Σε αναβάθμιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης για το αξιόχρεο της Ελλάδας σε “ΒΒΒ”, από “BBB-” και πιο ψηλά στο investment grade, προχώρησε ο Οίκος Scope, θέτοντας σταθερές προοπτικές, επισημαίνοντας ότι “η μείωση του χρέους, η βελτίωση της ανθεκτικότητας του Τραπεζικού τομέα και οι ισχυρότερες αναπτυξιακές προοπτικές, οδήγησαν στην αναβάθμιση του Ελληνικού rating”.
Από την άλλη, οι βασικοί δείκτες του Χ.Α. ερχόντουσαν από πέντε συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, με τον Γενικό Δείκτη να αθροίζει κέρδη 4,52%. Με ισόποσες ανοδικές συνεδριάσεις και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, που παραμένει ο “σηματωρός” της Εγχώριας Τραπεζοκεντρικής Αγοράς, με αθροιστικά κέρδη 11,45% και δεν ήταν λίγοι οι αναλυτές που θεωρούσαν σαν πιο πιθανό το σενάριο της πλάγιας κίνησης και του ελεγχόμενου “profit taking”, λαμβανομένης υπ΄ όψιν και της επιφυλακτικής εικόνας στις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές και σημειώνοντας πως “το θετικό νέο της αναβάθμισης της αξιολόγησης της Χώρας από τη Scope Ratings, μπορεί να αντισταθμιστεί από τις γεωπολιτικές εντάσεις με τις εξελίξεις στη Συρία να αυξάνουν το ρίσκο”.
Από την άλλη, σήμερα ξεκίνησε ένα ακόμη road show, αυτό της Capital Link στη Νέα Υόρκη. Ο Πρωθυπουργός, Κυριάκος Μητσοτάκης, θα κάνει παρέμβαση μέσω webcast και θα μιλήσει για την πορεία μετά την αναβάθμιση, ενώ για τις προοπτικές θα μιλήσουν και στελέχη της Barclays, της Goldman Sachs, της Eurobank και της Τράπεζας Πειραιώς.
Η διεθνοποίηση της Ελληνικής Κεφαλαιαγοράς θα είναι το θέμα που θα συζητήσει ο CEO της ΕΧΑΕ, Γιάννος Κοντόπουλος, μαζί με στελέχη της Morgan Stanley και της Goldman Sachs, ενώ για τις επενδυτικές ευκαιρίες θα μιλήσουν στελέχη των Ambrosia Capital, Barclays, MSCI και NBG Securities.
Όπως και πέρυσι, θα χτυπήσουν το καμπανάκι της λήξης της συνεδρίασης της Τρίτης, 10 Δεκεμβρίου, η Διοίκηση του Χ.Α. με στελέχη της Κυβέρνησης και Επιχειρηματίες.
Συνολικά 21 Εισηγμένες ταξίδεψαν για τη Νέα Υόρκη και συγκεκριμένα οι: Alpha Bank, ΕΧΑΕ, ΔΑΑ, Τρ. Αττικής, ΕΥΔΑΠ, Attica Group, Άβαξ, Dimand, Ελλάκτωρ, Eurobank, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, Ελ. Πετρέλαια, Ιντεάλ, Άκτωρ, Lamda Development, Μυτιληναίος, Εθνική Τράπεζα, Τράπεζα Πειραιώς, ΔΕΗ και Trastor.
Από εκεί και πέρα και όσον αφορά τα κύρια χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης, αυτά ήταν η ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα, η κίνηση του Γενικού Δείκτη σε σχετικά στενό εύρος, η διάθεση των Βαρύδεικτων Τραπεζικών μετοχών να κινηθούν ακόμα ψηλότερα, με τον τίτλο της Εθνικής να επιστρέφει ψηλότερα από την τιμή του σχετικά πρόσφατου placement (7,55 ευρώ) και οι σαφώς πιο επιλεκτικές κινήσεις των αγοραστών στον μη Τραπεζικό 25αρη, αλλά και στις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις.
Ανεξάρτητα από όλα τα παραπάνω και τις συνεχείς εναλλαγές προσήμων, ο Γενικός Δείκτης συμπλήρωσε έξι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, με αθροιστικά κέρδη 5,13% και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών ισόποσες ανοδικές συνεδριάσεις, με αθροιστικά κέρδη 13,29%.
Να σημειωθεί ότι το σημερινό κλείσιμο του ΓΔ παραπέμπει σε νέα υψηλά δυόμιση μηνών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 27/9 (1468,7 μονάδες), ενώ το κλείσιμο του ΔΤΡ παραπέμπει σε υψηλά 4μηνου, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 1/8 (1306,86 μονάδες).
Από την άλλη και αυτό ασφαλώς και έχει την σημασία του, σύμφωνα με τα στοιχεία του νέου AXIANumbers Νοεμβρίου 2024:
Δημιουργήθηκαν 1236 νέοι λογαριασμοί πελάτη και εγγεγραμμένων διαμεσολαβητών, σε σχέση με 2064 νέους λογαριασμούς τον Οκτώβριο, ενώ οι Συλλογικοί Λογαριασμοί Πελατείας στο σύνολό τους (Μερίδες Εγγεγραμμένων Διαμεσολαβητών και Μερίδες Ασφαλειών), κατέχουν €2,63 δισ. (2,98% της συνολικής αξίας χαρτοφυλακίου).
Οι Αλλοδαποί Δικαιούχοι Μερίδων πραγματοποίησαν εκροές ύψους €467,76 εκατ. κατά το μήνα Νοέμβριο, σε αντίθεση με τους Ημεδαπούς Δικαιούχους Μερίδων οι οποίοι πραγματοποίησαν εισροές ύψους €467,76 εκατ. τον Νοέμβριο.
Υπενθυμίζεται ότι κατά τον Οκτώβριο, λόγω του placement για το 10% της ΕΤΕ, της Α.Μ.Κ. της Cenergy και του mini placement της BOCHGR, οι Αλλοδαποί Δικαιούχοι Μερίδων πραγματοποίησαν εισροές ύψους €416,56 εκατ., σε αντίθεση με τους Ημεδαπούς Δικαιούχους Μερίδων οι οποίοι πραγματοποίησαν εκροές ύψους €416,56 εκατ. τον Οκτώβριο.
Είχαν προηγηθεί εκροές ύψους €62,57 εκατ. κατά το μήνα Σεπτέμβριο, €45,80 εκατ. τον Αύγουστο, €25,75 εκατ. τον Ιούλιο, €62,47 εκατ. τον Ιούνιο και εκροές €243,40 εκατ. τον Μάϊο.
Η κατανομή της αξίας χαρτοφυλακίου των Δικαιούχων Μερίδων διαμορφώθηκε στα 66,78% για τους Αλλοδαπούς Δικαιούχους Μερίδων και 33,22% για τους Ημεδαπούς.
Οι Αλλοδαποί Δικαιούχοι Μερίδων πραγματοποίησαν το 44,1% των συνολικών συναλλαγών (αγορές & πωλήσεις) τον Νοέμβριο 2024 (σε σχέση με το 65,7% τον προηγούμενο μήνα), ενώ οι Ημεδαποί Δικαιούχοι Μερίδων, πραγματοποίησαν το 55,9% των συναλλαγών (σε σχέση με το 34,3% τον προηγούμενο μήνα).
Από εκεί και πέρα, δεν υπάρχει αμφιβολία ότι η ανοδική κίνηση που έχει ξεκινήσει απελευθερώνει ρευστότητα, καθώς αρκετοί τίτλοι πλησίασαν, ή και επέστρεψαν ψηλότερα από τις τιμές των πρόσφατων Α.Μ.Κ., ή placements, ρευστότητα η οποία θα ενταθεί μόλις κάνει την εμφάνισή της στο χρηματιστηριακό ταμπλώ, η δημόσια πρόταση στην ΤΕΝΕΡΓ.
Με έκδηλη επιφυλακτικότητα, όπως προαναφέρθηκε, κινούνται οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές.
Υπενθυμίζεται ότι DAX, S&P 500 και Nasdaq, ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές της Παρασκευής σε νέα ιστορικά υψηλά, με τους S&P 500 και Nasdaq να καταγράφουν τρίτη συνεχόμενη ανοδική εβδομάδα.
Στο εξωτερικό ξεχωρίζει η ανακοίνωση για το Δείκτη Τιμών Καταναλωτή Νοεμβρίου στις ΗΠΑ την προσεχή Τετάρτη.
Η προσοχή όσων traders θα παραμείνουν ενεργοί και στις τελευταίες ανακοινώσεις έτους από ECB (12 Δεκεμβρίου) και Fed (17-18 Δεκεμβρίου), ενώ ακολουθεί η BoE.
Σταθεροποιητικά κινούνται οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων, για όλους τους Εκδότες. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,10% κινείται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,16% αυτή του αντίστοιχου 10ετους, στο 2,887% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου, στο 2,85% του αντίστοιχου Γαλλικού.
Εν τω μεταξύ, “την πρόωρη αποπληρωμή δανείων ύψους 7,9 δισ. ευρώ από το πρώτο bailout” καταγράφουν πηγές του Υπουργείου Οικονομικών, μιλώντας στο Reuters. Σύμφωνα με το πρακτορείο, “η Ελλάδα θα αποπληρώσει πρόωρα δάνεια από το πρώτο πακέτο διάσωσης στις 13 Δεκεμβρίου”.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1450,68 (-0,40%) και 1464,88 μονάδων (+0,57%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1464,6 (+0,55%), μέσω των τελικών δημοπρασιών σημείωσε νέα υψηλά στις 1465,15 (+0,59%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1464,96 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,58%.
Ο τζίρος στα 143,5 εκατ., από τα οποία τα 9,9 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΥΡΩΒ, ΕΤΕ, ΑΛΦΑ, ΠΡΕΜΙΑ, ΠΕΙΡ, ΦΒΜΕΖΖ, BOCHGR, ΟΤΕ, ΕΕΕ, ΙΝΛΟΤ), ενώ οι ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, ΕΥΡΩΒ και ΑΛΦΑ απασχόλησαν το 65% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 143,5 εκατ., τα 133,4 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Κατοχυρώθηκε το 1460 του ΓΔΧΑ, γεγονός που μπορεί να δώσει συνέχιση της κίνησης στο 1468 σε πρώτη φάση και στο 1500 σε δεύτερη. Το 1451 - 1447 κοντινή στήριξη. Όλο το σκηνικό είναι στημένο στον Τραπεζικό κλάδο που ουσιαστικά υπέρ αποδίδει και έχει βαλθεί να δοκιμάσει και πάλι τα υψηλά του μέσα στο 2024. Όσο ο ΔΤΡ κλείνει πάνω από το 1300 η τάση είναι επιθετική, ενώ το 1255 γίνεται στήριξη σε περίπτωση που διορθώσει. Θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους είναι το 1354, ενώ έχει αφήσει και 2 πτωτικά ‘χάσματα’, από τον Ιούλιο, στο 1339 και στο 1317”, σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Έκδηλη η επιφυλακτικότητα στην Ευρώπη, αντανακλώντας τις ανησυχίες των επενδυτών για τις πρόσφατες γεωπολιτικές αναταραχές στη Συρία και τη Νότια Κορέα”, όπως επισημαίνει η Eurobank Equities.
“Προσεκτικό το ξεκίνημα της εβδομάδας, εν μέσω ενός αβέβαιου εξωτερικού περιβάλλοντος, λαμβάνοντας στήριξη από την αναβάθμιση της αξιολόγησης από την Scope Ratings”, αναφέρει η Piraeus Sec.
“Σημαντική η αναβάθμιση από τη Scope Ratings, ωστόσο τα σημαντικά βραχυπρόθεσμα κέρδη μπορεί να βάλουν σε πειρασμό για κατοχύρωση κερδών και να περιορίσουν την ανοδική πορεία”, όπως εκτιμά η Beta Sec.
“Την Πέμπτη αναμένονται τα αποτελέσματα εννεαμήνου της Τράπεζας Αττικής, που ενδεχομένως θα κλείσουν και το σετ δημοσίευσης των Εισηγμένων Εταιρειών για το γ’ τρίμηνο. Την ίδια μέρα η ΕΚΤ αναμένεται, στην τακτική συνεδρίαση νομισματικής πολιτικής, να μειώσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης. Η προσπάθεια προσέγγισης των υψηλών έτους για τον ΓΔ συνεχίζεται”, όπως σημειώνει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Η προηγούμενη εβδομάδα ολοκληρώθηκε στο Χ.Α. με υπέρβαση του εκτιμώμενου άνω εύρους τιμών των 1450 μονάδων. Θετικό επενδυτικό κλίμα επικράτησε και σε ολόκληρη την Ευρώπη, παρόλο που η γεωπολιτική ένταση αποτελεί πλέον ένα μόνιμο σημαντικό πτωτικό ρίσκο για τις Αγορές της. Η εβδομάδα που ξεκινά περιέχει κρίσιμα μακροοικονομικά στοιχεία, όπως ο πληθωρισμός Νοεμβρίου στη Γερμανία αύριο, στις ΗΠΑ την Τετάρτη και στην Γαλλία την Παρασκευή. Επιπλέον, συνεδριάζουν, πέραν της ΕΚΤ και οι Κεντρικές Τράπεζες του Καναδά, της Ελβετίας και Βραζιλίας. Η ΕΚΤ αναμένεται να μειώσει τα επιτόκια κατά 25 μβ την Πέμπτη στο 3,0%. Ο ΓΔΧΑ έχει ανοδικά περιθώρια μέχρι τις 1530 μονάδες, κατά το μέγιστο, ενώ η κρισιμότερη στήριξη εντοπίζεται στην περιοχή των 1400 μονάδων”, όπως εκτιμά η Depolas Investment Services.
“Η προηγούμενη βδομάδα απέδειξε ότι το Ελληνικό Χρηματιστήριο είναι εδώ και έχει να μας δώσει πολλές συγκινήσεις στο μέλλον, όπως επισημαίνει ο Ηλίας Ζαχαράκης.
Με συνοπτικές διαδικασίες, το κλείσιμο της εβδομάδας μας βρήκε πάνω στο μεγάλο “make or break” επίπεδο του 1450, μην αφήνοντας την ευκαιρία για είσοδο σε αυτούς που περίμεναν μεγαλύτερη διόρθωση της Αγοράς.
O Τραπεζικός κλάδος, όπως και επιμέναμε έκανε την μεγάλη διαφορά αφού τερμάτισε την εβδομάδα με κέρδη μεγαλύτερα του 11%, με την Eurobank να δοκιμάζει μάλιστα και το απόλυτο υψηλό του χρόνου πρώτη, στο 2,26 επίπεδο.
Ουσιαστικά η πυροδότηση της κίνησης ξεκίνησε από τον πρωθυπουργό και την δήλωσή του ότι για φέτος θα έχουμε κάποια έκτακτη φορολογία.
Φαίνεται ότι το προηγούμενο διάστημα υπήρχε πίσω από τις πόρτες διαπραγμάτευση για άμεση μείωση των υψηλών προμηθειών του κλάδου, που ουσιαστικά είναι και η μεγάλη αιτία από τα αυξημένα κέρδη του.
Το βράδυ της Παρασκευής μία ακόμα αναβάθμιση από μεριάς SCOPE σε “BΒΒ” με σταθερό outlook, μιας και είναι εμφανής τόσο η σημαντική ανάπτυξη σε σχέση με τον μέσο όρο της Ευρωζώνης, όσο και η σημαντική και πριν την ώρα της μείωση του χρέους.
Θυμίζουμε ότι μπροστά μας έχουμε και άλλες αναβαθμίσεις, με πιο βασική αυτή της Moody’s, που είναι και η μόνη που δεν μας έχει δώσει επενδυτική βαθμίδα. Συνεχίζουμε να αναφέρουμε ότι πιο σημαντική θα είναι η ένταξη του Χ.Α. στις Αναπτυγμένες Αγορές μιας και αυτό η Αγορά θα σπεύσει να το προεξοφλήσει.
Ο Δεκέμβριος δεν φαίνεται να έχει ιδιαίτερα νέα, με εξαίρεση την αναμενόμενη μείωση επιτοκίων από την ΕΚΤ κατά 25 μονάδες βάσης την Πέμπτη και φυσικά τις προβλέψεις της Λαγκάρντ για το 2025.
Η Ευρώπη φαίνεται ότι βιάζεται να βοηθήσει την ανάπτυξη, μιας και έχει φέρει σε άσχημη κατάσταση τις περισσότερες Οικονομίες που είναι στα όρια της ύφεσης.
Τελικά οι αριθμοδείκτες είναι αυτοί που δίδουν κέρδη σε μία μετοχή; Το 1,2 δισ. που έχει φτάσει η κεφαλαιοποίηση της Τρ. Αττικής μαρτυρά ότι δεν είναι πάντα έτσι. Τόσο το μικρό free float, όσο και το ενδιαφέρον των βασικών μετόχων για την κεφαλαιοποίηση της Τράπεζας οδήγησαν τον τίτλο, στοχεύοντας ακόμα υψηλότερα στην ζώνη των 1,5 δισ. ευρώ. Τώρα πως στο μέλλον η Τράπεζα θα μπορέσει να δικαιολογήσει την αποτίμηση, θα το δείξει η ιστορία.
Εκτός από την ΔΕΗ που ακόμα δεν έχει “δείξει τα δόντια της” φαίνεται ότι και ο τίτλος της ΕΧΑΕ ξύπνησε και τεχνικά, μετά από καιρό, δείχνει ότι μπορεί να έχει ξεκινήσει μία σημαντική ανοδική κίνηση.
Από την άλλη η CENER κατάφερε να περάσει και πάλι πάνω από την τιμή της Α.Μ.Κ. με την ΒΙΟ και την ΕΛΧΑ να ακολουθούν κατά πόδας, σημειώνοντας ότι είναι υποτιμημένες σε σχέση με αποτελέσματα και αποτιμήσεις. H Eurobank φαίνεται έτοιμη να απορροφήσει την Ελληνική Τράπεζα αμέσως μετά την ολοκλήρωση της δημόσιας πρότασης.
Τεχνικά μένει να δούμε αν το 1460 ΓΔΧΑ κατοχυρωθεί άμεσα, ή σε δεύτερη φάση, βάζοντας σαν επόμενο στόχο τις 1600 μονάδες. Το 1420 πλέον είναι κύρια στήριξη, αν και μια κατοχύρωση του 1460 θα αφήσει πίσω αρκετά τεχνικά δεδομένα.
Εικάσαμε ότι ο Δεκέμβριος δίνει αποδόσεις και αυτός μέχρι στιγμής μας αποζημίωσε με το παραπάνω την πρώτη εβδομάδα. Μένει να δούμε αν αυτό θα συνεχιστεί άμεσα και σε όλη την διάρκειά του” όπως σημειώνει ο κ. Ζαχαράκης (πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Fast Finance ΑΕΠΕΥ).
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (12,5), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (8,3), ΕΤΕ (7,1), ΟΤΕ (6,2), ΟΠΑΠ (5,9), ΠΕΙΡ (4,9), ΜΥΤΙΛ (4,7), ΔΕΗ (4,6), ΑΛΦΑ (3,9), ΜΠΕΛΑ (3,6), TITC (3,1), ΔΑΑ (2,4), ΤΕΝΕΡΓ (2,3), ΜΟΗ (2,3), ΕΛΠΕ (2,2), BOCHGR (2), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (1,9), CENER (1,9), BIO (1,4), ΛΑΜΔΑ (1,3), ΑΤΤ (1,1) και ΑΡΑΙΓ (0,9 δισ. ευρώ).
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Alpha Bank (+0,33%), Εθνική (+3,83%), Eurobank (+0,63%) και Πειραιώς (+1,11%), με την τελική εικόνα να δίνει σαφές πλεονέκτημα στους “buyers”.
Τεχνικά και ξεκινώντας από την ΑΛΦΑ, ο τίτλος σε ημερήσιο “long” με “stop” τα 1,456 ευρώ. Οι ενδιάμεσες στηρίξεις στα 1,627, 1,594 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1,55 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στα 1,70 ευρώ.
Σε ημερήσιο “long” η ΕΤΕ, με “stop” τα 6,666 ευρώ. Οι ενδιάμεσες στηρίξεις στα 7,682 και 7,616 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών), 7,378 και 7,332 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στα 8,00 – 8,12 ευρώ.
Για την ΕΥΡΩΒ, το ημερήσιο γράφημα είναι “long” με “stop” στα 1,988 ευρώ. Η επόμενη αντίσταση στα 2,30 ευρώ και η ενδιάμεση στήριξη στα 2,004 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Αν χαθούν τα 1,988 ευρώ, η επόμενη στήριξη στα 1,96 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα η ΠΕΙΡ, με το “stop” να εντοπίζεται στα 3,465. Οι ενδιάμεσες στηρίξεις στα 3,79 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) 3,668 και 3,661 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στα 4,00 ευρώ.
Μεταξύ 1271,6 (-0,72%) και 1301,37 μονάδων (+1,60%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 1299,35 (+1,45%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά και στις 1301,97 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,65%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1148 μονάδων. Οι πρώτες στηρίξεις στις 1257, 1240 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1203 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 1311 μονάδες.
Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Αν. Παπαϊωάννου, “την Παρασκευή οι επικεφαλής των τριών Τραπεζών (πλην του Χρ. Μεγάλου που έλειπε στο εξωτερικό) συναντήθηκαν με τον Κωστή Χατζηδάκη, ο οποίος συνομίλησε και με τον επικεφαλής της Πειραιώς. Σύμφωνα με πληροφορίες, οι Διοικήσεις των Τραπεζών έλαβαν από την Κυβέρνηση Κυβερνητικές προτάσεις - προτροπές για σειρά από ζητήματα: την ανάγκη μείωσης των προμηθειών σε καθημερινές συναλλαγές, τη σύσταση να διατηρήσουν τα επιτόκια καταθέσεων και όχι να προχωρήσουν σε μείωση, ενόψει των κινήσεων που ετοιμάζει η ΕΚΤ την προσεχή Πέμπτη και τον Ιανουάριο, αλλά και τη δρομολόγηση διάθεσης στην Αγορά των Οικιστικών Ακινήτων που έχουν στα χαρτοφυλάκιά τους και αποτελούν προϊόν πλειστηριασμών”.
Από την άλλη και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “με σειρά έκτακτων δαπανών επιβαρύνουν τα αποτελέσματά τους στο τρέχον τελευταίο τρίμηνο της χρονιάς οι Συστημικές Τράπεζες, προκειμένου να συγκρατήσουν, κατά τη διάρκεια του 2025, τα έξοδα και να ελαφρύνουν το σταθμισμένο σε κίνδυνο ενεργητικό τους, μέσω νέων πωλήσεων μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων και ανακτηθέντων Ακινήτων. Χάρη στις παραπάνω κινήσεις, οι αναλυτές εκτιμούν ότι η μείωση στα προ προβλέψεων κέρδη χρήσης 2025 θα περιοριστεί σε επίπεδα από 2% έως 5%, σε σχέση με το 2024. Εκτίμηση που ενδέχεται να αναθεωρηθεί επί τα βελτίω, όταν παρουσιαστούν τα επιχειρηματικά πλάνα του 2025, τον ερχόμενο Φεβρουάριο. Από 1/1/2025 τίθενται σε ισχύ κανόνες της Βασιλείας (Basel IV), που οδηγούν σε αύξηση του σταθμισμένου σε κίνδυνο ενεργητικού (RWA). Για τις Εγχώριες Συστημικές Τράπεζες, η επίπτωση θα είναι της τάξης του 1 δισ. ευρώ για την καθεμία το 2025”.
Στο τέλος πήραν διαφορά οι τίτλοι με θετικό πρόσημο στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου υστέρησαν οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-0,32%), ΕΕΕ (-1,81%), ΕΥΔΑΠ (-1,19%), ΟΤΕ (-0,73%), CENER (-1,85%, αλλά κράτησε τα 9 ευρώ), ΤΕΝΕΡΓ (-0,05%), TITC (-0,63%). Αμετάβλητος ο τίτλος της ΕΛΧΑ.
Σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Γιώργου Φιντικάκη, “σε παιχνίδι για ένα εξελίχθηκε τελικά η διαδικασία προσφορών - αντιπροσφορών για την Elpedison, η οποία περνά κατά 100% στα χέρια των Ελ. Πετρελαίων με τίμημα ύψους 164 εκατ. ευρώ, που μπορεί να φτάσει, μετά από αναπροσαρμογές και στα 195 εκατ. ευρώ”.
Η σύμβαση εξαγοράς των μετοχών, καθώς και οι απαιτούμενες ενέργειες για την έγκριση της συναλλαγής από τις Αρμόδιες Ρυθμιστικές Αρχές, θα ακολουθήσουν στο αμέσως επόμενο διάστημα και με την ολοκλήρωσή τους, θα υλοποιηθεί η μεταβίβαση των μετοχών και η καταβολή του τιμήματος.
Υπενθυμίζεται ότι η Εισηγμένη κατέχει ήδη το 50% του μετοχικού κεφαλαίου της Elpedison B.V (5% άμεσα και 45% έμμεσα μέσω της 100% Θυγατρικής της, HELLENiQ ENERGY International GmbH).
Να σημειωθεί ότι μετά από δύο συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, σήμερα ο τίτλος των ΕΛΠΕ (+3,41%) κινήθηκε χωρίς να έλθει σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο. Η μετοχή είναι σε ημερήσιο “long” με “stop” τα 6,62 ευρώ και τις επόμενες αντιστάσεις να εντοπίζονται στα 7,321 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 7,609 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2024 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγείται η ΝΤΟΤΣΟΦΤ (+249,06%), ακολουθούμενη από ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (+143,96%), ΦΒΜΕΖΖ (+110,89%), SOFTWEB (+101,16%), ΚΟΥΑΛ (+98,68%), MONTA (+90,05%), TITC (+83,22%), OPTIMA (+63,85%), ΚΡΙ (+60,23%), ΣΑΝΜΕΖΖ (+55,07%).
Για τους “λάτρεις” των χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων
Από σήμερα και μετά την μείωση του μετοχικού κεφαλαίου, οι μετοχές της ΓΚΜΕΖΖ (+1,67%) ήταν διαπραγματεύσιμες με νέα ονομαστική αξία μετοχής €0,0736 και χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στην επιστροφή κεφαλαίου ποσού €0,09 ανά μετοχή στους μετόχους της Εταιρείας με καταβολή μετρητών. Προσαρμοσμένη τιμή εκκίνησης: € 0,6000 ευρώ.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της Εισηγμένης, “η ‘Schooner Capital LLC’ κατέχει έμμεσα, μέσω των επενδυτικών μερίδων των Εταιρειών ‘The Schooner Foundation’ και ‘Schooner Multi Strategy Fund L.P.’ που διαχειρίζεται, 7497745 κοινές ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές ονομαστικής αξίας €0,1636 η κάθε μία, ήτοι ποσοστό 8,6% επί του συνόλου των 86.941.164 κοινών μετοχών και δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας. Η ‘Schooner Capital LLC’ είναι Εταίρος (General Partner) και Διαχειριστής της Εταιρείας ‘Schooner Multi Strategy Fund L.P.’ ενώ ασκεί την διαχείριση επενδύσεων της Εταιρείας ‘The Schooner Foundation”.
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΣΠΕΙΣ (+0,68%), ΦΡΙΓΟ (+6,25%), ΜΕΡΚΟ (+4%), ΒΙΟΣΚ (+2,82%), ΒΟΣΥΣ (+1,87%), ΕΛΣΤΡ (+1,50%), ΜΕΝΤΙ (+0,97%), ΛΟΥΛΗ (+0,70%).
Επιτόπιος βηματισμός στην ΕΛΙΝ (0%), παρά το κραυγαλέα μονοψήφιο p/e. Άμα δεν ενδιαφέρεται ο βασικός μέτοχος …
Από την Τετάρτη 11 Δεκεμβρίου οι μετοχές της Prodea (+9,68%) θα διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα στο προμέρισμα ύψους 0,47 ευρώ ανά μετοχή (καθαρό). Σήμερα ο υψηλότερος όγκος των τελευταίων 59 μηνών.
Σύμφωνα με ανακοίνωση των Κυλ. Σαραντόπουλου (0%, με συνολικό όγκο συναλλαγών 14 τεμ. στα 0,965 ευρώ -9,81%) “θα πουλήσει προς την συνδεδεμένη Εταιρεία ‘ΠΟΛΙΤΕΙΑ ΑΕΔΑΕ’, Εταιρεία ελεγχόμενη από τον πρόεδρο του Δ.Σ. και διευθύνοντα σύμβουλο της Εισηγμένης, το επί της Οδού Δ. Μουτσοπούλου 17 στα Καμίνια Πειραιά, Ακίνητό της, έναντι συνολικού τιμήματος 10 εκατ. ευρώ. Προς υλοποίηση της ανωτέρω συναλλαγής θα υπογραφεί εντός του τρέχοντος έτους συμβολαιογραφικό προσύμφωνο, που θα περιλαμβάνει του συνήθεις όρους προσυμφώνων της Αγοράς Ακινήτων, προς εξασφάλιση των δικαιωμάτων των Συμβαλλομένων (δικαίωμα αυτοσύμβασης, προσημείωση υποθήκης κλπ.), όπου θα καθοριστεί και η προκαταβολή που θα καταβληθεί, ανερχόμενη τουλάχιστον στο ήμισυ του τιμήματος”.
Το τίμημα είναι πάνω από την αξία, άρα θα έχει κέρδος και θα γράψει υπεραξία, βοηθώντας τα ίδια κεφάλαια. Η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση της Εισηγμένης στα 4,47 εκατ. ευρώ.
Σε νέα ιστορικά υψηλά η Κρι Κρι (+0,66%).
Ο υψηλότερος όγκος των τελευταίων 17 συνεδριάσεων και υψηλά 8μηνου για την MED (+10%). Σύμφωνα με ανακοίνωση της Εισηγμένης “υπεγράφη μεταξύ της Εταιρείας και της ‘VIGOR FINANCE ΑΕΠΕΥ’ Σύμβαση Παροχής Υπηρεσιών Συμβούλου Έκδοσης με αντικείμενο την παροχή από την ‘VIGOR’ χρηματοοικονομικών συμβουλευτικών υπηρεσιών και πιο συγκεκριμένα το συντονισμό των απαραίτητων ενεργειών και την παροχή συνδρομής αναφορικά με την μετάταξη των μετοχών της Εταιρείας από την ΕΝ.Α. του Χ.Α. στην Κύρια Αγορά του Χ.Α. Η Εταιρεία εντός του επόμενου χρονικού διαστήματος πρόκειται να λάβει, διά του αρμοδίου οργάνου της, τις απαραίτητες σχετικές αποφάσεις για την εν λόγω μετάταξη”.
Συνεχίζονται οι αγορές από “insiders” στην ΔΟΜΙΚ (-2,88%) και από τον πρόεδρο του ΔΣ στην ACAG (0%).
Επιστροφή αγοραστών σε Ιντεάλ (+0,85%), Πετρόπουλο (+1,26%) και ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (+4,47%).
Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Intralot (+0,62%) και Άβακα (+2,17%), τέσσερις για Q&R (+7,86%), BOCHGR (+0,67%) και Quest (+0,87%) και πέντε συνεχόμενες ανοδικές για Ικτίνο (+2,17%) και ΦΒΜΕΖΖ (+1,43%).
Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 2/12 για Δρομέα (+4,58%) και AS Company (+1,84% και υψηλά δυόμιση μηνών).
Πρόσφατα βρέθηκε σε χαμηλά 51 μηνών η μετοχή της Τράπεζας Ελλάδος (+4,41%) και κάπου εκεί “διέγνωσαν φτήνια” “διορατικά” χαρτοφυλάκια που έσπευσαν να τοποθετηθούν. Να σημειωθεί ότι στα τρέχοντα επίπεδα απορροφήθηκε εύκολα και η εκποίηση 15175 τεμ. Η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση στα 282 εκατ., εμφατικά χαμηλότερη από την αξία των Ακινήτων της Τράπεζας, όμως η συμπεριφορά της μετοχής συνεχίζει να δείχνει ότι έχει σημαντικό πωλητή. Στα υπ΄ όψιν η περίεργη και μάλλον κουραστική διανομή των ετήσιων κερδών, με το Κράτος να παίρνει, εδώ και χρόνια, την “μερίδα του λέοντος”. Κάποτε οι μέτοχοι της ΕΛΛ ποντάριζαν και στην αναπροσαρμογή της αξίας των παγίων στοιχείων, με γενναίες διανομές δωρεάν μετοχών, όμως και αυτό ανήκει στο απώτατο παρελθόν (!)
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1359 μονάδων. Οι ενδιάμεσες στηρίξεις στις 1428 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών), 1401 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1393 μονάδες. Οι αντιστάσεις στις 1474 - 1479, 1485 και 1500 – 1520 και 1560 μονάδες.
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 3356 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 3609 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 3550, 3493, 3467 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3402 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με σαφές πλεονέκτημα των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Μικτά πρόσημα στην Ευρώπη, με μικρές απώλειες οι δείκτες στην Wall Street.
Αξιοσημείωτα κέρδη για το Πετρέλαιο, στο 1,056 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
“Οι επενδυτές είναι ‘ταύροι’ για το Αμερικανικό Νόμισμα και αυτό σημαίνει ότι είναι η ώρα για πωλήσεις Δολαρίου. Η αισιοδοξία για το Δολάριο στηρίζεται στις προσδοκίες ότι τα θετικά στοιχεία για την Αμερικανική Οικονομία και οι νέοι δασμοί Τραμπ θα συνεχίσουν να οδηγούν υψηλότερα τον δείκτη του Αμερικανικού Δολαρίου, όμως πολλά από τα καλά νέα έχουν ήδη συμπεριληφθεί στην τιμή του. Οι επενδυτές μπορούν τώρα να ‘στοιχηματίσουν’ κατά του Δολαρίου, αγοράζοντας Αυστραλιανό Δολάριο, ή Βρετανική Λίρα. Τα δύο αυτά Νομίσματα διαπραγματεύονται κοντά σε ιστορικά χαμηλά και είναι λιγότερο εκτεθειμένα σε εμπορικές εντάσεις”, σύμφωνα με αναλυτές της Morgan Stanley.
Θέλει να επιστρέψει πάνω από τα $2690 ο Χρυσός (συμβόλαιο Φεβρουαρίου 2025), προς τα $32,7 ανηφορίζει το Ασήμι (συμβόλαιο Μαρτίου 2025).
Προς τα $98000 διορθώνει το Bitcoin, προς τα $3850 το Ethereum.
Στην Ιαπωνία, το ΑΕΠ για το τρίτο τρίμηνο αναθεωρήθηκε στο 0,3%, αυξημένο από το προηγούμενο 0,2% και πάνω από τις εκτιμήσεις δημοσκόπησης του Reuters.
Ο πληθωρισμός στην Κίνα υποχώρησε σε χαμηλό πέντε μηνών τον Νοέμβριο, στο 0,2% σε ετήσια βάση, σύμφωνα με στοιχεία του Εθνικού Γραφείου Στατιστικής της Χώρας. Οι αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters ανέμεναν ανάκαμψη του πληθωρισμού λιανικής στο 0,5% τον Νοέμβριο από πέρυσι, έναντι 0,3% τον Οκτώβριο. Ο δομικός πληθωρισμός, που δεν περιλαμβάνει τις ασταθείς τιμές των Τροφίμων και των Καυσίμων καταγράφηκε στο 0,3% τον Νοέμβριο, από 0,2% τον Οκτώβριο. Οι Ηγέτες της Κίνας υποσχέθηκαν “πιο ενεργητικά δημοσιονομικά μέτρα και μέτρια χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής για το επόμενο έτος, κινήσεις που θα μπορούσαν να ενισχύσουν την εγχώρια κατανάλωση”.
Η Κίνα ξεκίνησε έρευνα κατά της Nvidia Corp. λόγω υποψιών ότι η Αμερικανική Εταιρεία κατασκευής chip παραβίασε τους Νόμους κατά των μονοπωλίων.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., 0,6 δισ. στα 103,8 δισ. ευρώ.
H JP Morgan επικαιροποίησε τα μοντέλα της για την κάλυψη των Αναδυόμενων Ευρωπαϊκών Τραπεζών.
Οι νέες τιμές - στόχοι είναι για την Alpha Bank (“overweight”) τα 2,5 ευρώ, από 2,3 ευρώ πριν, για τη Eurobank (“overweight”) τα 3,2 ευρώ, από 2,8 ευρώ πριν, για την Τράπεζα Πειραιώς (“overweight”) τα 6,2 ευρώ, από 5,9 ευρώ πριν και για την Εθνική Τράπεζα (“overweight”) τα 9,8 ευρώ, από 9,7 ευρώ πριν.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΒΙΟ, ΕΛΠΕ, ΛΑΜΔΑ και με το θετικό οι ΕΕΕ, CENER, TITC. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Motor Oil, Jumbo, Πειραιώς και στο χαμηλό η ΤΕΝΕΡΓ.
Ικανοποιητική η τελική εικόνα, με 78 ανοδικούς τίτλους, έναντι 35 πτωτικών, ενώ 11 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.
----ΧΠΑ
Ανοδικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να παραμένουν σταθερές τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (33.440 συμβόλαια).
Στα 4.945 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 4.881 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).
Στα 1.576 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.576 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).
Στα 1 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 1 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 502, 349 για τον Δεκέμβριο και 153 για τον Ιανουάριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 3.575), κινήθηκε μεταξύ 3.543 και 3.577 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 6, 6 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Μάρτιο τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.303), κινήθηκε μεταξύ 1.303 και 1.303 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Ιανουάριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.451,5).
Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (2.181), Πειραιώς (6.794), Εθνική (3.443), Alpha Bank (17.826), ΔΕΗ (868), Viohalco (130), Motor Oil (197), Ελλάκτωρα (131), ΑΔΜΗΕ (276), TITC (126), Μυτιληναίο (331), Ελ. Πετρέλαια (385), Ιντρακόμ (231).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: Alpha Bank 143.444, Πειραιώς 86.754, ΑΔΜΗΕ 26.494, ΔΕΗ 19.574, Eurobank 20.943, Εθνική 20.551, ΓΕΚ 10.625, Τέρνα Ενεργειακή 16.612.
Ας σημειωθούν τα 182 δικαιώματα πώλησης για την μετοχή της ΕΤΕ, λήξεως Δεκεμβρίου, με τιμή εξάσκησης τα 8,00 ευρώ.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: Alpha Bank 57.272.005 τεμ., (από 57.138.754 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 3.269.484 τεμ. (3.269.484), Eurobank 63.179.298 τεμ. (62.849.645), ΟΠΑΠ 1.704.889 τεμ. (1.694.889), Εθνική 15.586.285 τεμ. (15.532.713), ΟΤΕ 1.856.742 τεμ. (1.864.172), Πειραιώς 13.186.855 τεμ. (13.188.369), Ελ. Πετρέλαια 1.869.052 τεμ. (1.810.475), Motor Oil 1.447.108 τεμ. (1.490.183), Intralot 1.112.637 τεμ. (1.112.637).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.