Δεν άλλαξε ο βηματισμός και στην τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, με τους βασικούς δείκτες του Ελληνικού Χρηματιστηρίου να κινούνται μόνιμα με θετικό πρόσημο και μάλιστα να ολοκληρώνουν τις συναλλαγές στα υψηλά ημέρας, ή πολύ κοντά σε αυτά.
Και στη σημερινή συνεδρίαση, το Χ.Α. αγνόησε την επιφυλακτική εικόνα των Κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών, με τους εκεί επενδυτές να συνεχίζουν να τιμολογούν την πορεία των εταιρικών κερδών που ανακοινώνονται, περιμένοντας τις αποφάσεις – ανακοινώσεις των Κεντρικών Τραπεζών σε ΗΠΑ και Ευρώπη, την επόμενη εβδομάδα.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α., θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση αιφνιδίασε θετικά το σύνολο των αναλυτών, που έβλεπαν σαν επικρατέστερο σενάριο την στάση αναμονής, περιμένοντας τον βραδινό “χρησμό” της Fitch (τρέχουσα αξιολόγηση “ΒΒ+”, δύο κλίμακες κάτω από την επενδυτική βαθμίδα).
Στα χαρακτηριστικά και της σημερινής συνεδρίασης, το συνεχιζόμενο “rotation” στις Δεικτοβαρείς μετοχές, με αρκετούς traders να συνεχίζουν να αναζητούν, στο ταμπλώ του FTSE25, τα “χαρτιά που έχουν μείνει πίσω”, η κινητικότητα στον Όμιλο Viohalco (ΒΙΟ +5,02%, ΕΛΧΑ +1,72%, CENER +3,95%), τα νέα ιστορικά υψηλά στα οποία έκλεισε η μετοχή της Μυτιληναίος (+2,94% και κλείσιμο στο υψηλό ημέρας), αλλά και η επιμένουσα επιφυλακτική εικόνα σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, παρά το γεγονός ότι οι βασικοί δείκτες δεν “κοκκίνισαν” και δεν δημιούργησαν ανησυχίες για την ημερήσια τάση.
Πιθανότατα, τα χαρτοφυλάκια που στην παρούσα φάση κινούνται στο Χ.Α., δεν ενδιαφέρονται να αναζητήσουν νέες επενδυτικές επιλογές και περιορίζονται σε τίτλους που, λόγω ικανοποιητικής συναλλακτικής δραστηριότητας, τους εξασφαλίζουν την εύκολη επιβίβαση και αποβίβαση.
Σε κάθε περίπτωση και προς έκπληξη των πάντων, η Εγχώρια Αγορά όχι μόνο διακρατεί τα μεγαλύτερο κομμάτι από τα κέρδη των τελευταίων ημερών και το ανοδικό momentum αλλά, με βραχύβιες διορθώσεις, διεκδικεί όλο και υψηλότερα νούμερα για τους βασικούς της δείκτες και για επιμέρους Βαρύδεικτους τίτλους.
Νέα ανοδική κίνηση των αποδόσεων, για όλους τους Εκδότες, στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,21% αναρριχάται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους ομολόγου, στο 3,54% αυτή του αντίστοιχου 10ετους, στο 4,255% ανηφορίζει η απόδοση του Ελληνικού 10ετους.
Μένοντας στους Κρατικούς τίτλους, την Τετάρτη 1 Φεβρουαρίου 2023 θα διενεργηθεί δημοπρασία εντόκων γραμματίων διάρκειας 13 εβδομάδων του Ελληνικού Δημοσίου, σε άυλη μορφή, ποσού 625 εκατ. ευρώ, λήξεως 5 Μαΐου 2023.
Επιστρέφοντας στα της σημερινής συνεδρίασης, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, αναρριχόμενος μέχρι τις 1015,46 μονάδες (+1,14%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1014,22 (+1,02%), μέσω των τελικών δημοπρασιών σημείωσε νέα υψηλά στις 1015,6 (+1,16%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1015,48 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,14%.
Να σημειωθεί ότι το σημερινό κλείσιμο του ΓΔ, σηματοδοτεί νέα υψηλά 97 μηνών, παραπέμποντας στον Δεκέμβριο του 2014 (το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο στις 8/12/2014 και στις 1035,08 μονάδες).
Ο τζίρος στα 76,3 εκατ., από τα οποία τα 4,8 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΜΠΕΛΑ, ΟΠΑΠ, ΙΝΤΕΚ, ΠΕΙΡ, ΑΔΜΗΕ, ΜΙΓ, ΕΛΠΕ, ΑΛΦΑ) ενώ ΟΤΕ και ΟΠΑΠ απασχόλησαν το 26% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 76,3 εκατ., τα 66,4 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Από εκεί και πέρα, η σημερινή συνεδρίαση ήταν η τελευταία της χρηματιστηριακής εβδομάδας, που αποδείχθηκε 6η συνεχόμενη ανοδική, δίνοντας εβδομαδιαία κέρδη 3,74% για τον Γενικό Δείκτη. Στο ίδιο διάστημα, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημείωσε κέρδη 3,50%. Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ σημειώνει κέρδη 9,22% και ο ΔΤΡ κέρδη 17,15%.
Σημειώστε ότι το 9,22% που καταγράφει ο ΓΔ από την αρχή του χρόνου και πριν ολοκληρωθεί ο Ιανουάριος (απομένουν δύο συνεδριάσεις), είναι υπερδιπλάσια κέρδη, από όσα σημείωσε ο Δείκτης όλο το 2022 (+4,08%)
Επίσης, οι έξι συνεχόμενες ανοδικές εβδομάδες, για τον Γενικό Δείκτη, ισοφάρισαν το προηγούμενο ρεκόρ που είχε σημειωθεί στο διάστημα από 30/9 έως και 10/11/2022, όταν ο ΓΔ είχε συμπληρώσει έξι συνεχόμενες ανοδικές εβδομάδες (σύμφωνα με στοιχεία της Beta Sec.).
Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (8,3), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (6,5), ΟΠΑΠ (4,9), Eurobank (4,4), Εθνική (3,9), Μυτιληναίο (3,4), Alpha Bank (2,8), ΔΕΗ (2,8), Motor Oil (2,5), ΤΕΝΕΡΓ (2,3), Ελ. Πετρέλαια (2,3) και Jumbo (2,3 δισ. ευρώ).
Ξεκινώντας την περιήγηση από τις μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο τίτλος της Eurobank (+1,45%), δεν ήλθε σε επαφή με το “κόκκινο” αυτός της Alpha Bank (+1,01%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν Εθνική (-0,02%) και Πειραιώς (+0,25%).
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 752,48 μονάδες (+1,05%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 749,44 (+0,64%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 750,42 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,77%.
Να σημειωθεί ότι ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 710 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 710, μπορεί να ελπίζει σε κίνηση προς τις 752 - 755 και 771 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 690, 655 και 609 - 588 μονάδες (συνωστίζονται οι ΚΜΟ 200 ημερών).
Μένοντας στον κλάδο, εκτίναξη 5 δισ. ευρώ στις καταθέσεις Ιδιωτικού τομέα σημειώθηκε το Δεκέμβριο. Σύμφωνα με την ΤτΕ, καταγράφεται αύξηση κατά 3,2 δισ. ευρώ στην αποταμίευση των Νοικοκυριών και κατά 1,79 δισ. των Επιχειρήσεων.
Από την άλλη, σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Αν. Παπαϊωάννου, “αισιόδοξες, αλλά συγκρατημένες εμφανίζονται οι Διοικήσεις των Ελληνικών Τραπεζών για τα επικείμενα ‘stress tests’, η διαδικασία των οποίων τρέχει, επισήμως, από σήμερα καθώς η Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή (EBA) θα δώσει στις Ευρωπαϊκές Τράπεζες τις παραδοχές τόσο για το δυσμενές, όσο και για το βασικό σενάριο της άσκησης. Το ζήτημα που προβληματίζει τις Διοικήσεις, όσον αφορά το δυσμενές σενάριο, είναι το μέγεθος της μείωσης στις τιμές των Ακινήτων”.
Με σαφέστατη υπεροπλία των “πράσινων” τίτλων, ολοκληρώθηκε η συνεδρίαση στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου υστέρησαν μόνο οι ΛΑΜΔΑ (-0,41%), ΟΤΟΕΛ (-0,19%), ΣΑΡ (-0,67%) και ΤΕΝΕΡΓ (-1,07%).
Σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Αθηνάς Καλαϊτζόγλου, “η Κοινοπραξία ΓΕΚΤΕΡΝΑ - AD Holdings εξαγοράζει και επίσημα το Συγκρότημα της ΛΑΡΚΟ, με συνολικό τίμημα 6 εκατ. ευρώ. Εφόσον δεν υπάρξει προσφυγή από την Ιρλανδική Εταιρεία Commodity & Mining Insight Ireland Ltd, το deal προσδοκάται να κλείσει έως τον ερχόμενο Ιούλιο, αφού ολοκληρωθούν όλα τα ενδιάμεσα διαδικαστικά ζητήματα”.
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο τίτλος της ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+1,49%), συμπληρώνοντας έξι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις και ολοκληρώνοντας τις συναλλαγές σε υψηλά 182 μηνών. Το ημερήσιο “stop short” στα 11,28 ευρώ και η επόμενη, σημαντική, αντίσταση στα 13,62 ευρώ.
Εγκρίθηκε το Master Plan για το Λιμάνι του Πειραιά. Το ΠΔ χωρίζεται σε τρία μέρη: α) Στο πρώτο περιλαμβάνεται η χωρική οργάνωση και το αναπτυξιακό πρόγραμμα του Λιμένα, β) οι κατευθύνσεις και τα μέτρα για την προστασία του περιβάλλοντος και γ) στο υπόμνημα συμπεριλαμβάνεται το τοπογραφικό διάγραμμα με τους όρους δόμησης και οι χρήσεις γης των ζωνών του Λιμένα.
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε και ο τίτλος του ΟΛΠ (+1,28%), καθώς δείχνει να αφυπνίζεται και να διατηρεί την πλαγιοανοδική κίνηση που έχει ξεκινήσει από τα 16,00 ευρώ (κλείσιμο 12/1). Το ημερήσιο “stop short” στα 16,46 ευρώ και η επόμενη αντίσταση στα 18,00, για την υπέρβαση της οποίας θα χρειαστεί σταδιακή αύξηση των συναλλαγών.
Έδωσε μία πρώτη αντίδραση από το πρόσφατο χαμηλό των 5,615 ευρώ (κλείσιμο 19/1) η μετοχή της Lamda Development (-0,41%), όμως σήμερα και παρά το ανοδικό ξεκίνημα που ώθησε τον τίτλο μέχρι τα 6,215 ευρώ (+1,47%), επικράτησαν ήπιες κινήσεις κατοχύρωσης βραχυπρόθεσμων κερδών. Τα 5,97 ευρώ είναι το “stop” τόσο σε ημερήσιο, όσο και σε εβδομαδιαίο διάγραμμα, ενώ στα 5,99 ευρώ εντοπίζεται ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Κοντινή αντίσταση τα 6,40 και απώτερος στόχος για τους αγοραστές, κίνηση που θα χρειαστεί είδηση, τα 7,20 ευρώ.
Ενδείξεις αφύπνισης στον τίτλο του ΟΤΕ (+2,74%). Θα ήθελε συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 15,00 ευρώ (ημερήσιο “stop long”), για να κινηθεί προς τα 15,58 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 16,02 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις, προηγείται η ΑΤΤ (+114,87%), ακολουθούμενη από ΑΑΑΠ (+52,63%), ΚΕΚΡ (+35,37%), ΛΑΝΑΚ (+34,10%) και ΚΛΜ (+30,86%).
Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις
Από σήμερα, εισήχθησαν στην Κύρια Αγορά του Χ.Α. οι 16.862.067 (ΚA) μετοχές της “AUSTRIACARD HOLDINGS AG”, με κωδικό ΟΑΣΗΣ “ACAG” και τιμή έναρξης διαπραγμάτευσης μετοχής €13,42. Oι ανωτέρω μετοχές τίθενται σε αναστολή διαπραγμάτευσης, μέχρι και την ολοκλήρωση της διασυνοριακής συγχώνευσης με την θυγατρική της εισηγμένη εταιρεία Inform Λύκος.
Από σήμερα, εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση οι 49.686.000 νέες (ΚO) μετοχές της εταιρείας ΒΙΣ (0%), που προέκυψαν από την πρόσφατη Α.Μ.Κ. με καταβολή μετρητών και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων. Το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της εταιρείας που είναι διαπραγματεύσιμες στο Χ.Α. ανέρχεται σε 54.654.600.
Με επιτυχία ολοκληρώθηκε, σύμφωνα με πληροφορίες η διαδικασία Α.Μ.Κ. της Ιντρακάτ (-2,23%). Η αύξηση υπερκαλύφθηκε από όσους είχαν δικαίωμα προτίμησης και προεγγραφής, οι οποίοι προσέφεραν το ποσό των περίπου 117 εκατ. ευρώ (έναντι του αρχικού στόχου για άντληση ποσού 100 εκατ. ευρώ). Εκδόθηκαν 85.470.086 νέες μετοχές, με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων, ονομαστικής αξίας 0,30 ευρώ εκάστη και με τιμή διάθεσης 1,17 ευρώ για κάθε νέα μετοχή. Αναλυτικά στοιχεία και πληροφορίες σχετικά με την κατανομή των νέων μετοχών θα ανακοινωθούν στις 30 Ιανουαρίου 2023.
Αν επαληθευτούν οι εκτιμήσεις της Διοίκησης της Space Hellas (-0,95%), για το “φίνις” του 2022, ίσως είναι η μετοχή του κλάδου με το χαμηλότερο p/e. Υπενθυμίζεται ότι η Διοίκηση, στην πρόσφατη γ.σ. με θέμα την αγορά ιδίων μετοχών, ανέφερε πως “οι εκτιμήσεις σε όλα τα επίπεδα δείχνουν αυξημένη κερδοφορία σε σχέση με πέρσι και για την Μητρική και στα ενοποιημένα αποτελέσματα. Η τιμολόγηση συμβάσεων υπηρεσιών της Θυγατρικής θα φέρει αύξηση κερδών προ και μετά φόρων, σε συνδυασμό με τα υψηλά μερίδια Αγοράς και το ισχυρό τεχνολογικό αποτύπωμα του Ομίλου και όπως τόνισε ο κ. Δουλαβέρης (οικονομικός διευθυντής) δεν μιλάμε για 2% - 3%”. Υπενθυμίζεται ότι η περυσινή χρονιά ολοκληρώθηκε με καθαρά, μετά φόρων, κέρδη 4,6 εκατ. ευρώ, δηλαδή με επανάληψη των περυσινών κερδών, ακόμα και αν δεν επαληθευτούν οι εκτιμήσεις της Διοίκησης, ο τίτλος παίζει με μονοψήφιο p/e. Μένει να φανεί αν η Θυγατρική SingularLogic θα αναλάβει τη συγκέντρωση και μετάδοση των αποτελεσμάτων για τις φετινές βουλευτικές εκλογές (σταθερός Συνεργάτης του Υπουργείου Εσωτερικών για τη μηχανογραφική επεξεργασία των αποτελεσμάτων όλων ανεξαιρέτως των εκλογικών αναμετρήσεων από το 1981 και μετά). Συνεχίζει να απογοητεύει η συναλλακτική δραστηριότητα, ενώ αρνητική – απωθητική εντύπωση έχουν κάνει οι μικρές εντολές πώλησης που μπαίνουν στις τελικές δημοπρασίες και οι οποίες αποδεικνύονται αρκετές, προκειμένου ο τίτλος να ολοκληρώσει τις συναλλαγές στα χαμηλά ημέρας, ή πολύ κοντά σε αυτά. Κλείσιμο χαμηλότερα των 6,20 ευρώ, θα δείξει πόσο “fake” ήταν η αντίδραση που προηγήθηκε και ίσως απαιτήσει δραστική μείωση θέσεων.
“Καρέ” πτωτικών συνεδριάσεων για τον Κέκροπα (-2,64%).
Προς υψηλά 10μηνου η Cenergy (+3,95%), με το ημερήσιο “stop short” στα 3,21 ευρώ.
Συνεχίζει να κινείται με υψηλό volatility η ΚΛΜ (+2,99%), που σήμερα κινήθηκε σε ένα εύρος μεταξύ -6,27% και +5,67%.
Δεν έπεισαν οι αγοραστές σε ΧΑΙΔΕ (+6%), ΜΟΝΤΑ (+2,87%), ΒΟΣΥΣ (+5,77%), ΦΙΕΡ (+2,28%), ΜΙΝ (+8,44%), ΥΑΛΚΟ (+7,27%), ΞΥΛΠ (+15,38%), ΦΛΕΞΟ (+4,35%) και ΒΙΝΤΑ (+6,12%).
Συνεχίζεται το ασανσέρ τιμών στην Τρ. Αττικής (+2,31%).
Επιστροφή αγοραστών σε Frigoglass (+6%), ΑΔΜΗΕ (+3,39%) και Ίλυδα (+0,87%).
Επιμένει πλαγιοανοδικά από τα 1,855 ευρώ (κλείσιμο 2/1), η ΣΙΔΜΑ (+5,93%).
Διόρθωσε από τα υψηλά 182 μηνών ο ΛΥΚ (-2,69%) και από τα υψηλά 34 μηνών η ΟΛΥΜΠ (-2,78%).
Αύξησαν συναλλαγές οι ΕΚΤΕΡ (+4,92%), ΞΥΛΚ (+1,35%), Έλαστρον (+5,68%), Epsilon Net (+1,81%) και MIG (+8,67%).
Παρουσία πωλητών σε ΜΑΘΙΟ (-2,01%), ΕΒΡΟΦ (-4,75%), ΜΕΝΤΙ (-0,28%), ΕΛΓΕΚ (-1,91%), ΚΡΙ (-2,86%), ΤΖΚΑ (-0,79%), ΙΝΛΟΤ (-1,54%) και ΑΣΤΑΚ (-3,05%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης διατηρεί το ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή χαμηλότερα των 966 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 966 δεν μπορεί να αποκλειστεί κίνηση προς τις 1035 - 1037 και 1048 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις, χαμηλότερα των 966, στις 950, 902, 891 - 875 μονάδες (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 200 ημερών).
Το ημερήσιο αγοραστικό σήμα διατηρεί και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή χαμηλότερα των 2342 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 2342 και ακόμα καλύτερα υψηλότερα των 2450, δεν μπορεί να αποκλειστεί κίνηση προς τις 2500 μονάδες. Κλείσιμο χαμηλότερα των 2342, μπορεί να πιέσει προς τις 2332, 2250, 2168 και 2156 - 2114 μονάδες (σπεύδουν οι ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Οι επενδυτές λαμβάνουν σημάδια ανθεκτικότητας της Ευρωπαϊκής Οικονομίας”, επισημαίνει η Eurobank Equities.
“Περιμένουμε το Χ.Α. να προσπαθήσει να αφομοιώσει τα νέα υψηλά επίπεδα, με τη Μυτιληναίος και την Ελλάκτωρ να παραμένουν στο επίκεντρο. Η αξιολόγηση της Fitch για την Ελλάδα είναι σήμερα, μετά το κλείσιμο της Αγοράς”, υπενθυμίζει η Optima Bank.
“Η πρώτη εικόνα αποτελεσμάτων χρήσης 2022 είναι υποστηρικτική και ως εκ τούτου δεν περιμένουμε σημαντική υποχώρηση, λόγω πιθανών κινήσεων κατοχύρωσης κερδών”, αναφέρει η Beta Sec.
“Σε εξέλιξη η τάση που έχουμε να δούμε από το 2014. Ήταν 21 Μάρτη όταν ο ΓΔ κατέγραψε 1379 μονάδες, με την Αγορά πλέον να συνειδητοποιεί ότι έρχονταν πολιτικές αλλαγές. Η πορεία γνωστή από τότε, με κλειστές Τράπεζες, Capital Controls και με ένα πολύ βαρύ μνημόνιο. Σήμερα η Αγορά προεξοφλεί ότι στις δεύτερες εκλογές θα έχουμε Κυβέρνηση είτε με αυτονομία, είτε όχι. Το θέμα είναι αν θα ακολουθηθούν οι ίδιες πολιτικές. Έτσι λίγο έως πολύ η επενδυτική βαθμίδα θα έρθει και όπως είναι λογικό, οι Αγορές πάντα προεξοφλούν, μιας και είναι αδύνατον μετά από ένα γεγονός όλοι μαζί να αγοράσουν, ή να πουλήσουν. Πλέον έχουμε Τράπεζες μετά από χρόνια, Ξένες επενδύσεις μετά από αιώνες, Ταμείο Ανάκαμψης δώρο λόγω covid ,με πολλά έργα τα επόμενα χρόνια. Από την άλλη έχουμε μία Αγορά υποτιμημένη, σε σχέση με τις Άλλες. Αν παράλληλα σκεφτούμε την περιρρέουσα ατμόσφαιρα πριν μόλις 2 μήνες, με τους περισσότερους να περιμένουν την καταστροφή και με την Αγορά, αντ΄ αυτού, να καταγράφει υψηλά 8ετίας και να αλλάζει επίπεδο, καταλαβαίνουμε ότι είναι ιδανική περίοδος για σημαντικές αλλαγές στην Αγορά”, όπως εκτιμά η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Ο Γενικός Δείκτης συνέχισε την εντυπωσιακή ανοδική του πορεία και αυτήν την εβδομάδα (6η συνεχόμενη), με τους μέσους ημερήσιους τζίρους να κυμαίνονται σε αρκετά ικανοποιητικά επίπεδα. Το θετικό κλίμα συντηρείται από την άνοδο στον κλάδο των Τραπεζών, τα πολύ ικανοποιητικά συνοπτικά αποτελέσματα που ανακοίνωσαν οι Όμιλοι Μυτιληναίου και TITC, αλλά και από τις εξελίξεις στον κλάδο των Κατασκευών, όπως την πιθανή συμφωνία εξαγοράς της Άκτωρ και την πετυχημένη Α.Μ.Κ. της Ιντρακάτ. Τεχνικά η Αγορά είναι σε υπεραγορασμένα επίπεδα, με τις αντιστάσεις να εντοπίζονται στις 1035 και 1104 μονάδες, ενώ τα σημεία στηρίξεις βρίσκονται στα επίπεδα των 998 και 962 μονάδων. Η απόδοση της Ελληνικής δεκαετίας βρίσκεται στα επίπεδα του 4,2%. Την Δευτέρα 30/01: Ανακοίνωση του ΑΕΠ της Γερμανίας για το 2022, καθώς και του βιομηχανικού PMI για τον Ιανουάριο της Κίνας. Την Τετάρτη 1/2: FED - απόφαση επιτοκίου, OPEC+ ministerial panel, ανακοίνωση του βιομηχανικού PMI της Ευρωζώνης. Την Πέμπτη 2/2: Η απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) για το βασικό επιτόκιο. Η Αγορά έχει δείξει τις τελευταίες ημέρες μια αρκετά καλή συμπεριφορά, παρά το γεγονός ότι τα αποτελέσματα των Εταιρειών δεν έχουν ενθουσιάσει στο εξωτερικό. Κατά τη γνώμη μας ο λόγος είναι η προεξόφληση ενός άνω ορίου για τα επιτόκια των Κεντρικών Τραπεζών, κοντά στα παρόντα επίπεδα, κάτι το οποίο όμως μπορεί να ανατραπεί μετά τις 2/2, όπου θα υπάρξουν οι ομιλίες τόσο της Λαγκάρντ, όσο και του Πάουελ και οι οποίες θα επαναπροσδιορίσουν τις θέσεις των επενδυτών στην Αγορά”, σύμφωνα με την άποψη της Merit Sec.
“Δύο συνεδριάσεις πριν το τέλος του πρώτου μήνα του 2023, ο Γενικός Δείκτης κάνει ένα εξαιρετικό ξεκίνημα προσεγγίζοντας απόδοση 9,2% από την αρχή του έτους, διπλάσια σε σχέση με αυτή που κατέγραψε το 2022, όπως επισημαίνει ο Μάνος Χατζηδάκης.
Η εικόνα της ανόδου παρουσιάζει συνολική διάχυση σε όλα τα τμήματα των κεφαλαιοποιήσεων και η μέση ημερήσια συναλλακτική κίνηση έχει ανέλθει στα 88,1 εκατ. ευρώ, άκρως ικανοποιητική σε σχέση με πέρυσι (+19%). Η εβδομάδα που πέρασε ήταν υποστηρικτική από πλευράς νέων, με τα περιληπτικά αποτελέσματα των Μυτιληναίου και TITC, να υπερβαίνουν τις αρχικές εκτιμήσεις της Αγοράς και να αναθεωρούν ανοδικά την προοπτική της φετινής χρήσης.
Ότι έχει ανακοινωθεί ως τώρα είτε σε επίπεδο μεγεθών, είτε σε επίπεδο τζίρου (ΜΥΤΙΛ, TITC, ΜΠΕΛΑ, ΠΑΠ) αφήνει θετική, έως πολύ θετική επίγευση στην Αγορά, ενώ φαίνεται ότι οι Εταιρείες ξεκινούν φέτος με χαμηλότερο ενεργειακό κόστος, το οποίο απελευθερώνει δυνάμεις ρευστότητας και βελτιώνει τα περιθώρια κέρδους.
Οι επόμενες ανακοινώσεις οικονομικών επιδόσεων αργούν λίγο, ωστόσο το τεστ με την πραγματικότητα έχει ως τώρα αφυπνίσει δυνάμεις και το ταμπλώ ξαναψάχνεται για ιδέες και υστερήσαντες από την αρχή του έτους.
Αυτό είναι ένα βασικό ζητούμενο το οποίο θα κυριαρχήσει στις επόμενες εβδομάδες, μέχρι να προκηρυχθούν οι εκλογές και να αλλάξει η χρηματιστηριακή ατζέντα.
Στις ΗΠΑ η δημοσίευση των στοιχείων του ΑΕΠ του δ’ τριμήνου (+2,9%) αιφνιδίασε ευχάριστα τις Αγορές, καθώς ήταν μια περίοδος κατά την οποία τα ακριβότερα επιτόκια θα μπορούσαν να έχουν επιβραδύνει την οικονομική δραστηριότητα.
Από την άλλη πλευρά εκφράζεται η άποψη για την συνέχιση της επιθετικής αύξησης των επιτοκίων και την περιοριστική πολιτική, μετά την διαπίστωση των αντοχών της Οικονομίας, προκειμένου να μειωθεί περαιτέρω ο πληθωρισμός.
Η ερχόμενη εβδομάδα κυριαρχείται στην οικονομική ειδησεογραφία από τις συνεδριάσεις των Κεντρικών Τραπεζών. Στις 31 Ιανουαρίου η FED συνεδριάζει για να αυξήσει τα επιτόκια (εκτ. +0,25%), ενώ την προσεχή Πέμπτη είναι η σειρά της ΕΚΤ να αυξήσει το επιτόκιο παρέμβασης, πιθανότατα κατά 0,50%.
Σε άλλα νέα με υψηλό επιδραστικό βαθμό στις Αγορές, η σημαντική υποχώρηση του Παραγώγου Φυσικού Αερίου TTF στα 53 ευρώ, σε μια πολύ κρίσιμη εποχική στιγμή για τις Οικονομίες είναι μια ακόμα θετική εξέλιξη για την αποκλιμάκωση του ενεργειακού κόστους και εν συνεχεία του πληθωρισμού.
Οι 1000 μονάδες ήρθαν σε κλείσιμο ημέρας με την... τρίτη προσπάθεια την περασμένη Πέμπτη και αφού είχαν ενδοσυνεδριακά δοκιμαστεί υψηλότερα επίπεδα από το ψυχολογικό τετραψήφιο όριο του Γενικού Δείκτη.
Κατά τις σύντομες διορθώσεις κατοχύρωσης κερδών, η Αγορά δεν έδειξε ιδιαίτερη αύξηση στην προσφορά, με τους αγοραστές να “καθαρίζουν” εύκολα την εικόνα μεταξύ 993 και 998 μονάδων.
Η μικρή αυτή βάση έχει αποκτήσει πλέον χαρακτηριστικά βραχυπρόθεσμης στήριξης, ενώ το διάγραμμα τιμών έχει αποκτήσει συνεκτική δομή, παρά την συστηματική ανοδική κίνηση.
Η επόμενη αντίσταση βρίσκεται στις 1040 μονάδες με αμφίβολες ωστόσο ιδιότητες, καθώς έρχεται από το μακρινό 2014 και ενδιάμεσα έχουν μεσολαβήσει αυξήσεις κεφαλαίου και αλλαγές στις σταθμίσεις του ΓΔ που καθιστούν επισφαλή την προβολή της.
Παρόλα αυτά η Αγορά συνεχίζει σε υπερτιμημένες ζώνες τιμών και σε εβδομαδιαία βάση πλέον, με όλο το σύστημα των κινητών μέσων αγορασμένο, εμφανίζοντας τεχνικά μια εικόνα κανονικής ανοδικής Αγοράς (bull market), αφού και οι συναλλαγές έρχονται με αναλογικό τρόπο να υποστηρίξουν την τάση.
Παρά τις υπερτιμήσεις, η δυναμική δείχνει ακόμα ικανή να δώσει μονάδες στο Γενικό Δείκτη, ενώ οι διορθώσεις είναι απόλυτα ελεγχόμενες.
Ενδεικτικό είναι ότι παρά τα σημαντικά κέρδη από την αρχή του έτους, η εβδομάδα ολοκληρώθηκε σε νέο υψηλό οκτώ ετών. Ιδανικό σενάριο μιας ανοδικής συνέχειας θα είναι η δημιουργία βάσης στα τρέχοντα επίπεδα, που θα απορροφούσε τα ήδη πολύ σημαντικά επιμέρους κέρδη από την αρχή της χρονιάς.
Οι ανακοινώσεις των οικονομικών μεγεθών του δ’ τριμήνου συνεχίζονται στις ΗΠΑ με κυριότερες αυτές των Caterpillar, Exxon Mobil, McDonalds, Pfizer, Spotify, AMD, Amgen, Snap, Mondelez (31/01) Meta (01/02), Bristol-Myers Squibb, Merck, Estee Lauder, Google, Apple, Amazon, Ford, Qualcomm και Starbucks (02/02).
Κατά τα λοιπά, η Τράπεζα Πειραιώς έχει επενδυτική ημερίδα την Δευτέρα 30/01, όπου και θα παρουσιάσει το αναθεωρημένο επιχειρηματικό πλάνο μέσω τηλεδιάσκεψης. Την ίδια ημέρα οι μετοχές των Πλαστικών Θράκης θα διαπραγματεύονται χωρίς το προσωρινό μέρισμα των 0,0685848289 ευρώ ανά μετοχή, ενώ την Πέμπτη 2 Φεβρουαρίου ξεκινάει η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών της Ιντρακάτ”, σημειώνει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.
Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές
Με απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού. Αργία σε Κίνα και Ταϊβάν (Κινεζική Πρωτοχρονιά).
Μικρά κέρδη στην Ευρώπη, με ανοδικές διαθέσεις οι δείκτες στην Wall Street.
Πιέζεται το Πετρέλαιο, ελεγχόμενες απώλειες στο Ευρώ.
Προσπαθεί να κρατηθεί υψηλότερα των $1930 ο Χρυσός, προς τα $23,65 υποχωρεί το Ασήμι.
Πάνω από τα $23100 το Bitcoin, προς τα $1585 υποχωρεί το Ethereum.
Διαδοχικές αυξήσεις επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης αναμένονται από την ΕΚΤ μέχρι τον Μάιο, σύμφωνα με έρευνα οικονομολόγων. Όπως μετέδωσε το Bloomberg, οι ερωτηθέντες αναμένουν ότι το επιτόκιο καταθέσεων θα διατηρηθεί στη συνέχεια στο 3,25% για περίπου έναν χρόνο, με την αποκλιμάκωση των επιτοκίων να ξεκινά τον Ιούνιο του 2024.
Η καταναλωτική δαπάνη στις ΗΠΑ υποχώρησε το Δεκέμβριο κατά 0,2% σε μηναία βάση, έναντι εκτίμησης για υποχώρηση 0,1%. Το προσωπικό εισόδημα ενισχύθηκε 0,2% το Δεκέμβριο, έναντι αναθεωρημένης αύξησης 0,3% το Νοέμβριο και ήταν σύμφωνο με τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Στο 4,4% υποχώρησε ο δομικός πληθωρισμός (PCE) που παρακολουθεί η Fed.
Ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης του Πανεπιστημίου του Μίτσιγκαν αυξήθηκε στις 64,9 μονάδες τον Ιανουάριο, από 59,7 τον Δεκέμβριο. Η αρχική μέτρηση είχε δείξει άνοδο στις 64,6 μονάδες.
“Τα funds που επενδύουν σε Ευρωπαϊκές μετοχές κατέγραψαν εισροές $3,4 δισ. την εβδομάδα που έληξε στις 25 Ιανουαρίου. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη εισροή κεφαλαίων από τον Φεβρουάριο. Οι μετοχές των Αναδυόμενων Αγορών κατέγραψαν εισροές $7,9 δισ. την περασμένη εβδομάδα. Μόλις $300 εκατ. ήταν οι καθαρές εισροές σε funds που επενδύουν σε Αμερικανικές μετοχές, η πρώτη θετική ροή τις τέσσερις τελευταίες εβδομάδες”, σύμφωνα με την Bank of America.
“Η Ιταλία ξεκίνησε συνομιλίες με τη Lufthansa για την πώληση ενός μειοψηφικού μεριδίου της ITA Airways, της διαδόχου της χρεοκοπημένης Alitalia, σε μια κίνηση που μπορεί να δώσει το έναυσμα για ενοποίηση της Αεροπορικής Βιομηχανίας στην Ευρώπη”, γράφει το Bloomberg.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 1,0 δισ. στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α.
Παρά το δυνατό ξεκίνημα της χρονιάς, η Morgan Stanley, σε έκθεσή της, υποστηρίζει ότι βλέπει τη δυνατότητα να συνεχιστεί το ράλι των Ελληνικών Τραπεζών, υποστηριζόμενο από αναβαθμίσεις στις προβλέψεις για τα κέρδη και τις φθηνές αποτιμήσεις.
Παραμένει “overweight” για Πειραιώς και Eurobank, ενώ αρχίζει την κάλυψη της Εθνικής, με σύσταση “equal-weight”. Η Morgan Stanley αυξάνει την τιμή - στόχο της Alpha Bank στα 1,37 ευρώ, από 1,34 ευρώ προηγουμένως, στα 1,45 ευρώ για την Eurobank, από 1,38 ευρώ προηγουμένως και στα 2,24 ευρώ για την Πειραιώς, από 1,96 ευρώ. Για την Εθνική η τιμή - στόχος είναι στα 4,86 ευρώ.
Σε συνέχεια της από 26 Ιανουαρίου 2023 ανακοίνωσης για τη συμφωνία πώλησης της δραστηριότητας “Intersport” στην Τουρκία, ο Όμιλος Fourlis διευκρινίζει τα εξής:
Η συναλλαγή βασίστηκε σε Enterprise Value (EV) € 3,0 εκατ. περίπου και το τελικό τίμημα διαμορφώθηκε σε € 1,5 εκατ. περίπου, αφού ελήφθη υπόψη ο καθαρός δανεισμός και ισοδύναμα αυτού. Όπως προβλέπεται στη σύμβαση αγοραπωλησίας (SPA), σε 60 μέρες από την υπογραφή της θα καθορισθεί το τελικό τίμημα βάσει των ελεγμένων οικονομικών καταστάσεων του έτους 2022. Επισημαίνεται ότι δεν αναμένεται ουσιώδης διαφοροποίηση.
Κατά την υπογραφή της σύμβασης αγοραπωλησίας των μετοχών καταβλήθηκε το 83% του τιμήματος, ήτοι ποσό € 1,25 εκατ. περίπου, ενώ το υπόλοιπο θα καταβληθεί σε 2 χρόνια από την υπογραφή της σύμβασης.
Η συναλλαγή αναμένεται να έχει ένα καθαρό θετικό αποτέλεσμα € 0,5 εκατ. περίπου στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου, το οποίο θα απεικονιστεί στα αποτελέσματα το πρώτο τρίμηνο του 2023.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΕΥΡΩΒ, ΑΡΑΙΓ, ΒΙΟ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΕΛΠΕ, ΕΛΧΑ, ΕΥΔΑΠ, ΜΟΗ, ΜΠΕΛΑ, ΟΛΠ και ΟΠΑΠ και με το θετικό οι ΟΤΟΕΛ και ΣΑΡ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΕΥΔΑΠ, Μυτιληναίος και ΟΛΠ.
Ικανοποιητική η τελική εικόνα με 83 ανοδικούς τίτλους, έναντι 42 πτωτικών, ενώ 12 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 5%.
---ΧΠΑ
Ανοδικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων με τις συναλλαγές να σημειώνουν αύξηση στο συμβόλαιο του δείκτη και να παραμένουν σταθερές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (30.712 συμβόλαια).
Στα 5.067 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 5.025 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Φεβρουάριος).
Στα 358 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 316 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 1.595, 1.368 για τον Φεβρουάριο και 227 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.461,25), κινήθηκε μεταξύ 2.431 και 2.461,25 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 39, 39 για τον Μάρτιο και 0 για τον Ιούνιο τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 749), κινήθηκε μεταξύ 745,25 και 750 μονάδων.
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (50.000 Alpha Bank, 37.119 MIG), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (9.664), Eurobank (1.464), Πειραιώς (4.337), ΟΤΕ (1.268), Εθνική (3.819), ΔΕΗ (518), ΑΔΜΗΕ (3.958), Ελλάκτωρα (215), Μυτιληναίο (266), ΕΕΕ (100), MIG (3.247), ΓΕΚ (102), Viohalco (281), ΟΠΑΠ (192), Lamda Development (222), Τέρνα Ενεργειακή (168), Ελ. Πετρέλαια (113), Jumbo (234).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 148.041, Πειραιώς 55.214, Eurobank 16.161, MIG 14.010, ΔΕΗ 28.714, Εθνική 16.248, ΑΔΜΗΕ 10.054.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 59.173.462 τεμ., (από 59.173.462 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.379.772 τεμ. (2.379.772), Eurobank 34.076.525 τεμ. (34.076.525), ΟΠΑΠ 1.597.087 τεμ. (1.595.050), Εθνική 10.010.474 τεμ. (10.010.474), ΟΤΕ 924.546 τεμ. (924.546), Πειραιώς 800.602 τεμ. (800.602).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.