Χρηματιστήριο: Γιατί υποχώρησε βίαια στις 900 μονάδες

Με μικτά πρόσημα κινούνται οι κύριοι Ευρωπαϊκοί δείκτες, προσπαθώντας να ισορροπήσουν μέσα σε ένα ιδιαίτερα επιφυλακτικό κλίμα και να μην επιβεβαιώσουν το γνωστό χρηματιστηριακό ρητό “sell in May and go away”. Υπενθυμίζεται ότι μέσα στην εβδομάδα που είναι σε εξέλιξη, ξεχωρίζουν η συνεδρίαση της Fed (Τετάρτη) και της BoE για τα επιτόκια και τη νομισματική πολιτική των Ηνωμένων Πολιτειών και του Ηνωμένου Βασιλείου αντίστοιχα και η ανακοίνωση της ανεργίας και των νέων θέσεων εργασίας στις ΗΠΑ (NFPs).

Ετεροχρονισμένη πτώση σήμερα για το Ελληνικό Χρηματιστήριο, που κλήθηκε να πληρώσει, με σχετική χρονοκαθυστέρηση λόγω της αργίας της Πρωτομαγιάς, τις απώλειες που είχαν προηγηθεί στις Διεθνείς Αγορές, σε μία συνεδρίαση με ιδιαίτερα κακή εικόνα.

Να σημειωθεί ότι στα χαμηλά ημέρας, οι πτωτικές μετοχές ήταν υπερπενταπλάσιες των ανοδικών, αναλογία που ελάχιστα βελτιώθηκε στη συνέχεια και με το αρνητικό κλίμα να συμπαρασύρει ακόμα και τίτλους Εισηγμένων, που εξέπληξαν θετικά με τα αποτελέσματα που ανακοίνωσαν για το 2021 και τις εκτιμήσεις των Διοικήσεών τους για την τρέχουσα χρήση, παρά τις πιέσεις που άσκησαν οι υψηλές τιμές Ενέργειας και Πρώτων Υλών.

Οι διανομές μερισμάτων είναι ικανοποιητικές, αρκετές Εταιρείες διαπραγματεύονται με ελκυστικούς δείκτες, όμως όλα τα παραπάνω συνεχίζουν να έρχονται σε δεύτερη μοίρα, όταν επιστρέφει η αγελαία συμπεριφορά και ο “συνωστισμός στη θύρα εξόδου”, στο Ελληνικό Χρηματιστήριο.

Να σημειωθεί ότι περισσότερες από 30 Εισηγμένες, δεν είχαν δημοσιεύσει, μέχρι χθες, τα αποτελέσματα χρήσης του 2021, ενώ αύριο η Μυτιληναίος δημοσιεύει αποτελέσματα για το πρώτο τρίμηνο του 2022.

Στα χαρακτηριστικά της συνεδρίασης και η ενεργοποίηση κινήσεων “stop long”, μόλις ο Γενικός Δείκτης δοκίμασε τιμές χαμηλότερα των 900 μονάδων, που επιβάρυναν έτι περαιτέρω το ήδη αρνητικό κλίμα και έδωσε την εικόνα “mini sell off”, αποτέλεσμα “profit taking”, αλλά και ρευστοποιήσεων από όσους “φοβήθηκαν τα χειρότερα”.

Στα υπ΄ όψιν ότι ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών συμπλήρωσε πέντε συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, που αποτελούν αρνητικό ρεκόρ πενταμήνου, καθώς η επίδοση των πέντε αρνητικών συνεδριάσεων, για τον ΔΤΡ, είχε να σημειωθεί από το διάστημα 9 έως και 15/11/2021, ενώ η σημερινή συνεδρίαση συνοδεύτηκε από τον υψηλότερο τζίρο των τελευταίων τεσσάρων συνεδριάσεων.

Με διαθέσεις ήπιας αποκλιμάκωσης των αποδόσεων η Αγορά ομολόγων, με την απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου στο 3,355%.

Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α. ο ΟΤΕ (8,2 δισ. ευρώ) και ακολουθούν ΕΕΕ (7), ΟΠΑΠ (4,9), Eurobank (3,6), Εθνική (3,4), ΔΕΗ (2,8), Alpha Bank (2,5), Μυτιληναίος (2,5), Ελ. Πετρέλαια (2,1), Jumbo (2) και Τέρνα Ενεργειακή (2 δισ. ευρώ).

Ξεκινώντας από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, δεν ήλθε σε επαφή με το θετικό πρόσημο η Πειραιώς (-2,74%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Alpha Bank (-2,21%), Εθνική (-3,27%) και Eurobank (-4,14%). Όλοι οι παραπάνω τίτλοι, αξίζει να σημειωθεί ότι, αντέδρασαν από τα χαμηλά ημέρας.

Για την ΑΛΦΑ, ο τίτλος έδωσε ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 1,208 ευρώ και με ενδιάμεσες αντιστάσεις στα 1,095 – 1,10 και 1,12 – 1,18 ευρώ (συνωστίζονται οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών). Οι επόμενες στηρίξεις στα 1,05 και 1,00 ευρώ.

Για την ΕΤΕ, η πρώτη στήριξη στα 3,635 (ημερήσιο “stop long”) και οι επόμενες στα 3,44 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών) και 3,00 – 2,90 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Η πρώτη σημαντική αντίσταση στη ζώνη 3,90 – 4,00 ευρώ.

Η ΕΥΡΩΒ θέλει επιστροφή με κλείσιμο υψηλότερα των 1,01 – 1,02 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών), για να επιστρέψουν τα σενάρια αναρρίχησης προς τα 1,091 (ημερήσιο “stop short”) και 1,136 ευρώ (gap). Αν η διόρθωση δώσει κλείσιμο χαμηλότερα των 0,948, δεν μπορεί να αποκλειστεί υποχώρηση προς τα 0,92 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών).

Για την ΠΕΙΡ, οι αντιστάσεις στα 1,40 – 1,42 (συνωστίζονται οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών και ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1,45 (εκθετικός ΚΜΟ 90 ημερών) και οι στηρίξεις στα 1,334 (ημερήσιο “stop long”), 1,30 και 1,26 ευρώ.

Και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινούμενος μεταξύ 645,87 (+0,17%) και 613,98 μονάδων (-4,78%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 622,39 (-3,47%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 624,31 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 3,17%

Ο ΔΤΡ, έδωσε ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 672 μονάδων και με ενδιάμεσες αντιστάσεις στις 639 – 651 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών) και 655 μονάδες. Κλείσιμο υψηλότερα των 672, θα αφήσει περιθώρια αντίδρασης προς τις 688 και 719 μονάδες (gap).

Σε περίπτωση παράτασης των πιέσεων, οι επόμενες στηρίξεις στις 620 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων) και 603 - 597 μονάδες (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “τις διαδικασίες αποεπένδυσης του ΤΧΣ από τις υφιστάμενες συμμετοχές του σε Εγχώρια Τραπεζικά Ιδρύματα, καθώς και ένα νέο πλαίσιο εταιρικής διακυβέρνησης και πλέγματος σχέσεων με τις Τράπεζες, στις οποίες παραμένει μέτοχος, επιχειρεί να ρυθμίσει το σχέδιο Νόμου, που έθεσε σε δημόσια διαβούλευση το Υπουργείο Οικονομικών”.

Ερχόμενοι στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου η τελική εικόνα δεν είναι εντυπωσιακά καλύτερη, με θετική, ημερήσια, μεταβολή, διασώθηκαν οι ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+4,11%) και ΣΑΡ (+1,38%). Αμετάβλητη η μετοχή της ΜΥΤΙΛ.

Σε συνέχεια της πρόσφατης αναβάθμισης της Ελληνικής Οικονομίας, σε αναβάθμιση της αξιολόγησης της ΔΕΗ στην βαθμίδα “ΒΒ-“, από “Β+” με σταθερή προοπτική προχώρησε ο Οίκος Standard & Poor's.

Η είδηση δεν είχε θετικό αντίκτυπο στο χρηματιστηριακό ταμπλώ, με τον τίτλο της Επιχείρησης (-4,18%) να ολοκληρώνει τη συνεδρίαση μακριά από τα χαμηλά ημέρας των 7,15 ευρώ (-6,54%).

Το επιβεβαιωμένο κλείσιμο χαμηλότερα των 7,35 ευρώ, δεν αποκλείεται να δώσει πίεση προς τα 6,92 ευρώ. Οι αντιστάσεις στα 8,03 – 8,09 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών), 8,395 (ημερήσιο “stop short”), 8,50 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 8,94 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Ο μοναδικός τίτλος του FTSE25, που δεν ήλθε σε επαφή με το “κόκκινο”, ήταν αυτός του Ελλάκτωρα (+4,11%), που συμπλήρωσε τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις. Πιθανά πονταρίσματα εν όψει 5ης Μαϊου (αν δεν υπάρξει νέα παράταση, για την υποβολή προσφορών, που θα αφορούν τη νέα παραχώρηση της Αττικής Οδού), από όσους εκτιμούν ότι μπορεί να προηγηθούν ενδιαφέρουσες ανακοινώσεις. Αν η μετοχή δώσει συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 1,404 ευρώ, δεν μπορεί να αποκλειστεί αναρρίχηση προς τα 1,50, 1,55 και 1,59 ευρώ. Οι στηρίξεις στα 1,343 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών), 1,332 (ημερήσιο “stop long”) και η ζώνη 1,318 – 1,293 ευρώ, μέσα στην οποία στριμώχνονται οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών και ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών.

Χωρίς να έλθει σε επαφή με το θετικό πρόσημο, κινήθηκε η μετοχή της Viohalco (-5,36%), συμπληρώνοντας “πενταρέ” πτωτικών συνεδριάσεων. Αν συνεχίσει να δίνει κλεισίματα χαμηλότερα από την στήριξη στα 4,00 ευρώ, η αμέσως επόμενη εντοπίζεται στα 3,80 ευρώ. Πρώτη σημαντική αντίσταση στη ζώνη 4,39 – 4,50 (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών) και αμέσως επόμενη στα 4,675 ευρώ (ημερήσιο “stop short”).

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις

Από σήμερα, τα ΕΛ.ΠΙΣ. παριστώμενων μετοχών της Mermeren (-1,80%) ήταν διαπραγματεύσιμα χωρίς το μέρισμα €3,42 ανά ΕΛ.ΠΙΣ., προερχόμενο από κέρδη πραγματοποιηθέντα έως 31/12/2020 και κερδών χρήσης 2021, από το οποίο θα παρακρατηθεί ο αναλογούν φόρος, βάσει της κείμενης νομοθεσίας (καθαρό ποσό: €2,5650 ανά ΕΛ.ΠΙΣ.).

Από την άλλη και σύμφωνα με ανακοίνωση της Λιβάνης (0%), “δεν είναι δυνατή η δημοσίευση των οικονομικών αποτελεσμάτων της χρήσης 2021 εντός της προβλεπόμενης εκ του Νόμου προθεσμίας. Η εκτιμώμενη ημερομηνία ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων είναι η 30η Μαΐου 2022, σύμφωνα και με την επιστολή του ορκωτού ελεγκτή. Για οποιαδήποτε εξέλιξη επί του θέματος, η Εταιρεία θα ενημερώσει άμεσα με νέα της ανακοίνωση”.

Από εκεί και πέρα και επειδή η αναφορά για παρουσία πωλητών θα πρέπει να συμπεριλάβει τα 9/10 του ταμπλώ και παραπάνω, αξίζει να σημειωθεί μόνο ότι βγήκε κάποιο “bid” στην Κρέκα (+7,14%).

Το τελευταίο θετικό κλείσιμο στις 13/4 και χαμηλά 12μηνου για τα Πλ. Θράκης (-2,95%).

“Εξαρέ” πτωτικών συνεδριάσεων και χαμηλά 16 μηνών για την Κρι Κρι (-2,29%).

Ενώ, μπορεί να έκλεισαν με θετική μεταβολή, αλλά δεν έπεισαν για την δυναμική τους οι αγοραστές σε ΚΕΠΕΝ (+7,14%), ΑΝΕΚ (+4,61%), ΕΛΓΕΚ (+1,28%), ΑΒΕ (+1,11%), ΚΤΗΛΑ (+1,10%), ΦΙΕΡ (+2,47%), ΟΛΘ (+1,13%), ΕΚΤΕΡ (+0,47%), ΠΡΔ (+6,51%), ΜΑΘΙΟ (+7,69%) και ΦΛΕΞΟ (+2,40%).

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Αν ο Γενικός Δείκτης χάσει την στήριξη στις 902 – 890 μονάδες (συνωστίζονται οι ΚΜΟ 200 και 60 ημερών και ο εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), μπορεί να πιεστεί προς τις 865 (gap), 855 και 843 μονάδες (ημερήσιο “stop long”).

Οι αντιστάσεις στις 933, 938 (gap), 944 (gap), 950 και 1013 μονάδες.

Για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, με την απώλεια της ζώνης στήριξης 2240 – 2200, δεν μπορεί να αποκλειστεί υποχώρηση προς τις 2188 - 2151 (συνωστίζονται οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών και ο εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων). Κλείσιμο χαμηλότερα των 2151, μπορεί να πιέσει τον εν λόγω δείκτη προς τις 2090 και 2036 μονάδες (ημερήσιο “stop long”). Οι αντιστάσεις στις 2276, 2282 (gap), 2305 (gap), 2327 και 2384 μονάδες (gap).

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Το ενδιαφέρον είναι στα αποτελέσματα χρήσης 2021, καθώς λήγει σήμερα η περίοδος δημοσίευσης. Περιμένουμε πίεση, καθώς η ψυχολογία στις Αγορές του εξωτερικού παραμένει εύθραυστη, λόγω των ανησυχιών για τον πληθωρισμό και των αποφάσεων της FED για τη νομισματική πολιτική σύσφιξης”, αναφέρει η Beta Sec.

“H μεσοπρόθεσμη τάση του ΓΔ είναι ανοδική, προς το παρόν, καθώς συνεχίζει να κινείται υψηλότερα από τον εκθετικό ΚΜΟ 200 στις 890,20 μονάδες. Σημείο στήριξης οι 900 και σημεία αντίστασης οι 940 και 950 μονάδες. Βελτιωμένα τα αποτελέσματα για το 2021 της ΕΥΔΑΠ, λόγω της επιστροφής στην κερδοφορία. Πιο συγκεκριμένα ο κύκλος εργασιών διαμορφώθηκε στα €360,8 εκατ. (+9,2%) σε ετήσια βάση, τα κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων EBITDA ανήλθαν στα €85,5 εκατ., από ζημίες €57,1 εκατ. το 2020, τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα €37 εκατ., από ζημίες €83 εκατ. το 2020, οι ελεύθερες ταμειακές ροές ανήλθαν στα €8 εκατ. (-88%) εξαιτίας της μείωσης των καθαρών λειτουργικών ροών κατά €60 εκατ. σε σχέση με το 2020, λόγω αύξησης του υπολοίπου των απαιτήσεων από πελάτες, συνέπεια της αναστολής διανομής λογαριασμών και το καθαρό ταμείο της Εταιρείας διαμορφώθηκε στα €430 εκατ. μειωμένο κατά €29 εκατ. σε σχέση με το 2020. Η χρήση του 2021 αποτέλεσε έτος ορόσημο για την Εταιρεία, με την ανανέωση του αποκλειστικού δικαιώματος Ύδρευσης και Αποχέτευσης μέχρι το 2040, στο πλαίσιο της οριστικής διευθέτησης χρόνιων εκκρεμοτήτων με το Ελληνικό Δημόσιο. Το ΔΣ της Εταιρείας ενέκρινε την υποβολή πρότασης προς την τακτική γ.σ. των μετόχων, για τη διανομή μερίσματος, μικτού ποσού €0,28/μετοχή. Καλά τα αποτελέσματα των Πλ. Κρήτης λόγω της αύξησης των πωλήσεων και τις κερδοφορίας. Πιο συγκεκριμένα ο κύκλος εργασιών διαμορφώθηκε στα €347,9 εκατ. (+23%) σε ετήσια βάση, τα κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων ανήλθαν στα €74,8 εκατ. (+6%) σε ετήσια βάση, τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα €59,6 εκατ. (+32%) σε ετήσια βάση, ο όμιλος παρουσίασε αρνητικές ελεύθερες ταμειακές ροές €-5,6 εκατ. εξαιτίας της αύξησης των επενδύσεων σε αγορές ενσώματων και άυλων Περιουσιακών Στοιχείων (€23,6 εκατ.), ο καθαρός δανεισμός μειώθηκε κατά €17,4 εκατ. και διαμορφώθηκε στα €45,9 εκατ. Η Διοίκηση εκτιμά ότι θα υπάρξει μείωση της κερδοφορίας της Εταιρείας και του Ομίλου το 2022, σε σχέση με τα έτη 2020 & 2021, το ύψος της οποίας δεν είναι δυνατόν να προσδιοριστεί ακριβώς στην παρούσα φάση, λόγω της αβεβαιότητας όσον αφορά τις διεθνείς εξελίξεις”, επισημαίνει η Merit Sec.

“Η Federal αποφασίζει εντός της εβδομάδας αυξήσεις στα παρεμβατικά της επιτόκια, με στόχο την τιθάσευση του πληθωρισμού, ενώ στην Ευρώπη οι αποφάσεις για εμπάργκο στο Ρωσικό Πετρέλαιο προκαλούν αναταράξεις στους δείκτες των Αγορών, στο ξεκίνημα του νέου μήνα. Την Πέμπτη 5 Μαΐου, αν δεν υπάρξει νέα παράταση, υποβάλλονται προσφορές για τη νέα παραχώρηση της Αττικής Οδού”, υπενθυμίζει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Οι Οικονομίες, μετά από πολλά χρόνια, έχουν να αντιμετωπίσουν πολλαπλούς κινδύνους, μιας και πληθωρισμός, συνέχιση του πολέμου και παράλληλα αύξηση επιτοκίων, συνθέτουν ένα δυνατό μίγμα προβλημάτων”, όπως επισημαίνει ο Ηλίας Ζαχαράκης.

Η Ελληνική Αγορά δείχνει ότι έχει σημαντικές αντοχές, όμως είναι αδύνατον να μην επηρεαστεί από μία μεγάλη, σε χρόνο, πτώση των Ξένων Χρηματιστηρίων.

Από την μια η ύφεση είναι δεδομένη για το μεγαλύτερο μέρος των Οικονομιών, μετά από χρόνια ανόδου και από την άλλη έχουμε την Ελλάδα, με τα έως τώρα δεδομένα, να περιμένει ανάκαμψη τα επόμενα χρόνια.

Η Ελλάδα είναι και η μόνη περίπτωση που προσμένει να μπει σε επενδυτική βαθμίδα το 2023, γεγονός που μπορεί να έλξει Επενδυτικά Κεφάλαια να εισρεύσουν στην Αγορά. Τα Ευρωπαϊκά πακέτα και τα μεγάλα Δημόσια έργα είναι ικανά να δώσουν σημαντική ώθηση στο ΑΕΠ, ενώ υπάρχουν αρκετοί Ξένοι επενδυτές που συνεχίζουν να επενδύουν στην πραγματική Οικονομία και μάλιστα σε αρκετούς κλάδους.

Ο Τουρισμός δείχνει ότι μπορεί να πιάσει μεγάλα νούμερα, αν δεν έχουμε σημαντικές αλλαγές μέχρι το Καλοκαίρι, θυμίζοντας ότι είναι πολύ σημαντικό κομμάτι του ΑΕΠ.

Από την άλλη τα προβλήματα που έχει η Εφοδιαστική Αλυσίδα, κυρίως λόγω της πανδημίας, αλλά και του πολέμου, είναι σημαντικά μιας και σε αρκετές περιπτώσεις επηρεάζουν σημαντικά τους τζίρους αρκετών Εταιρειών. Μην ξεχνάμε επίσης, ότι πάντα ο φόβος μίας εκλογικής αναμέτρησης επηρεάζει την Αγορά.

Αν κάποιος σκεφτεί πως η Ελλάδα πέρασε διά πυρός και σιδήρου τα τελευταία 12 χρόνια θα καταλάβει γιατί σήμερα το επιχειρηματικό κλίμα και η ψυχολογία παραμένουν σε τόσο υψηλό επίπεδο, σε ένα Παγκόσμιο περιβάλλον που ψάχνει να βρει διεξόδους από τα προβλήματα που έχουν παρουσιαστεί.

Το Ευρώ πιέζεται, πιάνοντας επίπεδα από άλλες εποχές, με την Ευρώπη να προσπαθεί να αντιμετωπίσει την Ρωσία με κυρώσεις, που σε μεγάλο βαθμό επηρεάζουν και την ίδια.

Ο κίνδυνος να διχαστεί, λόγω των επιταγών της Ρωσίας, ελλοχεύει, για αυτό τον λόγο γίνεται προσπάθεια να υπάρξει μία προσπάθεια συνοχής στο σύνολό της.

Τεχνικά, η Εγχώρια Αγορά έχασε το δυνατό momentum του τελευταίου διαστήματος και θα πρέπει σύντομα να κλείσει και πάλι πάνω από τις 936 μονάδες, αν θέλει αν δοκιμάσει κίνηση προς τα υψηλά της. Σε διαφορετική περίπτωση μία κίνηση στην ζώνη λίγο κάτω από τις 900 μονάδες είναι πιθανή.

Ο Μάιος δεν ξεκινάει με τους καλύτερους οιωνούς, παρόλα αυτά τα καλά νέα συνεχίζονται για Ελληνική Οικονομία και Εταιρείες.

Σε αναμονή ανακοίνωσης του MSCI, με τον ΜΥΤΙΛ και την ΕΤΕ και τρίτη επιλογή να ΕΛΠΕ να περιμένουν να μπουν στον δείκτη, ενώ συμπωματικά έχουν και τις καλύτερες αποδόσεις για το έτος.

Το κλείσιμο της εβδομάδας έδωσε ακόμα μία αναβάθμιση, αυτή την φορά στην ΔΕΗ, με την S&P από “B+”, να την ανεβάζει στο “BB-“.

“Τα τρίμηνα συνεχίζουν να έχουν καλά αποτελέσματα, κάτι που δεν συνάδει με πτώση των μετοχών, παρόλα αυτά οι Ξένες Αγορές μπορούν να επηρεάσουν την βραχυπρόθεσμη εικόνα μας”, σύμφωνα με την άποψη του προέδρου και διευθύνοντος συμβούλου της Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

“Η Ευρώπη αρνείται να συνομολογήσει στο διάταγμα Πούτιν, που αφορά τη μετατροπή των Ευρώ, ή των Δολαρίων σε Ρούβλια, στις αγορές Φυσικού Αερίου, διαδικασία που έχει σαν στόχο της τη στήριξη του αδύναμου Ρωσικού Νομίσματος. Με το κλείσιμο της στρόφιγγας του Φυσικού Αερίου προς την Πολωνία και τη Βουλγαρία να διαμορφώνει σκηνικό όξυνσης της ενεργειακής κρίσης και την Ευρώπη να ετοιμάζεται να αποφασίσει σταδιακό εμπάργκο στο Ρωσικό Πετρέλαιο”, όπως επισημαίνει ο Δημήτρης Τζάνας.

Παράλληλα, το lockdown σε διάφορες Περιοχές της Κίνας, οδηγεί σε κλιμάκωση των προβλημάτων της Εφοδιαστικής Αλυσίδας, προκαλώντας σοβαρές ελλείψεις μεγάλου αριθμού βιομηχανικών Προϊόντων.

Την ίδια ώρα, η Federal αποφασίζει άμεσα τη διαμόρφωση υψηλότερων επιτοκίων, προκειμένου να τιθασεύσει τον πληθωρισμό, ενώ σε ανάλογη κατεύθυνση θα πορευθεί στους επόμενους μήνες και η ΕΚΤ, καθώς ο εναρμονισμένος πληθωρισμός αναρριχήθηκε στο 7,4% τον Απρίλιο στην Ευρωζώνη.

Με τα δεδομένα αυτά και καθώς δεν διαφαίνεται οδός συνεννόησης για τη διευθέτηση της Ουκρανικής κρίσης, η επιβράδυνση όλων των Οικονομιών του Πλανήτη είναι αναπόφευκτη.

Δεν είναι δε λίγοι όσοι θεωρούν ότι δύσκολα θα αποφευχθεί το σενάριο του στασιμοπληθωρισμού, καθώς το αυξημένο ενεργειακό κόστος διαβρώνει την αγοραστική δύναμη των Νοικοκυριών και αυξάνει το λειτουργικό κόστος των Επιχειρήσεων, υποσκάπτοντας την ανταγωνιστικότητά τους.

Σαν αποτέλεσμα, το επενδυτικό κλίμα χειροτερεύει, επαναφέροντας την αυξημένη αποστροφή προς επενδυτικούς κινδύνους, με τις ρευστοποιήσεις μετοχικών τίτλων να οδηγούν τους δείκτες των Αγορών σε πλαγιοκαθοδική κατεύθυνση.

Το Ελληνικό Χρηματιστήριο, ολοκλήρωσε το 1ο τετράμηνο με κέρδη +3,26%, κινούμενο αντίθετα με τους δείκτες των Διεθνών Αγορών που κατέγραψαν αρνητικές επιδόσεις (ενδεικτικά: -13,5% ο S&P 500, -21,60% o Nasdaq, -11% o Dax και -7,85% o Eurostoxx 600 για το 1ο τετράμηνο). Με το ελπιδοφόρο Ελληνικό αφήγημα να πείθει, επί του παρόντος, τους Διεθνείς Οίκους για τη δυνατότητα της Ελληνικής Οικονομίας να καταγράψει θετικούς ρυθμούς μεγέθυνσης (στο +3% κατά τη Moody’s για το 2022) και τις αφίξεις τουριστών να είναι ικανοποιητικές στις αρχές Μαΐου.

Επιπλέον, η έκδοση 7ετους ομολόγου τις προηγούμενες ημέρες, αποτέλεσε μια ακόμη ψήφο εμπιστοσύνης για την Ελληνική Οικονομία, καθώς σημειώθηκε υπερκάλυψη κατά 3,2 φορές με το επιτόκιο να είναι ωστόσο αυξημένο (στο 2,4%).

Την ίδια ώρα, η Ελληνική Κυβέρνηση ετοιμάζει πλαφόν στις τιμές χονδρικής της Ηλεκτρικής Ενέργειας, για να πετύχει τη μείωση των δυσβάστακτων λογαριασμών που έχουν ήδη λάβει Νοικοκυριά και Επιχειρήσεις.

Με τα δεδομένα αυτά, η αυτόνομη πορεία του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, με το ΓΔ να επιδιώκει την προσέγγιση των 950 μονάδων, αποτελεί παρελθόν. Ο συγχρονισμός με τις Διεθνείς Αγορές οδηγεί άμεσα στην αναμέτρηση με την περιοχή 900 - 890 μονάδων που αποτελούν την εγγύτερη περιοχή στήριξης.

“Με ανοικτά όλα τα ενδεχόμενα για τις βραχυχρόνιες διακυμάνσεις, ενόσω οι ‘μαύροι κύκνοι’ του διεθνούς περιβάλλοντος θα ασκούν την επιρροή τους”, όπως τονίζει ο διευθυντής επενδύσεων της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές

Με μικτά πρόσημα, ολοκλήρωσαν τη σημερινή συνεδρίαση οι μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού. Αργία σε Κίνα, Ιαπωνία, Σιγκαπούρη και Ινδία.

Μικρά κέρδη στην Ευρώπη, προσπάθεια αντίδρασης από τους δείκτες στην Wall Street.

Πιέζεται το Πετρέλαιο, αδύναμη προσπάθεια αντίδρασης από το Ευρώ.

Προσπαθεί να αντιδράσει στις μεγάλες πιέσεις των τελευταίων ημερών ο Χρυσός, σε παράλληλη κίνηση και το Ασήμι, πέριξ των $38300 κινείται το Bitcoin, τιμές χαμηλότερα των $2830 δοκιμάζει το Ethereum.

“Δεν θα έδινα ούτε $25 για όλα τα Bitcoin στον Κόσμο”, τόνισε ο Γουόρεν Μπάφετ, στην ετήσια συνέλευση μετόχων της Berkshire Hathaway.

Σε απροσδόκητη αύξηση των επιτοκίων προχώρησε η Κεντρική Τράπεζα της Αυστραλίας, κατά 25 μονάδες βάσης, στο 0,35%, στην πρώτη της αύξηση εδώ και μια δεκαετία και άφησε να εννοηθεί ότι θα έρθουν περισσότερες, καθώς περιορίζεται σταδιακά το πρόγραμμα στήριξης της οικονομίας λόγω της πανδημίας.

Κατά 5,3% αυξήθηκαν οι τιμές παραγωγού τον Μάρτιο στην Ευρωζώνη και κατά 5,4% στην ΕΕ, σε σύγκριση με τον Φεβρουάριο, σύμφωνα με εκτιμήσεις της Eurostat. Σε ετήσια βάση, οι τιμές παραγωγού ενισχύθηκαν κατά 36,8% στην Ευρωζώνη και κατά 36,5% στην Ευρωπαϊκή Ένωση.

Στο 6,8% υποχώρησε το εποχικά προσαρμοσμένο ποσοστό ανεργίας στην Ευρωζώνη τον Μάρτιο, σύμφωνα με έκθεση που δημοσίευσε η Eurostat. Το ποσοστό ήταν χαμηλότερο από το αναθεωρημένο ποσοστό 6,9% του Φεβρουαρίου, αλλά ήταν χειρότερο από ότι περίμεναν οι αναλυτές. Σε ολόκληρη την Ευρωπαϊκή Ένωση ήταν 6,2%, από 6,3% τον Φεβρουάριο.

“Διάταγμα για αντίποινα στις οικονομικές κυρώσεις, ως απάντηση στις ‘μη φιλικές ενέργειες ορισμένων Ξένων Κρατών και Διεθνών Οργανισμών’ υπέγραψε ο Ρώσος Πρόεδρος Πούτιν” όπως ανακοίνωσε το Κρεμλίνο.

Σύμφωνα με το διάταγμα, “η Ρωσία θα απαγορεύσει την εξαγωγή Προϊόντων και Πρώτων Υλών σε άτομα και Οντότητες που έχει επιβάλει κυρώσεις. Το διάταγμα απαγορεύει επίσης τις συναλλαγές με Ξένα άτομα και Εταιρείες που πλήττονται από τις κυρώσεις της Ρωσίας και επιτρέπει στους Ρώσους αντισυμβαλλομένους να μην εκπληρώνουν τις υποχρεώσεις τους απέναντί τους.

Oι βιομηχανικές παραγγελίες στις ΗΠΑ ενισχύθηκαν 2,2% τον Μάρτιο, στα $557,3 δισ. Οι αναλυτές ανέμεναν άνοδο 1,1%.

Ο αριθμός των ανοικτών θέσεων εργασίας στις ΗΠΑ εκτινάχτηκε τον Μάρτιο σε ιστορικά υψηλό επίπεδο. Όπως μετέδωσε το Bloomberg, οι ανοικτές θέσεις εργασίας αυξήθηκαν στα 11,549 εκατ. τον Μάρτιο, από 11,34 εκατ. τον προηγούμενο μήνα. Οι αναλυτές προέβλεπαν πτώση των ανοικτών θέσεων στα 11,2 εκατ.

Σύμφωνα με μελέτη που δημοσίευσε το Reuters, τα προβλήματα της Παγκόσμιας Εφοδιαστικής Αλυσίδας αναμένεται να επιδεινωθούν καθώς τα lockdown, λόγω COVID-19 στην Κίνα και η εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία προκαλούν ακόμη μεγαλύτερες καθυστερήσεις στα Λιμάνια και αυξάνουν το κόστος. Σύμφωνα με τη μελέτη το ένα πέμπτο του Παγκόσμιου Στόλου πλοίων μεταφοράς container έχει κολλήσει, επί του παρόντος, σε διάφορα μεγάλα Λιμάνια.

Επιστροφή στο Χ.Α.

“Ο δείκτης οικονομικού κλίματος διαμορφώθηκε τον Απρίλιο στις 105,0 μονάδες, σημαντικά χαμηλότερα από ότι τον προηγούμενο μήνα (112,1 μονάδες) και στο χαμηλότερο επίπεδο των 12 τελευταίων μηνών”, σύμφωνα με έρευνα του ΙΟΒΕ.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, υποχωρώντας μέχρι τις 892,42 μονάδες (-3,25%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 899,45 (-2,49%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 900,45 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 2,38%.

Ο τζίρος ανέβηκε στα 110,3 εκατ., από τα οποία τα 19,1 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΟΤΕ, ΕΤΕ, ΦΡΛΚ, ΚΑΡΕΛ), ενώ ΟΤΕ, ΕΤΕ και ΑΛΦΑ απασχόλησαν το 51% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθε σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο ο ΕΛΛΑΚΤΩΡ και με το θετικό οι ΠΕΙΡ, ΒΙΟ, ΕΛΠΕ, ΕΥΔΑΠ, ΛΑΜΔΑ, ΜΠΕΛΑ, ΜΥΤΙΛ, ΟΛΠ και ΟΠΑΠ.

Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν Μυτιληναίος και Σαράντης και στο χαμηλό η ΕΕΕ.

Κακή η τελική εικόνα με 17 ανοδικές μετοχές, έναντι 108 πτωτικών, ενώ 8 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 5%

---ΧΠΑ

Με σημαντική υποχώρηση, ξεκίνησε η νέα χρηματιστηριακή εβδομάδα και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν αύξηση τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (60.985 συμβόλαια).

Στα 3.636 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 3.732 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάιος).

Στα 1 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 1.733, 1.498 για τον Μάιο και 235 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.180), κινήθηκε μεταξύ 2.156,5 και 2.229 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Ιούνιο και 0 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 652).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (31.482 Jumbo), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (37.972), Εθνική (4.500), Eurobank (10.932), Πειραιώς (890), ΔΕΗ (1.389), Μυτιληναίο (1.125), Τέρνα Ενεργειακή (125), Cenergy (240), ΓΕΚ (247), Ελλάκτωρα (561), Lamda Development (182), Jumbo (167), MIG (900), Viohalco (215), ΕΕΕ (105), Ελ. Πετρέλαια (142), Ιντρακόμ (351), ΟΠΑΠ (191), ΟΤΕ (566)..

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 128.228, Πειραιώς 29.443, Εθνική 19.467, MIG 30.394, Eurobank 39.018, ΔΕΗ 15.892, Cenergy 10.545, Ελλάκτωρα 12.675.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

          Position Holder                              Name of Issuer                  NSP             Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 61.087.985 τεμ., (από 60.704.985 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 1.937.162 τεμ. (1.931.062), Eurobank 49.604.146 τεμ. (49.533.146), ΟΠΑΠ 1.354.623 τεμ. (1.349.123), Εθνική 5.961.100 τεμ. (6.330.764), Πειραιώς 4.824.542 τεμ. (4.814.530), ΟΤΕ 2.357.075 τεμ. (2.353.749), ΑΔΜΗΕ 1.991.849 τεμ. (1.992.849).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.