Με θετικά πρόσημα και αξιοσημείωτα κέρδη κινούνται οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές. Μπορεί τα μάκρο που ανακοινώνονται να μην είναι ενθαρρυντικά, με τους αναλυτές να σημειώνουν ότι “χτυπούν τύμπανα Παγκόσμιας ύφεσης”, όμως ενεργοί traders αυξάνουν τα “στοιχήματά” τους, ποντάροντας πως τα μακροοικονομικά στοιχεία θα αναγκάσουν τις Κεντρικές Τράπεζες να εφαρμόσουν λιγότερο αυστηρή επιτοκιακή πολιτική.
Με ανοδικές διαθέσεις, για όλους τους Εκδότες πλην Ιταλίας, οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Στο 2,985% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους.
Μένοντας στους Κρατικούς τίτλους, “δημοπρασία εντόκων γραμματίων διάρκειας 13 εβδομάδων, σε άυλη μορφή, ποσού 625 εκατ. ευρώ, θα διενεργηθεί την Τετάρτη 3 Αυγούστου”, όπως ανακοίνωσε ο ΟΔΔΗΧ.
Την ανοδική κίνηση της Ευρώπης, ακολούθησε και ο Γενικός Δείκτης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου.
Αν ο στόχος των σημερινών αγοραστών, ήταν το κλείσιμο του Δείκτη πάνω από την αντίσταση των 845 μονάδων, θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι το εγχείρημα στέφθηκε με επιτυχία, όμως θα ήταν σοβαρή παράλειψη να μην σημειωθεί ότι ο Δείκτης κοντοστάθηκε μπροστά στο ψυχολογικό όριο των 850 μονάδων, “φοβούμενος μήπως από εκεί και ψηλότερα βρέξει πωλήσεις”, όπως υποστηρίζουν αρκετοί αναλυτές που βάζουν σαν βραχυπρόθεσμο “ταβάνι” την ζώνη των 850 – 860 μονάδων.
Έτσι χρειάστηκαν οι βοήθειες των τελικών δημοπρασιών, που έκλεισαν τον ΓΔ κοντά στα υψηλά ημέρας και υψηλότερα των 850 μονάδες, ενώ στα υψηλά ημέρας έκλεισαν και έξι μετοχές του FTSE25 (λεπτομερής αναφορά στην συνέχεια του σχολίου).
Η προσοχή των traders και στα αποτελέσματα που ανακοινώνουν οι Εισηγμένες.
Υπενθυμίζεται ότι σήμερα, μετά την λήξη της συνεδρίασης, ανακοινώνουν αποτελέσματα α΄ 6μηνου 2022 Eurobank, Μοτοδυναμική και Εθνική, στις 2 Αυγούστου η Alpha Bank και στις 3 Αυγούστου 2022 ανακοινώνει αποτελέσματα α΄ 6μηνου η Πειραιώς.
Επίσης, σήμερα εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση στην κατηγορία ομολογιών της Εναλλακτικής Αγοράς του Χ.Α. οι 4.075 κοινές ονομαστικές ομολογίες της “Ρ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 1 ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε.”, ονομαστικής αξίας και τιμής διάθεσης εκάστης 1.000 ευρώ, που προέκυψαν από την έκδοση κοινού εταιρικού ομολόγου, διάρκειας 5 ετών, μη μετατρέψιμου σε μετοχές του εκδότη, με ημερομηνία έκδοσης 22/12/2021, σταθερού επιτοκίου 4,50% ετησίως.
Κλίμα συγκρατημένης αισιοδοξίας φαίνεται να επικρατεί στις τάξεις των λίγων traders, που έχουν απομείνει να ασχολούνται με το Ελληνικό Χρηματιστήριο, καθώς βλέπουν ότι το “τσούκου τσούκου ball” αποδίδει και με αργό ρυθμό και χαμηλές συναλλαγές, οι βασικοί δείκτες αναρριχώνται προς υψηλότερα επίπεδα, βοηθούμενοι από το συνεχιζόμενο “rotation” σε Δεικτοβαρείς μετοχές.
Κάτι περισσότερο περίμεναν οι αναλυτές από τη μετοχή της Μυτιληναίος (+1,21%), μετά τις εκτιμήσεις του προέδρου και διευθύνοντος συμβούλου της Εισηγμένης, κατά την χθεσινή ενημέρωση των αναλυτών, όπου δεν απέκλεισε την εισαγωγή της ΜΥΤΙΛ σε Ξένο μεγαλύτερο Χρηματιστήριο ενώ, με βάση τα κέρδη του πρώτου εξαμήνου, εκτίμησε πως “ το 2022 τα κέρδη θα είναι σημαντικά υψηλότερα από τις αρχικές προβλέψεις, δηλαδή τα 260 εκατ. ευρώ”.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, αναρριχόμενος μέχρι τις 849,94 μονάδες (+1,24%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 849,76 (+1,22%), μέσω των τελικών δημοπρασιών σημείωσε νέα υψηλά στις 851,24 (+1,4%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 851,05 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,37%.
Ο τζίρος στα 51,5 εκατ., από τα οποία τα 4,3 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΤΕ, ΜΥΤΙΛ, ΟΠΑΠ, ΟΤΟΕΛ, ΕΥΡΩΒ), ενώ ΟΠΑΠ, ΟΤΕ και ΕΤΕ απασχόλησαν το 36% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από εκεί και πέρα, η σημερινή συνεδρίαση ήταν η τελευταία της χρηματιστηριακής εβδομάδας, του μήνα, αλλά και του χρηματιστηριακού 7μηνου.
Σε επίπεδο εβδομάδας, που αποδείχθηκε δεύτερη συνεχόμενη ανοδική, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε κέρδη 2,54% Στο ίδιο διάστημα ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών σημείωσε κέρδη 4,7%.
Ο Ιούλιος διέκοψε το πτωτικό σερί των Μαϊου και Ιουνίου, με μηνιαία κέρδη, για τον ΓΔ 5,01% και για τον ΔΤΡ 4,69%.
Να σημειωθεί ότι το +5,01% του Ιουλίου, είναι η μεγαλύτερη απόδοση των τελευταίων 15 μηνών, με την αμέσως μεγαλύτερη να έχει σημειωθεί τον Απρίλιο του 2021 (+5,24%).
Από την αρχή του χρόνου ο Γενικός Δείκτης καταγράφει απώλειες 4,73% και ο Τραπεζικός απώλειες 9,36%.
Μετοχή του χρηματιστηριακού 7μηνου η Yalco (+190%).
Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (8,9), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (7,4), ΟΠΑΠ (4,8), Eurobank (3,3), Εθνική (2,8), ΔΕΗ (2,2), Μυτιληναίο (2,2), Jumbo (2,1), Alpha Bank (2), ΤΕΝΕΡΓ (2), Ελ. Πετρέλαια (1,9), και Motor Oil (1,9 δισ. ευρώ).
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκαν οι μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, αποτέλεσμα πονταρισμάτων εν όψει ανακοινώσεων αποτελεσμάτων α΄ εξαμήνου, με την τελική εικόνα να μην αφήνει περιθώρια αμφιβολιών για την απόλυτη επικράτηση των “buyers” (Alpha Bank +1,45%, Εθνική +0,79%, Eurobank -1,57%, Πειραιώς +2,17%).
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, αναρριχόμενος μέχρι τις 527,4 μονάδες (+2,61%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 521 (+1,36%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 521,14 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,39%.
Υπενθυμίζεται ότι ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 444 μονάδων και ενδιάμεση στήριξη στις 490 μονάδες. Οι επόμενες αντιστάσεις στις 543, 558 (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων) και 569 - 593 μονάδων (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Σε μία τέτοια περίπτωση οι αγοραστές μπορούν να ελπίζουν σε κίνηση υψηλότερα των 600 μονάδων. Αντίθετα κλείσιμο χαμηλότερα των 444, θα φέρει υποχώρηση προς την “διακεκαυμένη ζώνη” στις 430 – 400 μονάδες.
Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “ισχυρή πιστωτική επέκταση, NPE ratio 9% και Fully Loaded CET 1 άνω του 10% αναμένεται να ανακοινώσει το Α΄ εξάμηνο της τρέχουσας χρήσης η Τράπεζα Πειραιώς επιβεβαιώνοντας, ή ξεπερνώντας τους στόχους που είχαν τεθεί στο πλάνο εξυγίανσης, το συντριπτικό μέρος του οποίου έχει ήδη υλοποιηθεί”.
Σαφές πλεονέκτημα των “πράσινων” τίτλων, δείχνει η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου υστέρησαν οι ΑΡΑΙΓ (-0,96%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (-1,48%), ΕΛΧΑ (-0,43%), ΚΟΥΕΣ (-1,01%), ΟΛΠ (-0,13%) και ΟΠΑΠ (-0,81%).
Υπενθυμίζεται ότι από σήμερα και μετά την ισόποση αύξηση και μείωση του μετοχικού κεφαλαίου, οι μετοχές του ΟΠΑΠ ήταν διαπραγματεύσιμες με τελική ονομαστική αξία μετοχής 0,30 ευρώ και χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στην επιστροφή κεφαλαίου ποσού 0,90 ευρώ ανά μετοχή στους μετόχους της εταιρείας. με καταβολή μετρητών. Προσαρμοσμένη τιμή εκκίνησης: 13,65 ευρώ.
Μετά από πέντε πτωτικές και τη χθεσινή αμετάβλητη συνεδρίαση, σήμερα επέστρεψαν οι αγοραστές στη μετοχή της Motor Oil (+2,99%), που κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο. Στα 15,5 το ημερήσιο “stop long” και στα 15,34 – 15,05 η επόμενη ζώνη στήριξης (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Στα 17,49 η πρώτη σημαντική αντίσταση.
Ατασική παραμένει η διαγραμματική εικόνα για την ΕΛΧΑ (-0,43%), που εδώ και πολλές συνεδριάσεις ταλαιπωρείται με κλεισίματα πέριξ των 1,40 ευρώ. Μόνη θετική ένδειξη, ότι ο τίτλος αρνείται να δώσει κλείσιμο χαμηλότερα των 1,372 ευρώ. Αν η μετοχή υπερκεράσει την ζώνη 1,467 – 1,472 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών), μπορεί να ελπίζει σε κίνηση προς τα 1,66 – 1,73 ευρώ (σπεύδουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).
Σε υψηλά 34 συνεδριάσεων, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 10/6/2022 και στα 16,91 ευρώ, ολοκλήρωσε τις συναλλαγές ο τίτλος του ΟΤΕ (+1,20%). Οι στηρίξεις στα 16,64 – 16,51 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών), 16,34 και 15,74 ευρώ (ημερήσιο “stop long”) και η πρώτη σημαντική αντίσταση στη ζώνη 18,26 – 18,40.
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες αποδόσεις από την αρχή του χρόνου, προηγείται η ΥΑΛΚΟ (+190%), ακολουθούμενη από ΜΑΘΙΟ (+57,26%), ΕΥΠΙΚ (+55,38%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+39,66%) και ΑΑΑΠ (+34,19%).
Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις
Δίπλωσε τις ανοδικές συναλλαγές η Frigoglass (+7,48%), με αυξημένες συναλλαγές.
Τρεις συνεχόμενες ανοδικές και υψηλά 5μηνου για MIG (+3,10%).
Χωρίς πειστικούς αγοραστές οι ΒΟΣΥΣ (+4,76%), ΚΥΡΙΟ (+4,39%), ΛΕΒΚ (+4%), ΑΣΤΑΚ (+1,70%), ΠΑΙΡ (+1,53%), ΜΕΡΚΟ (+1,63%), ΛΥΚ (+1,95%) και ΑΛΜΥ (+0,47%).
Αύξησε συναλλαγές η Ιντερτέκ (-0,73%).
Βγήκε κάποιο “bid”, σε ΔΡΟΜΕ (+1,66%), ΦΟΥΝΤΛ (+2,14%) και ΣΠΥΡ (+2,84%).
Σε υψηλά 5μηνου η Ιντρακόμ (+2,81%), σε υψηλά τριμήνου η Ιντεάλ (+4,95%).
Κινήσεις κατοχύρωσης κερδών σε ΟΤΟΕΛ (-0,83%) και ΙΝΛΟΤ (-2,17%, στις 1/8 οι νέες μετοχές).
Έξι οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Epsilon Net (+1,8%).
Στα 0,064 και 0,073 ευρώ οι επόμενες, βραχυπρόθεσμες, αντιστάσεις για ΦΒΜΕΖΖ (-0,17%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 783 και με ενδιάμεση στήριξη στις 820 (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων), 805 (gap) και 788 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων).
Αν συνεχίσει να δίνει κλεισίματα πάνω από τις 845, ή πάνω από τις 834 (εκθετικός ΚΜΟ 30 μηνών), οι επόμενες αντιστάσεις στις 866-885 μονάδες (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Οι 900 μονάδες παραμένουν το απόλυτο σημείο αναφοράς. Σε περίπτωση αρνητικής εξέλιξης και κλεισίματος χαμηλότερα των 783, οι επόμενες στηρίξεις στις 780 και 740 μονάδες.
Ημερήσιο αγοραστικό σήμα και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1870 μονάδων, με τις επόμενες στηρίξεις να εντοπίζονται στις 1850, 1800 και 1753 μονάδες και με ενδιάμεση στήριξη στις 1941 (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων) και 1917 – 1907 μονάδες (gap).
Όσο ο εν λόγω δείκτης δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 2049 (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων), ή έστω υψηλότερα των 2042, μπορεί να ελπίζει σε κίνηση προς τις 2087 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), 2090-2092 (gap), 2089-2135 (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 200 ημερών), 2194 και 2202 μονάδες. Κλείσιμο υψηλότερα των 2202 αφήνει περιθώρια στους “long” να ισχυριστούν με σχετική ασφάλεια, ότι ολοκληρώθηκε το πτωτικό κύμα.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Τελευταία συνεδρίαση για το μήνα και ο Ιούλιος αποδείχθηκε ανοδικός, αλλά με σημαντική μείωση της αξίας των συναλλαγών στα 50,7 εκατ. ευρώ (μέση ημερήσια). Η δεύτερη ανάγνωση των εταιρικών αποτελεσμάτων και τα Τραπεζικά αποτελέσματα που ξεκίνησαν σήμερα με Εθνική και Eurobank, μπορεί να υποστηρίξουν τα τρέχοντα επίπεδα και να δώσουν χώρο για μία ανοδική κίνηση”, εκτιμά η Beta Sec.
“Η Wall Street προσπέρασε την ‘τεχνική ύφεση (δύο συνεχόμενα αρνητικά τρίμηνα στο ΑΕΠ) προσδοκώντας μικρότερη αύξηση επιτοκίων από τη Federal στην επόμενη συνεδρίαση. Ανοιχτό το ενδεχόμενο για τη συνέχιση της ανόδου και στο Χ.Α., παρά τις ενστάσεις της τεχνικής ανάλυσης, λόγω του δύσκολου ορίου αντίστασης της περιοχής 840 - 846 μονάδων”, αναφέρει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Ο ρυθμός αύξησης του ΑΕΠ των ΗΠΑ ήταν και πάλι αρνητικός (-0,9% σε ετήσια βάση), κάτι που θεωρητικά σημαίνει ύφεση, ενώ πιθανότατα να είναι και ο λόγος για τον οποίο η Επενδυτική Κοινότητα βλέπει χαμηλότερη επιθετικότητά στην αύξηση επιτοκίων από την FED τους επόμενους μήνες. Εκτιμούμε ότι τα μεγέθη του πληθωρισμού είναι που θα καθορίσουν περισσότερο την στάση της Κεντρικής Τράπεζας για το επόμενο εξάμηνο. Η συνολική εικόνα είναι εν πολλοίς ίδια, με τα πτωτικά ρίσκα να παραμένουν. Το εκτιμώμενο ανοδικό όριο για τον ΓΔΧΑ παραμένει η περιοχή των 850 - 860 μονάδων και η προσπάθεια διάσπασης θα εξαρτηθεί περισσότερο από την βραχυπρόθεσμη πορεία του Τραπεζικού κλάδου”, σύμφωνα με την άποψη της Leon Depolas Sec.
“Με σημαντική άνοδο έκλεισε ο Γενικός Δείκτης για δεύτερη συνεχόμενη εβδομάδα, με τους ημερήσιους τζίρους όμως να βρίσκονται σε πολύ χαμηλά επίπεδα. Κύριο ρόλο στην άνοδο έπαιξαν οι Τράπεζες και η ΕΕΕ. Τεχνικά, με το κλείσιμο υψηλότερα των 841 μονάδων η βραχυπρόθεσμη τάση γυρνάει σε ανοδική, με την επόμενη σημαντική αντίσταση να βρίσκεται στις 867 μονάδες. H απόδοση του Ελληνικού Ομολόγου επηρεαζόμενη από τα Ευρωπαϊκά κινήθηκε σε αρκετά χαμηλότερα επίπεδα πλησίον του 3%.
Την Τρίτη 2/8 ανακοινώνει τα αποτελέσματα 2ου τριμήνου η Alpha Bank και την Τετάρτη 3/8 η Τράπεζα Πειραιώς. Την Πέμπτη 4/8 ανακοινώνει ο ΟΤΕ τα οικονομικά αποτελέσματα για το 1ο εξάμηνο.
Ο ΟΠΕΚ+ συνεδριάζει στις 3 Αυγούστου. Το Συμβούλιο θα εξετάσει το ενδεχόμενο να διατηρήσει αμετάβλητη την παραγωγή Πετρελαίου για τον μήνα Σεπτέμβριο.
Θετικά είναι τα μηνύματα στον τομέα του Τουρισμού, αφού οι αφίξεις σε πολλούς δημοφιλείς προορισμούς (Μύκονος, Σαντορίνη) έχουν ξεπεράσει τα επίπεδα του 2019. Ο πρόεδρος της Aegean Airlines δήλωσε σε δημοσιογράφους ότι είναι αισιόδοξος για επιμήκυνση της σεζόν φέτος, καθώς το momentum στον Τουρισμό και τα ταξίδια είναι πολύ ισχυρά. H επέκταση της τουριστικής σεζόν αναμένεται να έχει θετική επίδραση στα μεγέθη της Αεροπορικής το 4ο τρίμηνο. Το πτητικό έργο της Aegean για το τρίτο τρίμηνο του έτους πλησιάζει τα επίπεδα του 2019 (είναι περίπου στο 93% του 2019), ενώ οι πληρότητες των πτήσεων από τον Απρίλιο και μετά κινούνται στα επίπεδα του 2019. Ο κ. Βασιλάκης δεν απέκλεισε το ενδεχόμενο εξαγορών άλλων Αεροπορικών, στα πλαίσια της ανάπτυξης της Aegean στην ευρύτερη Περιοχή της Νοτιοανατολικής Ευρώπης.
Οι κύριες επενδυτικές επιλογές μας για αγορά σε μεγάλες διορθώσεις και με μακροπρόθεσμο ορίζοντα είναι οι μετοχές των Eurobank, ΟΠΑΠ, ΕΛΠΕ, Μοτοδυναμικής και Jumbo”, σημειώνει η Merit Sec.
“Με τα... ψέματα ο Ιούλιος έκλεισε με σημαντικά κέρδη, όντας ο καλύτερος μήνας σε απόδοση (+5,01%) ως τώρα για το 2022", όπως επισημαίνει ο Μάνος Χατζηδάκης.
Σε αυτή την μηνιαία απόδοση θα πρέπει να συνεκτιμηθούν και οι αποκοπές μερισμάτων οι οποίες, όσο να 'ναι, έβαλαν κάποια δυσκολία στην άνοδο της Αγοράς, αφού οι αγοραστές είχαν να καλύψουν και ένα μικρό τεχνικό χάντικαπ στις δεικτοβαρείς μετοχές που “έχασαν” ένα μέρος της αξίας τους μέσα στον Ιούλιο (Coca Cola, Motor Oil, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ).
Το κλίμα στην αγορά άλλαξε στο μέσον του μήνα και παρά τη χαμηλή εποχική συναλλακτική κίνηση ο Ιούλιος είχε ένα δυνατό φινάλε με 9 ανοδικές στις 10 τελευταίες συνεδριάσεις.
Στα παραπάνω δεν πρέπει να διαφύγει και το γεγονός ότι τον Ιούλιο, σε μια συγκυρία χαμηλών τζίρων με μέση ημερήσια συναλλακτική δραστηριότητα 51 εκατ. ευρώ, το Χ.Α. διεκπεραίωσε εκδόσεις εταιρικών ομολόγων και μία δημόσια εγγραφή συνολικού ύψους 430 εκατ. ευρώ.
Εκτός από τις Ξένες Αγορές που υποστήριξαν την άνοδο, παρά τα όχι και τόσο αισιόδοξα μάκρο, η εκκίνηση δημοσίευσης των εγχώριων αποτελεσμάτων ενεργοποίησε κάποια θεμελιώδη αντανακλαστικά σε ένα μικρό, αλλά ισχυρό ως προς την επίδραση του στις τιμές, τμήμα της Αγοράς.
Παράλληλα, η προεπισκόπηση των αποτελεσμάτων των Τραπεζών υπενθύμισε στην Επενδυτική Κοινότητα ότι η φετινή χρήση του κλάδου-σηματωρού για το Χ.Α. κινείται ακόμα εντός στόχων, παρά τις δυσκολίες και τις αβεβαιότητες του οικονομικού περιβάλλοντος.
Αν και ο μήνας που ακολουθεί είναι σχετικά αδρανής, χωρίς σημαντικά γεγονότα ή ανακοινώσεις, η ανακωχή στη μεταβλητότητα των προηγούμενων ημερών μπορεί να επιταχύνει κάποιες επιχειρηματικές συμφωνίες που είτε βρίσκονται σε προχωρημένο στάδιο είτε είχαν σταματήσει λόγω του αρνητικού κλίματος.
Ο Αύγουστος προσφέρει ένα “παράθυρο ευκαιρίας” σε επιχειρηματικές συμφωνίες, που είναι σε εξέλιξη για να ολοκληρωθούν.
Ο μήνας που ακολουθεί μπορεί να μην έχει χρηματιστηριακή δράση, ωστόσο σε επίπεδο παρασκηνίου οι πολύμηνες ζυμώσεις ενδέχεται να έχουν κατάληξη, με ευρύτερες χρηματιστηριακές και επιχειρηματικές ανατροπές, μετά την επιστροφή από τις καλοκαιρινές διακοπές.
Τεχνικά, ο Γενικός Δείκτης έφθασε και ξεπέρασε το όριο αντίστασης των 840 μονάδων με ένα σερί ήπιων μεν, ανοδικών δε συνεδριάσεων.
Αν και η ανοδική τάση πήρε με το μέρος της πλέον τους κινητούς μέσους των 30 και 50 ημερών, τα δύσκολα ξεκινούν από εδώ και πάνω.
Η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα είναι μια αρνητική παράμετρος, για να συνεχίσει ο Γενικός Δείκτης προς το επόμενο επίπεδο αντίστασης των 866 μονάδων που οριοθετείται από τον κατερχόμενο κινητό μέσο των 200 ημερών.
Πριν φθάσει σε αυτό το τεχνικό όριο θα πρέπει να καλύψει το καθοδικό “κενό” της 14ης Ιουνίου (858-854 μονάδες), στο οποίο η Αγορά είχε βήμα συναλλαγών 80-100 εκατ. ευρώ.
Επομένως η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα μπορεί επί του παρόντος να εκφραστεί μετριοπαθώς, ωθώντας την Αγορά να κινηθεί πλάγια, συγκεντρώνοντας δυνάμεις για την επόμενη αποφασιστική κίνηση.
Σε αυτό συναινούν και οι ταλαντωτές σε επίπεδο ημέρας, οι οποίοι κινούνται ακόμα εντός ουδέτερων ζωνών, αφήνοντας ένα ανοδικό περιθώριο, ενώ στην ώρα βρίσκονται σε έντονα υπερτιμημένες περιοχές.
Σε επίπεδο προγραμματισμένων ανακοινώσεων, η ερχόμενη εβδομάδα έχει αρκετό υλικό, πριν μπούμε στον σκληρό πυρήνα της εποχικής συρρίκνωσης των συναλλαγών.
Τη Δευτέρα ολοκληρώνεται η περίοδος αποδοχής της δημόσιας πρότασης για την Ευρωπαϊκή Πίστη, ενώ την ίδια ημέρα ξεκινάει η διαπραγμάτευση των 222.800.215 νέων μετοχών από την Α.Μ.Κ. της Intralot.
Η Alpha Bank παίρνει την σκυτάλη των ανακοινώσεων των αποτελεσμάτων εξαμήνου το απόγευμα της Τρίτης, ενώ την Τετάρτη το πρωί η Τράπεζα Πειραιώς κλείνει την αυλαία των ανακοινώσεων των συστημικών Τραπεζών. Την Πέμπτη, πριν την έναρξη της συνεδρίασης, ο ΟΤΕ θα ανακοινώσει αποτελέσματα εξαμήνου με την καθιερωμένη τηλεδιάσκεψη να ακολουθεί το απόγευμα.
Οι ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων εξαμήνου ολοκληρώνονται την προσεχή εβδομάδα με την International Intercontinental, η οποία ανακοινώνει την Παρασκευή.
“Στο εξωτερικό το ενδιαφέρον θα επικεντρωθεί την Πέμπτη στην ανακοίνωση των επιτοκίων από την Τράπεζα της Αγγλίας (εκτ. 1,75%) ενώ την Παρασκευή οι επενδυτές θα εστιάσουν στα στοιχεία ανεργίας Ιουλίου στις ΗΠΑ”, υπενθυμίζει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.
Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές
Με σαφές πλεονέκτημα των πωλητών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.
Θετικό το κλίμα στην Ευρώπη, ήπια ανοδικά οι δείκτες στην Wall Street.
Σημαντικά κέρδη για το πετρέλαιο, οριακά ψηλότερα το ευρώ.
Υψηλότερα των $1765 προσπαθεί να κινηθεί ο Χρυσός, πάνω από τα $20,2 το Ασήμι, πάνω από τα $24000 το Bitcoin, υψηλότερα των $1720 το Ethereum.
Το Πεκίνο άφησε να εννοηθεί ότι δεν αναμένεται να δρομολογήσει και νέα μέτρα τόνωσης της οικονομίας, ενώ υποβάθμισε τον επίσημο στόχο για το ΑΕΠ της χώρας "κοντά στο 5,5%".
Σε ανάπτυξη επέστρεψε η οικονομία της Γαλλίας. Μετά από μια αιφνιδιαστική συρρίκνωση στις αρχές του 2022, το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 0,5% τους τρεις μήνες έως τον Ιούνιο σε τριμηνιαία βάση, περισσότερο από τη μέση εκτίμηση αναλυτών για 0,2%, σε έρευνα του Bloomberg.
Σε ιστορικό υψηλό έφτασε ο πληθωρισμός στη Γαλλία τον Ιούλιο, στο 6,8% σε εναρμονισμένη βάση, από το υψηλό ρεκόρ του Ιουνίου (6,5%).
Το γερμανικό ΑΕΠ παρέμεινε αμετάβλητο το β' τρίμηνο, σε προσαρμοσμένη βάση. Οι αναλυτές σε δημοσκόπηση του Reuters περίμεναν η γερμανική οικονομία να αναπτυχθεί κατά 0,1%.
Κατά 0,7% αυξήθηκε το ΑΕΠ της Ευρωζώνης το δεύτερο τρίμηνο της χρονιάς και κατά 0,6% στην Ευρωπαϊκή Ένωση, σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, σύμφωνα με προκαταρκτική εκτίμηση που δημοσίευσε η Eurostat. Σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο έναν χρόνο πριν, το εποχικά προσαρμοσμένο ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 4% τόσο στην Ευρωζώνη, όσο και στην ΕΕ το δεύτερο τρίμηνο.
Ο ετήσιος πληθωρισμός στην Ευρωζώνη αναμένεται σε νέο ιστορικό υψηλό και στο 8,9% τον Ιούλιο, από 8,6% τον Ιούνιο, σύμφωνα με την εκτίμηση της Eurostat. Οι οικονομολόγοι ανέμεναν 8,7%.
Σε αλλαγή των εκτιμήσεών της για την πορεία της Ευρωπαϊκής Οικονομίας προχώρησε η Citigroup, τονίζοντας πως το χειρότερο σενάριο γίνεται πλέον το βασικό για την περιοχή, “με τη βαθιά ύφεση να χτυπά με βεβαιότητα και με θόρυβο”.
Όπως σημειώνει, “η πρόσφατη εκτίμησή της για μια ήπια ύφεση στην Ευρωζώνη έγινε υπερβολικά αισιόδοξη, με τις τιμές του φυσικού αερίου να έχουν αυξηθεί κατά 30% περαιτέρω και βασικούς οικονομικούς δείκτες να δείχνουν ότι έρχεται ύφεση όπως αυτή του 2011/12, ή ακόμα και του 2008/9. Η δράση πολιτικής μπορεί ακόμα να αποτρέψει τα χειρότερα, όμως αυτό δείχνει δύσκολο να αποφευχθεί πλέον”.
Η Citi μειώνει τις προβλέψεις της για την ανάπτυξη του ΑΕΠ για το 2023 σε -1% για τη ζώνη του ευρώ και -2% για τη Γερμανία, ενώ ύφεση 0,9% προβλέπει και για την Ιταλία.
Στο πιο υψηλό σημείο από τον Ιανουάριο του 1982 σκαρφάλωσε ο δείκτης τιμών προσωπικών καταναλωτικών δαπανών στις ΗΠΑ. Ενισχύθηκε κατά 6,8% τον Ιούνιο, από 6,3% έναν μήνα πριν, σε ετήσια βάση και κατά 1% σε μηνιαία βάση. Οι οικονομολόγοι ανέμεναν ότι θα αυξηθεί 0,9% μηνιαίως.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Κατά 11,5% αυξήθηκαν οι τιμές καταναλωτή στη χώρα μας τον Ιούλιο σε ετήσια βάση, σύμφωνα με την πρώτη εκτίμηση της Eurostat.
Η Εθνική Τράπεζα ανακοίνωσε την επίτευξη οριστικής συμφωνίας με Επενδυτικά Κεφάλαια υπό τη διαχείριση της Bracebridge Capital, LLC για την πώληση του 95% ομολογιών μεσαίας (Mezzanine) και χαμηλής (Junior) εξοφλητικής προτεραιότητας στο πλαίσιο τιτλοποίησης χαρτοφυλακίου μη εξυπηρετούμενων δανείων συνολικής λογιστικής αξίας ευρώ 1 δισ. ευρώ (project Frontier II).
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΒΙΟ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΕΗ, ΕΕΕ, ΕΛΠΕ, ΜΟΗ, ΤΕΝΕΡΓ και TITC και με το θετικό ο ΟΛΠ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Viohalco, Lamda Development, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, Ελ. Πετρέλαια, ΕΥΔΑΠ και ΤΕΝΕΡΓ.
Ικανοποιητική η τελική εικόνα με 75 ανοδικούς τίτλους, έναντι 46 πτωτικών, ενώ μόλις 7 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα των τριών ποσοστιαίων μονάδων.
Συνεχίστηκε η άνοδος στα Παράγωγα
Ανοδικών συνεδριάσεων συνέχεια στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να παραμένουν σταθερά χαμηλά στο συμβόλαιο του δείκτη και να σημειώνουν οριακή αύξηση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (16.605 συμβόλαια).
Στα 3.175 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 3.257 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Αύγουστος).
Στα 3 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 7 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 342, 330 για τον Αύγουστο, 12 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Οκτώβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.043), κινήθηκε μεταξύ 2.024,5 και 2.046,75 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 523).
Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (5.489), Εθνική (1.900), Eurobank (2.260), Πειραιώς (2.527), ΔΕΗ (1.244), TITC (158), Μυτιληναίο (296), Τέρνα Ενεργειακή (123), MIG (1.812), Viohalco (114).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 99.349, Πειραιώς 33.496, MIG 17.025, Eurobank 23.194, ΔΕΗ 21.584, Εθνική 15.875.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 61.530.159 τεμ., (από 61.384.028 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.619.672 τεμ. (2.594.672), Eurobank 34.206.494 τεμ. (34.226.569), ΟΠΑΠ 1.401.027 τεμ. (1.401.027), Εθνική 10.538.611 τεμ. (10.519.823), Πειραιώς 2.659.015 τεμ. (2.611.002), ΟΤΕ 959.073 τεμ. (1.026.038).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.