Αποκριάτικη “ροπαλιά” επεφύλαξε η Moody’s στην συντριπτική πλειονότητα των traders, αλλά και των εγχώριων αναλυτών, που περίμεναν το “investment grade” από τον Οίκο αξιολόγησης, το βράδυ της Παρασκευής.
Πιο συγκεκριμένα, στάση αναμονής επέλεξε να τηρήσει η Moody’s. O Διεθνής Οίκος διατήρησε τη βαθμολογία του Ελληνικού αξιόχρεου σε “Βa1”, ενώ δεν αναβάθμισε έστω το outlook, το οποίο διατήρησε “σταθερό”, ανανεώνοντας το επόμενο ραντεβού του με τη Χώρα μας για τις 13 Σεπτεμβρίου.
Υπενθυμίζεται ότι οι επόμενες αξιολογήσεις της Ελληνικής Οικονομίας είναι προγραμματισμένες: S&P 19/4, Fitch 31/5, Scope Ratings 12/7, DBRS 6/9, Moody’s 13/9, S&P 18/10, Fitch 22/11 και Scope Ratings 6/12.
Στον απόηχο της “ψυχρολουσίας” από την Moody’s διεξήχθη η σημερινή συνεδρίαση, με τον Γενικό Δείκτη, πολύ γρήγορα, να καταγράφει απώλειες οριακά μεγαλύτερες του 1%, όμως κάπου εκεί επενέβησαν οι ψυχραιμότεροι και ο Δείκτης μείωσε τις αρχικές απώλειες, όμως δεν μπόρεσε να γυρίσει σε θετικό βηματισμό.
Έτσι οι εν δυνάμει πωλητές επέστρεψαν μετά τις 16.00. και ο Δείκτης ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νεότερα χαμηλά, μετά από τέσσερις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις.
Μετά την απογοήτευση που έφερε η “ετυμηγορία” της Moody’s και αφού, βραχυπρόθεσμα, η Εγχώρια Αγορά δείχνει να έχει “ξεμπερδέψει” από placements και ομολογιακές εκδόσεις, παρά πολλά για την απόλυτα βραχυπρόθεσμη τάση θα εξαρτηθούν από τα αποτελέσματα και τις εκτιμήσεις των Διοικήσεων των Εισηγμένων στο Χ.Α., αλλά και από το διεθνές χρηματιστηριακό κλίμα.
Η προσοχή και στις τιμές Πετρελαίου, που χθες βρέθηκαν σε υψηλά 5μηνου.
Με οριακές μεταβολές οι δείκτες των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών, καθώς οι επενδυτές έχουν επιλέξει να “τραβήξουν χειρόφρενο” στα συνεχόμενα νέα ιστορικά υψηλά των περισσότερων δεικτών και να περιμένουν τις αυριανές ανακοινώσεις της Fed.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α., αξίζει να σημειωθεί ότι η συναλλακτική δραστηριότητα, βοηθούντων και των “πακέτων”, διατηρήθηκε σε ιδιαίτερα ικανοποιητικά επίπεδα, ενώ συνεχίστηκε η επιφυλακτική εικόνα σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, με αποτέλεσμα οι τίτλοι με αρνητικό πρόσημο να “πάρουν κεφάλι και να το διατηρήσουν μέχρι τέλους, με χαρακτηριστική ευκολία”.
Επίσης, στα πρωινά, πρώτα, χαμηλά και από την υψηλή κεφαλαιοποίηση, μόνο ο τίτλος της ΕΥΔΑΠ παρέμενε σε θετικό έδαφος, εικόνα που βελτιώθηκε στην συνέχεια, όχι όμως και στην “μεγάλη εικόνα” του ταμπλώ, κάτι που επιβεβαιώνεται και από την τελική αναλογία ανοδικών – πτωτικών μετοχών.
Συμπερασματικά, μπορεί οι αισιόδοξες τιμές – στόχοι να συνεχίζουν να δείχνουν εφικτά σενάρια, όμως η απόλυτα βραχυπρόθεσμη τάση θα εξαρτηθεί από το αν οι traders θα συνεχίσουν να “τραβάνε μάρκες από το τραπέζι”.
Σε κάθε περίπτωση και σύμφωνα με την βραχυπρόθεσμη τεχνική εικόνα, οι 1445 – 1455 μονάδες, δείχνουν σαν δυσκολοκατάβλητη ζώνη και θα χρειαστούν νέο θετικό καταλύτη για να υπερκεραστούν. Μέχρι τότε, το όποιο ενδιαφέρον θα συντηρείται από τις κινήσεις επιμέρους μετοχών και από την συνεχιζόμενη φημολογία για πιθανά deals.
Χωρίς ουσιαστικές διαφοροποιήσεις η εικόνα των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,69% κινείται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,31% αυτή του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,29% ανηφορίζει η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε ο Γενικός Δείκτης, που βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τις 1404,16 μονάδες (-1,26%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1404,18 (-1,26%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα χαμηλά και στις 1403,47 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,31%.
Ο τζίρος στα 182,7 εκατ., από τα οποία τα 47,8 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΠΕΙΡ, ΦΡΛΚ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΚΡΙ, ΑΡΑΙΓ, ΔΑΑ), ενώ οι ΠΕΙΡ, ΑΡΑΙΓ και ΕΤΕ απασχόλησαν το 60% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Να σημειωθεί η προσυμφωνημένη συναλλαγή 3074074 τεμ. για την ΑΡΑΙΓ (το 3,4% της Εταιρείας), στα 12,00 ευρώ.
Από τον συνολικό τζίρο των 182,7 εκατ., τα 169,8 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Επιφυλακτική συνεδρίαση, ελλείψει ώθησης από την αξιολόγηση της Moody’s την περασμένη Παρασκευή και καθώς οι επενδυτές αναμένουν τις αυριανές αποφάσεις από τη FED”, σύμφωνα με την Eurobank Equities.
“Μετά την ανακοίνωση της Moody’s να διατηρήσει την αξιολόγηση αμετάβλητη θα περιμέναμε ένα επιφυλακτικότητα με επιλεκτικό ενδιαφέρον”, αναφέρει η Piraeus Securities.
“Οι επενδυτές θα τηρήσουν στάση αναμονής, ενόψει της αυριανής ετυμηγορίας της FED. Ως εκ τούτου περιμένουμε πως, βραχυπρόθεσμα, η Αγορά θα κινηθεί με διάθεση συσσώρευσης, εστιάζοντας στα αποτελέσματα και τις προοπτικές από τις πρόσφατες ανακοινώσεις”, εκτιμά η Beta Sec.
“Την Τετάρτη το βράδυ, η Federal προβαίνει σε κρίσιμες ανακοινώσεις για τα παρεμβατικά της επιτόκια, ενώ την ίδια ημέρα ανακοινώνει τα ετήσια μεγέθη της η Μοτοδυναμική και την επόμενη η Austrian Card και η Epsilon Net. Ανοικτά όλα τα ενδεχόμενα για την κίνηση του ΓΔ” σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Η Πειραιώς από την μία ‘ανακάτεψε την τράπουλα’, αλλά από την άλλη έφερε φρέσκο χρήμα στην Ελληνική Αγορά. Οι τζίροι αυξήθηκαν σημαντικά και μαζί και το ενδιαφέρον για το Ελληνικό Χρηματιστήριο, σύμφωνα με τον Ηλία Ζαχαράκη.
Ουσιαστικά είμαστε σε “bull market” και με τέτοια ρευστότητα στο Σύστημα, ενώ βλέπουμε πως υπάρχουν τίτλοι που είναι σε διαφορετική φάση και δίνουν στην Αγορά βοήθειες στα “δύσκολα”.
Τα κεφάλαια από την κλάδο της Πληροφορικής που έγιναν μετρητά ψάχνουν διέξοδο στον κλάδο, ειδικά από τους Θεσμικούς που θα αναγκαστούν να αυξήσουν θέσεις σε άλλους τίτλους.
Η πιο συντηρητική Moody’s δεν έδωσε το περιβόητο investment grade. Σε όλα τα σημεία που σχολιάζει έχει απόλυτο δίκιο, μιας και φοβάται τον δημοσιονομικό εκτροχιασμό, με τα επιδόματα να έχουν την τιμητική τους, ενώ επιμένει για μεταρρυθμίσεις στο Δικαστικό Σύστημα που υστερεί σημαντικά και προβληματίζει την Οικονομία και όχι μόνο.
Το χαρακτηριστικό στην τεχνική μας εικόνα είναι ότι ενώ οι Ξένες Αγορές μπορούμε να πούμε ότι “έχουν ανέβει στον βατήρα”, ο ΓΔ είναι ακριβώς σε αντίθετη φάση διορθωμένος και περιμένοντας για ανοδικό έναυσμα.
Αν και σε εβδομαδιαία γραφήματα η Ελληνική Αγορά δεν φαίνεται να πτοείται, πρέπει να έχουμε υπόψιν το εποχικό μιας πιθανής διόρθωσης στις Αγορές, ειδικά μετά το κλείσιμο και της σειράς Μαρτίου στα Παράγωγα.
Το ότι δεν τρέχουν, ή δεν διορθώνουν όλοι οι τίτλοι μαζί είναι ιδανικό σε μία “bull market”, ενώ η Αγορά φτιάχνει επίπεδα τα οποία βοηθάνε στην όποια διόρθωση. Άλλωστε το επίπεδο του 1400 ήταν πολύ μεγάλο νούμερο στο παρελθόν και χρειάζεται κάποιο χρόνο, με διακυμάνσεις, πριν δοκιμάσουμε τον επόμενο στόχο στην του ζώνη 1600+. Βραχυπρόθεσμα, προσπάθεια συντήρησης του 1408, κάτι που φαίνεται δύσκολο. Κατοχύρωση μπορεί και πάλι να δοκιμάσει κίνηση στο 1393. Μέχρι την ζώνη του 1380 διαγραμματικά αντέχουμε. Ο αδύναμος Τραπεζικός σχεδόν δοκίμασε το πρόσφατο χαμηλό, με την Εθνική να συνεχίζει να έχει την καλύτερη εικόνα και να κρατάει τα προσχήματα”, όπως εκτιμά ο κ. Ζαχαράκης (πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Fast Finance ΑΕΠΕΥ).
“Η αξιολόγηση της Moody’s αργά το βράδυ της περασμένης Παρασκευής δεν εκπλήρωσε τις προσδοκίες, καθώς διατηρώντας αμετάβλητη τη βαθμολόγηση της Ελληνικής Οικονομίας δεν απέδωσε την προσδοκώμενη επενδυτική βαθμίδα. Διαφοροποιήθηκε επομένως σε σχέση με τους άλλους Οίκους αξιολόγησης, την S&P, την Fitch, τη DBRS και την Scope Rating που το έχουν ήδη κάνει από το 2023, όπως σημειώνει ο Δημήτρης Τζάνας.
Αν και ο Οίκος χαρακτηρίζεται από το, σχετικά με τους άλλους Οίκους, αυξημένο συντηρητισμό, η στάση του δεν είναι αδικαιολόγητη και θα μπορούσε να θεωρηθεί σε σημαντικό βαθμό αποτέλεσμα της χαμηλής επίδοσης που ανακοίνωσε η ΕΛΣΤΑΤ για το ΑΕΠ στο 4ο τρίμηνο 2023, που ήταν μόλις 2% σε σχέση με το 4ο τρίμηνο του 2022, έναντι 5,6% στο τέλος του 2022.
Ήταν το αποτέλεσμα της υστέρησης των επενδύσεων που μειώθηκαν κατά 5,7% στο 4ο τρίμηνο, ενώ αυξήθηκαν μόνο κατά 4% το 2023 και συμμετείχαν μόνο κατά 13,9% στο ΑΕΠ.
Με αυτό το δεδομένο, ευλόγως η Moody’s εστιάζει στο υψηλό δείκτη χρέους, στο 161% το 2023, καθώς η ευνοϊκή δομή του σκιάζεται από την υποχώρηση της ανάπτυξης. Την ίδια ώρα, το ρεκόρ των ταξιδιωτικών εισπράξεων στα €20,5 δισ. συνυπάρχει στο ελλειμματικό ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών, με το συντηρούμενο σε ψηλά επίπεδα εμπορικό έλλειμμα και τις εισαγωγές να είναι κατά 65,8% μεγαλύτερες των εξαγωγών για το 2023 (στα €81,9 δισ. οι εισαγωγές, στα €49,4 δισ. οι εξαγωγές).
Η τουριστική “μονοκαλλιέργεια” μπορεί εύκολα να απειληθεί από εξωτερικούς κραδασμούς, εφόσον η παραγωγική βάση της Ελληνικής Οικονομίας συνεχίζει να παραμένει ατροφική.
Ενόψει των παραπάνω, η μεταρρυθμιστική επανεκκίνηση παραμένει ζητούμενο για τον Οίκο, ώστε να ξεπεραστούν οι παθογένειες της Δημόσιας Διοίκησης, να δουλέψει ταχύτερα η Δικαιοσύνη και να επανέλθει η κουλτούρα που επικεντρώνει στην πιστωτική επέκταση στις Τράπεζες, ώστε τελικά να τρέξουν γρηγορότερα οι επενδύσεις. Αλλιώς, η απορρόφηση των 36 δισ. ευρώ του Ταμείου Ανάκαμψης, που έχουν σαν ορόσημο το τέλος το 2026, δύσκολα θα εκπληρωθεί.
Η ετυμηγορία της Moody’s είναι ίσως θετική είδηση, αφού όλοι γνωρίζαμε τα παραπάνω και δημιουργούνται οι προϋποθέσεις αφύπνισης, ώστε το μεταρρυθμιστικό restart να γίνει και πράξη.
Με το Χρηματιστήριο να χρειάζεται εύλογο χρόνο για να αποτιμήσει τα δεδομένα, χωρίς αυτό να σημαίνει ότι η τρέχουσα αποτίμησή του δεν είναι λογική, καθώς η αναμενόμενη κερδοφορία των Τραπεζών διαμορφώνει Ρ/Ε στο 6,2 για τον κλάδο για το 2024 και 10,14 για το σύνολο της Αγοράς, με σημαντικό discount δηλαδή έναντι των Ευρωπαϊκών Αγορών.
Την ίδια ώρα, οι αναγγελθείσες χρηματικές διανομές 21 Εισηγμένων Εταιρειών για το 2023 διαμορφώνουν μερίσματα €2 δισ., χωρίς ακόμη να περιλαμβάνονται οι Τράπεζες, η ΔΕΗ και πλειάδα άλλων Εταιρειών, διαμορφώνοντας την αισιοδοξία ότι θα ξεπεράσουν τελικά τα €4 δισ.
Με τα παραπάνω δεδομένα, η κίνηση του ΓΔ πάνω από τις 1430 μονάδες πιθανότατα ετεροχρονίζεται, με το ενδεχόμενο της επιβεβαίωσης της στήριξης της περιοχής των 1379 - 1370 μονάδων να είναι πιθανό σενάριο.
Την ίδια ώρα, οι κεντρικοί τραπεζίτες καλούνται να αναγγείλουν τον χρόνο που θα επιλέξουν για να ξεκινήσει ο κύκλος μείωσης των επιτοκίων, με τη Federal να παίρνει πρώτη τη σκυτάλη, έχοντας υπόψη την διατήρηση του πληθωρισμού πάνω από το 3% (στο 3,2% το Φεβρουάριο).
Την ίδια ώρα, ο Γιάννης Στουρνάρας υπεραμύνεται της ανάγκης να δρομολογηθεί από τον Ιούνιο η υποχώρηση των Ευρωπαϊκών επιτοκίων, καθώς η αναιμική Ευρωπαϊκή ανάπτυξη απομακρύνει τον πληθωριστικό κίνδυνο.
Με τους δείκτες των Διεθνών Αγορών να διατηρούνται στα υψηλά τους, προσπερνώντας τους υφιστάμενους γεωπολιτικούς κινδύνους και την ανάγκη για αυξημένες Ευρωπαϊκές δαπάνες για την αμυντική της θωράκιση” όπως επισημαίνει ο κ. Τζάνας (σύμβουλος Διοίκησης Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ).
Περιήγηση στα “ρετιρέ” της Αγοράς
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (10,7), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (6,7), ΕΤΕ (6,7), ΟΠΑΠ (6), ΟΤΕ (5,6), ΜΥΤΙΛ (5,1), ΠΕΙΡ (4,7), ΔΕΗ (4,4), ΑΛΦΑ (4), ΜΠΕΛΑ (3,5), ΜΟΗ (2,9), ΕΛΠΕ (2,5), ΤΕΝΕΡΓ (2,1), TITC (2), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (1,7), BIO (1,4), CENER (1,4), ΛΑΜΔΑ (1,2) και ΑΡΑΙΓ (1,1 δισ. ευρώ).
Από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε η Πειραιώς (-3,66%), δεν “πάτησε σε θετικό έδαφος” η Alpha Bank (-0,94%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν Εθνική (+1,11%) και Eurobank (+0,95%).
Τεχνικά και ξεκινώντας από την ΑΛΦΑ, ο τίτλος είναι σε ημερήσιο “short” με “stop” τα 1,79 ευρώ και με την επόμενη αντίσταση να εντοπίζεται στα 1,85 ευρώ. Οι επόμενες στηρίξεις στα 1,66, 1,571 και στη ζώνη 1,524 – 1,508 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).
Για την ΕΤΕ, το ημερήσιο “stop short” στα 7,33 ευρώ και η επόμενη αντίσταση στα 7,50 ευρώ. Οι επόμενες στηρίξεις στα 6,95, 6,65, 6,22 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 6,18 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Για την ΕΥΡΩΒ, το ημερήσιο “stop short” στα 1,9495 ευρώ και η επόμενη αντίσταση στα 2,00 ευρώ. Οι επόμενες στηρίξεις στα 1,718, 1,686, 1,625 – 1,624 ευρώ (σπεύδουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).
Ημερήσιο σήμα εξόδου και για την ΠΕΙΡ, με το “stop” να εντοπίζεται στα 4,22 και την επόμενη αντίσταση στα 4,50 ευρώ. Οι επόμενες στηρίξεις στα 3,782, 3,76, 3,38, 3,255 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και στα 3,212 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημειώνοντας χαμηλό ημέρας στις 1186,54 μονάδες (-1,78%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1200,39 (-0,63%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1202,53 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,45%.
Ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 1269 μονάδων (ημερήσιο “stop short”), με την επόμενη αντίσταση να εντοπίζεται στις 1300 μονάδες. Σε περίπτωση περαιτέρω διόρθωσης, οι επόμενες στηρίξεις στις 1124, 1099, 1062 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1054 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μένοντας στον κλάδο, σε επαναγορά ομολόγων Tier 2 σε μετρητά, ύψους 400 εκατ. ευρώ και ταυτόχρονα σε νέα ομολογιακή έκδοση, προχωρά η Εθνική Τράπεζα. Η νέα έκδοση λαμβάνει χώρα στο πλαίσιο του ΜREL. Το προηγούμενο ομόλογο είχε εκδοθεί το 2019 και λήγει το 2029. Ωστόσο στην πενταετία ξεκινά το δικαίωμα της έκδοσης νέου και αντικατάστασης των τίτλων, εφόσον διαπιστώνει η Τράπεζα ότι οι συνθήκες της Αγοράς είναι πολύ καλύτερες. Η ΕΤΕ έδωσε mandate σε Commerzbank, Goldman Sachs Bank Europe SE, Intesa Sanpaolo S.p.A, JP Morgan SE, Morgan Stanley Europe SE και Natixis, για την έκδοση τίτλου με ωρίμανση σε 11,25 χρόνια και δικαίωμα ανάκλησης στα 6,25 χρόνια.
Οριακά καλύτερη, η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου με θετική μεταβολή διασώθηκαν οι ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+1,21%), ΕΥΔΑΠ (+1,67%), TITC (+0,39%)
Υπενθυμίζεται ότι από σήμερα, οι μετοχές της Jumbo (-3,37%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,60 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,5700 ανά μετοχή).
Όπως προαναφέρθηκε, μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο τίτλος της ΕΥΔΑΠ (+1,67%). Να σημειωθεί ότι κατά την τελευταία συνεδρίαση της προηγούμενης εβδομάδας, ο τίτλος ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε χαμηλά 5ετιας. Η μετοχή είναι σε ημερήσιο “short” με “stop” τα 5,76 ευρώ και με την επόμενη, σημαντική, αντίσταση να εντοπίζεται στην ζώνη 6,07 – 6,14 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη στήριξη στα 5,18 ευρώ.
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2024 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγείται η ΒΙΟΤ (+69,17%), ακολουθούμενη από ΦΒΜΕΖΖ (+69,00%), ΚΟΥΑΛ (+68,59%), ΣΑΤΟΚ (+59,32%), REALCONS (+53,61%), ΕΒΡΟΦ (+51,67%), MONTA (+48,69%), ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (+47,8%), ΣΑΝΜΕΖΖ (+44,63%) και ΓΚΜΕΖΖ (+41,43%).
Για τους “λάτρεις” των χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων
Μετά το -1,24% της Πέμπτης και το -9,72% της Παρασκευής, σήμερα στο -6,60% το ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ.
Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΓΚΜΕΖΖ (-3,40%).
Μετά το +8,93% της Παρασκευής και τα υψηλά 16 ετών, σήμερα διόρθωσε ο ΟΛΠ (-1,25%).
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα οι ΛΕΒΚ (+7,47%), ΒΙΟΤ (+4,10%), ΝΤΟΠΛΕΡ (+5,21%), ΜΙΝ (+1,59%), ΜΕΡΚΟ (+1,70%), ΙΑΤΡ (+0,56%), ΜΟΝΤΑ (+1,43%), ΙΝΤΕΤ (+0,74%), ΑΚΡΙΤ (+4,04%), ΝΑΥΠ (+0,92%), ΕΧ (+5%).
Μετά από πτωτικό “τρίο” αντέδρασε η Optima bank (+2,94%).
Επιστροφή αγοραστών σε Performance (+0,75%) και Ιντρακάτ (+1,13%).
Συμπλήρωσε έξι συνεδριάσεις με κλεισίματα χαμηλότερα των 10,00 ευρώ ο Πετρόπουλος (+1,27%).
Στις τελικές δημοπρασίες μπαινοβγαίνουν εντολές στην ΕΚΤΕΡ (-1,25%), αλλά ο τίτλος συμπλήρωσε τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις.
Θέλει κλείσιμο πάνω από τα 2,45 ευρώ, για να ελπίζει σε κίνηση προς τα 2,60 ευρώ η Attica Group (+1,28%).
Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ACAG (+2,84%).
Βγάζει άμυνες η ΙΝΤΕΡΚΟ (+0,75%) λόγω επιστροφής κεφαλαίου 1,98 ευρώ (αποκοπή 2/4).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης έδωσε ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 1437 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1383, 1375, 1319, 1292 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1278 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 1445 - 1455 μονάδες. Παραμένει ανοιχτό το “gap” στις 1382 – 1376 μονάδες.
Με ημερήσιο πωλητικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή υψηλότερα των 3495 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 3200, 3180, 3139 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3103 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η αντίσταση στις 3500 μονάδες.
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα, ολοκλήρωσαν τη σημερινή συνεδρίαση οι μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Ήπιες μεταβολές στην Ευρώπη, με ανοδικές διαθέσεις οι δείκτες στην Wall Street.
Σε υψηλά πενταμήνου το Πετρέλαιο, προς το 1,0861 υποχωρεί το Ευρώ, έναντι του Δολαρίου.
Θέλει να κρατηθεί πάνω από τα $2155 ο Χρυσός, προς τα $25,10 υποχωρεί το Ασήμι.
Κάτω από τα $64400 το Bitcoin, προς τα $3310 υποχωρεί το Ethereum.
Η Κεντρική Τράπεζα της Ιαπωνίας αύξησε τα επιτόκια για πρώτη φορά από το 2007, προειδοποιώντας ότι δεν πρόκειται να προχωρήσει σε επιθετικές αυξήσεις επιτοκίων. Πιο συγκεκριμένα η BoJ αύξησε τα βραχυπρόθεσμα επιτόκιά της σε περίπου 0% έως 0,1%, από -0,1% στο τέλος της διήμερης συνεδρίασης πολιτικής του Μαρτίου, ενώ κατήργησε επίσης τη ριζική πολιτική ελέγχου της καμπύλης αποδόσεων για τα Ιαπωνικά Κρατικά ομόλογα. Το καθεστώς αρνητικών επιτοκίων της Ιαπωνίας είχε τεθεί σε ισχύ από το 2016.
Η εμπιστοσύνη των επενδυτών στις οικονομικές προοπτικές της Γερμανίας αυξήθηκε στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο και πλέον ετών. Ο δείκτης προσδοκιών του Ινστιτούτου ZEW αυξήθηκε στο 31,7 τον Μάρτιο, από 19,9 τον προηγούμενο μήνα.
Οι ενάρξεις ιδιόκτητων κατοικιών στις Ηνωμένες Πολιτείες σημείωσαν μηνιαία αύξηση 1,9% τον Φεβρουάριο και ανήλθαν σε 1518000. Σε ετήσια βάση, ο αριθμός αυξήθηκε κατά 2,4%.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 1,2 δισ., στα 97,2 δισ. ευρώ.
Η JP Morgan, σε έκθεσή της σημειώνει γιατί η Ελλάδα θα παραμείνει, ή θα ήταν καλύτερο να παραμείνει στις Αναδυόμενες Αγορές, εκτιμώντας ότι θα υπεραποδώσει περαιτέρω, καθώς οι Ελληνικές Τράπεζες μειώνουν το discount τους σε σχέση με τις Τράπεζες της Κεντρικής και Ανατολικής Αναδυόμενης Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής και σημειώνοντας πως “κορυφαία επιλογή είναι η Eurobank”.
Σύμφωνα με τους αναλυτές του Οίκου, “η Ελλάδα είναι απίθανο να μετακινηθεί προς τα πάνω, επειδή έχει μόνο τρεις μετοχές (Εθνική Τράπεζα, Eurobank και ΟΠΑΠ), που έχουν την ποιότητα για τον δείκτη MSCI Europe, όπου τα βασικά εμπόδια είναι η κεφαλαιοποίηση της Αγοράς και το free float, ενώ σε περίπτωση μετάταξής της θα ήταν η μικρότερη Αγορά του MSCI Europe, πίσω από την Πορτογαλία και την Αυστρία”.
Να σημειωθεί ότι και η εν λόγω έκθεση, έπαιξε τον ρόλο της στη σημερινή διαμόρφωση αρνητικού κλίματος και διαθέσεων, αλλά βασικός μοχλός πίεσης ήταν η απογοήτευση από την Moody’s.
Οι Διοικήσεις των Ελληνικών Τραπεζών συμμετείχαν στο ετήσιο Συνέδριο της Morgan Stanley στο Λονδίνο και τα συμπεράσματα ήταν θετικά για τον κλάδο. Όπως επισημαίνει ο Αμερικανικός Επενδυτικός Οίκος, “οι Εγχώριες Τράπεζες και οι Τράπεζες από την Πολωνία, συνεχίζουν να είναι οι κορυφαίες επιλογές τους”.
Την κάλυψη της μετοχής του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών εκκίνησε η Barclays με έκθεσή της. Ο Βρετανικός Οίκος δίνει σύσταση “equalweight” για τη μετοχή, ενώ η τιμή - στόχος διαμορφώνεται στα 8,4 ευρώ σε ορίζοντα 12 μηνών.
Αύριο θα διενεργηθεί δημοπρασία για την επανέκδοση ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου, σταθερού επιτοκίου 3,875%, λήξης 15 Ιουνίου 2028, σε άυλη μορφή. Σκοπός της επανέκδοσης είναι η ικανοποίηση της επενδυτικής ζήτησης και ταυτόχρονα η διευκόλυνση της λειτουργίας της Δευτερογενούς Αγοράς ομολόγων. Το ποσό που θα δημοπρατηθεί θα είναι έως 250 εκατ. ευρώ.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθε σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο η ΕΥΔΑΠ και με το θετικό οι ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΕΗ, ΚΟΥΕΣ, ΛΑΜΔΑ, ΜΠΕΛΑ, ΜΥΤΙΛ, ΣΑΡ, CENER. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΕΗ, Ελ. Πετρέλαια, ΕΛΧΑ, Lamda Development, Motor Oil, Autohellas, Cenergy, Μυτιληναίος, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ.
Κακή η τελική εικόνα με 46 ανοδικούς τίτλους, έναντι 89 πτωτικών, ενώ 17 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 3%.
----ΧΠΑ
Συνεδρίαση σημαντικής διόρθωσης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν καθίζηση τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (18.664 συμβόλαια).
Στα 4.862 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 4.593 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Απρίλιος).
Στα 1.418 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.351 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Στα 90 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 90 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο Απρίλιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 707, 685 για τον Απρίλιο και 22 για τον Μάιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 3.380,25), κινήθηκε μεταξύ 3.380 και 3.420 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 23, 23 για τον Ιούνιο και 0 για τον Σεπτέμβριο τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.213,5), κινήθηκε μεταξύ 1.200 και 1.213,5 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Απρίλιο και 0 για τον Μάιο τιμή κλεισίματος για τον δεύτερο μήνα 5.435).
Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (2.644), Πειραιώς (8.571), Εθνική (1.823), ΔΕΗ (138), Alpha Bank (3.471), Ελ. Πετρέλαια (144), Τέρνα Ενεργειακή (106), ΑΔΜΗΕ (182), Μυτιληναίο (347), Ελλάκτωρα (151), Αεροπορία Αιγαίου (183), ΟΤΕ (241).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: Alpha Bank 182.178, Πειραιώς 80.141, Eurobank 43.157, ΑΔΜΗΕ 28.029, ΓΕΚ 15.374, ΔΕΗ 28.871, Εθνική 13.214, Τέρνα Ενεργειακή 27.194.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: Alpha Bank 60.323.182 τεμ., (από 60.323.182 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 1.278.881 τεμ. (1.278.881), Eurobank 34.131.452 τεμ. (34.223.089), ΟΠΑΠ 1.639.185 τεμ. (1.617.619), Εθνική 13.472.689 τεμ. (13.588.691), ΟΤΕ 1.793.775 τεμ. (1.793.775), Πειραιώς 8.062.588 τεμ. (8.307.695).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.
----ΧΠΑ
Συνεδρίαση σημαντικής διόρθωσης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν καθίζηση τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (18.664 συμβόλαια).
Στα 4.862 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 4.593 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Απρίλιος).
Στα 1.418 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.351 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Στα 90 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 90 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο Απρίλιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 707, 685 για τον Απρίλιο και 22 για τον Μάιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 3.380,25), κινήθηκε μεταξύ 3.380 και 3.420 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 23, 23 για τον Ιούνιο και 0 για τον Σεπτέμβριο τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.213,5), κινήθηκε μεταξύ 1.200 και 1.213,5 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Απρίλιο και 0 για τον Μάιο τιμή κλεισίματος για τον δεύτερο μήνα 5.435).
Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (2.644), Πειραιώς (8.571), Εθνική (1.823), ΔΕΗ (138), Alpha Bank (3.471), Ελ. Πετρέλαια (144), Τέρνα Ενεργειακή (106), ΑΔΜΗΕ (182), Μυτιληναίο (347), Ελλάκτωρα (151), Αεροπορία Αιγαίου (183), ΟΤΕ (241).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: Alpha Bank 182.178, Πειραιώς 80.141, Eurobank 43.157, ΑΔΜΗΕ 28.029, ΓΕΚ 15.374, ΔΕΗ 28.871, Εθνική 13.214, Τέρνα Ενεργειακή 27.194.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: Alpha Bank 60.323.182 τεμ., (από 60.323.182 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 1.278.881 τεμ. (1.278.881), Eurobank 34.131.452 τεμ. (34.223.089), ΟΠΑΠ 1.639.185 τεμ. (1.617.619), Εθνική 13.472.689 τεμ. (13.588.691), ΟΤΕ 1.793.775 τεμ. (1.793.775), Πειραιώς 8.062.588 τεμ. (8.307.695).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.