Η αυριανή ημέρα έχει μια ιδιαίτερη σημασία για τους παλαιούς θαμώνες της “Οδού Σοφοκλέους” και η στήλη δεν θα μπορούσε να μην βάλει στο σημερινό σχόλιο κάποιες “πινελιές” που θα θυμίζουν εκείνη την “ένδοξη” εποχή.
Συμπληρώνονται 23 χρόνια από τις 17/9/1999, όταν ο Γενικός Δείκτης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου κατέγραψε το υψηλότερο, ιστορικά, κλείσιμό του, στις 6355,04 μονάδες. Ήταν η όγδοη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση, για τον Γενικό Δείκτη του Χ.Α. Νωρίτερα και πριν το κουδούνι του κλεισίματος, ο Γενικός Δείκτης έγραψε το απόλυτο υψηλό ζωής στις 6.484,38 μονάδες, μια τιμή που ουδέποτε πλησίασε στα χρόνια που ακολούθησαν.
Το κλείσιμο της 17/9/1999 ήταν επίπεδο, που σύμφωνα με την Beta Sec., “αντιστοιχούσε σε μια αποτίμηση των τότε εισηγμένων κεφαλαιοποιήσεων 205 δισ. ευρώ, σχεδόν δύο φορές το τότε Ελληνικό ΑΕΠ”.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ο ΔΤΡ σημείωσε το ιστορικά υψηλότερο κλείσιμό του πολύ αργότερα και πιο συγκεκριμένα στις 6/11/2007 (προσαρμοσμένο κλείσιμο 1551614 μονάδες) και από τότε οι απώλειες φθάνουν, στο 99,965%, με ότι αυτό μπορεί να σημαίνει για τους Επενδυτές που κινήθηκαν στην λογική της διακράτησης (!)
Εκείνη την εποχή, οι πιστώσεις για αγορές μετοχών χωρίς όριο από τις Χρηματιστηριακές Εταιρείες, ήταν ανοιχτές για απεριόριστο χρονικό διάστημα. Δεν υπήρχε Εταιρεία που να μην έλαβε μέρος στο “πάρτι”, καθώς το πλήθος των κωδικών και η ένταση των συναλλαγών αρκούσαν για όλους.
Μια πληροφορία αμφίβολης αξίας, έκανε τον κύκλο της Αγοράς σε μηδενικό χρόνο, με αποτέλεσμα τα πλαφόν ανόδου (8% τότε) να διαδέχονται το ένα το άλλο. Ήταν η εποχή του “follow the market, and don’t ask why”.
Το πάρτι στη Σοφοκλέους, όπου στο περιστύλιο αθροίζονταν χιλιάδες επενδυτών, ο καθένας με τις δικές του πληροφορίες, είχε άδοξο τέλος, ενώ λίγο αργότερα ακολούθησαν όσοι άνοιξαν, ευκαιριακά, Εταιρείες διαμεσολάβησης (ΕΛΔΕ, αργότερα ΑΕΕΔ), αλλά και ΑΧΕ και μαζί με αυτούς χάθηκε και το προσωπικό τους πελατολόγιο, με την συντριπτική πλειονότητα να μην επιστρέφει στον Θεσμό.
Παρά ταύτα, η Οδός Σοφοκλέους ταυτίστηκε με την Οικονομία και την ιστορία της σύγχρονης Ελλάδας. Το εκεί Κτίριο του Χρηματιστηρίου στέκεται μέχρι σήμερα, όμως από την αίθουσα συνεδριάσεων έχουν απομείνει το ορειχάλκινο άγαλμα του Ερμή, το ξύλινο ημερολόγιο, το καμπανάκι και το σφυρί της συνεδρίασης, για να θυμίζουν από οικονομικές πτωχεύσεις και κατοχικούς πληθωρισμούς, μέχρι την εκτόξευση του Γενικού Δείκτη τιμών σε ιστορικά υψηλά και την είσοδο στο Ευρώ. Καταγράφοντας και ζώντας την άνοδο και τις διακυμάνσεις ολόκληρης της Ελληνικής Οικονομίας.
Ερχόμενοι στο σήμερα, με ευδιάκριτη επιφυλακτικότητα κινούνται οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, καθώς οι επενδυτές ετοιμάζονται για άλλη μια μεγάλη αύξηση των αμερικανικών επιτοκίων την επόμενη εβδομάδα από την Federal Reserve.
Το επιφυλακτικό κλίμα των Ευρωπαϊκών Αγορών, ακολούθησε και το Ελληνικό Χρηματιστήριο, βγάζοντας σαφώς περισσότερες άμυνες, με εξαιρετικά χαμηλή αξία συναλλαγών μέχρι τις τελικές δημοπρασίες, καθώς όλοι περίμεναν το rebalancing.
Υπενθυμίζεται ότι σήμερα το βράδυ είναι προγραμματισμένες οι ανακοινώσεις της Moody’s και της DBRS για το Ελληνικό αξιόχρεο.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α. και στις αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων, αξίζει να σημειωθεί ότι στις 17.00 ο τζίρος ήταν στα 41,2 εκατ., από τα οποία το 1 εκατ. αφορούσε “πακέτα”, ενώ ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση στα 114 εκατ., πράγμα που σημαίνει ότι στις τελικές δημοπρασίες, έγινε το 64% του τζίρου.
Όσον αφορά το rebalancing για τους δείκτες FTSE Russell, με τις αλλαγές να ισχύουν από τη συνεδρίαση της 19ης Σεπτεμβρίου, 11 Ελληνικές μετοχές εισέρχονται και επίσημα στους δείκτες FTSE / Russell Emerging Europe Large Cap, από Mid Cap και είναι οι: Alpha Bank, Eurobank, ΕΛΠΕ, Jumbo, Μotor Oil, Μυτιληναίος, Εθνική Τράπεζα, ΟΠΑΠ, Τράπεζα Πειραιώς, ΔΕΗ και Τέρνα Ενεργειακή και διαγράφονται από τον Mid Cap. Στον δείκτη Mid Cap, από τον Small Cap θα περιληφθούν οι τίτλοι των: Aegean, ΕΥΔΑΠ, Autohellas, Ελλάκτωρ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΑΔΜΗΕ, Lamda, Quest, Σαράντης και Viohalco και διαγράφονται από τον Small Cap. Στον δείκτη Micro Cap εισέρχονται οι τίτλοι των Μοτοδυναμική, Ιντρακάτ, Κρι – Κρι και Πλαστικών Θράκης, ενώ αφαιρείται λόγω της χαμηλής της αποτίμησης η Τρ. Αττικής.
Μικτή θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η εικόνα, όσον αφορά τις διαθέσεις των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων, με την απόδοση του Ελληνικού 10ετους να αναρριχάται στο 4,244%.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α. και στα στατιστικά της σημερινής συνεδρίασης, ο Γενικός Δείκτης μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, υποχωρώντας μέχρι τις 830,58 μονάδες (-1,03%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 838,19 (-0,12%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 836,17 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,36%.
Ο τζίρος στα 114 εκατ., από τα οποία τα 3 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΥΡΩΒ, ΑΡΑΙΓ, ΟΤΟΕΛ, ΑΔΜΗΕ, ΕΥΔΑΠ), ενώ ΟΤΕ. ΟΠΑΠ και ΕΥΡΩΒ απασχόλησαν το 32% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 114 εκατ., τα 110,4 εκατ. αφορούν συναλλαγές στα στενά όρια του FTSE25.
Από εκεί και πέρα, η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, που αποδείχθηκε τέταρτη συνεχόμενη πτωτική για τον Γενικό Δείκτη, με εβδομαδιαίες απώλειες 0,68%. Στο ίδιο διάστημα, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών σημείωσε κέρδη 0,20%.
Από την αρχή του χρόνου, ο ΓΔ σημειώνει απώλειες 6,4% και ο ΔΤΡ απώλειες 2,95%.
Ερχόμενοι τώρα στο rebalancing:
Στις 17.00 η ΑΛΦΑ βρέθηκε στα 0,90 ευρώ (-1,12%) με όγκο 3947703 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 0,899 ευρώ (-1,23%), με όγκο 8083538 τεμ.
Η ΕΤΕ βρέθηκε στα 3,26 ευρώ (+1,15%) με όγκο 1159216 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 3,236 ευρώ (+0,40%), με όγκο 2539442 τεμ.
Τα ΕΛΠΕ βρέθηκαν στα 6,29 ευρώ (-0,47%) με όγκο 104005 τεμ. και ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές στα 6,47 ευρώ (+2,37%), με όγκο 134454 τεμ.
Η ΜΠΕΛΑ βρέθηκε στα 14,14 ευρώ (+2,39%) με όγκο 112564 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 14,11 ευρώ (+2,17%), με όγκο 474540 τεμ.
Η ΜΟΗ βρέθηκε στα 16,10 ευρώ (-2,25%) με όγκο 158873 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 16,20 ευρώ (-1,64%), με όγκο 277187 τεμ.
Η ΜΥΤΙΛ βρέθηκε στα 14,44 ευρώ (-1,37%) με όγκο 235931 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 14,34 ευρώ (-2,05%), με όγκο 424460 τεμ.
Η ΕΥΡΩΒ βρέθηκε στα 0,922 ευρώ (+2,44%) με όγκο 5625302 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 0,922 ευρώ (+2,44%), με όγκο 12528434 τεμ.
Ο ΟΠΑΠ βρέθηκε στα 13,32 ευρώ (-0,08%) με όγκο 175650 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 13,12 ευρώ (-1,58%), με όγκο 898485 τεμ.
Η ΠΕΙΡ βρέθηκε στα 1,16 ευρώ (-1,86%) με όγκο 1801339 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 1,179 ευρώ (-0,25%), με όγκο 2926763 τεμ.
Η ΔΕΗ βρέθηκε στα 5,11 ευρώ (-3,58%) με όγκο 613115 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 5,10 ευρώ (-3,77%), με όγκο 1132806 τεμ.
Η ΤΕΝΕΡΓ βρέθηκε στα 16,96 ευρώ (+1,44%) με όγκο 68026 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 17,0 ευρώ (+1,67%), με όγκο 175017 τεμ.
Η ΑΡΑΙΓ βρέθηκε στα 5,02 ευρώ (-1,57%) με όγκο 80299 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 5,06 ευρώ (-0,78%), με όγκο 353243 τεμ.
Η ΕΥΔΑΠ βρέθηκε στα 7,72 ευρώ (-0,90%) με όγκο 148323 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 7,55 ευρώ (-3,08%), με όγκο 636678 τεμ.
Η ΟΤΟΕΛ βρέθηκε στα 9,85 ευρώ (+0,92%) με όγκο 27900 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 9,66 ευρώ (-1,02%), με όγκο 194350 τεμ.
Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ βρέθηκε στα 1,754 ευρώ (+0,80%) με όγκο 104005 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 1,74 ευρώ (0%), με όγκο 734096 τεμ.
Η ΓΕΚΤΕΡΝΑ βρέθηκε στα 9,55 ευρώ (+0,84%) με όγκο 73976 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 9,40 ευρώ (-074%), με όγκο 701653 τεμ.
Ο ΑΔΜΗΕ βρέθηκε στα 1,81 ευρώ (+0,22%) με όγκο 163862 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 1,79 ευρώ (-0,89%), με όγκο 986523 τεμ.
Η ΛΑΜΔΑ βρέθηκε στα 6,10 ευρώ (-1,53%) με όγκο 182239 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 6,10 ευρώ (-1,53%), με όγκο 86767 τεμ.
Η ΚΟΥΕΣ βρέθηκε στα 4,205 ευρώ (0%) με όγκο 36529 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 4,09 ευρώ (-2,73%), με όγκο 259080 τεμ.
Η ΣΑΡ βρέθηκε στα 6,05 ευρώ (-1,94%) με όγκο 115218 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 6,20 ευρώ (+0,49%), με όγκο 379115 τεμ.
Η ΒΙΟ βρέθηκε στα 3,555 ευρώ (+0,71%) με όγκο 116151 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 3,575 ευρώ (+1,27%), με όγκο 562918 τεμ.
Η ΜΟΤΟ βρέθηκε στα 2,17 ευρώ (-0,91%) με όγκο 4338 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 2,19 ευρώ (0%), με όγκο 5115 τεμ.
Η ΙΝΚΑΤ βρέθηκε στα 1,88 ευρώ (-0,63%) με όγκο 37805 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 1,894 ευρώ (+0,11%), με όγκο 39375 τεμ.
Η ΚΡΙ βρέθηκε στα 5,36 ευρώ (-1,47%) με όγκο 2347 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 5,36 ευρώ (-1,47%), με όγκο 2347 τεμ.
Τα ΠΛΑΘ βρέθηκαν στα 4,00 ευρώ (-3,61%) με όγκο 38173 τεμ. και ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές στα 3,97 ευρώ (-4,34%), με όγκο 41010 τεμ.
Η ΑΤΤ βρέθηκε στα 0,105 ευρώ (+1,94%) με όγκο 39531 τεμ. και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 0,10 ευρώ (-2,91%), με όγκο 76461 τεμ.
Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (8,2), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (7), ΟΠΑΠ (4,7), Eurobank (3,4), Εθνική (3), Alpha Bank (2,1), Μυτιληναίο (2), Ελ. Πετρέλαια (2), ΤΕΝΕΡΓ (2), ΔΕΗ (1,9), Jumbo (1,9) και Motor Oil (1,8 δισ. ευρώ).
Από τις μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκαν Alpha Bank (-1,23%) και Πειραιώς (-0,25%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν Εθνική (+0,40%) και Eurobank (+2,44%).
Και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών κινούμενος μεταξύ 545,34 (-1,74%) και 558,15 μονάδων (+0,57%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 558,15 (+0,57%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 557,97 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,54%.
Συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 558 (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων), μπορεί να δώσουν κίνηση προς τις 566 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 568 (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 30 και 60 εβδομάδων), 573 (ημερήσιο “stop short”) και 588 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) – 601 μονάδες.
Προσοχή, επιβεβαιωμένο κλείσιμο χαμηλότερα των 550, μπορεί να ανοίξει την “καταπακτή” προς τις 500 – 490 μονάδες.
Με ευδιάκριτο πλεονέκτημα των “κόκκινων” τίτλων, ολοκληρώθηκε η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου διαφοροποιήθηκαν θετικά οι ΒΙΟ (+1,27%), ΕΕΕ (+0,59%), ΕΛΠΕ (+2,37%), ΜΠΕΛΑ (+2,17%), ΟΤΕ (+0,32%), ΣΑΡ (+0,49%) και ΤΕΝΕΡΓ (+1,67%). Αμετάβλητη η μετοχή της ΕΛΛΑΚΤΩΡ.
Δεύτερη μέρα διόρθωσης για την μετοχή της ΕΛΧΑ (-1,27%). Είχαν προηγηθεί τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις και ακολούθησαν τέσσερις ανοδικές, στον απόηχο και των ικανοποιητικών αποτελεσμάτων α΄ εξαμήνου. Η μετοχή έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1,26 ευρώ. Η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στα 1,59 – 1,65 ευρώ (σπεύδουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).
Συνεχίζει να κωλυσιεργεί χαμηλότερα των 8,05 ευρώ (ημερήσιο “stop short”), η μετοχή της ΕΥΔΑΠ (-3,08%), που συμπλήρωσε 32 συνεδριάσεις, με κλεισίματα χαμηλότερα από το εν λόγω όριο. Μόνη θετική ένδειξη, όσο η μετοχή δίνει κλεισίματα υψηλότερα της ζώνης 7,63 – 7,43 ευρώ, μέσα στην οποία συνωστίζονται οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών.
Μόνο λίγες δεν είναι οι πέντε συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, ή οι επτά πτωτικές στις τελευταίες οκτώ, για τη μετοχή της Motor Oil (-1,64%), που έχει υποχωρήσει σε χαμηλά διμήνου. Αν παραβιαστεί η ζώνη στήριξης στα 16,01 – 15,57 ευρώ, την οποία υπερασπίζονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών, η τεχνική εικόνα θα επιδεινωθεί σημαντικά. Το ημερήσιο “stop short” στα 18,98 ευρώ, με ενδιάμεση αντίσταση στα 17,30 – 17,37 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες αποδόσεις από την αρχή του χρόνου, προηγείται η ΥΑΛΚΟ (+190%), ακολουθούμενη από EX (+127,07%), ΚΡΕΚΑ (+47,06%), ΜΑΘΙΟ (+41,13%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+39,66%) και ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+33,95%).
Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις
Με “market” εντολές αγορών, σε νέα υψηλά 3ετιας η ΕΧ (+9,42%).
Ανοδικά, χωρίς πειστικούς αγοραστές οι ΠΡΔ (+15,15%), ΙΝΤΕΤ (+1,98%), ΒΟΣΥΣ (+1%), ΤΖΚΑ (+1,91%), ΕΣΥΜΒ (+0,31%), ΕΛΒΕ (+7,14%) και ΝΤΟΠΛΕΡ (+7,29%).
Βγήκε “bid” σε ΞΥΛΚ (+0,49%) και ΕΚΤΕΡ (+2,26%).
Προς νέα υψηλά 218 μηνών η Έλτον (+0,95%).
Τρίτο συνεχόμενο limit down για ΑΣΤΑΚ (-9,98%), με σημαντικό ανεκτέλεστο πωλήσεων.
Παρουσία πωλητών σε ΣΠΙ (-3,23%), ΚΟΡΔΕ (-3,93%), ΦΙΕΡ (-3,20%), ΠΛΑΙΣ (-0,29%), ΜΑΘΙΟ (-7,89%), ΕΛΣΤΡ (-0,48%), ΜΟΥΖΚ (-7,82%), ΠΕΡΦ (-1,68%) και ΥΑΛΚΟ (0%).
Προς νέα χαμηλά 54 μηνών ο ΚΕΚΡ (-3,19%), προς νέα χαμηλά 16μηνών η ΣΠΕΙΣ (-3,56%).
Τα αποτελέσματα εξαμήνου δεν έτυχαν θετικής υποδοχής για τα ΠΛΑΘ (-4,34%).
Αύξησαν συναλλαγές Ιντρακόμ (-3,59%) και Entersoft (-1,31%).
Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΚΛΜ (-0,36%).
Προσπαθεί πλαγιοανοδικά από 1,67 ευρώ (κλείσιμο 8/9) η Αλουμύλ (+1,35%).
Προσπάθεια αντίδρασης από τα χαμηλά 59 μηνών για Ικτίνο.
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης θέλει κλεισίματα υψηλότερα των 854 μονάδων (ημερήσιο “stop short”) για να κινηθεί προς 865 (συγκλίνουν οι εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων και ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 878 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και να αποκλείσει το σενάριο υποχώρησης προς τις 805 και 795 – 786 μονάδες. Οι επόμενες αντιστάσεις στις 895, 900, 906 – 908 και 944 μονάδες (gap).
Από την άλλη, ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης θέλει συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 2051 (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων), για να κινηθεί προς τις 2063 (ημερήσιο “stop short”), 2086 (συγκλίνουν ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών και ο εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), 2103, 2118 και 2119 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και να απομακρύνει το σενάριο υποχώρησης προς τις 1954 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων) και 1922 (gap).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Έληξαν σήμερα οι σειρές των Παραγώγων για το μήνα Σεπτέμβριο (triple witching), ενώ ολοκληρώθηκαν στις δημοπρασίες οι αναδιαρθρώσεις των δεικτών FTSE (rebalancing), με αυξημένες συναλλαγές. Αργά το βράδυ, η Moody’s και η DBRS ανακοινώνουν τις εκθέσεις τους για το πιστοληπτική ικανότητα της Ελληνικής Οικονομίας”, αναφέρει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ
“Στις Αγορές του εξωτερικού, επιστρέφουν οι αβεβαιότητες αναφορικά με τις μακροοικονομικές προοπτικές και οι ανησυχίες για σφιχτότερη νομισματική πολιτική. Στην Ελλάδα το ενδιαφέρον ήταν στραμμένο στις ροές που σχετίζονται με την αναδιάρθρωση των δεικτών FTSE All World και θα μπουν σε ισχύ από το σημερινό κλείσιμο”, επισημαίνει η Eurobank Equities.
“Η Αγορά θα επικεντρώσει το ενδιαφέρον της στις αξιολογήσεις από τη Moody’s και τη DBRS. Παραμένουμε θετικοί για επιλεγμένες μετοχές του μη Χρηματοοικονομικού κλάδου με αμυντικά χαρακτηριστικά όπως Coca Cola, Jumbo, ΟΠΑΠ και περιμένουμε από τη Jumbo ισχυρά αποτελέσματα εννεαμήνου τα οποία θα ανακοινωθούν στις 19/9”, σημειώνει η Piraeus Sec.
“Οι βασικοί μετοχικοί δείκτες των ΗΠΑ κατέγραψαν χθες νέες απώλειες, εν αναμονή των αποφάσεων της Κεντρικής Τράπεζας την ερχόμενη Τετάρτη, όπου δεν αποκλείεται ακόμα και αύξηση επιτοκίων κατά 100μβ. Στο εσωτερικό συνεχίζεται το καλό σετ αποτελεσμάτων, ακόμα και στις μικρότερες κεφαλαιοποιήσεις, αλλά οι θολές προοπτικές έχουν καθηλώσει τις αποτιμήσεις. Σήμερα ολοκληρώθηκαν οι μετοχικές αλλαγές στους δείκτες FTSE Russell. Παράλληλα το βράδυ θα έχουμε και το πόρισμα από τις αξιολογήσεις των Οίκων Moody’s και DBRS, όπου ενδέχεται να υπάρξει αναβάθμιση των προοπτικών της Χώρας σε θετικές, γεγονός που θα οδηγήσει ευκολότερα σε υψηλότερη πιστοληπτική βαθμίδα στην επόμενη αξιολόγηση. Διατηρούμε το πιθανό εύρος τιμών μεταξύ 870 - 790 μονάδων για το επόμενο διάστημα”, αναφέρει η Leon Depolas Sec.
“Με μικρή πτώση έκλεισε η εβδομάδα που μας πέρασε για τον Γ.Δ. Η απόδοση της Ελληνικής δεκαετίας δείχνει να έχει σταθεροποιηθεί σε επίπεδα του 4,2%, με το επίκεντρο του ενδιαφέροντος να στρέφεται στις αξιολογήσεις των DBRS και Moody’s για το Ελληνικό χρέος, που θα ανακοινωθούν απόψε το βράδυ. Επίσης τις επόμενες ημέρες αναμένουμε περισσότερες διευκρινήσεις για την έκτακτη φορολόγηση, που θα υποχρεωθούν να καταβάλουν οι Ενεργειακές Εταιρείες για την αντιμετώπιση της Ευρωπαϊκής ενεργειακής κρίσης. Στις 19/9 ανακοινώνει αποτελέσματα α΄ εξαμήνου η JUMBO, ακολουθεί η EPSILONNET στις 20/9, ενώ την Παρασκευή στις 23/9, θα δημοσιεύσει το εξάμηνό της η ΕΥΔΑΠ. Στις 21/9 αναμένουμε με ιδιαίτερο ενδιαφέρον την απόφαση της FED για το βασικό επιτόκιο. Οι βασικός κίνδυνος που θα αντιμετωπίσουν οι επενδυτές την επόμενη εβδομάδα, είναι η αυξημένη μεταβλητότητα πριν και μετά την επίσημη ανακοίνωση των αποφάσεων της FED για τα επιτόκια. Οι κύριες επενδυτικές επιλογές μας για αγορά σε μεγάλες διορθώσεις και με μακροπρόθεσμο ορίζοντα, είναι οι μετοχές των Εurobank, ΟΠΑΠ, ΕΛΠΕ, Μοτοδυναμικής και Jumbo”, σημειώνει η Merit Sec.
“Η φετινή χρονιά εξελίσσεται σε μια μεγάλη χαμένη ευκαιρία για το χρηματιστήριο, σύμφωνα με την άποψη του Μάνου Χατζηδάκη.
Αφενός η εταιρική κερδοφορία διανύει το καλύτερο ιστορικά ξεκίνημα χρήσης, αφετέρου οι βασικοί δημοσιονομικοί δείκτες (ΑΕΠ, πλεόνασμα, ανεργία) κινούνται σε ρυθμούς βελτίωσης και πάνω από τις αρχικές εκτιμήσεις της Αγοράς. Σε μια οποιαδήποτε άλλη συγκυρία, τα αποτελέσματα των Εταιρειών θα τύχαιναν διαφορετικής υποδοχής, αφού εκτός από την ποσοτική τους μεγέθυνση, είναι ιδιαιτέρως ανταγωνιστικά με αποτιμήσεις ομοειδών Εισηγμένων Επιχειρήσεων στο εξωτερικό.
Με το 25% των Εταιρειών να έχει ανακοινώσει αποτελέσματα εξαμήνου, οι Εισηγμένες φαίνεται ότι θα ξεπεράσουν τα 5 δισ. ευρώ καθαρής κερδοφορίας με άνεση, χτίζοντας δυνατές βάσεις για το δύσκολο β’ εξάμηνο που ακολουθεί.
Παράλληλα το πρωτογενές πλεόνασμα οκταμήνου, σε συνδυασμό με τα νέα από την απασχόληση και το ΑΕΠ του β’ τριμήνου, αυξάνουν το ενδεχόμενο θετικών αναθεωρήσεων για το υπόλοιπο της χρονιάς.
Εκτός από τις αποψινές εκτιμήσεις της DBRS και της Moody’s, που αφορούν και το Ελληνικό αξιόχρεο, αναθεωρημένες εκτιμήσεις αναμένονται την προσεχή Πέμπτη, κατά την καθιερωμένη δημοσίευση των προβλέψεων της ΕΚΤ για τις Χώρες του Ευρώ.
Στην ατζέντα της επόμενης εβδομάδας δεσπόζει η συνεδρίαση της FED και η απόφαση για τα επιτόκια το βράδυ της Τετάρτης 21 Σεπτεμβρίου.
Με βάση τα όσα έδειξε ο δείκτης τιμών καταναλωτή στις ΗΠΑ την εβδομάδα που πέρασε, η αποκλιμάκωση του πληθωρισμού είναι μια διαδικασία που θα απαιτήσει χρόνο.
Συγκεκριμένα τον Αύγουστο ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή αυξήθηκε κατά 0,1% σε σχέση με τον Ιούλιο και 8,3% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Εξαιρουμένου του ασταθούς κόστους Τροφίμων και Ενέργειας, ο ΔΤΚ αυξήθηκε 0,6% από τον Ιούλιο και 6,3% από τον ίδιο μήνα το 2021.
Με αυτά τα δεδομένα, η αύξηση που αναμένουν πλειοψηφικά οι συγκλίνουσες εκτιμήσεις δεν μπορεί να είναι κάτω από 75 μονάδες βάσης, πηγαίνοντας το κόστος χρήματος των Αμερικανικών επιτοκίων στην περιοχή του 3,00 – 3,25%.
Υπό αυτό το πρίσμα, το ασφάλιστρο κινδύνου αναπροσαρμόστηκε βίαια, οδηγώντας τις Χρηματιστηριακές Αγορές σε χαμηλότερα επίπεδα, προεξοφλώντας το σενάριο της αύξησης, με το ενδιαφέρον πλέον να εστιάζεται στο αν θα υπάρχει εκ νέου παρέμβαση ως το τέλος της χρονιάς.
Τα τεχνικά δεδομένα δεν άλλαξαν ιδιαίτερα. Οι 854 μονάδες αποτέλεσαν το πέρας της αντίδρασης από τα χαμηλά των 818 μονάδων, με το Γενικό Δείκτη να βρίσκει ισορροπία μεταξύ 830 και 840 μονάδων, περιορίζοντας το ημερήσιο εύρος των διακυμάνσεων.
Οι δείκτες έμειναν πουλημένοι, με μοναδικό ίσως κέρδος των αγοραστών την μείωση των αποκλίσεων στον MACD και το μάζεμα της δυναμικής της πτώσης, η οποία έδειξε κάποια σημάδια εκτόνωσης.
Οι 860 μονάδες παραμένουν το ισχυρό “οχυρό” των πωλητών, επίπεδο το οποίο συμπίπτει με την κίνηση των κινητών μέσων των 200 και 30 ημερών, ενώ νωρίτερα στις
850 μονάδες υπάρχει μια δευτερεύουσα αντίσταση τιμών, που καθορίζεται από τα πρόσφατα υψηλά και τον κινητό μέσο των 50 ημερών.
Για την ερχόμενη εβδομάδα, πριν από οτιδήποτε άλλο θα αναμέναμε τον Γενικό Δείκτη να επιχειρήσει μια νέα απόπειρα προς τις 850 μονάδες, που ως εγχείρημα δεν απαιτεί ιδιαίτερο συναλλακτικό όγκο, ενώ και η συντηρητική στάση της Αγοράς έναντι των εξωτερικών πωλήσεων, δείχνει ότι έχουν ενεργοποιηθεί επιλεκτικά αγοραστικά αντανακλαστικά.
Την Δευτέρα λήγει η προαιρετική δημόσια πρόταση της Ideal συμμετοχών για την Byte. Από το μέτωπο των αποτελεσμάτων εξαμήνου την Δευτέρα ανακοινώνει η Jumbo, μετά την λήξη της συνεδρίασης. Την Τρίτη ακολουθεί η E-NET ενώ την Τετάρτη ανακοινώνουν οι Viohalco και AS Company. Την Παρασκευή οι προγραμματισμένες ανακοινώσεις ολοκληρώνονται με τα αποτελέσματα των ΕΥΔΑΠ και MIG. Τέλος την ίδια ημέρα, οι μετοχές της Ιντρακόμ Συμμετοχών θα διαπραγματεύονται χωρίς την επιστροφή κεφαλαίου των 12 λεπτών ανά μετοχή”, υπενθυμίζει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.
Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές
Απόλυτη επικράτηση των πωλητών, δείχνει η τελική εικόνα για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.
Επιφυλακτικό το κλίμα στην Ευρώπη και στις πρώτες ώρες των συναλλαγών στην Wall Street.
Προσπάθεια αντίδρασης από το Πετρέλαιο, μικρά κέρδη για το Ευρώ.
Τεχνική αντίδραση από Χρυσό και Ασήμι, προς τα $19600 υποχωρεί το Bitcoin προς τα $1450 το Ethereum.
Το ΔΝΤ αναθεώρησε χαμηλότερα την πρόβλεψή του για την Παγκόσμια ανάπτυξη στο 3,2% το 2022 και στο 2,9% το 2023.
“Η Παγκόσμια Οικονομία μπορεί να έρθει αντιμέτωπη με ύφεση την επόμενη χρονιά, λόγω του κύματος επιθετικής σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής που εξαπλώνεται σε όλο τον Κόσμο και το οποίο μπορεί τελικά να μην αποδειχθεί αρκετό για την αντιμετώπιση του πληθωρισμού”, προειδοποίησε η Παγκόσμια Τράπεζα.
Κατά 1,6% υποχώρησε ο τζίρος στο Λιανεμπόριο της Βρετανίας τον Αύγουστο, σε σύγκριση με έναν μήνα πριν, όπως ανέφερε η Εθνική Στατιστική Υπηρεσία. Η πτώση ήταν μεγαλύτερη από ότι περίμεναν οι αναλυτές.
Το Βερολίνο έθεσε υπό καθεστώς εποπτείας τη Θυγατρική στη Γερμανία του Ρωσικού Πετρελαϊκού Κολοσσού Rosneft, με το Διυλιστήριο PCK (Schwedt) να περνάει στον έλεγχο της Ομοσπονδιακής Ρυθμιστικής Αρχής.
“Η ομάδα των G-7, συμφώνησε να λάβει μια πιο σκληρή, πιο συντονισμένη στάση έναντι της Κίνας, όσον αφορά το Εμπόριο”, δήλωσε ο Υπουργός Οικονομίας της Γερμανίας, Ρόμπερτ Χάμπεκ.
Ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στη Ζώνη του Ευρώ ήταν 9,1% τον Αύγουστο του 2022, από 8,9% τον Ιούλιο. Ένα χρόνο νωρίτερα, το ποσοστό ήταν 3,0%. Ο ετήσιος πληθωρισμός της Ευρωπαϊκής Ένωσης ήταν 10,1% τον Αύγουστο, από 9,8% τον Ιούλιο. Ένα χρόνο νωρίτερα, το ποσοστό ήταν 3,2%.
“Η πρόσφατη αύξηση επιτοκίων από την ΕΚΤ μπορεί να επιβαρύνει την ανάπτυξη, όμως η σταθερότητα των τιμών είναι μια θεμελιώδης και κύρια διάσταση στην πολιτική της ΕΚΤ”, δήλωσε η Κριστίν Λαγκάρντ.
“Οι Αμερικανικές μετοχές έχουν περιθώρια για περαιτέρω πτώση, λόγω του υψηλού πληθωρισμού και των επιθετικών αυξήσεων επιτοκίων από τη Fed”, σύμφωνα με την Bank of America. Σύμφωνα με τον Οίκο, "η τρέχουσα ‘bear market’ στην οποία εισήλθε ο S&P 500 τον Ιούνιο, αναμένεται να ολοκληρωθεί τον Οκτώβριο με τον δείκτη στις 3020 μονάδες”.
Υψηλότερα κινήθηκε η καταναλωτική εμπιστοσύνη στις ΗΠΑ τον Σεπτέμβριο. Ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης του Πανεπιστημίου του Μίτσιγκαν ενισχύθηκε στις 59,5 μονάδες, από 58,2 τον Αύγουστο. Οι αναλυτές προέβλεπαν άνοδο στις 60 μονάδες.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 0,1 δισ. ευρώ.
Κατά 11,2% αυξήθηκαν οι τιμές καταναλωτή στη Χώρα μας τον Αύγουστο σε ετήσια βάση, σύμφωνα με τη δεύτερη εκτίμηση της Eurostat. Υπενθυμίζεται ότι στην πρώτη εκτίμησή της είχε αναφέρει ετήσιο πληθωρισμό 11,1% για την Ελλάδα, ενώ σύμφωνα με την Ελληνική Στατιστική Υπηρεσία ήταν 11,4% τον περασμένο μήνα.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ, ΔΕΗ, ΛΑΜΔΑ, ΜΟΗ, ΜΥΤΙΛ, ΟΛΠ και ΟΠΑΠ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΥΔΑΠ, , ΟΠΑΠ Quest και TITC και στο υψηλό οι Eurobank, Viohalco και Ελ. Πετρέλαια.
Καλύτερη της ενδοσυνεδριακής η τελική εικόνα με 43 ανοδικούς τίτλους, έναντι 65 πτωτικών, ενώ 16 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 3%.
----ΧΠΑ
Με συνεδρίαση υποχώρησης, ολοκληρώθηκε η χρηματιστηριακή εβδομάδα και στην Αγορά Παραγώγων, μετά το triple witching Σεπτεμβρίου, με τις συναλλαγές να σημειώνουν αύξηση στο συμβόλαιο του δείκτη και αισθητή μείωση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (50.315 συμβόλαια).
Στα 2.311 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 1.928 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Οκτώβριος).
Στα 0 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 2.676, 1.286 για τον Σεπτέμβριο, 1.363 για τον Οκτώβριο και 27 για τον Νοέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον δεύτερο μήνα 1.999), κινήθηκε μεταξύ 1.985,25 και 2.007 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 557,75).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (5.000 Eurobank, 9.000 Jumbo, 5.000 Ελ. Πετρέλαια), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (10.475), Εθνική (8.813), Eurobank (2.400), Πειραιώς (11.179), ΔΕΗ (4.772), Τέρνα Ενεργειακή (816), ΑΔΜΗΕ (391), Cenergy (3.026), Lamda Development (1.157), Fourli (120), ΟΠΑΠ (147), Μυτιληναίο (1.280), ΟΤΕ (427), ΕΧΑΕ (302), ΟΛΠ (187), ΓΕΚ (892), Ελ. Πετρέλαια (390), Ιντρακόμ (360), Jumbo (213), Viohalco (1.843), MIG (634), TITC (179), Motor Oil (130).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 76.819, Πειραιώς 36.263, MIG 13.332, ΔΕΗ 21.497, Eurobank 14.979, Εθνική 12.301.
Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:
Position Holder Name of Issuer NSP Date
Oasis Investments II Master Fund LTD
| FOLLI FOLLIE S.A.
| 0,55%
| 2019-10-15 |
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 62.489.373 τεμ., (από 62.489.373 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.784.803 τεμ. (2.779.803), Eurobank 34.075.750 τεμ. (34.075.750), ΟΠΑΠ 1.400.896 τεμ. (1.449.896), Εθνική 9.937.545 τεμ. (9.937.545), Πειραιώς 1.451.641 τεμ. (1.779.521), ΟΤΕ 960.938 τεμ. (955.931).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.