Καθίζηση τζίρου στο χρηματιστήριο

Επιφυλακτικά κινούνται οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους ενεργούς επενδυτές να προσπαθούν να τιμολογήσουν τα στοιχεία από τις θέσεις εργασίας, που ανακοινώθηκαν για τον Μάιο στις ΗΠΑ.

Πιο συγκεκριμένα, η Αμερικανική Οικονομία δημιούργησε 390000 νέες θέσεις εργασίας τον προηγούμενο μήνα, από 436000 τον Απρίλιο. Οι αναλυτές προέβλεπαν 320000. Το ποσοστό της ανεργίας ενισχύθηκε στο 3,6%, από 3,5% προηγουμένως.

Συνεχίστηκαν με ηπιότερους ρυθμούς οι ανοδικές τάσεις των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων, για όλους τους Ευρωπαίους Εκδότες, με την απόδοση του Ελληνικού 10ετους να φθάνει στο 3,704%.

Μένοντας στους Κρατικούς τίτλους, την Τετάρτη 8 Ιουνίου 2022 θα διενεργηθεί δημοπρασία εντόκων γραμματίων διάρκειας 52 εβδομάδων του Ελληνικού Δημοσίου, σε άυλη μορφή, ποσού 1 δισ. ευρώ, λήξεως 9 Ιουνίου 2023.

Ερχόμενοι στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, καθαρά ανοδική αποδείχθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, με τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. να κινούνται μόνιμα με θετικό πρόσημο, όμως εκείνο που προβλημάτισε εντονότατα τους περισσότερους από τους επαγγελματίες του χώρου, ήταν η εντυπωσιακή καθίζηση του τζίρου (ο χαμηλότερος των τελευταίων 39 συνεδριάσεων, με τον αμέσως χαμηλότερο να έχει σημειωθεί στις 4/4, στα 48,3 εκατ.).

Δεν υπάρχει αμφιβολία, ότι το χειρότερο σενάριο για την Εγχώρια Αγορά δεν είναι η υποχώρηση των τιμών, αλλά η επιστροφή στην συναλλακτική απαξίωση, με ότι αυτό μπορεί να συνεπάγεται.

Και βέβαια, όλα τα παραπάνω ενώ πλησιάζουν τα “μπάνια του Λαού” και όλο και πιο συχνά ακούγονται τα σενάρια για πιθανή προσφυγή στις κάλπες, μέσα στο επόμενο Φθινόπωρο.

Κατά τα άλλα, συνεχίστηκε το “rotation” μέσα στα στενά όρια του FTSE25, αλλά και η επιφυλακτική στάση για τις περισσότερες μετοχές μεσαίας και μικρότερης κεφαλαιοποίησης καθώς, πλέον, τα “λεφτά δεν φτάνουν για περισσότερους ημερήσιους πρωταγωνιστές”.

Από εκεί και πέρα και όπως προαναφέρθηκε, η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση της χρηματιστηριακής εβδομάδας, που αποδείχθηκε δεύτερη συνεχόμενη ανοδική, με εβδομαδιαία κέρδη 0,61% για τον Γενικό Δείκτη. Στο ίδιο διάστημα, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών κατέγραψε κέρδη 1,27%.

Από την αρχή του χρόνου οι ΓΔ καταγράφει κέρδη 0,4% και ο ΔΤΡ κέρδη 7,41%

Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., ο ΟΤΕ (7,9), με δεύτερη την ΕΕΕ (7,4), ενώ ακολουθούν οι ΟΠΑΠ (5,1), Eurobank (3,9), Εθνική (3,3), Μυτιληναίος (2,4), ΔΕΗ (2,3), Alpha Bank (2,3), ), Ελ. Πετρέλαια (2,2) ΤΕΝΕΡΓ (2,1) και Jumbo (2 δισ. ευρώ).

Ξεκινώντας από τις μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκαν οι Alpha Bank (+2,13%) και Eurobank (+3,44%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Εθνική (+0,61%) και Πειραιώς (0%), με την τελική εικόνα να δίνει προβάδισμα στους “buyers”.

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 618,63 μονάδες (+2,11%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες είχε υποχωρήσει στις 615,14 (+1,54%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 617,54 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,93%.

Υπενθυμίζεται ότι ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 531 μονάδων και με ενδιάμεση στήριξη στις 611 – 599 (συνωστίζονται ο εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων και οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών), 585 (εκθετικός ΚΜΟ 60 εβδομάδων) και 565 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων).

Ο εν λόγω δείκτης θέλει συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 611, για να ελπίζει σε αναρρίχηση προς τις 644 και 650 μονάδες. Σε αρνητική εξέλιξη και επιβεβαιωμένο κλείσιμο χαμηλότερα των 531 μονάδων, δεν μπορεί να αποκλειστεί υποχώρηση προς τις 500 – 490 και 470 μονάδες.

Μικτή θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου από τους θετικούς πρωταγωνιστές ξεχώρισαν οι ΟΠΑΠ (+2,20%), ΕΥΔΑΠ (+4,08%), ΕΛΠΕ (+4,08%), ΜΟΗ (+2,53%) και ΑΔΜΗΕ (+2,03%),

Αξίζει να σημειωθούν οι οκτώ συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για την ΜΟΗ (+2,53%) και οι τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για την ΕΥΔΑΠ (+4,08%, καθώς επιμένουν οι φήμες για σημαντική επιστροφή κεφαλαίου).

Υπενθυμίζεται ότι από σήμερα οι μετοχές της Viohalco (-0,13%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το μέρισμα χρήσης 2021, €0,09 ανά μετοχή. Το προαναφερθέν μικτό ποσό μερίσματος υπόκειται σε παρακράτηση φόρου 30% σύμφωνα με τη Βελγική νομοθεσία.

Επίσης από σήμερα οι μετοχές της Σαράντης (-2,19%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το μέρισμα χρήσεως 2021, €0,14933796 ανά μετοχή, από το οποίο θα παρακρατηθεί ο αναλογούν φόρος, βάσει της κείμενης νομοθεσίας (καθαρό ποσό: €0,141871062 ανά μετοχή).

Από εκεί και πέρα και σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Πέννυς Κούτρα, “επαφές για την εξαγορά του 50% του Ακινήτου που στεγάζει το Εκπτωτικό Χωριό ‘McArthurGlenn’ διενεργεί, σύμφωνα με πληροφορίες, η Lamda Development, η οποία προσφάτως ενεργοποίησε διαδικασίες σύστασης νέων Εταιρικών Δομών, οι οποίες θα αναλάβουν Ακίνητα που αφορούν σε αντίστοιχες εμπορικές αναπτύξεις”.

Με πλαγιοκαθοδικές διαθέσεις από τα πρόσφατα υψηλά των 6,44 ευρώ (κλείσιμο 30/5) η μετοχή της Lamda (-0,50%). Ο τίτλος είναι σε ημερήσιο “long”, όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 5,69 ευρώ. Για την ουσιαστική βελτίωση της τεχνικής εικόνας, η μετοχή θα ήθελε ανοδική διαφυγή υψηλότερα της ζώνης 6,72 – 6,98 (σπεύδουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).

Μετά το χθεσινό επιθετικό “profit taking”, σήμερα επέστρεψαν οι αγοραστές και ο τίτλος του Οργανισμού Προγνωστικών (+2,20%) κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, παίρνοντας “καύσιμα” από τα ικανοποιητικά αποτελέσματα α΄ τριμήνου και από την υψηλή μερισματική απόδοση. Η μετοχή είναι σε ημερήσιο “long” με “stop” στα 13,36 ευρώ και με τις αμέσως επόμενες στηρίξεις να εντοπίζονται στα 13,13 – 12,98 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη σημαντική αντίσταση στη ζώνη 14,57 – 14,69 ευρώ.

Αν και βρέθηκε να αναρριχάται μέχρι τα 17,99 ευρώ (+1,24%), η συνέχεια δεν ήταν το ίδιο θετική για την μετοχή του ΟΤΕ (-0,79%). Αν ο τίτλος πετύχει κλείσιμο υψηλότερα των 17,98 ευρώ, δίνει ημερήσιο αγοραστικό σήμα και αφήνει ανοδικό περιθώριο μέχρι τα 18,50 ευρώ. Οι στηρίξεις στα 17,45 – 17,32 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών) και 17,07 ευρώ.

Οι τίτλοι που έχουν πάρει προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες αποδόσεις από την αρχή του χρόνου, προηγείται η ΥΑΛΚΟ (+190%), ακολουθούμενη από ΑΑΑΠ (+114,52%), ΕΥΠΙΚ (+54,58%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+35,2%), ΤΕΝΕΡΓ (+34,39%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+31,02%) και ΜΑΘΙΟ (+30,04%).

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις

Μέσω του Χ.Α., πέρασε προσυμφωνημένη συναλλαγή 280000 μετοχών στην Centric στα 0,27 ευρώ ανά μετοχή συνολικής αξίας 76440 ευρώ. Σύμφωνα με πληροφορίες, από Ιδιώτη οι μετοχές πήγαν σε Εγχώριο Θεσμικό.

Από εκεί και πέρα, δίπλωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις η Byte (+4,14%).

Πέντε οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για την Κρι Κρι (-0,66%) και χαμηλά 21 μηνών.

Δεν ήταν πειστικοί οι αγοραστές σε ΣΠΙ (+8%), ΔΡΟΜΕ (+7,50%), ΚΕΠΕΝ (+4,88%), ΕΛΓΕΚ (+4,41%), ΙΑΤΡ (+0,67%), ΠΑΙΡ (+3,33%), ΒΙΟΚΑ (+3,14%), ΚΤΗΛΑ (+3,12%), ΜΟΥΖΚ (+3%), ΧΑΙΔΕ (+10,68%), ΜΠΤΚ (+9,09%), ΒΙΟΤ (+4,82%), ΛΑΒΙ (+4,29%) και ΛΑΜΨΑ (+2,86%).

Ξαφνικά βγήκε “bid” στην Προοδευτική (+3,45%).

Επιστροφή αγοραστών, με σχετικά αυξημένες συναλλαγές σε Fourli (+2,81%).

Επιμένει πλαγιοανοδικά από τα 0,775 ευρώ (κλείσιμο 20/5) ο Άβακας (+2,94%).

Παρουσία πωλητή σε ΙΝΤΕΤ (-2,05%), ΦΙΕΡ (-3,01%), ΜΕΝΤΙ (-2,29%), ΠΡΕΜΙΑ (-2,90%), ΟΛΥΜΠ (-2,01%), ΑΝΕΚ (-5,88%), ΚΥΡΙΟ (-1,96%) και ΑΒΕ (-0,92%).

Δεύτερη μέρα “profit taking” σε ΑΤΤ (-8,27%) και ΚΕΚΡ (-2,74%).

Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για Frigoglass (-2,11%) και Πετρόπουλο (-0,93%).

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Ο Γενικός Δείκτης πρέπει να κάνει βάση υψηλότερα των 893 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), για να μπουν σε δοκιμασία οι 898 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών), 904, 944 (gap) και 950 μονάδες.

Σε αντίθετη περίπτωση, οι επόμενες στηρίξεις στις 887 - 877 (συγκλίνουν ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών και οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών), 847, 838 (ημερήσιο “stop long”) και 832 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 30 μηνών). Αν καταστρατηγηθεί η στήριξη στις 832 μονάδες, θα είναι θέμα χρόνου η δοκιμασία της ζώνης 818 – 794, την οποία υπερασπίζονται οι δύο ΚΜΟ 200 εβδομάδων.

Στην περίπτωση του FTSE25, το “ορμητήριο” των αγοραστών πρέπει να είναι οι 2157 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), προκειμένου να διεκδικήσουν κίνηση – αναρρίχηση προς τις 2170 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών), 2200 – 2240 (gap) και 2305 μονάδες (gap). Σε αντίθετη περίπτωση, οι επόμενες στηρίξεις στις 2142 - 2120 (σπεύδουν οι ΚΜΟ 60 και ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 2090, 2052 (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων) και 2010 μονάδες (ημερήσιο “stop long”) Κλείσιμο χαμηλότερα των 2010, μπορεί να σπρώξει προς τις 2000 και 1975 – 1970 μονάδες.

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Περιμένουμε η ψυχολογία των επενδυτών να παραμείνει εύθραυστη και η Αγορά να ακολουθήσει την πορεία των Ξένων Αγορών”, αναφέρει η Euroxx Sec.

“Το επενδυτικό περιβάλλον δεν εμφανίζεται διαφοροποιημένο, με αποτέλεσμα η τρέχουσα θετική συγκυρία να αποτελεί περισσότερο προϊόν διακυμάνσεων. Η ταλάντωση του ΓΔΧΑ γύρω από την περιοχή των 910 - 900 μονάδων ενδέχεται να είναι το βασικό σενάριο για τις επόμενες συνεδριάσεις”, τονίζει η Leon Depolas Sec.

“H τάση του ΓΔ, την εβδομάδα που μας πέρασε, διατηρήθηκε ανοδική βοηθούμενη από Εταιρείες όπως η Motor Oil, o ΟΠΑΠ και ο ΟΤΕ ενώ στον αντίποδα βρέθηκαν οι περισσότερες Τράπεζες και η EEE”, όπως επισημαίνει η Merit Sec.

Ο τζίρος παρέμεινε σε ικανοποιητικά για την εποχή επίπεδα. Η τεχνική εικόνα του κλεισίματος μας κάνει να αισιοδοξούμε για την πορεία του Γενικού Δείκτη την επόμενη εβδομάδα, αν και πλησιάζει ο χρόνος για την πρώτη ανακοίνωση αύξησης των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.

Η Ελληνική δεκαετία συνεχίζει να βρίσκετε σε πίεση, επηρεαζόμενη άμεσα από όλες τις αποδόσεις των Ευρωπαϊκών, κάτι το οποίο σίγουρα θα μας απασχολήσει στο προσεχές μέλλον.

Την Δευτέρα 6/6 η Motor Oil θα ανακοινώσει τα οικονομικά αποτελέσματα του 1ου τριμήνου. Την Πέμπτη 9/6 θα ανακοινωθεί από την ΕΛΣΤΑΤ ο ΔΤΚ για τον Μάιο και την Παρασκευή 10/6 ο αντίστοιχος δείκτης στην Αμερική.

Οι βασικοί κίνδυνοι που ενδέχεται να αντιμετωπίσουν οι επενδυτές την προσεχή περίοδο, είναι μια αρνητική έκπληξη στην ανακοίνωση του GDP στην Ευρωζώνη την Τετάρτη 8/6.

Περεταίρω αρνητικές ανακοινώσεις αναφορικά με την ευλογιά των πίθηκων, πιθανόν να έχουν αρνητικές εξελίξεις στην Καλοκαιρινή περίοδο και τα ταξίδια.

“Οι κύριες επενδυτικές επιλογές μας για αγορά σε μεγάλες διορθώσεις και με μακροπρόθεσμο ορίζοντα είναι οι μετοχές των Εurobank, ΟΠΑΠ, Byte, Μοτοδυναμικής και Jumbo”, σημειώνει η Merit Sec.

“Σταθεροποιητικά κινήθηκε η χρηματιστηριακή εβδομάδα, η οποία είχε σαν κύριο γνώρισμα την ολοκλήρωση των εισροών από την αναδιάρθρωση του MSCI. Ο τζίρος που παρατηρήθηκε την περασμένη Τρίτη (523 εκατ. ευρώ), ήταν ο καλύτερος σε ημέρα αναδιάρθρωσης του MSCI από το Μάιο του 2014 όταν είχαν παρατηρηθεί συναλλαγές 811 εκατ. ευρώ”, όπως επισημαίνει ο Μάνος Χατζηδάκης.

Κατά τα λοιπά, οι δεύτερες αναγνώσεις στα αποτελέσματα των Τραπεζών (NPEs, κερδοφορία) περιόρισαν τις πιέσεις, ενώ τα θετικά ακούσματα για την κερδοφορία της φετινής χρήσης από ΟΠΑΠ και Μυτιληναίο, έδωσαν λόγους επιλεκτικών τοποθετήσεων.

Αυτή ίσως είναι και η εικόνα που θα έχει στο εξής η Αγορά, ακολουθώντας περισσότερο τα επιμέρους επιχειρηματικά νέα, καθώς η επίδραση των υψηλών τιμών στο κόστος πωληθέντων, αναμένεται να έχει εντονότερο χαρακτήρα στα τρίμηνα που ακολουθούν, γεγονός που αποτυπώθηκε και στο σταδιακό σβήσιμο των ημερήσιων τζίρων.

Στο εξωτερικό οι διακυμάνσεις και η νευρικότητα συνεχίστηκαν, απότοκο και των επιφυλακτικών δηλώσεων

από επιχειρηματικούς και οικονομικούς κύκλους με υψηλό δείκτη επιδραστικότητας στην Επενδυτική Κοινότητα. Προς το παρόν διανύουμε μια περίοδο εύθραυστης ανακωχής, το ανοδικό διάλλειμα ενδεχομένως θα κρατήσει μέχρι το επόμενο σημαντικό νούμερο, το οποίο κατά τα φαινόμενα θα έρθει από το μέτωπο του πληθωρισμού στην Αμερική, την ερχόμενη Παρασκευή 10 Ιουνίου.

Αν ο πληθωρισμός του Μαΐου βγει ανάλογος της τρέχουσας πρόβλεψης (8,2%) με το δομικό κομμάτι να μην παρουσιάζει αύξηση μεγαλύτερη του 5,9%, τότε η Κεντρική Τράπεζα θα μείνει στο μονοπάτι των επόμενων “τιμολογημένων” αυξήσεων των επιτοκίων.

Αυτό θα το μάθουμε στις 15 Ιουνίου, όταν η FED έχει προγραμματισμένη την επόμενη ανακοίνωση για τα επιτόκια, με τις Αγορές να αναμένουν αύξηση 50 μονάδων βάσης και το επιτόκιο παρέμβασης να φθάνει στο 1,25%. Εξυπακούεται ότι οποιαδήποτε αλλαγή, θα έχει και το ανάλογο αντίκτυπο στις Αγορές.

Νωρίτερα, στις 9 Ιουνίου, η ΕΚΤ συνεδριάζει για τα επιτόκια του Ευρώ, χωρίς να αναμένονται αλλαγές στο επιτόκιο παρέμβασης (-0,50%), ωστόσο εκτιμάται ότι η μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση προς τον Τραπεζικό κλάδο (TLTRO) με αρνητικά επιτόκια, σταδιακά θα σταματήσει.

Αυτή θα είναι η πρώτη ενέργεια της ΕΚΤ προς την πλευρά της σύσφιξης παροχής ρευστότητας.

Η εβδομαδιαία διακύμανση με το ζόρι έφθασε τις 13 μονάδες στο Γενικό Δείκτη. Ως εκ τούτου δεν είχαμε σπουδαίες αλλαγές στο τεχνικό κομμάτι.

Διαγραμματικά, ο Γενικός Δείκτης έδειξε περισσότερο διατεθειμένος να κάνει συντήρηση δυνάμεων, “προστατεύοντας” την κομβική ζώνη των 890 μονάδων. Το κλείσιμο της εβδομάδας βρήκε τους αγοραστές να έχουν μεν κερδίσει μια νίκη, μένοντας πάνω από τα επίπεδα των 890 μονάδων, ωστόσο η σταδιακή υποχώρηση του τζίρου δεν μπορεί να θεωρηθεί υποστηρικτική για την περαιτέρω άνοδο των τιμών. Παρόλα αυτά, όσο η Αγορά διαπραγματεύεται πάνω από τους κινητούς μέσους των 30, 50 και 200 ημερών, σε μια σπάνια ταυτόχρονη σύγκλιση των τριών δεικτών τάσης στις 886 μονάδες, δίνοντας στους αγοραστές ένα μικρό προβάδισμα.

Το εγχείρημα πάντως νέας ανοδικής διαφυγής θα απαιτήσει πολύ καλύτερα συναλλακτικά δεδομένα, καθώς είναι εμφανής η αύξηση της προσφοράς πάνω από τα επίπεδα των 900 μονάδων.

Η Motor Oil κλείνει τον κύκλο των προγραμματισμένων ανακοινώσεων αποτελεσμάτων α’ τριμήνου το απόγευμα της Δευτέρας, με την τηλεδιάσκεψη να ακολουθεί το απόγευμα της Τρίτης 7/6.

Οι ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων δεν έχουν κάποια καταληκτική ημερομηνία και ενδεχομένως μέσα στον Ιούνιο θα πρέπει να αναμένουμε ενημέρωση για το α’ τρίμηνο από ΓΕΚΤΕΡΝΑ, Τέρνα Ενεργειακή, Lamda Development, ΑΔΜΗΕ και Σαράντη, κρίνοντας από το πρόσφατο παρελθόν.

Από εκεί και πέρα, μέσα στην εβδομάδα, το διάστημα 6 - 8 Ιουνίου θα λάβει χώρα η δημόσια προσφορά μετοχών της Μπλε Κέρδος ΑΕΑΑΠ, οι μετοχές της οποία θα ξεκινήσουν να διαπραγματεύονται την Πέμπτη 14 Ιουνίου.

“Σημείο αναφοράς την ερχόμενη εβδομάδα αποτελεί η προγραμματισμένη ανακοίνωση των προκαταρκτικών στοιχείων του εγχώριου ΑΕΠ του α’ τριμήνου την προσεχή Τρίτη 7 Ιουνίου (+7,9% σε σχέση με το α’ τρίμηνο του 2022), ενώ στις 9 Ιουνίου αναμένονται τα στοιχεία πληθωρισμού για τον Μάιο”, υπενθυμίζει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.

Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές

Με θετικό βηματισμό, ολοκλήρωσαν την τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, οι μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού. Αργία σε Hong Kong και Κίνα.

Ελεγχόμενες απώλειες στην Ευρώπη. Αργία στο Λονδίνο.

Με απώλειες οι πρώτες ώρες συνεδρίασης στην Wall Street.

Γύρισε σε κέρδη το Πετρέλαιο, ελεγχόμενες πιέσεις στο Ευρώ.

Υπό πίεση Χρυσός και Ασήμι, κάτω από τα $29500 το Bitcoin, προς τα $1750 υποχωρεί το Ethereum.

O πρόεδρος της Goldman Sachs, Τζον Γουόλντρον, προειδοποίησε σε Επενδυτικό Συνέδριο ότι “έρχονται πιο δύσκολοι καιροί για την Οικονομία. Η συρροή διαφορετικών σοκ στο Σύστημα, είναι άνευ προηγουμένου”.

O τελικός σύνθετος δείκτης υπευθύνων αγορών (PMI), υποχώρησε στις 54,8 μονάδες τον Μάιο στην Ευρωζώνη, από 55,8 τον Απρίλιο, ελαφρώς χαμηλότερα από την προκαταρκτική εκτίμηση για 54,9. Ο δείκτης PMI που καλύπτει τον κλάδο Υπηρεσιών υποχώρησε στις 56,1 μονάδες και στο πιο χαμηλό των τελευταίων δύο μηνών, από 57,7 και χαμηλότερα από την αρχική εκτίμηση για 56,3.

Κατά 1,3% υποχώρησε ο τζίρος στο Λιανεμπόριο τόσο στην Ευρωζώνη, όσο και στην Ευρωπαϊκή Ένωση τον Απρίλιο, σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα. Σε ετήσια βάση, οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 3,9% στην Ευρωζώνη και κατά 5% στην ΕΕ.

“Οι επιπτώσεις της ραγδαίας αύξησης των τιμών της Ενέργειας γίνονται αισθητές από όλες σχεδόν τις Εταιρείες. Αν και οι υπεύθυνοι λήψης αποφάσεων των Επιχειρήσεων έχουν στη διάθεσή τους ορισμένα εργαλεία για να μετριάσουν τις επιπτώσεις, οι υψηλές τιμές της Ενέργειας είναι η ‘νέα κανονικότητα”, σύμφωνα με την ING.

Η δραστηριότητα του τομέα των Υπηρεσιών στις ΗΠΑ επιβραδύνθηκε τον Μάιο, σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, με τον δείκτη του ISM να υποχωρεί στις 53,4 μονάδες. Το επίπεδο αυτό είναι το χαμηλότερο από τον Ιανουάριο.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Από άποψη αποτίμησης, παρά την κρίση στην Ουκρανία και τα προβλήματα στην Ενέργεια η Euroxx Sec. πιστεύει ότι διατηρείται το ελκυστικό επενδυτικό story του Τραπεζικού κλάδου, που βασίζεται στη μεγάλη πτώση του κόστους ρίσκου (CoR) και την αύξηση του δανεισμού. Σύσταση υπεραπόδοσης και για τις 4 συστημικές. Δίνει τιμή - στόχο τα 1,60 ευρώ για την Alpha Bank, τα 1,30 ευρώ για τη Eurobank, τα 4,2 ευρώ για την Εθνική και τα 2,20 ευρώ για την Πειραιώς.

“Η μετοχή της Πλαίσιο διαπραγματεύεται σε σημαντικά χαμηλότερα επίπεδα από τον ιστορικό της μέσο όρο, σε όρους EV/EBITDA”, υπογραμμίζει σε ανάλυσή της η Eurobank Equities.

Αναφορικά με τη μετοχή, η Χρηματιστηριακή σημειώνει ότι “η εσωτερική αξία της εκτιμάται κοντά στα 5 ευρώ, ενώ υπάρχουν περιθώρια για σημαντική παραγωγή ταμειακών ροών μετά το 2023 και για επιστροφές κεφαλαίων στους μετόχους άνω των 1,2 - 1,4 εκατ. ευρώ”.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, αναρριχόμενος μέχρι τις 898,43 μονάδες (+0,92%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 896,66 (+0,72%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 896,89 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,74%.

Ο τζίρος υποχώρησε στα 49,3 εκατ., από τα οποία τα 4 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΥΔΑΠ, ΕΥΡΩΒ, ΣΕΝΤΡ, ΑΛΦΑ, ΕΧΑΕ), ενώ ΑΛΦΑ, ΜΟΗ και ΕΤΕ απασχόλησαν το 36% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΕΥΡΩΒ, ΑΔΜΗΕ, ΑΡΑΙΓ, ΕΛΠΕ, ΜΟΗ, ΜΥΤΙΛ και ΟΠΑΠ και με το θετικό ο ΕΛΛΑΚΤΩΡ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΕΛΧΑ, ΟΤΕ και TITC.

Θα μπορούσε να είναι και καλύτερη η τελική εικόνα με 72 ανοδικές μετοχές, έναντι 47 πτωτικών, ενώ 12 τίτλοι έκλεισαν με κέρδη μεγαλύτερα του 4%.

---ΧΠΑ

Συνεδρίαση με σημαντικά κέρδη, η τελευταία της εβδομάδας και στην Αγορά Παραγώγων, η οποία συνοδεύτηκε από μικρή αύξηση των συναλλαγών στο συμβόλαιο του δείκτη και νέα μείωση του όγκου στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (14.893 συμβόλαια).

Στα 4.038 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 4.015 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).

Στα 0 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 451, 191 για τον Ιούνιο και 260 για τον Ιούλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.173,5), κινήθηκε μεταξύ 2.165,5 και 2.180,25 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Ιούνιο και 0 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 612,25).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (24.000 Εθνική), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (9.364), Εθνική (2.192), Eurobank (1.345), Πειραιώς (267), ΔΕΗ (340), Μυτιληναίο (296), Lamda Development (181), Ελ. Πετρέλαια (104), ΟΤΕ (176), Motor Oil (178).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 120.813, Πειραιώς 26.511, Εθνική 18.189, MIG 31.094, Eurobank 25.237, ΔΕΗ 18.132.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

      Position Holder                                     Name of Issuer                   NSP              Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 63.292.921 τεμ., (από 62.613.058 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 1.916.283 τεμ. (1.936.283), Eurobank 38.881.354 τεμ. (36.665.912), ΟΠΑΠ 2.105.134 τεμ. (2.458.529), Εθνική 20.716.843 τεμ. (16.187.746), Πειραιώς 2.609.205 τεμ. (2.535.020), ΟΤΕ 1.690.774 τεμ. (2.782.399), ΑΔΜΗΕ 1.527.659 τεμ. (1.519.441), Μυτιληναίο 2.343.416 τεμ. (1.456.617).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.