηλά 7μηνου).
Αύξησε συναλλαγές ο ΚΥΡΙΟ (-2,82%), τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΑΤΕΚ (-7,43%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1505 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1487, 1448 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1437 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 1560 μονάδες.
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 3662 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 3805 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 3619, 3556, 3519 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3492 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού. Αργία στην Ιαπωνία.
Θέλουν να ανοίξουν το βήμα τους οι αγοραστές στην Ευρώπη, με μικτά πρόσημα και οριακές μεταβολές οι δείκτες στην Wall Street.
Κέρδη μεγαλύτερα της μίας ποσοστιαίας μονάδας για το Πετρέλαιο, στο 1,034 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Πάνω από τα $2930 διατηρείται ο Χρυσός (συμβόλαιο Απριλίου 2025), στα $32,35 ισορροπεί το Ασήμι (συμβόλαιο Μαρτίου 2025).
Οριακά χαμηλότερα των $97000 το Bitcoin, προς τα $2650 υποχωρεί το Ethereum.
“Ο διευθύνων σύμβουλος της UniCredit, Αντρέα Ορσέλ, θα αποφασίσει στο τέλος του έτους εάν θα προχωρήσει σε προσφορά εξαγοράς της Commerzbank, συναρτώντας τις κινήσεις του και από την προθυμία της επόμενης Γερμανικής Κυβέρνησης να επιτρέψει την πραγματοποίηση της συμφωνίας”, σύμφωνα με το Bloomberg.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 0,2 δισ., στα 109,5 δισ. ευρώ.
Αύριο θα διενεργηθεί δημοπρασία για την επανέκδοση ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου, σταθερού επιτοκίου 3,625%, λήξης 15 Ιουνίου 2035, σε άυλη μορφή. Σκοπός της επανέκδοσης είναι η ικανοποίηση της επενδυτικής ζήτησης και ταυτόχρονα η διευκόλυνση της λειτουργίας της Δευτερογενούς Αγοράς ομολόγων. Το ποσό που θα δημοπρατηθεί θα είναι έως 250 εκατ. ευρώ.
Η Goldman Sachs αλλάζει τις συστάσεις και τις τιμές - στόχους της για τις Ελληνικές Τράπεζες, επικαιροποιώντας τις εκτιμήσεις της ενόψει των αποτελεσμάτων του 2024, αλλά διατηρώντας τη θετική της προσέγγιση.
Ο Οίκος αναβαθμίζει τη μετοχή της Alpha Bank σε “buy” (από “neutral”). Την ίδια στιγμή, υποβαθμίζει τη μετοχή της Eurobank σε αξιολόγηση “neutral” (από “buy”), ενώ επαναλαμβάνει τις αξιολογήσεις “buy” για τις μετοχές των Εθνικής Τράπεζας και Τράπεζας Πειραιώς. Οι νέες τιμές - στόχοι είναι για την Αlpha Bank τα 2,40 ευρώ, από 1,9 ευρώ πριν, για τη Eurobank τα 2,8 ευρώ, από τα 2,5 ευρώ πριν, για την Εθνική Τράπεζα τα 10,7 ευρώ, από τα 10,6 ευρώ πριν και για την Τράπεζα Πειραιώς τα 5,7 ευρώ, από τα 5,4 ευρώ πριν.
Η Euroxx Sec. παραμένει αισιόδοξη για τις Ελληνικές μετοχές για το 2025. Τα “top picks”: Τράπεζα Πειραιώς (τιμή - στόχος τα 6,3 ευρώ), Alpha Bank (τιμή - στόχος τα 2,7 ευρώ), Μυτιληναίος (τιμή - στόχος τα 48,2 ευρώ), Cenergy Holdings (τιμή - στόχος τα 11 ευρώ), Αεροπορία Αιγαίου (τιμή - στόχος τα 15,5 ευρώ).
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΔΕΗ, ΜΟΗ, ΜΥΤΙΛ, ΤΕΝΕΡΓ και με το θετικό οι ΕΕΕ, ΛΑΜΔΑ, ΜΠΕΛΑ, ΣΑΡ, OPTIMA. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισε η Viohalco και στο χαμηλό οι Αεροπορία Αιγαίου, ΔΑΑ, ΟΤΕ, ΤΕΝΕΡΓ, Lamda Development.
Περίπου μοιρασμένη η τελική εικόνα, με 61 ανοδικούς τίτλους, έναντι 68 πτωτικών, ενώ 13 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 2%.
----ΧΠΑ
Διορθωτικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν αύξηση τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (27.504 συμβόλαια).
Στα 4.950 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 4.809 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Φεβρουάριος).
Στα 1.317 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.317 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Φεβρουάριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 780, 611 για τον Φεβρουάριο και 169 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 3.772), κινήθηκε μεταξύ 3.768,5 και 3.791,75 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 4, 4 για τον Μάρτιο και 0 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.400), κινήθηκε μεταξύ 1.395 και 1.400 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Φεβρουάριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.925,25).
Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Πειραιώς (5.516), Εθνική (658), Alpha Bank (16.120), Eurobank (1.147), Μυτιληναίο (708), Cenergy (179), Viohalco (181), ΑΔΜΗΕ (190), Ιντρακόμ (338), ΓΕΚ (125), ΕΛΧΑ (210), Ελ. Πετρέλαια (417), ΟΤΕ (202), ΔΕΗ (585), Motor Oil (378), TITC (190).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: Alpha Bank 170.465, Πειραιώς 64.883, Eurobank (16.823), ΑΔΜΗΕ (20.967), ΓΕΚ (12.038), ΔΕΗ (23.267), Εθνική (16.557), Ιντρακόμ (11.642).
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: Alpha Bank 60.082.870 τεμ., (από 60.082.870 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 4.061.064 τεμ. (4.061.064), Eurobank 65.035.386 τεμ. (65.035.386), ΟΠΑΠ 1.792.701 τεμ. (1.710.082), Εθνική 19.899.436 τεμ. (19.833.736), ΟΤΕ 1.949.758 τεμ. (1.965.200), Πειραιώς 17.269.249 τεμ. (17.274.112), Ελ. Πετρέλαια 2.759.345 τεμ. (2.688.528), Motor Oil 1.149.929 τεμ. (1.142.701), Intralot 1.656.174 τεμ. (1.441.174), Τέρνα Ενεργειακή 1.346.677 τεμ. (1.344.291), AKTR 1.177.823 τεμ. (1.615.002).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.