Χρηματιστήριο: Κίνηση επαναφοράς με μοχλό τις τράπεζες

Εναρμονισμένη με το διεθνές περιβάλλον, η σημερινή κίνηση για τον Γενικό Δείκτη του Ελληνικού Χρηματιστηρίου και μάλιστα με διαθέσεις οριακής υπεραπόδοσης, με κύρια χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης την μικρή ενίσχυση του τζίρου και την επιφυλακτική εικόνα σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, αν συνυπολογιστούν τα κέρδη των βασικών δεικτών.

Από εκεί και πέρα και με δεδομένο ότι οι βασικοί δείκτες του Χ.Α. κινήθηκαν μόνιμα στο “πράσινο”, άρα το πρόσημο ημέρας το κέρδισαν οι αγοραστές, η “μάχη” έγινε για το εβδομαδιαίο πρόσημο, το οποίο κατοχύρωσαν οι πωλητές.

Θετικό, όπως προαναφέρθηκε, το κλίμα στο εξωτερικό, με το Bloomberg να επισημαίνει πως, “οι αξιωματούχοι της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας είναι διατεθειμένοι να προχωρήσουν σε μία ακόμα αύξηση - μαμούθ των επιτοκίων στη συνεδρίαση του Οκτωβρίου, αν οι προοπτικές για τον πληθωρισμό δικαιολογούν ένα επιπλέον μεγάλο βήμα”.

Από την άλλη, η Goldman Sachs αναμένει ότι “το ΔΣ της ΕΚΤ θα αυξήσει άλλες 75 μ.β. το βασικό επιτόκιο κατά τη συνεδρίαση του Οκτωβρίου (έναντι 50 μ.β. προηγουμένως), 50 μ.β. τον Δεκέμβριο (έναντι 25 μ.β. πριν) και άλλες 25 μ.β. τον Φεβρουάριο, αυξάνοντας το τελικό επιτόκιο στο 2,25% (έναντι 1,75% προηγουμένως), με την πολιτική να κινείται σαφέστερα σε περιοριστικό έδαφος”.

Ήπια ανοδικά οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων, με την απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου να αναρριχάται στο 4,219%, μετά το δημοσίευμα των Financial Times σύμφωνα με το οποίο, “η ΕΚΤ έχει συμφωνήσει να ξεκινήσει συνομιλίες για τη συρρίκνωση του ισολογισμού της στις αρχές Οκτωβρίου. Η προτεινόμενη στροφή, η οποία θα οδηγήσει στη συρρίκνωση του ισολογισμού της Κεντρικής Τράπεζας και είναι γνωστή ως ποσοτική σύσφιξη, μπορεί να τεθεί σε ισχύ το πρώτο τρίμηνο του 2023”.

Χωρίς αμφιβολία, οι επενδυτές που δραστηριοποιούνται στις Ευρωπαϊκές Αγορές, είχαν σήμερα εστιάσει σε δύο κρίσιμες συνεδριάσεις: την έκτακτη συνάντηση των Υπουργών Ενέργειας και την άτυπη συνεδρίαση Eurogroup και Ecofin στην Πράγα, που θα γίνει παρουσία όλων των κεντρικών τραπεζιτών της ΕΕ, αλλά δεν έγιναν σοφότεροι από τις ανακοινώσεις.

“Γνωρίζουμε τις ανησυχίες των Επιχειρήσεων και των Νοικοκυριών για την μεγάλη αύξηση του ενεργειακού κόστους”, τόνισε ο Πασκάλ Ντόναχιου μετά τη συνάντηση του Eurogroup. Ο ίδιος αναγνώρισε ότι “υπάρχει κίνδυνος ύφεσης, αλλά αυτή δεν είναι αναπόφευκτη”.

“Οι Υπουργοί Ενέργειας συμφώνησαν στην ανάγκη να βρεθούν τολμηρές λύσεις στο θέμα της ενεργειακής κρίσης, όμως θα χρειαστούν περισσότερες συζητήσεις”, σημείωσε ο Υπουργός Ενέργειας της Τσεχίας (ασκεί την προεδρία της ΕΕ), μετά το τέλος της συνάντησης.

“Η πορεία των Αγορών του εξωτερικού, θα συνεχίσει να δίνει κατεύθυνση και στην Εγχώρια Αγορά”, υποστηρίζει σημαντική μερίδα από Εγχώριους παράγοντες της Αγοράς, που σημειώνουν την ευδιάκριτη υποχώρηση δεικτών και επιμέρους τίτλων, από τα σημερινά ενδοσυνεδριακά υψηλά.

Από εκεί και πέρα, δεν χωρά η παραμικρή αμφιβολία, πως την “μερίδα του λέοντος” από πλευράς συναλλαγών, απέσπασε και σήμερα η υψηλή κεφαλαιοποίηση.

Έτσι, από τον συνολικό τζίρο των 69,6 εκατ., τα 66,1 εκατ. αφορούν συναλλαγές στα στενά όρια της υψηλής κεφαλαιοποίησης.

Υπενθυμίζεται ότι στις 16 Σεπτεμβρίου (ημέρα triple witching στην Αγορά Παραγώγων) είναι προγραμματισμένες οι ανακοινώσεις της Moody’s και της DBRS για το Ελληνικό αξιόχρεο, ενώ την ίδια μέρα αναμένεται το rebalancing για τους δείκτες FTSE Russell, με τις αλλαγές να ισχύουν από τη συνεδρίαση της 19ης Σεπτεμβρίου.

Ερχόμενοι στα στατιστικά της σημερινής συνεδρίασης, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, αναρριχόμενος μέχρι τις 846,04 μονάδες (+2,43%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 842,98 (+2,06%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 841,91 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,93%.

Ο τζίρος στα 69,6 εκατ., από τα οποία τα 7,3 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΤΕ, ΟΤΕ, ΜΠΕΛΑ, ΑΛΦΑ, ΜΥΤΙΛ, ΟΠΑΠ, ΤΕΝΕΡΓ, ΕΥΔΑΠ), ενώ ΕΤΕ, ΑΛΦΑ και ΜΥΤΙΛ απασχόλησαν το 42% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (8,4), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (7), ΟΠΑΠ (4,7), Eurobank (3,4), Εθνική (3), Μυτιληναίο (2,1), Ελ. Πετρέλαια (2,1), Alpha Bank (2,1), ΔΕΗ (2), ΤΕΝΕΡΓ (2), Motor Oil (2) και Jumbo (1,9 δισ. ευρώ).

Μόνιμα με θετικό πρόσημο, κινήθηκαν οι μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, αφήνοντας θετικές εντυπώσεις, έστω και αν υποχώρησαν σχετικά από τα υψηλά ημέρας.

Πιο συγκεκριμένα, ο τίτλος της ΑΛΦΑ (+1,83%) αναρριχήθηκε μέχρι τα 0,93 ευρώ (+3,52%), της ΕΤΕ (+6,37%) μέχρι τα 3,326 ευρώ (+6,40%), της ΕΥΡΩΒ (+2,62%) μέχρι τα 0,918 ευρώ (+3,73%) και της ΠΕΙΡ (+4,06%) μέχρι τα 1,114 ευρώ (+6,35%).

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 560,51 μονάδες (+4,22%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες είχε υποχωρήσει στις 555,83 (+3,35%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 556,84 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 3,54%%.

Σε περίπτωση επιβεβαιωμένου κλεισίματος υψηλότερα των 558, οι επόμενες αντιστάσεις στις 567 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 589 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) – 601 μονάδες. Το ημερήσιο “stop short” στις 592 μονάδες.

Αντίθετα, όσο ο ΔΤΡ, δίνει κλεισίματα χαμηλότερα των 550 και 558 μονάδων (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων), δεν μπορεί να αποκλειστεί η δοκιμασία της επόμενης στήριξης στις 500 – 490 μονάδες.

Τουλάχιστον ικανοποιητική θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου υστέρησαν μόνο οι ΣΑΡ (-1,54%), ΕΥΔΑΠ (-0,27%) και TITC (-0,36%). Αμετάβλητοι οι τίτλοι των ΜΠΕΛΑ, ΚΟΥΕΣ και ΜΥΤΙΛ.

Συμμετέχοντας στην Κοινή Ανταγωνιστική Διαδικασία υποβολής προσφορών για Αιολικά Πάρκα και Φωτοβολταϊκούς Σταθμούς που προκήρυξε η ΡΑΕ, υπό το νέο σχήμα στήριξης που υπέβαλε η Χώρα και ενέκρινε η Κομισιόν, η ΔEΗ Ανανεώσιμες εξασφάλισε τέσσερις νέους Φωτοβολταϊκούς Σταθμούς συνολικής ισχύος 251 MW, η οποία κυμάνθηκε μεσοσταθμικά περί τα 47,65 €/ΜWh. Στον διαγωνισμό συμμετείχαν 34 έργα (Αιολικά Πάρκα και Φωτοβολταϊκοί Σταθμοί) συνολικής ισχύος 944,5 MW, εκ των οποίων τιμή αποζημίωσης εξασφάλισαν έργα συνολικής ισχύος περί τα 530 MW.

Σήμερα κινήθηκε χωρίς να έλθει σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο η μετοχή της ΔΕΗ (+1,52%), συμπληρώνοντας δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση, αλλά υποχώρησε αισθητά από το ενδοσυνεδριακό υψηλό των 5,41 ευρώ (+2,85%). Για την σχετική αποκατάσταση της τεχνικής εικόνας, ο τίτλος θέλει ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 5,54 ευρώ (ημερήσιο “stop short”) και κίνηση προς τα 6,82 – 7,29 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Αν συνεχιστεί η “νότια” κίνηση, η επόμενη στήριξη στα 5,14 και 4,76 ευρώ.

Η μετοχή του Σαράντη (-1,54%) συνεχίζει να κινείται πλαγιοκαθοδικά από τα 6,87 ευρώ (κλείσιμο 24/8), ενώ το σημερινό κλείσιμο παραπέμπει σε χαμηλά 64 μηνών και σημειώθηκε με αυξημένες συναλλαγές. Σε περίπτωση αντίδρασης, η πρώτη αντίσταση στα 6,61 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών) και η αμέσως επόμενη στα 6,92 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Σταθερά πλαγιοκαθοδική κίνηση, που ξεκίνησε από τα 4,60 ευρώ (κλείσιμο 26/8) και από την μετοχή της Quest (0%). Στα 4,60 ευρώ το ημερήσιο “stop short”, στα 4,90 – 5,36 ευρώ, η επόμενη ζώνη αντίστασης (την υπερασπίζονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Προσοχή, κλείσιμο χαμηλότερα των 4,00 ευρώ, θα επιδεινώσει σημαντικά την τεχνική εικόνα.

Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες αποδόσεις από την αρχή του χρόνου, προηγείται η ΥΑΛΚΟ (+190%), ακολουθούμενη EX (+72,93%), ΕΥΠΙΚ (+55,38%), ΜΑΘΙΟ (+49,19%), ΚΡΕΚΑ (+47,06%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+39,66%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+34,41%), ΑΣΤΑΚ (31,07%) και ΜΟΗ (30,62%).

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις

Από σήμερα, οι μετοχές της Κτήμα Λαζαρίδη (0%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το μέρισμα χρήσεως 2021, 0,03 ευρώ ανά μετοχή, από το οποίο θα παρακρατηθεί ο αναλογούν φόρος (καθαρό ποσό: 0,0285 ευρώ ανά μετοχή).

Από σήμερα και μετά την ισόποση αύξηση και μείωση του μετοχικού κεφαλαίου, οι μετοχές της Ιντεάλ (+2,74%) ήταν διαπραγματεύσιμες με τελική ονομαστική αξία μετοχής 0,40 ευρώ και χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στην επιστροφή κεφαλαίου ποσού 0,07 ευρώ ανά μετοχή, στους μετόχους της εταιρείας με καταβολή μετρητών. Προσαρμοσμένη τιμή εκκίνησης: 3,6500 ευρώ.

Από εκεί και πέρα, δεν είχαν πειστικούς αγοραστές οι ΣΑΤΟΚ (+12,50%), ΕΠΙΛΚ (+9,93%), ΙΛΥΔΑ (+5,26%), ΠΑΙΡ (+3,28%), ΦΟΥΝΤΛ (+1,95%), ΛΑΒΙ (+6,86%), ΒΙΝΤΑ (+6,06%), ΠΛΑΙΣ (+5,45%) και ΑΒΕ (+4,62%).

Επιστροφή αγοραστών σε ΕΧ (+8,49%), Βιοκαρπέτ (+6,77%), Intralot (+5%), Entersoft (+2,39%), Unibios (+2,07%) και Premia (+2,10%).

“Καρέ” ανοδικών συνεδριάσεων σε Cenergy (+3,32%), MIG (+4,03%) και Λύκο (+6,25%).

Δίπλωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις η Epsilon Net (+0,36%, είχαν προηγηθεί εννέα συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις).

Βγήκε κάποιο “bid” σε ΓΕΒΚΑ (+3,60%), ενώ αύξησε συναλλαγές η ΕΚΤΕΡ (+2,78%), αλλά υποχώρησε αισθητά από τα ενδοσυνεδριακά υψηλά.

Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΦΡΙΓΟ (-2,73%).

Παρουσία πωλητών σε ΚΡΕΚΑ (-17,76%), ΜΑΘΙΟ (-5,13%), ΙΝΤΕΤ (-2,86%), ΞΥΛΚ (-2,33%), ΔΟΜΙΚ (-1,93%), ΚΟΡΔΕ (-1,51%), ΦΡΛΚ (-1,17%), ΜΙΝ (-2,75%), ΚΛΜ (-2,26%) και ΚΥΡΙΟ (-1,74%).

Μόνο αμελητέα δεν ήταν η προσφορά στα ΑΣΤΑΚ (+2,20%), που από τις 14/9 θα διαπραγματεύονται χωρίς το καθαρό μέρισμα ύψους 3,249 ευρώ ανά μετοχή. Απόδοση 28%.

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Ο Γενικός Δείκτης θέλει κλεισίματα υψηλότερα των 868 (συγκλίνουν οι εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων και ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 880 μονάδων (απλός ΚΜΟ 200 ημερών), για να αποκλείσει το σενάριο υποχώρησης προς τις 805 και 795 – 786 μονάδες. Οι επόμενες αντιστάσεις στις 906 – 908 και 944 μονάδες (gap). Το ημερήσιο “stop short” στις 902 μονάδες.

Από την άλλη, ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης θέλει κλεισίματα υψηλότερα των 2052 (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων), 2089 (συγκλίνουν ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών και ο εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), 2118 και 2122 μονάδων (απλός ΚΜΟ 200 ημερών), για να απομακρύνει το σενάριο υποχώρησης προς τις 1954 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων). Το ημερήσιο “stop short” στις 2186 μονάδες.

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Η επιθετική πολιτική επιτοκίων αναγγέλθηκε πρώτα από τον Τζέρι Πάουελ, αλλά είναι η Κριστίν Λαγκάρντ που πρώτη την κάνει και πράξη με τις χτεσινές αποφάσεις της ΕΚΤ. Οι Τράπεζες θα σπεύσουν να αναπροσαρμόσουν τα επιτόκια δανεισμού τους με ευεργετικές συνέπειες για τα οργανικά αποτελέσματά τους, πλήττοντας ωστόσο τους δανειολήπτες. Ανοικτό το ερώτημα της δυνατότητας συνέχισης της ανοδικής κίνησης του ΓΔ, στο βαθμό που παραμένει πιθανό το σενάριο της επερχόμενης ύφεσης στην Ευρωπαϊκή Οικονομία”, αναφέρει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Οι πρόσφατες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών στις μετοχές με υπεραπόδοση φέτος και συγκεκριμένα στις Motor Oil, ΟΠΑΠ, Jumbo και ΟΤΕ, έχουν οδηγήσει σε καλά σημεία εισόδου”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Piraeus Securities.

“Συνεδρίαση αντίδρασης, ακολουθώντας την τάση από το εξωτερικό. Το εγχώριο ενδιαφέρον θα είναι στις ανακοινώσεις του Πρωθυπουργού στη Θεσσαλονίκη, στο πλαίσιο της ΔΕΘ αυτό το Σαββατοκύριακο”, σημειώνει η Beta Sec.

“Εκτιμούμε ότι οι αποφάσεις για νέες αυξήσεις το επόμενο διάστημα θα είναι ολοένα και δυσκολότερες για την ΕΚΤ, αλλά και για τις Αγορές. Παράλληλα και η FED, στις 21 Σεπτεμβρίου, εκτιμάται ότι θα προχωρήσει σε αύξηση επιτοκίων μεταξύ 50μβ και 75μβ. Στο εσωτερικό, η συσσώρευση στην περιοχή των 820-840 μονάδων, δεν αποκλείεται να οδηγήσει και σε μια ανοδική αντίδραση με πιθανό όριο τις 870 μονάδες”, όπως εκτιμά η Leon Depolas Sec.

“Με οριακά θετικό πρόσημο έκλεισε η εβδομάδα που μας πέρασε για τον ΓΔ, σημειώνοντας σημαντική άνοδο στις δύο τελευταίες συνεδριάσεις, όπως επισημαίνει η Merit Sec.

Η απόδοση του Ελληνικού ομολόγου συνέχισε να κινείται σε επίπεδα του 4,2% με τους επενδυτές, να έχουν στρέψει πλέον την προσοχή τους στις αποφάσεις που θα λάβει τις επόμενες ημέρες η ΕΕ για την αντιμετώπιση της ενεργειακής κρίσης και σε ζητήματα όπως το πλαφόν στο Ρωσικό Αέριο.

Στις 15/9 ανακοινώνει αποτελέσματα Α εξαμήνου η Aegean Airlines, ενώ την Παρασκευή στις 16/9 Moody’s και EBRD θα ανακοινώσουν τις αποφάσεις τους για την πιστοληπτική ικανότητα της Χώρας. Την ίδια μέρα (θα ισχύουν από Δευτέρα 19/9) θα πραγματοποιηθούν οι αλλαγές στους δείκτες του Οίκου FTSE / Russell Global Equity Index Series οι οποίες θα προσδώσουν αυξημένη μεταβλητότητα στην Αγορά.

Οι βασικοί κίνδυνοι που θα αντιμετωπίσουν οι επενδυτές την επόμενη εβδομάδα, είναι η συνεχιζόμενη ανοδική πορεία των αποδόσεων στην Ελληνική δεκαετία, το οποίο έμμεσα θα επηρεάσει και το κόστος χρηματοδότησης των Εταιρειών και η πορεία των ξένων δεικτών, οι οποίοι πιθανόν να δώσουν διορθωτική κίνηση πριν την ανακοίνωση της FED στις 21 Σεπτεμβρίου.

Οι κύριες επενδυτικές επιλογές μας για αγορά σε μεγάλες διορθώσεις και με μακροπρόθεσμο ορίζοντα είναι οι μετοχές των Εurobank, ΟΠΑΠ, ΕΛΠΕ, Μοτοδυναμικής και Jumbo”, σημειώνει η Merit Sec.

“Η ανακοίνωση των στοιχείων για το ΑΕΠ του β’ τρίμηνου περιόρισε την πίεση της προσφοράς στο Χ.Α., ενώ η δημοσίευση των μεγεθών εξαμήνου από τις Εισηγμένες Εταιρείες της μεσαίας κεφαλαιοποίησης έδωσε ένα πιο αισιόδοξο στίγμα σε επιμέρους μετοχές την εβδομάδα που πέρασε, σύμφωνα με την άποψη του Μάνου Χατζηδάκη. Παράλληλα η Αγορά αναμένει από τον Πρωθυπουργό, στις εξαγγελίες της ΔΕΘ, να μειώσει τον εταιρικό φορολογικό συντελεστή, ενώ στο εξωτερικό, πέραν τις Ενέργειας, παρατηρείται από τις αρχές του μήνα έντονη αποκλιμάκωση στις τιμές των Μετάλλων, στα Τρόφιμα και τους Ναύλους.

Στον αντίποδα, το κλίμα στο ενεργειακό τοπίο παραμένει δυσοίωνο στην Ευρώπη, καθώς δεν φαίνεται επί του παρόντος κάποια προοπτική αποκλιμάκωσης της έντασης, ή παύσης των πολεμικών επιχειρήσεων. Αντιθέτως το κλείσιμο της παροχής Φυσικού Αερίου από τον αγωγό Nord Stream I, έβαλε μια ακόμα αρνητική παράμετρο στην εικόνα.

Η ΕΚΤ προχώρησε την Πέμπτη σε αύξηση των επιτοκίων κατά 75 μονάδες βάσης, με προοπτική στο άμεσο μέλλον να συνεχίσει με νέες αυξήσεις, προκειμένου να περιορίσει την ακραία πληθωριστική άνοδο των τιμών των Αγαθών. Την ίδια στιγμή η Τουρκία δεν παραλείπει να υπενθυμίζει την παρουσία της, με τρόπο που δεν βοηθά στην μείωση της γεωπολιτικής έντασης.

Διανύουμε μια περίοδο που χρηματιστηριακά, κυριαρχείται από πολλές αντικρουόμενες παραστάσεις. Τα καλά μεγέθη των Επιχειρήσεων και της Οικονομίας, δεν βρίσκουν αντίκρισμα στην Αγορά, υπό την πίεση αβεβαιοτήτων που επιστρέφουν κάθε φορά με μεγαλύτερη ένταση, γεγονός που ενισχύει την μεταβλητότητα. Διαχειριστικά το βασικό ζητούμενο παραμένει η προστασία του κεφαλαίου και καθώς οδεύουμε προς το τέλος της χρονιάς, η συντηρητική αυτή στάση θα λειτουργεί όλο και περισσότερο ανασταλτικά στην επενδυτική συμπεριφορά.

Βέβαια, οι Αγορές δεν είναι ποτέ προβλέψιμες, ειδικά όταν πρόκειται για μια τόσο πολύπλοκή και πολυπαραγοντική συγκυρία και η καθημερινότητα κυριαρχείται από ασυνήθιστες καταστάσεις.

Και εδώ ίσως θα χρειαζόταν μια καλή διάκριση του τι αποτελεί είδηση και τι επιθυμία για έναν επενδυτή που αναλαμβάνει το ρίσκο να επενδύσει, ή να πάει κόντρα στην Αγορά στα τρέχοντα επίπεδα.

Οι 818 μονάδες λειτούργησαν ως ανάχωμα στην πτώση της Αγοράς, δίνοντας το έναυσμα για μια πρώτη αντίδραση. Το ανοδικό δρομολόγιο έχει ακόμα περιθώρια εκτόνωσης ως τις 866 μονάδες, όπου και αναμένεται να δοκιμάσει τις χρονοσειρές των 200 και 30 ημερών που κινούνται στην ευθεία και συγκλίνουν στο ίδιο επίπεδο.

Ο κινητός μέσος των 200 ημερών είθισται να διασπάται σε δύο χρόνους, επομένως η διαφυγή του Γενικού Δείκτη από την πτωτική Αγορά δεν θα είναι εύκολη υπόθεση. Παρόλα αυτά, η συνεδρίαση της Παρασκευής “μάζεψε” μια πτώση τεσσάρων ημερών, βελτιώνοντας τα συναλλακτικά δεδομένα, δίνοντας πιθανότητες στο σενάριο συνέχισης της ανόδου τις επόμενες ημέρες.

Συμπερασματικά, η επόμενη εβδομάδα προκρίνει την πιθανότητα μιας ήπιας ανοδικής κίνησης, εκτονώνοντας περαιτέρω μέρος από τις πιέσεις από το εύρος της πτώσης μεταξύ 899 - 818 μονάδων.

Από το μέτωπο των εταιρικών ανακοινώσεων αποτελεσμάτων εξαμήνου ξεχωρίζουν αυτή την εβδομάδα οι δημοσιεύσεις των ΕΛΧΑ (Τρίτη μετά το κλείσιμο), της Αegean (Πέμπτη/Τηλεδιάσκεψη Παρασκευή) και της ΣΙΔΜΑ (Παρασκευή).

Από πλευράς εταιρικών πράξεων χωρίς το μέρισμα θα διαπραγματεύονται οι μετοχές των ΕΥΑΠΣ (€0,219) και Alpha Αστικά Ακίνητα (€3,42) την ερχόμενη Τετάρτη.

Την ερχόμενη Παρασκευή το μεσημέρι κλείνουν οι σειρές Παραγώγων για το μήνα Σεπτέμβριο. Στο τέλος της συνεδρίασης θα πραγματοποιηθούν οι δημοπρασίες αναδιάρθρωσης των δεικτών FTSE, με αρκετό ενδιαφέρον από πλευράς εισροών, ενώ το βράδυ η DBRS και η Moody’s θα ανακοινώσουν την ετυμηγορία τους για το Ελληνικό αξιόχρεο” υπενθυμίζει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.

Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές

Απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, δείχνει η τελική εικόνα για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού. Το Χρηματιστήριο της Νότιας Κορέας παρέμεινε κλειστό, λόγω τοπικής αργίας.

Θετικό το κλίμα στην Ευρώπη, αλλά και στις πρώτες ώρες των συναλλαγών στην Wall Street.

Σημαντικά κέρδη για το Πετρέλαιο, σαφώς μικρότερα για το Ευρώ, που προσπαθεί να επιστρέψει πάνω από το 1,00, στην ισοτιμία του με το Δολάριο.

Παραμένει αδύναμος ο Χρυσός, πάνω από τα $18,7 το Ασήμι, υψηλότερα των $21250 το Bitcoin, τιμές πάνω από τα $1710 δοκιμάζει το Ethereum.

“Ο πληθωρισμός - ρεκόρ της Ευρωζώνης θα πρέπει να επιστρέψει στο εύρος του 2% έως το 2024”, δήλωσε ο διοικητής της Τράπεζας της Γαλλίας, Francois Villeroy de Galhau. Προειδοποίησε ωστόσο “για αυξημένες τιμές καταναλωτή, κατά τη διάρκεια της επόμενης χρονιάς”.

Η VNG, μία από τις μεγαλύτερες Εταιρείες εισαγωγής Ρωσικού Φυσικού Αερίου στη Γερμανία, ζήτησε από την Κυβέρνηση Κρατική υποστήριξη.

“Η ΕΚΤ εντείνει τις συζητήσεις με στελέχη Τραπεζών, σχετικά με την ετοιμότητά τους για ενδεχόμενη αύξηση των χρεοκοπιών των Εταιρειών και εξάντληση της ρευστότητας της Αγοράς Ενέργειας”, όπως μετέδωσε το Bloomberg.

Η Επιτροπή νομισματικής πολιτικής της Κεντρικής Τράπεζας του Ηνωμένου Βασιλείου επρόκειτο να συνεδριάσει την επόμενη εβδομάδα για να καθορίσει τα επιτόκια. Η συνεδρίαση αναβάλλεται για μία εβδομάδα, λόγω Εθνικού πένθους. Η απόφαση της Επιτροπής θα ανακοινωθεί στις 12 το μεσημέρι της 22ας Σεπτεμβρίου.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση, πρόσθεσε στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 1,1 δισ. ευρώ.

Τιμή – στόχο στα 4 ευρώ και σύσταση “outperform” δίνει η NBG Sec. για την μετοχή της Cenergy, θεωρώντας την Εισηγμένη “ως έναν από τους λίγους Παγκόσμιους Παίκτες που είναι καλά τοποθετημένοι, έναντι της πραγματοποιούμενης ενεργειακής μετάβασης”.

Ειδικότερα, για την περίοδο 2021 - 2026, η Χρηματιστηριακή προβλέπει για την Cenergy: Μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης 10% στον κύκλο εργασιών και στο τέλος της εξεταζόμενης περιόδου, το 72% των πωλήσεων θα προέρχεται από τα Ελληνικά Καλώδια και το υπόλοιπο 28% από τα Σωληνουργεία Κορίνθου.

Υπεγράφη μεταξύ της Θυγατρικής της ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΚΑΖ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ Α.Ε. και της Εταιρείας ΕΛΛΗΝΙΚΟ Μ.Α.Ε. (100% Θυγατρική της Lamda Development) η σύμβαση Ακινήτου για την παραχώρηση στην ΕΚΑΖ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ έκτασης στο Ελληνικό, στην οποία η ΕΚΑΖ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ έχει αναλάβει να αναπτύξει Ολοκληρωμένο Τουριστικό Θέρετρο με Καζίνο. Η διάρκεια της Σύμβασης Ακινήτου είναι 30 χρόνια.

Η εν λόγω ανάπτυξη θα φιλοξενεί ένα Ξενοδοχείο πέντε αστέρων, Συνεδριακό και Εκθεσιακό Κέντρο και Χώρο συνάθροισης Κοινού για αθλητικές ή/και πολιτιστικές εκδηλώσεις και Καζίνο. Η ανάπτυξη εκτιμάται ότι θα έχει ολοκληρωθεί εντός τριών ετών από την έναρξη των σχετικών εργασιών.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΒΙΟ, ΔΕΗ, ΕΕΕ, ΕΛΠΕ, ΕΛΧΑ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ και ΤΕΝΕΡΓ.

Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν η TITC και στο υψηλό οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΟΛΠ και Motor Oil.

Ικανοποιητική η τελική εικόνα με 76 ανοδικούς τίτλους, έναντι 47 πτωτικών, ενώ 17 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 4%.

--ΧΠΑ

Με σημαντική άνοδο, ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν αύξηση τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (66.244 συμβόλαια).

Στα 4.143 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 4.120 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).

Στα 0 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 2.106, 1.656 για τον Σεπτέμβριο και 450 για τον Οκτώβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.022), κινήθηκε μεταξύ 1.994 και 2.035,25 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 547,75).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (27.036 Πειραιώς), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (21.018), Εθνική (12.420), Eurobank (4.451), Πειραιώς (22.910), ΔΕΗ (1.194), Τέρνα Ενεργειακή (217), ΑΔΜΗΕ (1.085), Cenergy (139), Lamda Development (241), MIG (300), ΕΕΕ (112), ΟΠΑΠ (403), Μυτιληναίο (236), ΟΤΕ (696), ΕΧΑΕ (113), ΟΛΠ (156).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 53.987, Πειραιώς 41.553, MIG 21.716, Eurobank 17.279, ΔΕΗ 22.666, Εθνική 14.842.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

            Position Holder                               Name of Issuer             NSP         Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 62.259.202 τεμ., (από 62.472.723 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.743.803 τεμ. (2.728.803), Eurobank 34.225.750 τεμ. (34.225.750), ΟΠΑΠ 1.400.896 τεμ. (1.400.896), Εθνική 10.037.545 τεμ. (10.049.476), Πειραιώς 1.937.858 τεμ. (2.074.325), ΟΤΕ 991.901 τεμ. (991.424).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.