Χρηματιστήριο: Profit taking με κάμψη τζίρου

Με τη διάθεση ανάληψης ρίσκου να δείχνει σημάδια βελτίωσης διεθνώς, οι κυριότερες Αγορές στην Ευρώπη ξεκίνησαν ανοδικά τον Νοέμβριο, έστω και αν έχουν υποχωρήσει αισθητά από τα πρωινά υψηλά και με τους επενδυτές να έχουν στραμμένη την προσοχή τους στις Κεντρικές Τράπεζες, καθώς σήμερα και αύριο συνεδριάζει η Fed και στις 3/11 η BoE.

Συνεδρίαση που χαρακτηρίστηκε από κινήσεις κατοχύρωσης κερδών, αυτή που διεξήχθη στο Ελληνικό Χρηματιστήριο και η οποία είχε σαν κυριότερα χαρακτηριστικά τις σαφώς λιγότερες πρωτοβουλίες των αγοραστών σε όλο το εύρος του ταμπλώ, αλλά και τη αισθητή υποχώρηση του τζίρου.

Συνεχίστηκε η άνευρη εικόνα στον Βαρύδεικτο Τραπεζικό κλάδο, ενώ αν δεν ήταν οι βοήθειες, στο μεγαλύτρο κομμάτι της συνεδρίασης, από την Δεικτοβαρή ΕΕΕ, τα πράγματα για τους βασικούς δείκτες του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, μάλλον, θα ήταν χειρότερα.

Όμως και εδώ δεν έλειψαν οι εκπλήξεις από τις τελικές δημοπρασίες, που έκλεισαν την ΕΕΕ με αρνητικό πρόσημο και στο χαμηλό ημέρας, ενώ με θετική μεταβολή και στο υψηλό ημέρας, ολοκλήρωσε τις συναλλαγές η μετοχή της ΕΥΡΩΒ.

Ευδιάκριτα επιφυλακτικό το κλίμα και στα “χαμηλότερα στρώματα του ταμπλώ”, παρά το γεγονός ότι οι απώλειες του Γενικού Δείκτη δεν ήταν τέτοιες που θα μπορούσαν να λειτουργήσουν σαν τροχοπέδη, στους τίτλους των χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων, που θα ήθελαν να διεκδικήσουν υψηλότερες αποτιμήσεις.

Μένει να φανεί αν η σημερινή επιφυλακτική εικόνα θα έχει συνέχεια, ή από τις επόμενες συνεδριάσεις το “stock picking” θα επιστρέψει δριμύτερο.

Δείχνουν να επιστρέφουν οι διαθέσεις αποκλιμάκωσης των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων.

Πιο συγκεκριμένα, στο 4,43% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους ομολόγου, στο 3,98% αυτή του αντίστοιχου 10ετους, ενώ στο 4,522% επιστρέφει η απόδοση του Ελληνικού 10ετους Κρατικού τίτλου.

Μένοντας στα Κρατικά “χαρτιά”, “η Ελλάδα σχεδιάζει να αντλήσει έως και 8 δισεκατομμύρια ευρώ από τις Αγορές χρέους το 2023, εκδίδοντας νέες βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες εκδόσεις”, δήλωσαν στο Reuters κυβερνητικές πηγές.

Επιστρέφοντας στα της σημερινής συνεδρίασης, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 877,03 (+0,32%) και 865,45 μονάδων (-1,01%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 866,69 (-0,87%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 868,25 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,69%.

Ο τζίρος στα 54,3 εκατ., από τα οποία τα 4,5 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΤΕΝΕΡΓ, ΑΛΦΑ, ΟΠΑΠ, ΟΛΠ, ΜΟΗ, ΕΤΕ), ενώ ΑΛΦΑ, ΟΠΑΠ, ΕΤΕ και ΟΤΕ απασχόλησαν το 44% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τον συνολικό τζίρο των 54,3 εκατ., τα 49,5 εκατ. αφορούν συναλλαγές στα στενά όρια του FTSE25.

Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (8,1), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (7), ΟΠΑΠ (4,5), Eurobank (3,7), Εθνική (3,3), Μυτιληναίο (2,4), ΔΕΗ (2,4), Alpha Bank (2,2), ΤΕΝΕΡΓ (2,2), Ελ. Πετρέλαια (2), Jumbo (2) και Motor Oil (1,9 δισ. ευρώ).

Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, με την τελική εικόνα να δίνει πλεονέκτημα στους “sellers” (Alpha Bank -1,86%, Εθνική -1,20%, Eurobank +1%, Πειραιώς -0,64%).

Και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινούμενος μεταξύ 607,85 (+0,59%) και 595,13 μονάδων (-1,52%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 597,34 (-1,15%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 600,9 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,56%.

Ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο σήμα επανατοποθετήσεων, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 502 μονάδων. Όσο ο εν λόγω δείκτης δίνει κλεισίματα υψηλότερα της ζώνης 585 - 564, μέσα στην οποία συνωστίζονται οι ΚΜΟ 200 ημερών, μπορεί να ελπίζει σε κίνηση προς τις 616, 638 και 650 μονάδες, όμως θα χρειαστεί και κάποια είδηση.

Δεν ενθουσιάζει η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου διαφοροποιήθηκαν θετικά οι ΕΥΔΑΠ (+0,97%), ΜΟΗ (+0,92%), ΟΛΠ (+0,62%), ΟΠΑΠ (+0,24%), ΟΤΕ (+0,06%) και ΤΕΝΕΡΓ (+0,43%)

Υπενθυμίζεται ότι από σήμερα, οι μετοχές των ΕΛΠΕ (-5,64%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το προμέρισμα χρήσης 2022, €0,40 ανά μετοχή, από το οποίο θα παρακρατηθεί ο αναλογούν φόρος, (καθαρό ποσό: €0,38 ανά μετοχή).

Σε νέα ιστορικά υψηλά, έκλεισε η μετοχή της ΤΕΝΕΡΓ (+0,43%).

“Η ΔΕΗ εξετάζει επιλεγμένες πιθανές περιπτώσεις εξαγορών σε Ρουμανία και Βουλγαρία, χωρίς όμως να υπάρχει προς το παρόν κάποια συμφωνία, ή η υπογραφή σχετικού μνημονίου κατανόησης”, ανέφερε η Επιχείρηση σε ανακοίνωση της σε απάντηση σχετικού ερωτήματος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.

Χθες ο τίτλος της ΔΕΗ (-1,56%) βρέθηκε σε υψηλά 5μηνου ενώ σήμερα, παρά το ήπια ανοδικό ξεκίνημα, γρήγορα επικράτησαν οι κινήσεις κατοχύρωσης κερδών. Το ημερήσιο “stop long” ανέβηκε στα 5,935 ευρώ, με την επόμενη αντίσταση στα εντοπίζεται στα 6,43 – 6,60 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Κλείσιμο υψηλότερα των 6,60, μπορεί να δώσει ώθηση προς τα 6,85 ευρώ.

Η έκτακτη γ.σ. του ΟΤΕ ενέκρινε το σχέδιο σύμβασης διασπάσεων με απόσχιση του κλάδου δραστηριότητας της OTE A.E. Λειτουργίας, Συντήρησης και Σχεδιασμού Χώρων Κτιρίων και απορρόφησή του από την “ΟΤΕ ΑΚΙΝΗΤΑ Α.Ε.” και την ακύρωση 8.818.730 ιδίων μετοχών που έχει αποκτήσει η Εταιρεία, με αντίστοιχη μείωση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά το ποσό των €24.957.005,90.

Κινήσεις ήπιας διόρθωσης και στη μετοχή του ΟΤΕ που απορροφήθηκαν από τους αγοραστές και ο τίτλος έκλεισε με οριακά κέρδη (+0,06%). Ο τίτλος είναι σε ημερήσιο “long” με “stop” τα 14,85 ευρώ και η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στη ζώνη 16,15 – 16,69 ευρώ (σπεύδουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).

Όπως προαναφέρθηκε, μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε η μετοχή της ΕΕΕ (-0,05%), όμως στο τέλος δέχθηκε επίθεση πωλητών και μέσω των τελικών δημοπρασιών, έκλεισε και στο χαμηλό ημέρας, χωρίς να ανεβάσει ιδιαίτερα συναλλαγές. Στα 22,52 το ημερήσιο “stop short”, στα 22,66 – 23,18 η επόμενη ζώνη αντίστασης, την οποία υπερασπίζονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών. Σε περίπτωση επιστροφής των πωλητών, καλό θα ήταν να μην παραβιαστεί η πρώτη στήριξη στα 21,30 ευρώ.

Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες αποδόσεις από την αρχή του χρόνου, προηγείται η EX (+193,23%), ακολουθούμενη από ΥΑΛΚΟ (+132%), ΠΡΔ (+51,13%), ΜΑΘΙΟ (+42,14%), ΤΕΝΕΡΓ (+39,18%), ΚΡΕΚΑ (+34,12%) και ΔΟΜΙΚ (+32,57%).

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις

Σταθερά πλαγιοκαθοδικά από τα 0,121 ευρώ (κλείσιμο 25/10) το ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ.

Αντέδρασε στην πλαγιοκαθοδική κίνηση που ξεκίνησε από τα 0,0647 ευρώ (κλείσιμο 21/10) το ΦΒΜΕΖΖ (+4,26%), αφού στο ξεκίνημα έφθασε να υποχωρεί μέχρι τα 0,054 (-4,26%).

Συνέχισαν να έχουν πωλητές τα ΓΚΜΕΖΖ (-30,05%) και ΣΑΝΜΕΖΖ (-9,16%).

Δεν έπεισαν οι αγοραστές σε ΝΑΥΠ (+8%), ΦΙΕΡ (+1,79%), ΕΛΒΕ (+1,96%), ΜΠΤΚ (+1,69%), ΚΤΗΛΑ (+2,80%) και ΧΑΙΔΕ (+3%).

Αγορές κυριολεκτικά την τελευταία στιγμή στην Δομική Κρήτης (+1,98%).

Σε υψηλά 7μηνου η Αλουμύλ (+3,24%).

Μετά από “καρέ” πτωτικών συνεδριάσεων, αντέδρασε η Ιντρακόμ (+1,28%).

Βγήκε “bid” σε Μουζάκη (+1,62%), BriQ (+0,80%), Performance (+2,83%), Flexopack (+3,12%) και Κυριακούλη (+3,50%).

Αύξησαν συναλλαγές CPI (+4,92%) και Cenergy (+1,23%).

Το τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 19/10 για Πετρόπουλο (+0,37%) και στις 21/10 για Epsilon Net (+0,75%).

Παρουσία πωλητών σε ΥΑΛΚΟ (0%), ΕΠΙΛΚ (-8,46%), ΤΖΚΑ (-1,90%), ΙΛΥΔΑ (-1,26%), ΚΕΚΡ (-0,90%), ΠΛΑΙΣ (-0,66%), ΒΙΟΣΚ (-1,77%), ΛΥΚ (-1,50%), ΛΑΒΙ (-1,96%), ΕΛΤΟΝ (0%), ΡΕΒΟΙΛ (-1,16%), ΒΟΣΥΣ (-10%), ΠΡΟΝΤΕΑ (0%), ΒΙΟΤ (0%), ΑΣΤΑΚ (-1,80%) και ΙΚΤΙΝ (-1,01%).

Δεν είναι για βραχυπρόθεσμους παίκτες η κίνηση της Προοδευτικής (+7%).

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Ο Γενικός Δείκτης έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή χαμηλότερα των 804 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 868 - 856 (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 200 ημερών), δεν μπορεί να αποκλειστεί κίνηση προς τις 895 - 900, 906 – 908 και 944 μονάδες (gap).

Ημερήσιο αγοραστικό σήμα και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή χαμηλότερα των 1936 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 2097 - 2064 (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 200 ημερών), θα ελπίζει σε κίνηση προς τις 2130 και 2186. Σε αντίθετη περίπτωση, αν διασπαστεί η στήριξη των 1936, δεν μπορεί να αποκλειστεί η επαναδοκιμασία των 1900.

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Με εμφανή τα σημάδια αισιοδοξίας, ο Γενικός Δείκτης σκαρφάλωσε στην περιοχή των 870 μονάδων και φαίνεται ότι αντέχει να φθάσει στις 890, εν είδει κύριας αντίστασης, με το σήμα από τις 800 να παραμένει εν ισχύ. Ο ΓΔ φαίνεται να έχει κοντινές στηρίξεις στις 855 μονάδες, σε περίπτωση πισωγυρίσματος και αναμένουμε τον ρυθμό που θα δώσει η Wall Street, στα πλαίσια της μεταστρεφόμενης νομισματικής πολιτικής της Fed, στον πόλεμο με τον πληθωρισμό των ΗΠΑ”, αναφέρει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

“Παρά την πρόσφατη άνοδο (+10,26% τον Οκτώβριο) πιστεύουμε πως το πτωτικό ρίσκο παραμένει, λόγω της υποχώρησης της ανάπτυξης και της αύξησης των επιτοκίων”, τονίζει η Euroxx Sec.

“Το αγοραστικό ενδιαφέρον μετακυλίεται σε άλλα ‘βαριά χαρτιά’ και στηρίζει τα τρέχοντα επίπεδα, ενώ ο ενεργειακός κλάδος παραμένει στο επίκεντρο, λόγω των πληροφοριών για εξαγορές”, σύμφωνα με την άποψη της Beta Sec.

“Ο ΓΔΧΑ συνεχίζει ανοδικά, κυρίως με την συνεισφορά δεικτοβαρών εισηγμένων όπως η ΕΕΕ. Η πρώτη κρίσιμη δοκιμασία θα είναι η περιοχή των 900 μονάδων, η οποία αποτελεί και την προηγούμενη τοπική κορυφή. Δεδομένου ότι ο Νοέμβριος είναι στατιστικά ένας καλός μήνας για τις διεθνείς μετοχές και για τον ΓΔΧΑ και με ενδεχόμενο οι μεθεπόμενες αυξήσεις επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες να είναι περισσότερο μετριοπαθείς, πιθανολογούμε για ανοδική προσπάθεια πάνω από την προαναφερόμενη περιοχή”, αναφέρει η Leon Depolas Sec.

“Με κέρδη 10,26% για το Γενικό Δείκτη και +18,3% για τις Τράπεζες, ο Οκτώβριος ήταν ο καλύτερος μήνας για το δεκάμηνο και πιθανότατα για ολόκληρο το 2022, όταν μόλις πριν ένα μήνα υποχωρούσε κάτω από τις 800 μονάδες (στις 792,90 μονάδες στις 30/9), όπως υπενθυμίζει ο Δημήτρης Τζάνας.

Με το ΓΔ να αναμετράται με επιτυχία με τις 870 μονάδες, προσώρας τουλάχιστον, καθώς το Ελληνικό Χρηματιστήριο ήταν αδικαιολόγητα υπερπουλημένο και είχαν αγνοηθεί τόσο τα εξαιρετικά αποτελέσματα των Εισηγμένων Εταιρειών για το 1ο εξάμηνο, όσο και o υψηλός ρυθμός μεγέθυνσης του ΑΕΠ για το 1ο εξάμηνο, με τους Οίκους να συνομολογούν σε επίδοση περί το +6% για το 2022.

Το κρίσιμο ερώτημα που τίθεται ωστόσο είναι: η ανοδική κίνηση του Οκτωβρίου συνιστά ένα μίνι ράλι ανακούφισης που ολοκλήρωσε τον κύκλο, ή συνιστά μέρος μιας παρατεταμένης ανοδικής κίνησης που θα ξεδιπλωθεί σε ολόκληρο το 4ο τρίμηνο του έτους (year-end rally);

Τα δεδομένα της Ελληνικής Οικονομίας συνηγορούν προς την εκτίμηση ότι η ανοδική κίνηση μπορεί να συνεχιστεί, τουλάχιστον μέχρις ότου μηδενιστούν οι φετινές απώλειες του ΓΔ (στις 893,34 μονάδες στις 31/12/2021).

Το ΑΕΠ συνέχισε και στο 3ο τρίμηνο την ανοδική του κίνηση και η ΕΛΣΤΑΤ θα αναγγείλει στις 7/12 επίδοση πάνω από το 7%.

Οι επιδόσεις της βιομηχανικής παραγωγής, των επενδύσεων, του κύκλου εργασιών των Επιχειρήσεων, των εξαγωγών και των τουριστικών εσόδων είναι ικανοποιητικές, ενώ εντυπωσιακό ήταν και το ύψος των καταθέσεων του Ιδιωτικού τομέα (Νοικοκυριά & Επιχειρήσεις) που αυξήθηκαν κατά €2,3 δισ. το Σεπτέμβριο, σε σχέση με τον Αύγουστο και έφτασαν τα €185 δισ. (+6,2% ετησίως)!

Όμως, οι “μαύροι κύκνοι” του διεθνούς περιβάλλοντος είναι πάντα παρόντες. Η Ουκρανική κρίση είναι σε πλήρη εξέλιξη, με το ενεργειακό ζήτημα να απασχολεί όλες τις Κυβερνήσεις και τον πληθωρισμό της Ευρωζώνης να φτάνει το 10,7% τον Οκτώβριο.

Είναι επομένως σχεδόν βέβαιο ότι ο Κεντρικές Τράπεζες, η ΕΚΤ και η Federal, αλλά και οι Άλλες, θα συνεχίσουν τις επιτοκιακές αυξήσεις μέχρι ότου τιθασευτεί ο πληθωρισμός, φτάσει δηλαδή στο 2% και πάλι, κατά την Κριστίν Λαγκάρντ.

Εναλλακτικά, τα παρεμβατικά επιτόκια θα αυξάνονται μέχρις ότου τα πραγματικά επιτόκια, δηλαδή τα ονομαστικά μετά την αφαίρεση του πληθωρισμού, γίνουν πάλι θετικά. Και αυτό θα απαιτήσει μια παρατεταμένη περίοδο αναπροσαρμογών, που θα κλιμακωθεί ίσως σε ολόκληρο το 2023!

Σαν αποτέλεσμα, η συνέχιση του χαμηλού βαθμού ορατότητας του περιβάλλοντος και η οιονεί βεβαιότητα για ψηλότερα επιτόκια, αναμένεται να οδηγήσουν πολλές περιοχές του Πλανήτη σε ύφεση.

Η Ε.Ε. αναμένεται να είναι μια από αυτές και το +0,2% της αύξησης του ΑΕΠ στο 3ο τρίμηνο, έναντι του 2ου θα είναι ίσως η τελευταία θετική επίδοση.

Σε ένα τέτοιο περιβάλλον, τα εταιρικά μεγέθη θα υποχωρήσουν και οι δείκτες των Αγορών αναπόφευκτα θα κινηθούν πλαγιοκαθοδικά, ενώ παρατηρητές όπως ο Ρουμπινί θεωρούν ότι τότε μπορεί να δημιουργηθούν προϋποθέσεις για σοβαρές αναταράξεις στο χρηματοοικονομικό περιβάλλον.

Εν μέσω αυτών των δεδομένων, η πιθανολογούμενη διαφοροποίηση της Ελληνικής Οικονομίας για το 2023, με το ΑΕΠ να καταγράφει αξιοσημείωτα θετικές επιδόσεις (2% - 3%) λόγω κυρίως της συνέχισης της διενέργειας δημόσιων και ιδιωτικών επενδύσεων και επανάληψης υψηλών ταξιδιωτικών εισπράξεων, καλείται να πείσει την Επενδυτική Κοινότητα για θετική ψήφο εμπιστοσύνης και για Ελληνικούς τίτλους.

Την ίδια ώρα, η Ελλάδα έχει κάνει άλμα 16 θέσεων Παγκοσμίως στην κατάταξή της στο διεθνές επιχειρηματικό περιβάλλον, από το τέλος του 2019 μέχρι σήμερα, σύμφωνα με την Economist Intelligence Unit.

Θα ήταν μάλλον αισιόδοξο να θεωρήσουμε ότι τα παραπάνω συνιστούν επαρκείς λόγους για ένα “year-end rally” με στόχο την προσέγγιση των 900 μονάδων, ενόσω το διεθνές περιβάλλον δεν αλλάζει και τα γεωπολιτικά δεδομένα της Περιοχής μας παραμένουν βεβαρημένα, μην επιτρέποντας στους Επενδυτικούς Οίκους να δώσουν την επενδυτική βαθμίδα στην Ελληνική Οικονομία.

Θα χρειαστεί πιθανότατα χρόνος μέχρις ότου, το ιδιαίτερα εξαρτημένο από τα Ξένα Κεφάλαια αλλά ελπιδοφόρο Ελληνικό Χρηματιστήριο απελευθερωθεί από τις συνθήκες ομηρείας που το χαρακτηρίζουν”, σύμφωνα με την άποψη του διευθυντή επενδύσεων της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές

Με απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση, για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Θετικά τα πρόσημα στην Ευρώπη, ήπιες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών στην Wall Street.

Κέρδη για το Πετρέλαιο, οριακές πιέσεις στο Ευρώ.

Προσπαθούν για ψηλότερα Χρυσός και Ασήμι, προς τα $20400 κινείται το Bitcoin, προς τα $1570 το Ethereum.

Η εργοστασιακή δραστηριότητα στην Κίνα παρέμεινε σε περιοχή συρρίκνωσης τον Οκτώβριο. Ειδικότερα, ο Κινεζικός δείκτης Caixin/S&P Global PMI διαμορφώθηκε στις 49,2 μονάδες τον Οκτώβριο, από τις 48,1 του Σεπτεμβρίου, ξεπερνώντας την εκτίμηση για 48,5 που είχαν εκφράσει οι αναλυτές.

Συνέχισε να συρρικνώνεται η Βρετανική Μεταποίηση. Ο PMI μεταποίησης της S&P Global, υποχώρησε στις 46,2 μονάδες τον Οκτώβριο, από 48,4 τον Σεπτέμβριο. Ήταν η χαμηλότερη ένδειξη από τον Μάιο του 2020.

Η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας Κριστίν Λαγκάρντ δήλωσε ότι “η κορύφωση του τρέχοντος κύκλου αυξήσεων των επιτοκίων, πρέπει να διασφαλίσει ότι ο πληθωρισμός θα επιστρέψει στο στόχο του 2% μεσοπρόθεσμα”. Η Λαγκάρντ αναγνώρισε ότι η πιθανότητα ύφεσης έχει αυξηθεί, αλλά προειδοποίησε για τους κινδύνους από τη μη παρέμβαση για τη συγκράτηση του πληθωρισμού, αποκαλώντας τις σταθερές τιμές “τη βάση για μια ομαλά λειτουργούσα Οικονομία στην οποία όλοι ωφελούνται”.

Η BoE πούλησε Κρατικά ομόλογα του Ηνωμένου Βασιλείου έναντι £750 εκατ., ξεκινώντας τη συρρίκνωση του ισολογισμού μετά από ένα πολυετές πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης κατά το οποίο αγόρασε ομόλογα £850 δισ. Η BoE ανακοίνωσε ότι έλαβε προσφορές £2,44 δισ. για βραχυπρόθεσμους τίτλους. Είναι η πρώτη Κεντρική Τράπεζα που πούλησε χρέος απευθείας στην Αγορά.

Η μεταποιητική δραστηριότητα αναπτύχθηκε με τον αργότερο ρυθμό των τελευταίων 2,5 ετών τον Οκτώβριο στις ΗΠΑ. Ειδικότερα, ο δείκτης Μεταποίησης του Ινστιτούτου ISM διολίσθησε στις 50,2 μονάδες τον περασμένο μήνα, από 50,9 μονάδες τον Σεπτέμβριο. Το επίπεδο αυτό είναι το χαμηλότερο από τον Μάιο του 2020.

Oι ανοικτές θέσεις εργασίας κατέγραψαν άνοδο τον Σεπτέμβριο στις ΗΠΑ. Ο αριθμός των διαθέσιμων θέσεων αυξήθηκε στα 10,7 εκατ., έναντι 10,3 εκατ. έναν μήνα νωρίτερα, όπως ανακοίνωσε το Υπουργείο Εργασίας. Οι αναλυτές προέβλεπαν πτώση στα 9,8 εκατ.

Ενώ οι τεχνικοί παράγοντες και οι μεταβολές στο κλίμα των επενδυτών έχουν την δυνατότητα να οδηγήσουν σε περιοδικές αναπηδήσεις της Αγοράς, η UBS δεν πιστεύει ότι η σχέση κινδύνου - απόδοσης ευνοεί ένα βιώσιμο ράλι στις μετοχές, σε αυτό το στάδιο.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 0,4 δισ. ευρώ.

Νέα αυξημένη τιμή - στόχο στα 4,2 ευρώ ανά μετοχή, από 4,1 ευρώ πριν, διατηρώντας τη σύσταση “buy”, θέτει για την Εθνική Τράπεζα η Goldman Sachs.

Την τιμή - στόχο των 15,9 ευρώ και τη σύσταση "buy" για τη μετοχή του ΟΠΑΠ επαναδιατυπώνει η Eurobank Equities σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί τον τίτλο στις κορυφαίες της επιλογές. Η ΑΧΕ αναμένει ισχυρό τρίτο τρίμηνο, με άνοδο πωλήσεων 4% στο έτος και 11% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.

Τα EBITDA εκτιμώνται στα 191 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 9%, οδηγώντας σε καθαρά κέρδη 112 εκατ. ευρώ, ανεβασμένα κατά 17% σε ετήσια βάση. Παράλληλα, αναμένει πολύ ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 139 εκατ. ευρώ.

Η Χρηματιστηριακή εκτιμά ότι η Εισηγμένη είναι σε τροχιά για να εμφανίσει EBITDA άνω των 700 εκατ. ευρώ, στο σύνολο της ετήσιας χρήσης.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ και ΕΛΠΕ και με το αρνητικό οι ΟΛΠ και ΤΕΝΕΡΓ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Eurobank και ΕΥΔΑΠ και στο χαμηλό οι Αεροπορία Αιγαίου, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΕΕ, Ελ. Πετρέλαια και TITC.

Θα μπορούσε να είναι και καλύτερη η τελική εικόνα με 63 ανοδικούς τίτλους, έναντι 64 πτωτικών, ενώ 11 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 2%.

---ΧΠΑ

Συνεδρίαση αξιοπρόσεκτης διόρθωσης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν αύξηση στο συμβόλαιο του δείκτη και ευδιάκριτη υποχώρηση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (18.084 συμβόλαια).

Στα 4.527 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 4.516 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Νοέμβριος).

Στα 0 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 913, 775 για τον Νοέμβριο και 138 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.094), κινήθηκε μεταξύ 2.086,25 και 2.115,75 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 598,75).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (220.000 Εθνική), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (5.989), Εθνική (1.606), Eurobank (2.822), Πειραιώς (5.158), ΔΕΗ (939), Ιντρακόμ (191), ΑΔΜΗΕ (170), Μυτιληναίο (203), ΟΠΑΠ (260), Τέρνα Ενεργειακή (161), Lamda Development (143).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 117.210, Πειραιώς 38.498, MIG 12.978, ΔΕΗ 24.404, Eurobank 14.870, Εθνική 20.151.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

         Position Holder                             Name of Issuer               NSP       Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 58.838.268 τεμ., (από 58.988.268 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 3.263.982 τεμ. (3.228.505), Eurobank 34.234.612 τεμ. (34.134.612), ΟΠΑΠ 1.476.228 τεμ. (1.477.762), Εθνική 10.086.247 τεμ. (10.060.913), ΟΤΕ 1.044.009 τεμ. (1.044.009).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.